2020年前全球天然气需求年均增速或将放缓

    陈璐　王海涛

    摘要：通过分析IEA发布的《2015年中期市场报告》得知，影响全球天然气需求的不确定因素存在地区性差异，未来五年低油价将导致天然气产量供需趋紧，欧洲天然气市场将面临地缘政治的挑战。综合判断，2014-2020年，低油价、低气价与部分国家的经济复苏将是天然气需求增长的基础，但不确定性使得未来天然气需求增长速度不如前十年。

    关键词：2020年；天然气；需求；增速

    IEA发布的《2015年中期市场报告》中写道，全球天然气需求在经历2013年和2014年增速放缓后，预计未来将重新加速。低油价、低气价与部分国家的经济复苏将是天然气需求增长的基础，但由于存在地区性差异、电力需求放缓、天然气竞争力减小、供应能力受限以及地缘政治的不确定性使得未来天然气需求增长速度不如前十年。预计2014-2020年全球天然气需求增速将由过去十年的2.3%下降为2%。

    1影响全球天然气需求的不确定因素存在地区性差异

    1.1OECD国家电力需求放缓抑制了天然气需求增长

    受可再生能源发电和电力需求下降的双重影响，OECD国家天然气发电仍将受到挑战。尽管欧洲与美国开始关闭燃煤电厂，但可再生能源发电的快速发展并未给天然气发电行业留下太多市场空间。预计未来日本天然气需求将进一步下滑，而下滑程度将取决于核电重启的时间和规模。

    1.2天然气相对其他能源的竞争力是亚洲非OECD国家天然气需求不确定性的关键

    低廉的煤炭价格与可再生能源的成本下降，使得天然气在过去两年的市场竞争异常艰辛。2013年与2014年极高的天然气进口价对亚洲天然气需求的增长（特别是在发电行业）造成了极为不利的影响。亚洲天然气价格与石油价格相关联，去年下半年以来，全球油气价格的暴跌使得亚洲天然气溢价大幅收窄，但其天然气需求是否对低价格具有敏感性尚不确定。短期来看，低廉的LNG价格将促使亚洲地区的天然气需求量增加；但从中期来看，受环境保护的影响，虽然许多发展中国家将天然气作为未来的一个重要能源战略选择，但低油价下，全球天然气行业能否提供足够的天然气供应还有待观察。因此，情况会变得更加复杂，对未来亚洲地区天然气需求的预测变得更加不确定。

    1.3中国天然气需求增长明显趋缓

    多年来，中国天然气消费量一直保持着超过10%的增速，但2014年增速是近年来最低水平，降至10%以下，发展速度明显放缓。中国经济和能源格局正在发生深刻而重大的变化，与其它能源相比，这次变化对天然气的影响尚不明确。一方面，经济放缓和能源消费总量的增速骤减是天然气需求增长的最大阻力；另一方面，中国环境保护政策的不断推出，又给天然气的需求增长带来了发展空间，从环境角度来看，天然气进口价格的走低使其成为越来越具有吸引力的选择。

    1.4拉丁美洲和非洲的需求增长将受限于供应能力

    拉丁美洲和非洲地区的天然气产量低于地区的需求量，供应短缺将是一个长期的问题，尤其在目前天然气进口量受限的情况下。油气上游政策的失败和全球油气价格的低迷使得这些地区的油气产量受到严重的影响。在连续七年下滑之后，非洲地区的油气产量有望恢复增长，但在满足出口承诺以及国内需求时仍将捉襟见肘，因此非洲的出口项目存在着一定的风险。受巴西和阿根廷以外国家产量下降的影响，拉丁美洲天然气产量增速将大幅放缓，不得不更加依赖进口来维持其消费增长。

    2低油价将导致未来五年天然气产量供需趋紧

    低油价对上游投资具有明显的连锁效应，油气公司通过削减资本支出来适应新的市场环境，2015年预算总体减少，如果油价恢复有限，未来将出现更大规模的预算削减。LNG行业属于资本密集型行业，项目投资高、回收慢。未来两年获得FID的LNG项目将决定2020年左右LNG产能的增长规模。如果目前的低价格持续，那么2020年全球LNG市场将很有可能出现供应趋紧。但短期来看，未来两年LNG市场应对新产能投产仍是主要任务。预计到2020年，全球LNG出口能力将比目前的水平提高40%，几乎一半增量将集中在2016年和2017年投产。

    在價格下跌和预算削减的过程中，美国天然气行业表现出无与伦比的抗击打能力，2014-2015年美国天然气产量出现大幅增长。油服成本持续降低有效地缓解了低油价对钻探业务的影响，美国生产商通过挤压下游来保证收益、应对现金流的持续减少。

    3欧洲天然气市场将面临地缘政治的挑战

    2014年，俄乌之间的斗争不断升级，给这一地区的贸易、财政以及能源关系都带来重大影响。公众对于天然气的看法和政策制定者对天然气的信心正在逐渐恶化，对天然气供应安全的危机感不断增强。

    2015年初，欧盟委员会推出了能源联盟框架战略以适应地区新态势，将供给多元化和完善天然气基础设施视为未来欧洲天然气发展战略的两大支柱。虽然近年来欧洲天然气基础设施建设取得了进步，但依然存在发展瓶颈。欧洲的主要油气管道缺乏双向流通的能力，而借助双向流通的能力可以充分利用欧洲现有的低成本LNG、储气库以及国内产量缓解大规模的紧急供应。

    俄罗斯天然气出口政策出现了重大的战略转向，加强与中国的出口合作，这是出口多样化的战略选择。俄罗斯最近表示，从中期来看，中国有望超过德国、土耳其成为俄罗斯最大的天然气出口市场。

    与此同时，取消‘南溪”天然气管道项目而修建Turkish Stream天然气管道项目标志着Gazprom公司对欧洲战略的重大转变。虽然Gazprom公司希望修建不经过乌克兰的“南溪”天然气管道，但就目前来看，该公司已经暂时放弃了这种想法。尽管Gazprom公司先前声称，到2019年12月将停止向乌克兰输气，但最近该公司的立场似乎有所变化，现有的相关合同也没有采取相应的变动，欧洲各国与俄罗斯之间的关系何去何从还有待关注。

    综合来看，低油价以及荷兰更加严格的出口限制导致欧洲自产气快速下降，预计到2020年，欧洲天然气产量将比2010年的水平减少25%。欧洲天然气进口依赖度将持续提高，预计2014-2020年天然气进口需求将增加1/3。鉴于LNG产能增加以及价格降低，预计2014-2020年欧洲LNG进口量将增加一倍。尽管如此，预计未来俄罗斯输送到欧洲的天然气仍会发挥巨大作用，中长期仍将保持在1500-1600亿立方米的规模。