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大中型企业筹融资途径与风险防范探究

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钱宇凡

摘要：当前互联网金融快速发展的新形势下，大中型企业的资金筹措较之传统融资项目，优势是非常明显的。开展互联网金融活动，将大数据技术充分利用起来，有助于提高企业筹集资金的效率，融资的质量也有所提高。但是，大中型企业在筹融资的过程中，会受到各种因素的影响从而导致风险问题，需要采取有效的风险防范措施。本文针对大中型企业筹融资途径与风险防范展开研究。

关键词：大中型企业筹融资途径风险防范

市场竞争越来越激烈，大中型企业由于生产经营的规模化，需要的资金量也随之增大，从而面临着各种各样的挑战。企业要持续发展，筹措资金是非常重要的环节。在筹资时，要通过专业的筹资渠道，合理地规避风险，保证企业不会由于资金链问题影响到正常的生产经营活动。大中型企业筹融资的途径有很多，在筹融资的过程中会遇到一些风险;有必要采取相应的风险防范措施，将风险控制在一定范围内，避免给企业带来重大危害，确保企业生产经营活动正常运转。

一、大中型企业概述

所谓大中型企业，根据国家统计局2017年12月28日发布的国统字【2017】213号《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》文件规定，按照行业门类、大类、中类和组合类别，依据从业人员、营业收入、资产总额等指标或替代指标，将我国的企业划分为大型、中型、小型、微型等四种类型。

以工业、信息传输业、房地产开发经营为例，列表如下：

大型、中型和小型企业须同时满足所列指标的下限，否则下划一档;微型企业只须满足所列指标中的一项即可。

二、大中型企业筹融资主要途径

企业的传统的筹融资途径主要有：内源融资、银行贷款、股权融资、企业债券融资等;在目前新形势下，筹融资途径主要有：定向增发再融资、可转换公司债券融资、组合贷款、贸易融资等。

（一）银行贷款筹融资

大中型企业运用银行贷款筹融资是最为普遍的融资途径。银行作为重要的融资渠道，给企业贷款提供了方便。关于银行贷款，按照资金性质大概可以划分为三类：流动资金贷款、固定资产贷款、专项贷款。其中，专项贷款存在着一定的特殊性，贷款利率要相对比较低一些。按贷款性质可以划分为三类，分别是：信用贷款、担保贷款、票据贴现。

（二）发行股票筹融资

发行股票与银行贷款有所不同，股票没有期限，不需要归还，大中型企业采用这种方式筹融资，没有支付利息的压力。股票市场的运行，对大中型企业转换经营机制可以起到一定的促进作用。企业发行股票筹集资金，真正意义地做到了自主经营，作为法人实体面对市场的竞争，自主应对。股票市场可以支持大中型企业资产重组，企业的资源优化配置，组织结构不断完善，企业的整合能力也会不断提高，增加综合竞争力。

（三）发行债券融资

大中型企业公开发行债券筹融资，与投资人之间因债务建立联系，债券购买持有人成为债权人。债权人仅仅是资金融入企业，并不参与相关经营管理，于债券到期后收回本息。一些公开发行的企业债券，作为有价证券，符合相关规定是可以自由转让，以增加债券灵活性。

（四）贸易融资

贸易融资是商业银行提供的一类服务，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收账款等资产的融资项目。对拥有进出口贸易结算相关业务的大中型企业提供了短期融资或信用便利。境外贸易融资业务，是指在办理进口开证业务时，利用国外代理行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资途径。

三、企业融资风险产生的原因

（一）导致企业融资风险的外部原因

市场经济体制下，市场多元化发展，国家对市场进行宏观调控，这对于企业的影响是非常大的。特别是国有银行对贷款有严格企业融资有影响。企业融资还受到外部经济环境的影响，如商品和原材料的价格会出现大幅度的波动，成本也会有所提升。此外，企业的主要融资渠道是银行，银行受到金融市场的影响，企业的融资也会遇到一些麻烦。因此，当金融市场出现波动的时候，银行会对企业的融资要求会有所提高，这将企业融资造成一些不良影响。

（二）导致企业融资风险的内部原因

其一，企业内部经营管理不到位，许多生产发展措施没有积极落实，内部管理没有获得良好的效果，基本管理工作不足，财务制度没有健全，企业的信誉度就会有所降低，其企业的融资也会受到影响;

其二，资本评估结果不科学，导致融资的盲目性，融资决策不能充分发挥作用，必然会带来融资风险。

其三，企业信息透明度建设不佳，许多信息具有一定的隐蔽性，使得金融机构在企业信息评价没有及时获得有效的信息，就不能够做出正确的评价，企业融资的难度也因此而加大了。

四、企业筹融资风险防范策略

（一）筹融资前制定风险评估机制

企业筹融资前，将风险评估机制建立起来是非常必要的，用于防范和降低筹融资中的各种风险。分析风险，并对各种风险因素进行统计预估，根据其发生的概率，明确风险防范的目标，建立风险预警系统。通过运行风险预警系统对筹融资对企业带来的影响进行评估并对存在的风险预警，以及时发现风险问题并及时采取措施解决。企业进行风险评估，很有必要建立一支科学高效的风险管理队伍，从而明确预警目标，提高风险管理水平。

（二）筹融资时保持合理的资金需求量

企业筹融资时，应采用科学的方法明确项目资金需求量、资金到位时间。无论企业采用何种途径筹融资，都需要满足企业生产经营的资金需求量;由于筹融资是有限度的，只有保持合理的资金需求量，才能使得企业有能力控制筹融资。

如果筹融资量不足，必然会对企业的日常运营产生不利影响，还会导致项目无法顺利展开;筹融资量过剩的情况下，企业的融资成本会相应地境地，筹措的资金使用率降低。

（三）恰当地选择筹融资方式

企业筹融资中，对融资方式的选择要根据企业的实际情况，多方面考虑，测算资金成本，遵守法律法规，按照国家有关金融政策确定筹融资方式。选择适当的筹融资方式，可以降低成本、控制风险。

企业对于融资方式要综合，对资金成本做出预算，资金的来源要明确。对企业的未來发展目标以及对资金的使用状况都要予以考虑，使融资成本最大程度地降低。

（四）建立健全筹融资风险防范机制

风险意识应当贯穿于企业筹融资的全过程中，需要充分考虑到各种风险因素。企业内部的融资机制要科学运行，并不断完善;监督筹融资的每个环节，积极落实融资风险防范机制，建立重大风险报告，并在管理中做到制度化、规范化。一旦融资行为违反了有关规定，必须立即核查原因并及时制止，追究相关责任人。

除了企业内部的风险因素需要防范之外，对于市场环境中的各种风险也要高度重视。筹融资的过程中，要详细调查，将临时合同签订完成后，将各自需要承担的违约责任确定，可以在一定程度上防止骗贷的风险发生。

综上所述，大中企业在筹融资的过程中，会受到外部因素和内部因素的影响而导致风险问题发生。为及时发现风险，有效规避和合理处置风险问题，就需要明确大中型企业的筹融资途径。本文的研究中，从大中型企业概述出发进行研究，提出大中型企业筹融资主要途径，探究企业筹融资风险防范策略，使得企业不受风险因素的干扰，更好地发展。

参考文献：

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[2]赵丽洁.浅析企业融资风险的成因及防范[J].现代经济信息，2016，（20）：103—103.

[3]汪莹，王光岐.我国众筹融资的运作模式及风险研究[J].浙江金融，2017（07）：24—25.

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