| 标题 | 新会计准则下衍生金融工具在公司理财中的运用探讨 |
| 范文 | 廖淼旭 摘要：在社会经济快速发展的背景下，我国金融市场影响范围不断延伸，各种衍生金融工具得到了广泛的应用，其具备良好的风险规避能力，既可以使投资人员获取相应的经济效益，同时还能够为企业以及相关金融机构提供优质的服务。根据衍生金融工具的具体应用情况可以看出，其产生的作用较大，未来发展趋势良好，不过，该项工具也经常受到各种因素的影响，产生一些问题。基于此，本文重点论述了新会计准则下衍生金融工具在公司理财中的具体应用情况。 关键词：新会计准则;衍生金融工具;公司理财;具体应用 为了有效的提高公司理财水平，增强市场风险规避能力，实现投资效益的提升，这就需要加大对衍生金融工具的了解和掌握力度，以此促进公司稳定发展。在实现上述目标的前提下，需要综合性分析衍生工具的特征以及功能，在满足公司理财需求的基礎上来获取理财收益，实现基本目标。 一、新会计准则下对于金融工具的界定 新会计准则内容中对权益工具、金融负债以及金融资产等概念重新进行了定义，并且在企业满足各项需求的基础上根据实际情况，有效区分了金融工具，这一现象的出现和企业经济期间的发展方针以及投资目标的转变有着密切的联系。基于新会计准则要求企业对金融工具进行重新分类之后，可以更加确定相关的战略目标，拓展会计信息内容，合理的使用金融工具来规模存在的风险，实现经济效益的提升。 二、衍生金融工具的相关特征 （一）个人利益化明显 对于投资人员而言，当前关注的首要问题便是投资为自身带来的效益，而衍生金融工具能够较好的实现这一目标，它可以全面保障投资资金，减少投资过程中存在的各项风险问题。因此，在现有的金融投资市场内，只需要具备丰富的投资经验，实施合理的投资，便能够有效地估算出市场价格的具体变化情况。衍生金融工具在实际操作中可以利用指数、汇率、利率等各种杠杆效应的叠加，用小博大，正是基于这一优势，因此衍生金融工具得到了众多投资人员的关注和重视。 （二）成本低、类型多 从当前情况来看，衍生金融工具自身具备投资成本低、类型多等一系列特征，其能够在一定程度上满足投资人员提出的投资要求。并且，衍生金融工具本身并不是一项单一的种类，它包含了诸多融资方式，可以为投资人员提供多项投资方式以及途径。对于公司而言，面临的选择渠道越多，那么投资的资金也就随之提高，在高额利润回报的现状下，大多数投资人员都逐渐的应用衍生金融工具来落实投融资工作。 （三）自身具备不确定性 不管是何种类型的金融工具，在不断使用的过程中，自身都有着较强的优势或者是不足之处，同样，衍生金融工具也是如此。在应用衍生金融工具的过程中，虽然可以提升投资的利润回报率，不过，也有可能应用衍生金融工具制定投资方案的时候，因为该项工具不具备保值性而产生各种风险。所以，具体的收益有可能伴随着工具中各种变量的波动而发生变化，此种不确定因素的出现，必定会影响投资人员稳定获取投资收益的预期。所以，当应用衍生金融工具的时候，要大力关注各种变量的变化因素，尽可能减少盈亏的波动性，在此基础上将金融工具的作用发挥出来，以此提高投资收益。 （四）具有金融风险的转移以及分散功能 在我国，衍生金融工具的出现，对于银行来说，可以运用衍生金融工具对于传统的信用贷款进行改变，增加自身的经济效益。与此同时，还可以进行行业内的银行投资业务与其他业务代办。当地的银行部门，通过衍生金融工具与自身相连，同时又把金融市场经济信息导入其中。与此同时，我们通过衍生工具与金融市场的融合，可以很好的分担资金持有人的金融风险，有利于个人或者单位规避风险。例，专业做金融的投资人员，可以通过衍生工具进行操作，在进行投资的环节，可以调配不同的金融工具来实现资金的运作，最终达到转移或规避金融风险的目的。 三、新会计准则下衍生金融工具在公司理财中的具体应用情况 目前，随着市场的不断发展，金融市场竞争愈演愈烈。在这种大的环境下，导致有许多的企业在经营过程中遇到很多的金融风险。通过总结发现，导致这种情况出现的首要原因是：商品的个体价格、当前银行的利率等等。因此，为了在最大程度上确保企业自身金融利益，必须要实施风险管控，尽可能的让企业规避金融风险。在一般情况下，所有的企业都会使用各种各样的金融工具来完成资金的检核，从而可以更好的规避金融风险以及税率风险。 （一）在公司投融资方面的应用情况 伴随金融市场的成长，很多公司都配置了金融投资工具，其中涉及到了股票或者是短期债券，企业具备这样的投资组合，可以在相对约束环境下，实现整体投资效益的有效提高。在衍生金融工具出现以后，也可以借助指数期货或者是指数期权等衍生证券，在控制衍生金融工具带来风险前提，同时实现公司投资价值的再创造。同时借助金融工具，优化资产结构，获得更好的融资效应。 （二）在企业风险管理中的应用情况 在市场竞争日益激烈的背景下，企业面临的风险诸多，在这一现状下，金融风险影响因素最为明显。通过分析表明，出现这一现象的具体原因是因为受外汇汇率以及商品价格变化的影响，使得预期收益和现金流存在着一定差异，所以，要想避免这一现象的发生，必须加强风险管理力度，大力提升公司风险规避能力，借助衍生金融工具将长期利率波动或者是利率交换落实于公司理财风险管理过程中，从而达到规避风险的目的。 （三）在企业避税方面的应用 由于衍生金融工具具备特殊性，目前还没有寻找到和税收原则相一致的课税方式，再加上各个国家在衍生金融工具中遵循的课税原则不一样，因此，税收待遇有一定的差异性。其次，各个国家低于衍生金融工具实行的课税额也不具备统一性，如此一来，便产生了差别性的税收现象。而且，各国税收立法的程序都比较漫长，各国税收法规的健全明显滞后于衍生金融工具的创新迭代。这就需要公司在理财期间加强对税务法以及税务管理机制的分析力度，应用衍生工具进行合理避税，以此提升理财收益，促使公司稳定发展。 四、衍生金融工具的发展设想 第一，在当前阶段，伴随着经济的快速发展，企业发展速度也在不断提升，与此同时，衍生金融工具每天发生着变化，不断自我创新，自我发展，在原先的金融基础之上推陈出新、革故鼎新。另外，经济的快速发展，致使企业之间、企业与银行之间的衍生金融工具的使用方法变得多样化，这就需要使用不同的衍生手段相互配合才能完成。然而，由于衍生工具的更迭过于频繁，导致有许多的从业人员自身的知识体系落后，因此必须及时进行学习，跟上经济发展的步伐。为了达到这一点，风控人员以及从业人员可以与套期会计进行结合，有效的解决知识体系落后这个问题，并且能使从业人员充分掌握相关表外信息。 第二，衍生金融工具的第二个发展设想，在原先与套期会计进行有效结合的基础之上，在我国企业对外贸易中使用衍生金融工具，实现企业的套期保值，可以更加有效的规避汇率对涉外贸易的影响。在前不久的中美贸易战争中，美国对于中国贸易实行制裁，限制中国对美国的贸易往来，就是利用国际上的汇率，使中国在贸易战争中比较被动，导致国内大多数的企业因此收到了经济损失。为此，我们可以试图用衍生金融工具进行套期保值，以此来减小国际汇率变化对于国内企业的影响，在對外经济贸易中，保护好企业的利益。 在当前的经济形式之下，对于衍生金融工具发展的设想，需要从企业的切身利益为基本的出发点，充分的考虑到不同企业的需求。对于只进行国内经济贸易的企业而言，不断提升企业的风控能力，是企业本身在市场竞争中得以生存。对于进行涉外贸易的企业而言，需要结合当前的国际经济形式，使用衍生金融工具来保障自己的合法权益，同时，还需要采取多种金融手段来减小国际汇率对企业的影响，增强企业抵御风险的能力。 五、结语 在当今市场形势下，公司需要合理应用衍生金融工具，加深对金融理财功能的认识力度，在获取相关理财收益的基础上为后期理财管理目标的实现提供有效的保障。 参考文献： [1]李鹏.新会计准则下衍生金融工具在公司理财中的应用尝试[J].经贸实践，2016 （16）：51+53. [2]冷静.新会计准则下衍生金融工具在公司理财中的应用[J].时代金融，2015 （27）：138+140. [3]张小甫.新会计准则下衍生金融工具在公司理财中的实践探索[J].商业文化，2014 （26）：202-203. |
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