| 标题 | 现金流量在企业业绩评价中的应用研究 |
| 范文 | 窦春燕 摘要：企业业绩评价是企业管理的重要组成部分，提升企业业绩评价的科学性对于保障管理的效率和效益具有重要的现实意义。基于企业现金流量的业绩评价体系设计，主要包括企业收益能力分析评价，企业偿债能力分析以及企业发展能力分析评价等几个方面。 关键词：现金流量；企业业绩评价 中图分类号：F279 文献标识码：A 文章编号：1005-913X（2014）08-0147-01 一、现金流量在企业业绩评价中应用的可行性分析 现金流量在企业业绩评价中具有重要地位，要合理分析评价企业业绩应当将现金流量作为重要的考虑因素。作为企业资产的重要组成部分，现金流量的安全直接关系着企业能否健康有序发展。尤其是在金融服务和商业信用越来越发达的当今社会，企业所处的经营环境发生了重大变化，企业在日常的经营管理中面临着多种多样的风险因素，尤其是现金流的短缺，假若不能到期偿还债务，企业往往会陷入困境。与此同时，企业也存在着信用风险，这种风险通常是由金融机构的企业债务风险所形成的，当债务风险累积到一定程度之后，往往就会进一步爆发，这反过来又进一步影响了企业的信用环境，加重企业的财务风险以及经营风险。 现金流量分析也可以包含之前企业业绩评价中的分析指标，关注企业的业绩状况主要是根据企业的偿债能力、企业的盈利能力以及企业的营运能力来分析判断的。企业偿债能力的分析要依据借款人的现金流量充足与否来进行。债权人可以依靠企业经营活动、投资活动以及融资活动，并结合企业的现金流入、现金流出量来分析计算企业的现金流量，以此有效提升企业现金管理能力，明确企业现金的来源途径以及用途等。这样，企业过去的债务以及债务的偿还情况就可以合理把控，通过现金流量能够反映企业的偿债能力。 将现金流量作为企业业绩评价的参考指标具有许多优势，总结来讲主要有以下几个方面。 企业运用现金流量评价分析业绩状况时能够有效避免人为因素的干扰，这主要是因为企业的现金流量相比较其他的分析指标具有较高的可信度和较高的客观性，不容易受到企业会计估计以及企业会计政策等相关因素的干扰和影响，以此评价企业业绩状况比较客观合理。 同时，企业的现金流量也能够涵盖原有业绩评价指标的评价功能，这主要是指企业的偿债能力、盈利能力以及发展能力等。另外，现金流量相比较于利润等企业指标更能够体现企业的现实状况，而且也包含了更多的企业财务信息，更能够为企业投资者、债权人以及管理者的科学决策提供可靠的信息支持。现金流量业绩评价可以实现对企业的动态分析评价，并帮助企业提升现金管理能力，从现金管理角度提高企业的业绩管理科学化水平。 二、基于现金流量的企业业绩评价体系的应用分析 基于企业现金流量的业绩评价体系设计，就是将现金流量指标纳入到企业业绩评价体系中，主要包括基于现金流量的企业收益能力分析评价、基于现金流量的企业偿债能力分析评价以及基于现金流量的企业发展能力分析评价等几个方面。 企业运用现金流量指标分析评价收益能力时，应当明确企业现金流量的结构，只有合理科学地进行结构分析，才能保证业绩评价的准确性。企业应当从现金流量的内部结构以及现金流量的总量这两个方面来分析评价企业某一会计期间内的经营活动现金流量，这样就能够把握企业的现金流入的整体结构，确定企业的现金流量情况与其账面收益情况是否步调一致。可以将现金流量结构比率以及现金流入与现金流出的比例关系作为主要的分析指标。 现金流量比例结构=企业各项经济活动现金流量/企业现金流量之和。现金流量的结构比率主要用于分析企业现金流量的构成情况，可以分析企业通过经营活动以及企业投资活动、企业筹资活动所产生现金流入量，并计算各种现金流入量在总现金流入量中的比重。这其中企业经营活动产生的现金流入量最为重要，也最能反映企业的业绩情况，因为经营活动现金流入量可以体现企业日常运营活动的水平。这一类现金流量在总的现金流量中所占的比重越大，则说明企业的财务状况和财务基础也就越牢靠，企业未来的经营能力、企业未来的获利能力等也就越强。 现金流入对现金流出比率=企业经营活动中所产生的现金流量/企业经营活动中所产生的现金流出量。现金流入与现金流出之间的比例关系则可以表明企业日常经营活动中所产生的有力的现金流量的能力，同时这一指标也可以表明企业的经营活动中产生的现金流量对于企业现金流出的满足状况。 企业运用现金流量进行企业偿债能力分析评价，主要包含了短期偿债能力以及长期偿债能力的分析。一般来讲企业的短期债务主要是源于企业的经营活动，因此分析企业在日常的经营活动中现金流入的水平可以合理科学地对企业偿债能力进行分析评价，这里既可以进行定性分析，也可以进行定量分析。 定性分析需要企业研究比较现金流量表的变动情况，并依据现金流来源来分析比较企业经营活动所产生的现金流量在整个现金流量中的必中大小，以此判断企业能不能满足融资成本支付需要以及投资营运资本的需要。 主营业务收现比率=销售商品所收到的现金/企业主营业务收入 经营利润现金比率=企业经营活动所形成的现金流量/企业营业利润 这两个指标可以分析企业经营活动中生成现金流量的能力，也就可以对企业的业绩状况进行科学合理的评价分析。这其中企业经营活动产生的现金流入量最为重要，也最能反映企业的业绩情况，这一类现金流量在总的现金流量中所占的比重越大，则说明企业未来的经营能力、企业未来的获利能力等就越强。 三、结语 总的来讲，现金流量对于企业业绩评价具有较强的现实意义和必要性，可以有效克服传统的企业业绩评价体系的不足之处，提升企业业绩评价的客观性和真实性。企业应当积极结合自身的实际情况，不断完善企业业绩评价指标体系，充分发挥现金流量业绩评价的优势，以此保障企业业绩评价的真实可靠，为企业投资者、债权人以及管理层的科学决策提供数据支持。 参考文献： [1] 于增彪，张双才.西方企业集团分部业绩评价系统的演进[J].新理财，2009（10）：40-43. [2] 谭轶群，刘国买.激励理论与高校教师绩效薪酬机制研究[J].技术经济，2008（2）：22-24. [3] 高立法.企业财务会计报告分析识别与绩效评价[M].北京：中国时代经济出版社，2008. [责任编辑：王 鑫] |
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