| 标题 | 中小型创业企业融资问题探讨 |
| 范文 | 章娅君 摘要：我国中小型创业企业融资难、融资贵等融资问题备受大众关注，各类融资问题在不同程度上影响了我国中小型创业企业的可持续发展。本文以温州地区中小型创业企业为具体研究对象，分析其融资现状，发现其融资问题，并针对融资问题提出具体的改善对策，以期改善温州地区中小型创业企业的融资问题，从而促进其稳健地发展。 关键词：中小型??? 创业企业?????? 融资困难?????? 改善对策 中图分类号：F276.3;F275?????? 文献标识码：A 中小型创业企业在我国市场上占据着重要的经济地位。温州市作为创新创业氛围浓厚的城市，其经济因受到了中小型创业企业提供的推动力而实现了可观的发展。但中小型创业企业的融资难问题，也一直困扰着企业管理者。目前，温州地区中小型创业企业主要的资金来源为企业自有资金、银行贷款及p2p民间借贷，故其融资方面形成了“三足鼎立”的局面，但随着中小型创业企业不断发展，企业经营规模不断扩大，企业自有资金已无法满足企业的发展需求，与此同时，受国家宏观调控政策的影响，中小型创业企业的外部融资难度不断加大，在这一背景下，温州地区中小型创业企业必须寻求有效的对策改善其融资问题，通过相应的对策促进温州地区中小型创业企业健康、稳步地发展。 1基本理论 1.1中小型企业的划分 中小型企业是指在我国境内依法成立的，符合我国企业规模划分标准中对中小型企业的要求的各类企业，其中，中小型企业的划分标准主要是依据企业的营业收入、资产总额、从业人员人数等，结合行业特点制定的。按照《国家统计局关于印发统计上大中小微型企业划分办法的通知》的规定，不同行业的中小型企业应该以下标准认定。例如，工业型中小企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为4000万元以下;建筑业中，中小型企业须符合职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下的条件;批发和零售业，零售业中小型创业企业须符合以下条件：职工人数500人以下，或销售额15000万元以下等一系列行业。 1.2融资的概念 所谓融资，实际上是企业根据自身的实际情况和企业未来发展的资金需求进行的一种资金筹集的财务活动，一般而言，企业是通过借贷等手段向各类金融机构或金融中介机构等资金持有人筹集资金，因此资金是在企业及资金持有人之间流动，对于企业而言，融资是资金的融入过程，对资金持有人而言，融资则是资金的融出过程。 在资本市场中，企业的融资活动大体可被分类两大类：一类是企业的内部融资，另一类是企业的外部融资。对于企业而言，在进行融资活动时，内部融资是其优先选择，当内部融资无法满足企业的资金需求，企业则应结合企业的实际情况，选择低风险、低成本的外部融资进行资金补充，最后才考虑风险较高的企业外部融资活动。 2温州地区中小型创业企业融资现状 通过对温州地区中小型创业企业融资现状进行较为深入的调研得知，目前温州地区中小型创业企业存在着融资难、融资贵等融资问题，其主要体现在以下几点： 2.1企业内部“融资方式单一” 目前，温州地区中小型创业企业的主要内部融资方式为以下两种：第一种是企业留存收益融资，第二种是员工参股融资。但是，由于温州市中小型创业企业自身的经营规模的限制，企业实际上的资金累积较少，因此，企业通过留存收益融资获取的资金较少。此外，中小型创业企业的职工人数较少，且企业职工多为生产工人，员工投资意愿较低，因此，温州市中小型创业企业通过员工参股形式筹集的资金在企业融资总额中只占极少一部分。由此可见，仅通过内部融资是无法满足中小型创业企业的生产与发展的。 2.2企业外部融资困难 现阶段，温州地区中小型创业企业外部融资的主要方式为以下几种： 一是银行贷款，银行贷款作为中小型创业企业的主要外部融资方式，其占比超过90%，但是，由于银行贷款对中小型创业企业的配额较少，中小型创业企业出现了银行信贷融资困难。 二是P2C民间借贷，据相关统计数据显示，P2C民间借贷是中小型创业企业除了银行贷款外较常选择的外部融资方式，由于P2C民间借贷具有灵活、方便的特点，它可以使中小型创业企业较快获得融资资金，加快企业资金的周转速度，但是，P2C民间借贷过高的借贷利息给中小型创业企业带来了较大的还款压力。由此可见，温州地区中小型创业企业进行外部融资时具有一定难度。 2.3企业的融资成本较高 融资成本较高是当前温州地区中小型创业企业融资活动较为突出的特点之一。 一是从融资费用支出来看，由于金融机构对中小型创业企业的借贷限制较多，且各金融机构出于安全性的考虑，往往对中小型创业企业的借贷收取较高的担保费用或贷款利息，这无形中增加了中小型创业企业的融资费用的支出，提高了企业的融资成本。 二是当中小型创业企业选择P2C民间借贷模式进行企业的外部融资时，由于P2C民间借贷的利息极高、违约成本也十分之高，如企业突然出现资金紧缺的情况时，企业将会陷入财务困境，因此，企业在进行P2C民间借贷融资时需要付出极高的风险成本，从而影响了企业的融资成本。 3溫州地区中小型创业企业融资问题 3.1企业融资渠道较狭窄 通过对温州地区中小型创业企业的融资现状进行分析得知，中小型创业企业的融资渠道较为狭窄，只有内部融资、银行贷款、P2C民间借贷几种融资方式，而导致中小型创业企业融资渠道狭窄的原因主要有以下两点： 一是中小型创业企业在进行资金筹集的时候过分依赖内部资金，但由于企业经营模式等的限制，温州地区中小型创业企业的内部融资方面存在明显的不足。 二是温州地区中小型创业企业申请外部融资资金存在有较大的难度。虽然部分商业银行成立了专门的中小型创业企业信贷部门，但是在商业银行实际信贷业务操作中还是更倾向于大型企业，同时，由于P2C民间借贷缺乏有效的监管，其贷款利息及违约成本十分之高，中小型创业企业在非必要时是不会考虑P2C民间借贷。 3.2企业对融资认识不足 温州地区中小型创业企业的企业管理者对融资的认识严重不足，其主要体现在以下两个方面： 一是温州地区中小型创业企业的企业管理者对于一些资产类融资活动认识不足。部分企业管理者片面地认为融资就是进行资金筹集，这使得温州地区中小型创业企业的融资活动局限于资金融资，这使得固定资产融资无法在中小型创业企业融资活动中发挥其实际作用。 二是温州地区中小型创业企业的企业管理者对融资风险认识不足。企业管理者认为企业进行融资活动时，其最主要的风险就是到期还本付息，但在企业实际生产经营活动的过程中，中小型创业企业还面临着市场风险、金融风险等各类融资风险。 3.3企业融资活动缺乏规划 企业的融资规划应该是按照企业的发展需求事先作出的统筹规划，从而确保企业的融资活动与企业的发展战略协调匹配。但是在温州地区，大多数中小型创业企业没有形成适合其自身发展战略需求的融资规划，从而使得企业融资活动无法满足企业的发展需求。 第一，在温州地区，绝大多数中小型创业企业在开展融资活动前都没有对企业资金现状进行全面正确的了解，这使得企业无法正确评估其资金需求，在此基础上进行的融资活动容易出现融资过度或融资不足的局面。 第二，融资活动的规划是一个十分严谨的过程，其可能涉及企业的各个部门，但目前，在温州地区，绝大多数中小型创业企业的融资规划是由企业管理层直接制定，而不是由专门融资规划人员进行有效规划。 3.4法律体系和信用体系的缺失 近年来，国家十分关注中小型创业企业的融资问题，也针对中小型创业企业融资难、融资贵等方面的问题出台了相关的政策及规章制度，但我国中小型创业企业的融资问题仍日益严峻，这是由于我国与中小型创业企业融资相关的法律体系及中小型创业企业信用体系存在缺失，以温州地区为例，其主要体现在以下两个方面： 第一，P2P民间借贷是温州地区中小型创业企业融资的重要方式之一，但是对于P2P民间借贷我国尚未制定相关的法律法规，这使得P2P民间借贷一直缺乏有效的监管。 第二，温州地区中小型创业企业受外部经济环境的影响，部分企业出现信用风险，但是目前温州地区没有建立起一套完善的中小型创业企业信用体系，这导致温州地区中小型创业企业的信用状况无法被有效甄别。并且我国目前尚缺乏统一的中小型创业企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。 4改善温州地区中小型创业企业融资问题的对策 4.1拓宽企业融资渠道 目前，中小型创业企业的融资渠道较为狭窄，因此，中小型创业企业可以考虑采用新型的融资方式拓宽企业的融资渠道。 第一，天使投资。天使投资属于私人投资，它是私人资本进入中小型创业企业的重要方式，且天使投资具有融资速度快、灵活性强、不受证监会监管等特点，因此，通过引入天使投资，温州地区中小型创业企业可以吸纳到更多的私人投资资金。 第二，发行股票或债券。对于部分发展潜力较好的中小型创业企业而言，他们可以利用我国的证券市场发行股票及债券，从而在资本市场上筹集企业所需资金。 4.2提高企业对融资的认识 对于温州地区中小型创业企业而言，提高企业对融资的认识应该重点把握以下几点： 第一，企业管理者必须正确认识各类融资方式并把其灵活地应用到企业的融资活动中，例如，在融资方式中有一种方式为融资租赁，企业可以利用融资租赁的融资方式与设备供应商进行固定资产融资，从而为企业引入更加先进的生产线，提高企业的生产能力。 第二，由于融资风险在企业进行融资活动时就已经客观存在的，所以企业管理者要对融资风险形成正确的认识，了解融资风险的本质、特点及其涉及的范围，同时，企业还应以积极的态度面对企业的融资风险，利用融资风险带来的机遇为企业创造更多的收益。 4.3合理规划企业融资活动 企业的融资规划可以为企业的融资活动指明方向，所以企业必须要结合自身实际情况，制定合理的融资规划。 第一，中小型创业企业在制定融资规划前必须充分了解企业的资金现状。资金是市场经济发展的第一推动力，是企业运行的血液，资金能否正常地循环流通决定着企业的生存和发展，对于中小型创业企业众多的温州地区来说更加需要资金的支持。因此中小型创业企业可以设立专门的资金管理机构，配备专业的资金管理从业人员，对资金进行有效的管理，从而正确评估企业的资金需求，为企业融资活动提供一个正确的目标。 第二，中小型创业企业可以在企业内部设立专门的融资管理部门，对企业的融资活动进行科学的规划及管控。首先，通过设立融资管理部门，企业可以招纳专业的融资人才，为企业制定科学的融资规划;其次，企业可以利用融资管理部门加强企业其他部门间的联系，从而充分了解企业的发展现状;最后，通过设置融资管理部门，企业可以对其融资活动进行密切的跟踪及管控，把握企业融资活动的资金动向。 4.4建立健全的法律体系和信用体系 由于中小型创业企业融资相关的法律体系及中小型创业企业信用体系存在缺失，因此我国必须建立健全的法律体系和信用体系。 第一，我国应健全中小型创业企业融资的法律法规体系，对P2C民间借贷等新兴的融资方式以法律法规的形式进行规范化管理，同时，也为中小型创业企业选择新型融资方式时提供法律依据。 第二，国家可以根据中小型创业企业的特点，设立中小型创业企业信用评级部门，对中小型创业企业的相关信用数据进行采集、评级、公布。此外，国家还可为中小型创业企业建立担保基金或担保机构，完善中小型创业企业的担保机制。 5结束语 当前，中小型创业企业的融资问题日益严峻，尽管温州地区中小型创业企业积极采取相应的办法去应对企业的融资问题，但仍未能很好地解决温州地区中小型创业企业的融资问题，因此，我们必须要正确认识温州地区中小型创业企业存在的融资问题，并针对其问题制定相应的解决对策，从而改善温州地区中小型创业企业的融资问题，促进其健康、稳健地发展。 参考文献： [1]潘维，张芳芳.我国中小企业融资租赁的问题及对策[J].時代金融，2017（36）：118-119. [2]严欣杰.浙江省中小企业融资困境与对策研究[J].浙江大学，2017. [3]王抒.温州中小企业夹层融资的研究[J].中国商论，2017（17）：22-24. [4]薛心雨，王旭程.我国中小企业融资难的问题研究[J].科技与创新，2017（11）：55. |
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