我国不良资产的管理与处置及其相关对策探讨

    陈南坚

    【摘要】本文针对我国银行不良资产在法律法规建设方面存在的不足，提出一些可行的建议：明确金融资产管理公司的法律地位、完善不良资产相关配套法律法规建设、从源头上进行金融风防范与控制。

    【关键词】资产管理；对策探讨

    一、引言

    商业银行要想获得发展，就必须允许不良资产的存在。银行不良资产的产生是内外因素共同作用的结果，内部因素表现为银行内部管理不足，外部因素则是指宏观经济形势以及政府政策导向方面的原因。本文旨在探索中国银行业不良资产的产生因素，并在此基础上提出有效的管理和防范方法，以期为我国银行业的健康发展提供指导，为资产管理公司更好的运行提供借鉴。

    二、资源错配：不良资产产生的因素分析

    第一，财务因素。（1）存货核算的先进先出法，在物价上涨时期，企业先购进行的存货相对于当前的购进成本偏低，采用这种核算方法会形成一种虚盈实亏的现象，增加企业税额，给企业后期经营带来财务负担；（2）银行的财务考核指标，银行的健康发展对于整个金融系统的正常运转都至关重要，在银行的考核中，不良贷款率是重要指标，而不良贷款又主要依赖于逾期时间进行判断，这对企业财务操作带来不利影响。

    第二，社会影响因素。（1）体制性因素，这主要是指市场经济体制，该体制要求银行在内的企业实行自主经营、自负盈亏，强制企业树立成本利润核算的经营理念和借债还钱的基本规则；（2）社会信用缺失，计划经济下实行的是资源配给制，人们借贷观念淡薄，这种影响不是短时间能够改变的，再加上经济体制改革后国家没有重视诚信体系建设，人们普遍缺乏信用意识。

    三、我国不良资产管理现状及其优化路径途径

    （一）我国不良资产管理现状

    从当前中国不良资产的管理来看，我国不良资产管理现状有以下几点：①资产管理公司人均管理资产多，另外由于管理人员不足，再加上国家的特别允许，资产管理公司一般采取公告催收方式来维护诉讼时效。②对于债转股企业，资产管理公司没有充分使用股东权利。③不良资产中的实物资产主要包括土地、厂房和房屋等建筑等要素，一般用于为债务人或担保人抵债，为了保证这些资产的完备性，资产管理公司一般采取定期查看的方式，以防止其毁损。

    （二）我国不良资产优化路径分析

    要实现技术上的改进，涉及到处理好化解金融风险、减少资产损失和保全银行利益三方之间的矛盾。要化解金融风险，首先需要将不良贷款按回收价值由低到高进行排序，再按照难度由简单到容易进行处理，以便将容易处理的不良资产尽快处理，尽最大努力化解金融风险。要最大限度减少资产损失，资产管理公司需要加大债务追偿力度，一旦确定经过法律程序的就要加大诉讼执行力度，这样就可以尽可能保全资产，减少资产损失，但同时也会带来一个问题，那就是可能会导致一部分企业停产或破产清算，而这又与帮助国有企业扭亏为盈这样目的相互矛盾。为了处理好三者之间的矛盾，我们可以借鉴美国的成功经验，那就是将不良资产回收最大化作为经营目标，这样既可以提高资产利用率，降低不良资产的损失，又可以将更多资产用于经济社会生产之中，以发挥对经济发展的最大贡献率。

    四、层次分析法在不良资产评估管理中的技术性探讨

    （一）不良资产价值的影响因素

    1、偿债能力。偿债能力是指企业偿还长期与短期债款的能力，企业有无可供支付的流动资金是影响企业生存和发展的关键。企业的偿债能力是企业财务状况和经营能力的重要衡量标准，取决于债务人的资产质量和经营状况、管理能力、资产收益率等；2、还款意愿。还款意愿是指债务人在外部环境因素与内部主观因素的共同作用下。其中外部环境因素包括法律环境、债务人经济压力、贷款手续完备性三个方面的内容。内部主观因素，则是由债务的信息意识决定的，可以认为信息意识越高，则越不容易出现赖账行为，当外部环境相同时，债务人信用意识会发挥主要决定作用。

    （二）层次分析法在确定还款意愿指标中的应用

    1、分析还款意愿的影响因素，构建层次结构模型。以上层次结构模型是以回收率为目标构建的，如上文所述，由于偿债能力便于量化分析，相关分析已经有很多，本文只分析还款意愿部分；2、构造判断矩阵，进行指标间的重要性比较，确定各指标的权重。矩阵分析法根据表1所示的相对重要性比例标度对同一层次各个指标的相对重要性进行对比，建立判断矩阵A=（aij）n×n，得出每个指标的重要性判断值。

    五、不良资产有关法律法规方面的对策探讨

    （一）完善不良资产相关配套法律法规建设

    建立与完善资产管理公司管理活动中相关各项配套措施，能为资产管理公司的运转提供良好的外部环境支持，使对不良资产的管理有法可依、有法必依，最终实现对不良资产的最优化、高效率管理。为了保证市场化机制的有效运作，一方面，政府应该尊重资产管理公司的意愿，并根据其实际发展情况对其进行管理，而不应强制介入其日常管理工作中；另一方面，资产管理公司在对不良资产进行管理时，应与债权人和债务人进行充分协商，而不应将本企业的意志强加给对方。

    （二）从源头上进行金融风防范与控制

    要防范和减少不良资产的发生，应当从源头上控制：第一，建立和完善公司治理结构，完善的市场结构能够减少决策失误，防止资产损失，保持生产经营的稳定和健康发展；第二，强化风险控制，企业缺乏风险防范意识和风险控制，一旦较大风险发生，会给企业造成难以弥补的损失；第三，加强财务管理，企业要提高市场信息化建设，就要强化公司的财务管理能力，提高企业资金使用效率，从而充分发挥资金使用效益，避免或减少不良资产的发生。

    六、结语

    在当前形势下，资产管理公司需要与时倶进、勇于创新，积极为不良资产的管理创造有利条件，形成产权清晰、权责分明的管理机制，努力实现我国不良资产管理公司的成功转型，为其对不良资产的管理与处置奠定良好的市场环境。

    参考文献

    [1]王佩真.货币金融理论与政策[M].北京：中国金融出版社，2005.