基金管理公司如何有效加强股权投资基金的内部控制研究
王静
摘要：基金管理公司是我国金融体系的重要组成部分，对金融系统的稳定发展有着重要的影响。按照基金管理公司操作流程可知，委托人将自己的财务管理要求委托给基金管理公司，以便充分利用基金管理公司专业化的资金管理手段和经验，从而实现委托人的资产价值增值，获得经济利益。基金管理公司理财是重要的理财方式之一，本文将对基金公司如何开展有效的股权投资基金的内部控制工作进行论述，以期为促进金融市场的稳定发展提供一点启示。
关键词：基金管理；股权投资基金；内部控制；措施
基金公司可以通过公募和私募的方式募集资金，其经营范围相对比较广泛。基金管理公司的内部控制工作的质量直接影响到其发展的稳定性和安全性，对基金公司的内部运作效率有着深远影响。由于基金公司是我国金融市场的主要主体之一，因此基金公司的发展状况对金融市场的发展有着促进或者消极作用，其具体影响需要根据内部控制工作的质量决定。内部控制工作质量影响到基金公司的发展状况，是金融市场的发展状况影响因素的重要传导路径之一，对金融市场的稳定发展有着直接的影响作用。
一般而言，基金管理公司可以从两个方面对股权投资基金的内部控制进行强化，一方面是组织结构，另外一方面是操作层面。组织结构的合理性直接影响到内部控制运行的有效性，合理的组织结构可以在一定程度上保证内部控制活动的简单有效；此外，一个流畅的操作运行流畅可以进行有效的内部控制。一、从管理制度层面入手进行内部控制
合理的组织结构需要明确部门和人员之间的关系模式以便实现公司运行的有效性。基金公司的组织结构安排需要根据公司管理的实际要求和情况进行设置，公司的组织框架应该充分考虑基金管理运营特点、运营规模等因素，并要以基金公司的战略决策为导向，以实现内部控制有效性和提高内部组织结构执行效率为目标，重视监督对内部控制工作的约束力。管理制度的设立需要充分考虑职位与人员之间的关系，同时要重视各个职位的授权和人员的职责，重视权责匹配，以便实现每个职员对事情结果负责，提高组织结构设置的合理性。
首先，要重视对公司制度的管控。根据目前我国基金公司的性质来看，我国的基金管理公司均为有限责任公司，按照我国《公司法》的相关规定，基金管理公司需要设立投委会，投资委员会需要对基金管理的活动进行审查，保证其行为的合法性。同时，由于基金管理公司可以通过私募方式募集资金，因此投资委员会应该根据私募方式的特点组建委员会成员，这样才能行使好自身的权力，理清基金的具体动向，做出正确决策。在组建投资委员会的同时可以建立督察长制度，保证督察长充分的知情权和独立的调查权、对违法违规行为的制止权和报告权，同时督察长要根据实际情况客观行使权力，并要定期向董事会递交督察报告，对董事会负责。二、构建合理的控制流程
股权投资基金通过募集资金对尚未上市的企业进行权益投资，并在后续的退出机制出售所持有的股票取得利益。股权投资资金管理一般由四个流程，即资金募集、选择投資方向、资金和项目的进入阶段和退出阶段。因此要做好内部控制工作，可以从股权投资基金的流程入手进行内部控制。
在投资信息的收集阶段，基金管理公司要努力克服信息的错误，应该充分利用自身优势设立不同方式的信息来源渠道，重视信息收集渠道的构建和疏通，并要根据实际情况不断拓宽渠道，实现渠道的多样化。同时，基金管理公司要严格筛选获取的信息，以便保证信息的有效性和真实性。基金管理公司要对项目进行筛选，及时了解项目的性质和所属类别，并对项目持有公司的背景进行全面的调查，结合编制投资初步调研报告，减少信息不对称，降低信息风险。
在资金投向和策略阶段，基金管理公司要根据项目的性质做出战略策略，领导项目调研团队对被投资公司资信信息开展全面调查，并尽可能的采用实地调查的方式进行调研，保证信息的真实性，以防信息在传递过程中的失真。在全面调查期间，基金公司要重视客观和公平准则，应该记载全面调研工作底稿，形成完整的工作汇报。同时，团队领队还要根据工作的实际情况汇报并编写投资评估报告文件，并将文件递交上级检查，进而保证项目投资的可行性和安全性。
在资金流动阶段，基金管理公司要重视资金流动方向、流动渠道和流动效率的管理和约束。项目组在资金流动过程中，要充分重视资金向项目流动渠道的管理，并应该对投向资金的项目开展后续的跟踪和监控，了解资金的去向和资金的实际的使用效率。同时，基金管理公司要保持对项目公司的实时监管，积极收集项目公司的相关资料，并对项目公司的市场价值进行预算估计，根据项目的实际性质设置合理的风险预警红线，做好风险识别和风险防控，提高风险管理的效率。如果项目公司发生重大事件变动，应该及时向基金管理公司的董事会汇报，并对重大事件变动原因和后续情况进行调查，形成调查汇报文件，以便为基金管理公司制定周全的应对方案提供必要的信息依据，提高资金投向流程的正规化程度，进而降低股权投资的内部控制风险。参考文献：
[1]沈慧.浅析基金管理公司如何有效加强股权投资基金的内部控制[J].财经界：学术版，2016（30）.
[2]沈季伦.私募股权投资基金内部控制研究——以S公司为例[D].江苏大学，2016.
[3]伍李明，叶枫，关键.我国股权投资基金风险计量——基于多级模糊评价法的研究[J].财政研究，2013（4）：70-73.
（作者单位：四川华瑞实业有限公司）
摘要：基金管理公司是我国金融体系的重要组成部分，对金融系统的稳定发展有着重要的影响。按照基金管理公司操作流程可知，委托人将自己的财务管理要求委托给基金管理公司，以便充分利用基金管理公司专业化的资金管理手段和经验，从而实现委托人的资产价值增值，获得经济利益。基金管理公司理财是重要的理财方式之一，本文将对基金公司如何开展有效的股权投资基金的内部控制工作进行论述，以期为促进金融市场的稳定发展提供一点启示。
关键词：基金管理；股权投资基金；内部控制；措施
基金公司可以通过公募和私募的方式募集资金，其经营范围相对比较广泛。基金管理公司的内部控制工作的质量直接影响到其发展的稳定性和安全性，对基金公司的内部运作效率有着深远影响。由于基金公司是我国金融市场的主要主体之一，因此基金公司的发展状况对金融市场的发展有着促进或者消极作用，其具体影响需要根据内部控制工作的质量决定。内部控制工作质量影响到基金公司的发展状况，是金融市场的发展状况影响因素的重要传导路径之一，对金融市场的稳定发展有着直接的影响作用。
一般而言，基金管理公司可以从两个方面对股权投资基金的内部控制进行强化，一方面是组织结构，另外一方面是操作层面。组织结构的合理性直接影响到内部控制运行的有效性，合理的组织结构可以在一定程度上保证内部控制活动的简单有效；此外，一个流畅的操作运行流畅可以进行有效的内部控制。一、从管理制度层面入手进行内部控制
合理的组织结构需要明确部门和人员之间的关系模式以便实现公司运行的有效性。基金公司的组织结构安排需要根据公司管理的实际要求和情况进行设置，公司的组织框架应该充分考虑基金管理运营特点、运营规模等因素，并要以基金公司的战略决策为导向，以实现内部控制有效性和提高内部组织结构执行效率为目标，重视监督对内部控制工作的约束力。管理制度的设立需要充分考虑职位与人员之间的关系，同时要重视各个职位的授权和人员的职责，重视权责匹配，以便实现每个职员对事情结果负责，提高组织结构设置的合理性。
首先，要重视对公司制度的管控。根据目前我国基金公司的性质来看，我国的基金管理公司均为有限责任公司，按照我国《公司法》的相关规定，基金管理公司需要设立投委会，投资委员会需要对基金管理的活动进行审查，保证其行为的合法性。同时，由于基金管理公司可以通过私募方式募集资金，因此投资委员会应该根据私募方式的特点组建委员会成员，这样才能行使好自身的权力，理清基金的具体动向，做出正确决策。在组建投资委员会的同时可以建立督察长制度，保证督察长充分的知情权和独立的调查权、对违法违规行为的制止权和报告权，同时督察长要根据实际情况客观行使权力，并要定期向董事会递交督察报告，对董事会负责。二、构建合理的控制流程
股权投资基金通过募集资金对尚未上市的企业进行权益投资，并在后续的退出机制出售所持有的股票取得利益。股权投资资金管理一般由四个流程，即资金募集、选择投資方向、资金和项目的进入阶段和退出阶段。因此要做好内部控制工作，可以从股权投资基金的流程入手进行内部控制。
在投资信息的收集阶段，基金管理公司要努力克服信息的错误，应该充分利用自身优势设立不同方式的信息来源渠道，重视信息收集渠道的构建和疏通，并要根据实际情况不断拓宽渠道，实现渠道的多样化。同时，基金管理公司要严格筛选获取的信息，以便保证信息的有效性和真实性。基金管理公司要对项目进行筛选，及时了解项目的性质和所属类别，并对项目持有公司的背景进行全面的调查，结合编制投资初步调研报告，减少信息不对称，降低信息风险。
在资金投向和策略阶段，基金管理公司要根据项目的性质做出战略策略，领导项目调研团队对被投资公司资信信息开展全面调查，并尽可能的采用实地调查的方式进行调研，保证信息的真实性，以防信息在传递过程中的失真。在全面调查期间，基金公司要重视客观和公平准则，应该记载全面调研工作底稿，形成完整的工作汇报。同时，团队领队还要根据工作的实际情况汇报并编写投资评估报告文件，并将文件递交上级检查，进而保证项目投资的可行性和安全性。
在资金流动阶段，基金管理公司要重视资金流动方向、流动渠道和流动效率的管理和约束。项目组在资金流动过程中，要充分重视资金向项目流动渠道的管理，并应该对投向资金的项目开展后续的跟踪和监控，了解资金的去向和资金的实际的使用效率。同时，基金管理公司要保持对项目公司的实时监管，积极收集项目公司的相关资料，并对项目公司的市场价值进行预算估计，根据项目的实际性质设置合理的风险预警红线，做好风险识别和风险防控，提高风险管理的效率。如果项目公司发生重大事件变动，应该及时向基金管理公司的董事会汇报，并对重大事件变动原因和后续情况进行调查，形成调查汇报文件，以便为基金管理公司制定周全的应对方案提供必要的信息依据，提高资金投向流程的正规化程度，进而降低股权投资的内部控制风险。参考文献：
[1]沈慧.浅析基金管理公司如何有效加强股权投资基金的内部控制[J].财经界：学术版，2016（30）.
[2]沈季伦.私募股权投资基金内部控制研究——以S公司为例[D].江苏大学，2016.
[3]伍李明，叶枫，关键.我国股权投资基金风险计量——基于多级模糊评价法的研究[J].财政研究，2013（4）：70-73.
（作者单位：四川华瑞实业有限公司）
