返乡创客创业融资困境及政策支持研究
唐志红 潘宇森 蒋玥洋
摘要：支持大学生、白领、农村知识青年等人员返乡创业是实施乡村振兴战略，培育乡村经济增长新动力，打造城乡均衡发展新引擎的战略部署。在政府的鼓励支持下，返乡创业人员大量增加，返乡创业取得明显进展，但在实际调查中发现，返乡创业者面临融资方面困境。构建支持返乡创客融资长效机制，须着力完善各项相关的金融政策。
关键词：返乡创业 创业融资 返乡创客 困境
中图分类号：F241.4 文献标识码：A
1 引言
1.1 返乡创业的趋势
改革开放四十年来，中国经济飞速发展，成为世界第二大经济体。但中国经济发展面临资源匮乏、生产效率低下、科技创新能力不足、城乡发展不均衡等困境。为提升经济发展质量，李克强总理多次发出“大众创业、万众创新”号召，国务院出台《国务院关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》《国务院办公厅关于支持农民工等人员返乡创业的意见》《鼓励农民工等人员返乡创业三年行动计划纲要（2015—2017年）》等文件，加大力度促进农民工等人员返乡创业，力争在全国范围内形成“草根创业”“人人创新”的新态势。
在互联网发展的大背景下，农村经济也经历着互联网的“洗礼”。“互联网+农业”造就农产品电子商务发展热潮；“互联网+农村”创造数量众多的淘宝村；“互联网+农民”产生农民网购、网销浪潮。互联网赋予三农发展能量的同时，也催生出返乡创客群体。
阿里研究院《中国新农人研究报告2014》表明，截至2014年底，淘宝村数量从2013年的20个激增到212个，甚至形成19个淘宝镇，农产品卖家数量突破75萬家。在此基础上，阿里巴巴预测阿里零售平台参与创业的返乡创客突破100万人。
1.2返乡创客的界定与特点
阿里研究院在《中国新农人研究报告2014》中把从事农业生产的人分为三类：传统农民、新型职业农民与新农人。本文提到的返乡创客为新农人概念，即拥有新思维，掌握新技术，以全新的理念从事农业生产、流通和服务的人，见图1。
返乡创客的特点是拥有四大基因：互联网基因、创新基因、文化基因、团队基因。
互联网基因：返乡创客擅长运用淘宝网、京东、微店等第三方电子商务平台以及微博、微信等新媒体平台。创新基因：返乡创客在经营中大胆开放，拥有极强的创新能力，在经营模式、产品设计、营销宣传、包装设计上都体现出独有的创造性。文化基因：相对于传统农民与新型职业农民，返乡创客群体拥有相对较高的文化水平。团队基因：返乡创客通过自组织的形式已经搭建起一些用于交流互动、资源对接的平台。
2 文献综述
马小婧（2009）分析论证了国内企业常用的融资方式，总结出国内企业融资方式主要包括以债券融资、股权融资、商业信用融资等为主的直接融资和以银行贷款为主的间接融资。宋丽云（2016）从企业自身、金融机构、政府层面以及社会层面四个角度探讨了中小企业融资困难的原因，并以内蒙古多伦县作为实证个案，指出缓解融资困难的途径在于设立多层次、全方位的中小企业贷款担保基金和担保机构，完善中小企业融资担保及信用评价体系，探索和创新融资渠道，缓解资金缺口的压力。陈晓红、刘剑（2003）通过向1500户创业企业发放问卷，得出了我国中小企业在发展过程中的主要融资方式。认为中小企业成立的最初几年（0～5年），业主及所有者出资、信用担保贷款、政府投资（投资基金）是这一阶段的三大主要融资方式。
3 返乡创客创业融资现状及其困境
本文采用半结构化深度访谈的方法收集资料。通过前期调查，本文共选取了以下五种返乡创客创业中常用的融资方式，剖析返乡创客创业融资困境。
3.1 家庭或团队自有资金融资
在创业初期或企业壮大过程中，家庭或团队自有资金是不可或缺的。通过对受访者了解分析，返乡创客选择通过家庭或团队自有资金融资的主要原因如下：一是其他途径的融资方式获取资金过于困难；二是返乡创客从事的农业多为生态种植业或生态畜牧业，通过家庭或团队自有资金募集创业资金，更有利于维护企业的核心价值。
然而，返乡创客家庭或团队自有资金非常有限，可以作为创业初期启动资金，但无法满足企业后续发展壮大需要。
3.2 建立农民合作社获得资金
农民合作社建立在农村家庭承包经营基础之上，组织成员之间相互交流生产经营技术，因此，农民合作社从成立之初就具有经济互助性。返乡创客通过建立农民合作社可以节省承包土地所需资金，同时可以推广先进的农业生产经营理念。
但是建立农民合作社依然面临两大挑战：一是建立农民合作社须有效融入当地社会群体，获取当地群体信任。二是农民综合素质相对不高，契约精神缺乏。
3.3 与互联网企业合作获得资金
随着电子商务以及返乡创业的兴起，越来越多的互联网企业纷纷下乡。2015年8月，腾讯正式启动“为村”开放平台，全国所有村庄均可报名申请，申请成功后，可获得由平台提供的移动互联网工具包、内外部资源平台、社区营造工作坊三大支持。2014年阿里巴巴启动“千县万村”计划，开始搭建阿里巴巴农村淘宝项目。通过与互联网企业合作，虽然一定程度上解决了资金问题，但这种融资方式依然存在不足。
3.4 向商业银行贷款获得资金
本文选取与农业息息相关的中国农业银行以及农村商业银行。中国农业银行出台农村个人生产经营贷款，对农户家庭内单个成员发放，用以满足其从事规模化生产经营资金需求的大额贷款。农村商业银行各地分散，每一地方针对“三农”的优惠扶持政策也有不同，本文以重庆农村商业银行为例。重庆农村商业银行针对于三农公司开创了土地开发整理贷款、设施农用地贷款、林权抵押贷款、农村土地承包经营权抵押贷款等优惠政策。
虽然中国农业银行以及农村商业银行对于返乡创业有很多的优惠措施，但是返乡创客依然难以从商业银行中获得融资。中国农业银行虽然出台了农村个人生产经营贷款，但是在借贷条件中也明确规定：借贷者收入来源稳定，具备按期偿还的能力。
3.5 风险投资返乡创业的现状
风险投资又可称为创业投资，全美风险投资协会（NVCA）对风险投资认为：风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。
风险投资人对农业生产周期长的担心也决定了返乡创客难以获得风险投资。风险投资更倾向于将资金投向可以在短期内获得收益的行业之中，农业的特性决定了农业是一个生产周期非常长，难以在短期内获得收益的行业。同时，返乡创客认为风险投资者会过多地干涉企业的管理与发展，从而难以维持企业的核心价值。
4 研究结论与政策建议
4.1 研究结论
企业的融资决策作为企业的三大决策之一，一直以来都是研究的热点，国外的研究更是丰富。Weston与 Brigham提出的金融成长周期理论以及融资市场“双缺口”理论，每一种理论都验证了企业在发展过程中存在融资问题，也对企业的融资方向给出不同的建议。农业创业的特殊性以及我国农村金融体系的不完善，导致了返乡创客在融资问题上遇到了更多的挑战与困境。本文在理论分析的基础上，通过深度访谈的方式实证检验了返乡创客创业中的融资困境，得出以下结论：
第一，返乡创客通过以上融资途径可以获得部分资金来源，但在融资过程中，出现办理手续复杂，返乡创客信用、担保不够的问题。同时，这些融资渠道能够在短时间内解决返乡创客创业时的启动资金，但是在企业长期发展中依然不足。
第二，返乡创客融资难的原因并非是国家尚未制定扶持政策，而是政策具体落实时存在问题。政府出台了关于返乡创业的优惠政策，由于相关制度的不完善以及机制的不健全，返乡创客在获取政策支持、申请银行贷款以及寻求风险投资的过程中会遇到诸多困难，真正能够获得资金的仍为少数。
4.2 政策建议
4.2.1 创新针对返乡创业的信贷支持模式
第一，完善适合返乡创客的征信制度。将返乡创客的基本信息、借贷信息和个人信用状况等相关信息纳入征信系统，并根据返乡创客的经济状况、技能专长、职业经历、创业规划等建立经济档案，使银行等金融机构能够较为准确地分析返乡创客的信用水平和还款能力。
第二，完善返乡创业信用评价机制，扩大抵押物范围，进一步细化将集体建设用地使用权、土地经营权、农村房屋所有权、林权等农村产权纳入银行借贷的资金担保范围。
第三，建立政府担保基金。政府从支农资金中划取一定比例，建立返乡创客借款担保基金，一方面可以降低返乡创客还款能力不足的风险，便于返乡创客获取银行贷款，另一方面还可以发挥刺激作用，激励更多的社会资本进入返乡创业领域。
4.2.2 开发适合返乡创客的金融产品和金融服务
第一，根据返乡创客创业资金需求的不同特点，拓宽贷款抵押物的种类，允许同一地区、同一行业的优秀创业企业之间互相担保贷款，开发“返乡创业贷款”专用的金融产品，对这些金融产品的贷款额度、时间期限、贷款利率以及信用评估咨询等方面给予相关政策扶持。
第二，对守信的返乡创客提供金融服务的“绿色通道”，享受贷款手续简便、贷款审批流程便捷，贷款利率为最低下限的优惠。
第三，在返乡创业浪潮较为兴盛的地区，当地政府以及金融机构可以开拓发行专项的中小企业债券，开展股权众筹融资实验，从而扩大直接融资的规模。同时，当地的保险机构应该开发专门的农业保险，降低农业生产的风险。
4.2.3 构建多层次新型农村金融服务体系
第一，不断地放开農村的金融市场，降低农村金融市场进入的门槛，鼓励更多的社会资本进入，创新服务渠道，改进服务方式，进一步提高农民工返乡创业的金融可获得性。
第二，中国农业银行以及农村商业银行也应该在合理规划的基础上，尽可能多地增加农村金融服务网点。
第三，在农村地区引导和促进建立一些小额贷款公司、村镇银行等多种形式的新型农村金融机构，加强农村金融服务。
第四，加大涉农资金的投放比例，运用金融服务“三农”发展的相关政策措施，支持农民工返乡创业。选派年轻金融人才挂任金融副镇（乡）长，充实乡镇金融方面的组织领导力量，为农民工返乡创业提供金融服务。
参考文献：
[1] 阿里研究院.中国新农人研究报告[R ].北京：2014.
[2] 张捷.结构转换期的中小企业金融研究[M].北京：经济科学出版社，2003：70.
[3] 朱坤林.中小企业融资理论综述[J].商业研究.2011：36- 42.
[4] 陈亚洲.返乡农民工创业融资方式选择研究[D]. 西北农林科技大学.2011.
[5] 马小婧.企业融资论[J].经济师.2009：186- 187.
[6] 宋丽云.我国中小企业融资难的原因及对策[J].商业经济.2016：113.
[7] 陈晓红，刘剑.我国中小企业融资结构与融资方式演进研究[J].企业管理.2003：61- 67.
[8] 国务院办公厅.国务院办公厅关于支持农民工等人员返乡创业的意见[J].中华人民共和国国务院公报.2015：28- 34.
[9] 国务院办公厅.国务院办公厅关于深化高等学校创新创业教育改革的实施意见[J].中华人民共和国国务院公报.2015：51- 54.
[10] 国务院.国务院关于进一步做好新形势下就业创业工作的意见[J].中华人民共和国国务院公报.2015：14- 20.
[11] 国务院.关于支持农民工和农民企业家返乡创业的实施意见[J].四川劳动保障 .2015：36- 39.
摘要：支持大学生、白领、农村知识青年等人员返乡创业是实施乡村振兴战略，培育乡村经济增长新动力，打造城乡均衡发展新引擎的战略部署。在政府的鼓励支持下，返乡创业人员大量增加，返乡创业取得明显进展，但在实际调查中发现，返乡创业者面临融资方面困境。构建支持返乡创客融资长效机制，须着力完善各项相关的金融政策。
关键词：返乡创业 创业融资 返乡创客 困境
中图分类号：F241.4 文献标识码：A
1 引言
1.1 返乡创业的趋势
改革开放四十年来，中国经济飞速发展，成为世界第二大经济体。但中国经济发展面临资源匮乏、生产效率低下、科技创新能力不足、城乡发展不均衡等困境。为提升经济发展质量，李克强总理多次发出“大众创业、万众创新”号召，国务院出台《国务院关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》《国务院办公厅关于支持农民工等人员返乡创业的意见》《鼓励农民工等人员返乡创业三年行动计划纲要（2015—2017年）》等文件，加大力度促进农民工等人员返乡创业，力争在全国范围内形成“草根创业”“人人创新”的新态势。
在互联网发展的大背景下，农村经济也经历着互联网的“洗礼”。“互联网+农业”造就农产品电子商务发展热潮；“互联网+农村”创造数量众多的淘宝村；“互联网+农民”产生农民网购、网销浪潮。互联网赋予三农发展能量的同时，也催生出返乡创客群体。
阿里研究院《中国新农人研究报告2014》表明，截至2014年底，淘宝村数量从2013年的20个激增到212个，甚至形成19个淘宝镇，农产品卖家数量突破75萬家。在此基础上，阿里巴巴预测阿里零售平台参与创业的返乡创客突破100万人。
1.2返乡创客的界定与特点
阿里研究院在《中国新农人研究报告2014》中把从事农业生产的人分为三类：传统农民、新型职业农民与新农人。本文提到的返乡创客为新农人概念，即拥有新思维，掌握新技术，以全新的理念从事农业生产、流通和服务的人，见图1。
返乡创客的特点是拥有四大基因：互联网基因、创新基因、文化基因、团队基因。
互联网基因：返乡创客擅长运用淘宝网、京东、微店等第三方电子商务平台以及微博、微信等新媒体平台。创新基因：返乡创客在经营中大胆开放，拥有极强的创新能力，在经营模式、产品设计、营销宣传、包装设计上都体现出独有的创造性。文化基因：相对于传统农民与新型职业农民，返乡创客群体拥有相对较高的文化水平。团队基因：返乡创客通过自组织的形式已经搭建起一些用于交流互动、资源对接的平台。
2 文献综述
马小婧（2009）分析论证了国内企业常用的融资方式，总结出国内企业融资方式主要包括以债券融资、股权融资、商业信用融资等为主的直接融资和以银行贷款为主的间接融资。宋丽云（2016）从企业自身、金融机构、政府层面以及社会层面四个角度探讨了中小企业融资困难的原因，并以内蒙古多伦县作为实证个案，指出缓解融资困难的途径在于设立多层次、全方位的中小企业贷款担保基金和担保机构，完善中小企业融资担保及信用评价体系，探索和创新融资渠道，缓解资金缺口的压力。陈晓红、刘剑（2003）通过向1500户创业企业发放问卷，得出了我国中小企业在发展过程中的主要融资方式。认为中小企业成立的最初几年（0～5年），业主及所有者出资、信用担保贷款、政府投资（投资基金）是这一阶段的三大主要融资方式。
3 返乡创客创业融资现状及其困境
本文采用半结构化深度访谈的方法收集资料。通过前期调查，本文共选取了以下五种返乡创客创业中常用的融资方式，剖析返乡创客创业融资困境。
3.1 家庭或团队自有资金融资
在创业初期或企业壮大过程中，家庭或团队自有资金是不可或缺的。通过对受访者了解分析，返乡创客选择通过家庭或团队自有资金融资的主要原因如下：一是其他途径的融资方式获取资金过于困难；二是返乡创客从事的农业多为生态种植业或生态畜牧业，通过家庭或团队自有资金募集创业资金，更有利于维护企业的核心价值。
然而，返乡创客家庭或团队自有资金非常有限，可以作为创业初期启动资金，但无法满足企业后续发展壮大需要。
3.2 建立农民合作社获得资金
农民合作社建立在农村家庭承包经营基础之上，组织成员之间相互交流生产经营技术，因此，农民合作社从成立之初就具有经济互助性。返乡创客通过建立农民合作社可以节省承包土地所需资金，同时可以推广先进的农业生产经营理念。
但是建立农民合作社依然面临两大挑战：一是建立农民合作社须有效融入当地社会群体，获取当地群体信任。二是农民综合素质相对不高，契约精神缺乏。
3.3 与互联网企业合作获得资金
随着电子商务以及返乡创业的兴起，越来越多的互联网企业纷纷下乡。2015年8月，腾讯正式启动“为村”开放平台，全国所有村庄均可报名申请，申请成功后，可获得由平台提供的移动互联网工具包、内外部资源平台、社区营造工作坊三大支持。2014年阿里巴巴启动“千县万村”计划，开始搭建阿里巴巴农村淘宝项目。通过与互联网企业合作，虽然一定程度上解决了资金问题，但这种融资方式依然存在不足。
3.4 向商业银行贷款获得资金
本文选取与农业息息相关的中国农业银行以及农村商业银行。中国农业银行出台农村个人生产经营贷款，对农户家庭内单个成员发放，用以满足其从事规模化生产经营资金需求的大额贷款。农村商业银行各地分散，每一地方针对“三农”的优惠扶持政策也有不同，本文以重庆农村商业银行为例。重庆农村商业银行针对于三农公司开创了土地开发整理贷款、设施农用地贷款、林权抵押贷款、农村土地承包经营权抵押贷款等优惠政策。
虽然中国农业银行以及农村商业银行对于返乡创业有很多的优惠措施，但是返乡创客依然难以从商业银行中获得融资。中国农业银行虽然出台了农村个人生产经营贷款，但是在借贷条件中也明确规定：借贷者收入来源稳定，具备按期偿还的能力。
3.5 风险投资返乡创业的现状
风险投资又可称为创业投资，全美风险投资协会（NVCA）对风险投资认为：风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。
风险投资人对农业生产周期长的担心也决定了返乡创客难以获得风险投资。风险投资更倾向于将资金投向可以在短期内获得收益的行业之中，农业的特性决定了农业是一个生产周期非常长，难以在短期内获得收益的行业。同时，返乡创客认为风险投资者会过多地干涉企业的管理与发展，从而难以维持企业的核心价值。
4 研究结论与政策建议
4.1 研究结论
企业的融资决策作为企业的三大决策之一，一直以来都是研究的热点，国外的研究更是丰富。Weston与 Brigham提出的金融成长周期理论以及融资市场“双缺口”理论，每一种理论都验证了企业在发展过程中存在融资问题，也对企业的融资方向给出不同的建议。农业创业的特殊性以及我国农村金融体系的不完善，导致了返乡创客在融资问题上遇到了更多的挑战与困境。本文在理论分析的基础上，通过深度访谈的方式实证检验了返乡创客创业中的融资困境，得出以下结论：
第一，返乡创客通过以上融资途径可以获得部分资金来源，但在融资过程中，出现办理手续复杂，返乡创客信用、担保不够的问题。同时，这些融资渠道能够在短时间内解决返乡创客创业时的启动资金，但是在企业长期发展中依然不足。
第二，返乡创客融资难的原因并非是国家尚未制定扶持政策，而是政策具体落实时存在问题。政府出台了关于返乡创业的优惠政策，由于相关制度的不完善以及机制的不健全，返乡创客在获取政策支持、申请银行贷款以及寻求风险投资的过程中会遇到诸多困难，真正能够获得资金的仍为少数。
4.2 政策建议
4.2.1 创新针对返乡创业的信贷支持模式
第一，完善适合返乡创客的征信制度。将返乡创客的基本信息、借贷信息和个人信用状况等相关信息纳入征信系统，并根据返乡创客的经济状况、技能专长、职业经历、创业规划等建立经济档案，使银行等金融机构能够较为准确地分析返乡创客的信用水平和还款能力。
第二，完善返乡创业信用评价机制，扩大抵押物范围，进一步细化将集体建设用地使用权、土地经营权、农村房屋所有权、林权等农村产权纳入银行借贷的资金担保范围。
第三，建立政府担保基金。政府从支农资金中划取一定比例，建立返乡创客借款担保基金，一方面可以降低返乡创客还款能力不足的风险，便于返乡创客获取银行贷款，另一方面还可以发挥刺激作用，激励更多的社会资本进入返乡创业领域。
4.2.2 开发适合返乡创客的金融产品和金融服务
第一，根据返乡创客创业资金需求的不同特点，拓宽贷款抵押物的种类，允许同一地区、同一行业的优秀创业企业之间互相担保贷款，开发“返乡创业贷款”专用的金融产品，对这些金融产品的贷款额度、时间期限、贷款利率以及信用评估咨询等方面给予相关政策扶持。
第二，对守信的返乡创客提供金融服务的“绿色通道”，享受贷款手续简便、贷款审批流程便捷，贷款利率为最低下限的优惠。
第三，在返乡创业浪潮较为兴盛的地区，当地政府以及金融机构可以开拓发行专项的中小企业债券，开展股权众筹融资实验，从而扩大直接融资的规模。同时，当地的保险机构应该开发专门的农业保险，降低农业生产的风险。
4.2.3 构建多层次新型农村金融服务体系
第一，不断地放开農村的金融市场，降低农村金融市场进入的门槛，鼓励更多的社会资本进入，创新服务渠道，改进服务方式，进一步提高农民工返乡创业的金融可获得性。
第二，中国农业银行以及农村商业银行也应该在合理规划的基础上，尽可能多地增加农村金融服务网点。
第三，在农村地区引导和促进建立一些小额贷款公司、村镇银行等多种形式的新型农村金融机构，加强农村金融服务。
第四，加大涉农资金的投放比例，运用金融服务“三农”发展的相关政策措施，支持农民工返乡创业。选派年轻金融人才挂任金融副镇（乡）长，充实乡镇金融方面的组织领导力量，为农民工返乡创业提供金融服务。
参考文献：
[1] 阿里研究院.中国新农人研究报告[R ].北京：2014.
[2] 张捷.结构转换期的中小企业金融研究[M].北京：经济科学出版社，2003：70.
[3] 朱坤林.中小企业融资理论综述[J].商业研究.2011：36- 42.
[4] 陈亚洲.返乡农民工创业融资方式选择研究[D]. 西北农林科技大学.2011.
[5] 马小婧.企业融资论[J].经济师.2009：186- 187.
[6] 宋丽云.我国中小企业融资难的原因及对策[J].商业经济.2016：113.
[7] 陈晓红，刘剑.我国中小企业融资结构与融资方式演进研究[J].企业管理.2003：61- 67.
[8] 国务院办公厅.国务院办公厅关于支持农民工等人员返乡创业的意见[J].中华人民共和国国务院公报.2015：28- 34.
[9] 国务院办公厅.国务院办公厅关于深化高等学校创新创业教育改革的实施意见[J].中华人民共和国国务院公报.2015：51- 54.
[10] 国务院.国务院关于进一步做好新形势下就业创业工作的意见[J].中华人民共和国国务院公报.2015：14- 20.
[11] 国务院.关于支持农民工和农民企业家返乡创业的实施意见[J].四川劳动保障 .2015：36- 39.
