| 标题 | 基于扎根理论的小微企业融资问题研究 |
| 范文 | 李笑+罗栋梁 【摘 要】 文章利用扎根理论的研究方法，从自然视角出发，通过开放式编码、主轴编码和模型构建，对小微企业融资难产生的原因进行分析。结果表明：小微企业、政府服务和金融环境是影响小微企业融资的三个主范畴。在此基础上进一步分析各主范畴的双向影响，构建小微企业融资问题脉络图，并据此提出建设多元化区域金融市场，完善和健全区域金融市场公共服务体系、信用体系，建立区域金融市场风险分担与补偿机制等相关对策。 【关键词】 扎根理论； 小微企业； 企业融资 中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）28-0065-06 一、引言 目前，我国中小微企业占企业总数的99%，提供就业岗位达80%以上，完成技术创新超过70%，创造60%以上的国民生产总值。小微企业在促进经济增长、推动科技创新、增加社会就业、保障社会和谐稳定等方面发挥了不可替代的作用。 但我国小微企业生存环境一直十分恶劣，融资难问题尤为突出，为社会创造的价值与其获得的相关金融资源明显不匹配。全国工商联调查显示，95%的小微企业没有与金融机构发生任何借贷关系。博鳌亚洲论坛2013年年会所发布的《小微企业融资发展报告》披露，四成以上的小微企业借款成本在10%以上，即使如此也只有38%的小微企业可以借到款，其中80%以上一年借款的次数少于1次。小微企业融资难由此可见一斑。 小微企业融资难问题已引起社会各界的广泛重视，我国也已有众多专家学者对此问题进行了相关研究，并取得了丰硕的研究成果。但这些研究大多是从不同角度进行的分析，不仅无法完整阐述影响小微企业融资的系统原因，还会使它们在结构形式上产生歧义，难以对问题进行完整的分析、判断和决策。当一个主题缺乏完整系统的研究分析时，可以采用引导式案例研究来进行系统的解释分析。如果想要对主题产生问题的原因和发展方式有更加深刻的理解，并使得在研究过程中产生的理论具有可验证性，可以使用多源案例来进行整合研究。因此，本文摒弃了传统研究小微企业融资难的相关方法，从现有数据和资料入手，构建小微企业融资难产生的核心思想，在梳理现有文献的基础上理清融资脉络，结合前人提出的方向架构，分析我国小微企业融资难产生的根本原因。 二、扎根理论研究方法的提出及其特点 定量研究是通过对事物的可量化部分及其相关关系的测量、计算、分析来掌握事物本质的，但是小微企业的特点决定了专门针对其融资瓶颈问题进行完整、系统的测度、计算是不太现实的。定性研究则是通过研究者与研究对象之间的互动来进行深入、细致研究，从而对事物本质获得较为全面的解释性理解的一种研究方法。它更适宜发现和挖掘全面的问题和信息，也能更好地研究小微企业融资难问题产生的根源。 扎根理论研究方法被视为是定性研究方法中较为科学的一种方法，它以科学严谨的分析程序著称。所谓扎根理论，即通过使用归纳的方法对研究的现象加以分析、整理并整合相关的结果，通过系统化的资料收集和分析来进行发掘，并发展出“扎根的理论”的一种质化研究方法。与其他研究方法不同之处在于，使用扎根理论的研究者不是先有理论然后去证实，而是选择一个待研究的领域，通过对该领域的深度挖掘，最终形成相关理论。 扎根理论研究方法的核心即为资料的整理与收集，该过程包含了理论演义和归纳。资料的收集和整理是同时进行、不断循环的两个步骤，通过将收集的资料进行分解、指认现象，将现象概念化，再对概念的分析和整理进行提升，最终形成范畴。该操作过程要忠实于资料，挖掘概念并综合成范畴，最终提炼出范畴的性质和性质的维度。扎根理论的研究目的在于从理论上描述现象的本质和意义，建立适合于研究对象的理论。 三、扎根理论的研究设计 （一）数据收集 于2011年6月正式发布并实施的《中小企业划型标准规定》将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。因此本文筛选了2011—2013年在核心期刊发表的关于小微企业融资问题的相关文献，从中筛选出40余篇有关小微企业融资问题的样本，在进行认真研读后选取符合研究主题的32篇文献进行编码处理。 （二）数据编码过程 扎根理论在数据选择和筛选上有很强的系统性，如果能够有效严格地执行扎根理论分析的相关程序，就能够达到较高的研究水准，使整个研究过程严谨、准确并且可以验证。因此，本文严格遵循扎根理论的相关程序进行编码的选择和模型的构建，以保证研究的准确度和可信度。在建立编码时，采用以下步骤进行分析：一是建立备忘录。使用Excel为每个文献建立一个备忘录，记录编码结果和修改过程。二是理论抽样和不断的比较分析。这两种方法贯穿于整个研究过程，已经形成的概念和范畴对后面的文献资料起到指导作用，当出现新的概念和范畴时，会与之前已经形成的进行比较分析，当发现之前形成的编码不够贴切会返回案例进行修正。这种螺旋式比较分析的方法能够使编码不断细化，以保证其准确性。三是理论饱和度。有研究显示，样本数量在20～30之间即可达到理论饱和度，本文在研究到第20篇论文时已经基本达到样本饱和，但仍有少量新编码出现，当完成32篇论文的编码时，新的编码已经很少出现。因此，可以认为本论文具有较为理想的理论饱和度。 （三）初始编码 扎根理论的初级编码有三个步骤：标签化、概念化和范畴化。在仔细阅读各个文献后，根据由小到大的年份将各个文献进行排序，并深入到每一篇文献中筛选出对本研究有意义的相关语句来制作标签，通过不断比较的编码方式以及螺旋式比较分析的方法，形成影响小微企业融资问题的相关概念和范畴。前期文献产生的相关概念将作为概念模板，后期文献在概念化过程中与此模板进行对照，并进一步修正和补充形成新的概念模板。全部文献都完成概念化过程后，再进一步分析概念间的相关性，加以整理归纳。当一定数量的概念汇聚到一起后，根据它们之间的关系就可以进一步进行概念的范畴化处理。 本文在对所选32篇文献概念化处理后，共得出86个概念。表1为其中部分概念化结果。 通过对86个概念的抽象，最终得到了17个范畴，分别是：生产经营成本、服务体系、金融体系、生产技术、生产经营、企业管理、政策制度、企业能力、资金来源、融资现状、企业文化、经济环境、融资渠道、融资成本、政府服务部门、信用和风险。表2为部分范畴化结果。 （四）主轴编码 主轴编码是通过“因果条件→现象→情景→行动→结果”的典范模型将各个范畴综合在一起的过程。在初始编码的过程中，各个范畴是独立的，并没有分析它们之间的关系，而主轴编码将会对它们进行深入讨论，得出它们之间的相关关系以及相互影响，从而将之前被分解的各个初级编码重新整合到一起。 通过典范模型对17个范畴进行进一步归纳和总结，最终得出了三个主范畴，即影响小微企业融资问题的主要因素：“小微企业”“政府服务”“金融环境”。表3为主范畴典范模型的构成。 （五）模型构建 通过上述过程得出的初始编码和主轴编码，得到小微企业融资问题的主范畴，通过主范畴整理出导致小微企业出现融资难问题的脉络模型，如图1、图2、图3所示。 （六）信度检验 在脉络模型建立后，还应对其信度进行检验，查看是否涵盖相关论文所提出的观点。为此，作者随机抽取3篇核心期刊的相关文献对所建脉络模型进行检验。结果显示，3篇文献均能够被模型涵盖，说明该模型具有较好的理论饱和度。 （七）小结 通过扎根理论对小微企业融资难产生的原因研究可以发现，融资难的原因主要是由小微企业自身、政策服务体系和金融环境三方面因素所构成。小微企业自身能力的缺陷导致我国的金融机构缺乏为其提供资金支持的意愿；政策服务体系不健全、缺少针对性等现状，不利于小微企业的健康发展，进一步加大了企业筹资难度；金融环境恶劣、缺少提供专门服务的金融机构导致小微企业融资更是雪上加霜。 四、小微企业融资脉络深化 通过对32篇论文的研究梳理后发现，我国已有研究成果主要是从宏观或微观的角度对影响小微企业融资难的各范畴进行分析，但缺少对主范畴的整体把握以及主范畴之间双向影响的深度分析。为此，作者在对“小微企业”、“政府服务”、“金融环境”这三个主范畴的双向影响进行分析的基础上，构建了小微企业融资脉络图。 （一）“小微企业”与“政府服务”主范畴间的双向影响 尽管小微企业在经济社会发展过程中的地位和作用日益突出，但由于其单体规模小、管理水平低、经营者素质差，具有“多、散、乱”的经济特征，对GDP贡献不显著，导致政府管理难度大，管理投入边际效用低，因而内生动力不足。 政策驱动是小微企业成长的动力之一，通过政府的适度干预以及政策倾斜，一方面能够促进小微企业的发展，有助于形成小微企业的经济竞争力，推动产业结构升级；另一方面，可以促进小微企业形成适应经济发展的企业结构，从而控制小微企业的经营风险。但我国目前政府服务管理体系尚不完善，小微企业融资活动缺乏明确的主导部门和人员配置，导致针对小微企业出台的相关政策难以得到有效梳理和宣传贯彻，小微企业也不能及时、准确地把握政府优惠政策，规划适宜企业发展的路线。 （二）“小微企业”与“金融环境”主范畴间的双向影响 小微企业多以家族式管理为主并且经济实力弱小。粗放的管理模式和高风险的经营状况使得小微企业很容易面临经济环境恶化的困境。与此同时存在的账目不规范、财务数据不真实、信用基础薄弱等问题，很难获得相关金融机构支持。 由于我国的金融体系存在着以利益导向为主要驱动、缺乏可行的信贷管理技术、对主营小微企业贷款的小银行存在歧视、金融信贷只顾及到特定企业以及缺乏有效的差别化信贷政策支持等问题，使得整个金融体系无法突破企业整体融资瓶颈，“额小、面广、期短”的小微企业融资特性更难得到金融机构的满足。 （三）“金融环境”与“政府服务”主范畴间的双向影响 我国金融市场仍属于不完全竞争市场，信息不对称的问题仍然存在，金融市场无法满足各主体的融资需求，单纯依赖市场机制的作用并不适宜我国现状，还需要政府参与其中，制定金融政策，保证金融市场的平稳发展，形成金融环境的良好态势。 但是，政策的制定者并没有统一的衡量标准，金融约束的执行者也很难把握政策执行的力度，以致金融约束变身为金融抑制的问题时有发生。政府服务的不完善、金融政策的不得力，使得政府干预失败，市场调控错位，金融环境恶化。 （四）构建小微企业融资问题脉络图 通过分析发现，“小微企业”、“政府服务”、“金融环境”均是区域金融市场的重要要素，这三个因素构成了区域金融市场大的框架。通过对上述三个主范畴脉络图的深化及其相互间的双向影响分析，最终得出了小微企业融资问题脉络图，见图4。 五、破解小微企业融资难相关对策 区域金融市场是中观层次的金融市场，它既与宏观金融市场有所不同，又区别于微观主体的金融市场。由于我国地大物博，不同的经济带和同一经济带的不同地区，从地理状况、自然资源、经济技术发展程度等角度看都有很大的不同，制约小微企业融资的瓶颈因素也有较大差异。笔者认为，如果能够结合研究所得出的各主范畴脉络图以及小微企业融资脉络图，建立起健康完善的区域金融市场，则有利于破解小微企业的融资难题。 （一）建立多元化的区域金融市场 小微企业需要有与其自身融资特质相匹配的，多层次、多元化的金融机构和金融工具为其提供服务，多渠道拓宽资金来源。因此应建立以该区域经济发展为导向的区域金融市场，对相关金融机构的金融产品和提供的金融服务统一进行调整和创新，着力培养与小微企业相配套的小型金融机构，重点发展创业、风险投资等直接融资方式，为具有高风险、高成长性的小微企业提供资金支持。各区域中的商业银行还可以通过典当、票据抵押等方式为小微企业提供临时周转资金，并联合担保、保险公司等其他相关金融机构为小微企业提供最佳的金融组合，帮助小微企业解决资金难题。 （二）完善区域金融市场公共服务体系 第一，各区域金融市场应建立小微企业管理机构，用于制定专门针对小微企业的相关政策、法规和计划，设立专门的担保基金为小微企业提供信用担保。第二，区域金融市场需设立强有力的执行部门，在工业园区、经济开发区等企业聚集的地区搭建公共服务平台，及时传递国家、区域以及区域间制定的相关政策法规，积极提供便捷服务，保证金融机构和小微企业之间信息传递的时效性。第三，区域金融市场需要对民间融资起到正确的引导作用，合理搭建民间资金流动的相关交易平台，规范借贷利率以及产权、股权的交易行为。通过制定并实施相关政策，将民间融资引入阳光下，使其规范透明，从而谋求民间借贷与小微企业的相互促进、共同发展。第四，各区域应加强对小微企业融资过程的监管，建立风险防范和预警机制，以避免金融风险的产生。 （三）健全区域金融市场信用体系 由于信用记录的缺失，小微企业很难为金融机构提供自身的信用信息，加大了金融机构提供资金支持的风险。因此，各区域金融市场应对企业、个人以及企业间交易的相关信息进行收集和整合，建立信用档案。以银行的征信系统为基础，推进小微企业信用记录收集和信用评级建立等相关工作的开展，在此基础上建立政府、金融机构与小微企业的征信平台，形成小微企业信用信息的公开化、透明化。当各区域间形成完整的信用体系后，再在全国范围内进行整合，最终在我国形成完善的市场信用体系。 小微企业也需要加强自身的信用建设，提高信用意识，不断改善经营管理，完善企业会计制度，保证财务信息的及时、准确、完整，丰富和充实自身的信用记录相关要素，改善征信状况，提高信用层级。 （四）建立区域金融市场风险分担与补偿机制 通过市场机制分担贷款风险，可以增强金融机构为小微企业提供贷款的欲望，在一定程度上缓解了小微企业获取贷款的难度。因此，首先，应强化各区域金融市场中金融机构风险的自我分担与补偿能力。通过推行金融贷款利率的风险定价机制，扩大贷款利率上下浮动的范围，建立风险与收益相匹配的区域金融市场利率定价机制，充分发挥市场机制分担化解贷款风险的作用。其次，各金融市场间应建立完善的存款保险制度。通过相关的存款保护措施，鼓励各区域间的担保机构对小微企业提供融资担保，通过再担保、联合担保以及保险与担保相结合的保护措施，在保证担保机构权益的同时，把小微企业从缺乏融资担保的尴尬境地中解救出来。 【参考文献】 [1] 徐玉侠.破解小微企业融资难问题的实证研究[J].会计之友，2011（6）：68-70. [2] Woodside A G， Wikon E J. Case study research methods for theory building[J].Journal of Business &Industrial Marketing，2003（11）：493-518. [3] Barbara Ballis. The Dilemma of Qualitative Method ： Herbert Blumer and the Chicago Tradition[M].London： Routledge，1989：359-360. [4] W Glaser B G. The grounded theory perspective：Conceptualization contrasted with description [M].Sociology Press，2001：375-382. [5] 单标安，蔡莉，王倩.基于扎根理论的创业网络研究多视角分析与整合框架构建[J].外国经济与管理，2011（2）：1-9. [6] 费小冬.扎根理论研究方法论：要素、研究程序和评判标准[J].公共行政评论，2008（3）：23-39. [7] 仓平，王素芬.基于扎根理论的大学产业集群形成机理研究——以同济大学建筑规划产业集群为例[J].同济大学学报（社会科学版），2008（2）：115-124. [8] 沙勇.我国小微企业的融资困境及应对策略[J].江海学刊，2013（3）：99-104. （二）完善区域金融市场公共服务体系 第一，各区域金融市场应建立小微企业管理机构，用于制定专门针对小微企业的相关政策、法规和计划，设立专门的担保基金为小微企业提供信用担保。第二，区域金融市场需设立强有力的执行部门，在工业园区、经济开发区等企业聚集的地区搭建公共服务平台，及时传递国家、区域以及区域间制定的相关政策法规，积极提供便捷服务，保证金融机构和小微企业之间信息传递的时效性。第三，区域金融市场需要对民间融资起到正确的引导作用，合理搭建民间资金流动的相关交易平台，规范借贷利率以及产权、股权的交易行为。通过制定并实施相关政策，将民间融资引入阳光下，使其规范透明，从而谋求民间借贷与小微企业的相互促进、共同发展。第四，各区域应加强对小微企业融资过程的监管，建立风险防范和预警机制，以避免金融风险的产生。 （三）健全区域金融市场信用体系 由于信用记录的缺失，小微企业很难为金融机构提供自身的信用信息，加大了金融机构提供资金支持的风险。因此，各区域金融市场应对企业、个人以及企业间交易的相关信息进行收集和整合，建立信用档案。以银行的征信系统为基础，推进小微企业信用记录收集和信用评级建立等相关工作的开展，在此基础上建立政府、金融机构与小微企业的征信平台，形成小微企业信用信息的公开化、透明化。当各区域间形成完整的信用体系后，再在全国范围内进行整合，最终在我国形成完善的市场信用体系。 小微企业也需要加强自身的信用建设，提高信用意识，不断改善经营管理，完善企业会计制度，保证财务信息的及时、准确、完整，丰富和充实自身的信用记录相关要素，改善征信状况，提高信用层级。 （四）建立区域金融市场风险分担与补偿机制 通过市场机制分担贷款风险，可以增强金融机构为小微企业提供贷款的欲望，在一定程度上缓解了小微企业获取贷款的难度。因此，首先，应强化各区域金融市场中金融机构风险的自我分担与补偿能力。通过推行金融贷款利率的风险定价机制，扩大贷款利率上下浮动的范围，建立风险与收益相匹配的区域金融市场利率定价机制，充分发挥市场机制分担化解贷款风险的作用。其次，各金融市场间应建立完善的存款保险制度。通过相关的存款保护措施，鼓励各区域间的担保机构对小微企业提供融资担保，通过再担保、联合担保以及保险与担保相结合的保护措施，在保证担保机构权益的同时，把小微企业从缺乏融资担保的尴尬境地中解救出来。 【参考文献】 [1] 徐玉侠.破解小微企业融资难问题的实证研究[J].会计之友，2011（6）：68-70. [2] Woodside A G， Wikon E J. Case study research methods for theory building[J].Journal of Business &Industrial Marketing，2003（11）：493-518. [3] Barbara Ballis. The Dilemma of Qualitative Method ： Herbert Blumer and the Chicago Tradition[M].London： Routledge，1989：359-360. [4] W Glaser B G. The grounded theory perspective：Conceptualization contrasted with description [M].Sociology Press，2001：375-382. [5] 单标安，蔡莉，王倩.基于扎根理论的创业网络研究多视角分析与整合框架构建[J].外国经济与管理，2011（2）：1-9. [6] 费小冬.扎根理论研究方法论：要素、研究程序和评判标准[J].公共行政评论，2008（3）：23-39. [7] 仓平，王素芬.基于扎根理论的大学产业集群形成机理研究——以同济大学建筑规划产业集群为例[J].同济大学学报（社会科学版），2008（2）：115-124. [8] 沙勇.我国小微企业的融资困境及应对策略[J].江海学刊，2013（3）：99-104. （二）完善区域金融市场公共服务体系 第一，各区域金融市场应建立小微企业管理机构，用于制定专门针对小微企业的相关政策、法规和计划，设立专门的担保基金为小微企业提供信用担保。第二，区域金融市场需设立强有力的执行部门，在工业园区、经济开发区等企业聚集的地区搭建公共服务平台，及时传递国家、区域以及区域间制定的相关政策法规，积极提供便捷服务，保证金融机构和小微企业之间信息传递的时效性。第三，区域金融市场需要对民间融资起到正确的引导作用，合理搭建民间资金流动的相关交易平台，规范借贷利率以及产权、股权的交易行为。通过制定并实施相关政策，将民间融资引入阳光下，使其规范透明，从而谋求民间借贷与小微企业的相互促进、共同发展。第四，各区域应加强对小微企业融资过程的监管，建立风险防范和预警机制，以避免金融风险的产生。 （三）健全区域金融市场信用体系 由于信用记录的缺失，小微企业很难为金融机构提供自身的信用信息，加大了金融机构提供资金支持的风险。因此，各区域金融市场应对企业、个人以及企业间交易的相关信息进行收集和整合，建立信用档案。以银行的征信系统为基础，推进小微企业信用记录收集和信用评级建立等相关工作的开展，在此基础上建立政府、金融机构与小微企业的征信平台，形成小微企业信用信息的公开化、透明化。当各区域间形成完整的信用体系后，再在全国范围内进行整合，最终在我国形成完善的市场信用体系。 小微企业也需要加强自身的信用建设，提高信用意识，不断改善经营管理，完善企业会计制度，保证财务信息的及时、准确、完整，丰富和充实自身的信用记录相关要素，改善征信状况，提高信用层级。 （四）建立区域金融市场风险分担与补偿机制 通过市场机制分担贷款风险，可以增强金融机构为小微企业提供贷款的欲望，在一定程度上缓解了小微企业获取贷款的难度。因此，首先，应强化各区域金融市场中金融机构风险的自我分担与补偿能力。通过推行金融贷款利率的风险定价机制，扩大贷款利率上下浮动的范围，建立风险与收益相匹配的区域金融市场利率定价机制，充分发挥市场机制分担化解贷款风险的作用。其次，各金融市场间应建立完善的存款保险制度。通过相关的存款保护措施，鼓励各区域间的担保机构对小微企业提供融资担保，通过再担保、联合担保以及保险与担保相结合的保护措施，在保证担保机构权益的同时，把小微企业从缺乏融资担保的尴尬境地中解救出来。 【参考文献】 [1] 徐玉侠.破解小微企业融资难问题的实证研究[J].会计之友，2011（6）：68-70. [2] Woodside A G， Wikon E J. Case study research methods for theory building[J].Journal of Business &Industrial Marketing，2003（11）：493-518. [3] Barbara Ballis. The Dilemma of Qualitative Method ： Herbert Blumer and the Chicago Tradition[M].London： Routledge，1989：359-360. [4] W Glaser B G. The grounded theory perspective：Conceptualization contrasted with description [M].Sociology Press，2001：375-382. [5] 单标安，蔡莉，王倩.基于扎根理论的创业网络研究多视角分析与整合框架构建[J].外国经济与管理，2011（2）：1-9. [6] 费小冬.扎根理论研究方法论：要素、研究程序和评判标准[J].公共行政评论，2008（3）：23-39. [7] 仓平，王素芬.基于扎根理论的大学产业集群形成机理研究——以同济大学建筑规划产业集群为例[J].同济大学学报（社会科学版），2008（2）：115-124. [8] 沙勇.我国小微企业的融资困境及应对策略[J].江海学刊，2013（3）：99-104. |
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