| 标题 | 基于财务视角的物流企业风险管控 |
| 范文 | 洪丽 摘 要：物流是一个动态的过程，物流企业是对这个过程进行管理的载体。从财务视角分析物流企业在流通运营过程中各环节的风险，提出降低财务风险的策略，以期提高物流企业的核心竞争力。 关键词：物流企业；财务风险；风险管理 文章编号：1004-7026（2018）19-0107-02 中国图书分类号：F275 文献标志码：A 物流的本质是实现财与物的流动，让财与物的本质得到延续与持续。对于任何一个企业来说，风险管理都是重要的内容，关系到企业的成本投入与收益比例，进而影响企业的重大决策。 1 物流企业的财务风险类型 物流业在我国起步晚，和整个社会的经济发展步调存在不协调之处，因此在资本的运行上表现出较多的风险类型。 1.1 筹资风险 物流企业的固定资产投资比重大，对于盈利微薄的物流企业是“不可承受之重”。一方面需要自己购买、保养、更换储存设施和运输工具，另一方面需要满足企业扩大经营规模的要求，这就需要企业通过各种渠道、手段获取大量资金，建立储备资金。但是，因为信息不对称的原由，企业不可能得到所有的筹资信息，也无法预测所选择的筹资结构的效果。再加上外部竞争环境激烈，内部财务环境恶化，奠定了物流企业险峻的筹资基调。 1.2 投资风险 任何企业的运营都存在内、外部两种风险。内部风险主要是物流企业在开拓新项目、扩大经营规模过程中，因为错误判断引发的资金风险。外部风险是企业投资资本市场时，因为缺乏专业的咨询和技能引发的财务风险。这两种风险的本质都是投入资金和预期收益之间出现了巨大的负差距，让企业随时面临着资金链断裂、信誉度受损的境况，使企业无法实现日常经营。 1.3 回资风险 物流企业的资金回收存在于各个环节，风险也如影随形，最突出的表现是在应收账款上。物流企业的生产运营一般采用的是赊销信用的方式，目的在于吸引潜在客户，扩大市场份额，久而久之成为一种被默认的潜规则，为企业埋下了极大的风险。物流企业一旦遇到故意赊销拖欠账款的客户，或是由于自身的服务不能达到客户的预期需求，客户拒绝交款，就会造成资金链的断裂，企业的财务风险陡增。例如韵达速递2016年的盈利收入是73.05亿元，虽然和2015年相比增长了45.44%，但是没有成功回收的资金接近2亿元。 1.4 税务风险 税务风险指的是企业在涉税行为上因为没有遵守相关法律法规而导致了企业的利益受损。这种风险主要是由两方面造成的，一是税务行政执法人员的不规范行为，二是物流企业没能透彻了解税法。随着营改增在全国范围内的深入，物流企业的税负明显增加，税收筹谋愈加重要，若是没有专业人员的帮助，即使所有税务主体都依照法律执行，也会存有漏洞[1]。 1.5 汇率风险 我国的汇率体制改革，从2001年加入WTO之后就开始了。以市场供求为基础、一揽子货币政策、资本项目下的自由兑换等，都是为了让人民币汇率更符合市场自由有序的发展规律，可是这也带来了频繁的汇率浮动，对物流企业的国际海运、国际空运等业务的外汇收入造成了直接的影响。例如：以延期付款为条件的进出口物流，在货物发出而费用未结算的这一段时间里，物流公司需要承受汇率可能变化的风险；以外币计价的物流企业信贷活动，如果遇到汇率下降，投资的实际收益就会减少，公司也会蒙受损失。 2 物流企业财务风险产生的原因 风险的背后是动机，动机的背后有成因。纵观各种风险类型，归根结底是资本如何运作的问题。 2.1 资本原因 物流企业的资源配置一般有两种方式，一种是根据市场导向衍生的触发式，一种是具备宏观战略的前瞻式。在市场环境下，物流属于弱势地位，资源配置完成后客户爽约或是实际业务量与计划业务量相去甚远的情况屡有发生。这和我国物流业处于发展初期有着密切的关系，且在短期内不会得到较大改善。物流业想要获得生存与发展，就必须接受“不平等条约”。久而久之，企业的负债率越来越高，影响内部资金结构的配置，对外筹资变得难上加难。 2.2 体制原因 健全的内部机制可以成倍提高公司的经营效率。配送和仓储作为物流企业两大部门，在协调配合方面一旦存在问题就会造成很大的风险。例如在“双11”活动元年的2009年，各个物流公司都爆仓，这虽然和业务量陡增有关，但是客户在网上查询物流的时候显示距离很近的包裹不能按照最短路线发送，这说明物流网点布置的硬伤才是爆仓的根本原因。 3 物流企业财务风险管理原则 风险管理的原则体现了物流财务管理的本质，它横跨多个领域，为成因的突破与综合治理找到可依之据，可循之章[2]。 3.1 资本运营为核心 财务风险管理的核心是资本，资本运营的目的是盈利。所以资本运营是物流企业财务风险管控的根本原则。管控包括两个方面的内容，一是财务计划的制定，二是计划实施的控制。财务管控应该将资本运营居于核心地位，优化筹资组合，以组合的内容决定筹资成本的大小，不能力所不及，也不能过盛过犹，影响企业在市场上获得应有的经济地位。 3.2 集权分权相结合 在财务管控方面，应该使用集权和分权相结合的形式，让企业的财务效益实现最大化。在制定管理制度时，要统一标准，不能分封割据，而在成本控制上，各个下属公司可以集思广益，根据当地的经济水平和气候环境决定单价。 4 物流企业应对财务风险的策略 对于風险类型、风险成因和管理原则的分析，可以清晰地看到物流业的“顽疾”，这对于提出有的放矢的策略具有重要意义，有助于物流业健康持续的发展。 4.1 提高财务风险意识 我国物流企业起步较晚，由于经济体制的原因，在发展过程中存在着过强的主观性，造成物流企业的管理层缺乏忧患意识。在各个产业结构面临深层改革调整的当下，必须从源头上树立起风险防控意识。首先，企业的高层管理者要接受财务风险管理的培训，督促职能部门制定企业财务管理的制度。其次，重点针对企业内部各级财务人员展开针对性的财务知识和风险意识教育，深刻理解财务管理不当带来的灾难。再次，使用各种培训手段让企业内的全体员工树立财务忧患意识，把个人的职业生涯和企业的前途命运紧紧的联系在一起。这种三层一贯，层层连线的做法，可以最大程度地降低物流企业在生产运营过程中的财务风险。 4.2 完善内部管控机制 内部管控机制主要包括协调和预警两种机制。企业内部的协调需要经历一个漫长的过程，需要依据治理结构推进工作。包括董事会、监事会在内的所有部门都应该明确职责范围，对这些指责内容进行全面监控，确保每个风险事件的发生区域都能尽快的做出管控反应。在这里需要注意两点内容：一是要全，对资金管理、债务管理和预算管理的全覆盖；二是要通，因地制宜的落实管理措施，避免出现无视特定情况、盲目照搬制度的行为。 预警机制是未雨绸缪的一种行为，在财务管理中居于核心地位。构建一个动态的信息平台，在这个平台上，物流企业的业务开展可以得到实时检测与识别，企业根据这些数据发现波动信号，然后进一步监测。有的物流企业会时刻观察财务风险態势的变化，结合内控机制的效用发挥，定期或不定期的将相关信息送到负责人，为其更新预警机制提供真实而客观的依据。 4.3 形成稳定的资本运营 针对物流企业不断扩大规模的现实状况，我国的物流企业可以开辟海外资本使用的渠道，帮助企业降低财务成本，以此提高企业的盈利能力。海外资金的使用还可以帮助本土物流企业降低开拓海外市场的成本，为企业提供更加广阔的发展空间。海外资金的开证付款期限与回收现金之间有一个较长的时间差，能够在为企业提供日常经营资金的同时，为企业争取更长的周转时间。海外资本的正确使用带来的利远大于弊，是物流企业可以充分利用的融资渠道。 对于物流企业来说，融资方不仅可以为其提供大量资金，解决日常运营的经济难题，而且是一种无形的资产。融资方雄厚的资金实力、良好的社会信誉都是物流企业发展过程中不可或缺的资源。因此，物流企业应该严谨地考察融资方的资质，邀请专业人士对其有形和无形资产进行科学评估，慎重做出选择。在和融资方建立合作关系后，要把有形的资产（能够提供给物流企业的现金量）和无形资产（银行信用度、银行可用额度、融资成本等）都写入合同之中。这样做的目的是为了缩小物流企业的筹资成本，并把融资方的潜在供资能力挖掘出来，让物流企业的资金使用能力发挥到最大值。 4.4 积极运用财务模型 财务模型是依附于企业商业模式、业务构架下的数学财务模型，用财务语言揭示了自变量与因变量的函数关系，常常在企业中用来反映现金流量、资产负债、内部财务结构的变化情况，从而达到监测和预测的目的。物流企业可以利用财务模型的功能制定中长期的财务指导，一般是3～10 a内。这种宏观性的规划存在于一定的范围中，即使市场波动较大，也不会受到根本性的影响，还避免了晚起步的中国物流企业犯“拍脑袋”的顽疾。财务模型对公司规划的监控能够准确显示出财务运行轨迹和实际目标的距离，是改善公司财务管理工作的“利器”，得到了物流企业的普遍认可。 5 结束语 财务管理是企业生存的命脉，其风险的大小由筹资、投资、回资等各个方面组成。物流企业若想有效解决财务风险，获得短期的良好收益和长期的资金价值，必须树立风险意识、完善企业的各项机制、形成稳定的资本运营、积极运用财务模型。从宏观到微观，对财务管理做出细致而周全的规划，并加以实施。如此，物流企业才能在健康发展的同时，形成强大的产业力量，为国家产业结构的优化贡献出本行业的力量。 参考文献： [1]费望羔.物流企业的财务风险及内部管理控制[J].财会学习，2016（20）：255. [2]敖俐君.物流企业财务预警体系研究[J].时代金融，2018（9）：127. |
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