大理州“假日经济”发展的金融对策
赵许婕 者贵昌
摘要：我国改革开放30多年来，随着中国公民收入水平的不断提高，“假日消费、外出旅游”不仅早已成为我国公民消费体验的重要方式，同时也是拉动我国经济内需增长的重要动力。本文就假日经济的发展模式，联系大理州发展的基本现状，分析大理州假日经济发展的特点及存在的问题，提出相应的金融对策，为更好促进大理州假日经济的可持续发展提供参考借鉴。
关键词：大理州 假日经济 金融对策 可持续发展
中图分类号：F299.23 文献标识码：A
Financial Countermeasures for the Development of “Holiday Economy” in Dali Prefecture
Zhao Xujie Zhe Guichang（School of Economics and Management， Yunnan Normal University， Kunming 650500，Yunnan，China）
Abstract：Chinas reform and opening up 30 years， with the improvement of Chinese citizens income level，“holiday shopping， travel”， not only has been a important way of our country citizen consumption experience， is also the important power of stimulating domestic demand of our country economy. In this paper， the holiday economy development mode， contact the basic current situation of development of the Dali prefecture holiday economy development and the existing problems， put forward the corresponding financial measures， to better promote the holiday economy of sustainable development to provide a reference.
Key words：Dali prefecture holiday economy financial countermeasures sustainable development
“假日经济”指人们利用假日购物、旅游等一系列消费行为，带动经济发展的一种经济模式，其主要包括：休闲、娱乐、旅游三种形式，涉及文化消费、商品消费、旅游服务消费三个领域。目前，“春节”“五一”和“国庆”等假日俨然成为了人们外出进行旅游、购物等消费行为的旺季，而云南省的大理白族自治州便是其中的一个旅游热门城市。
假日经济兴起的基本原因：一是城镇居民可支配收入提高。随着我国综合国力的增强，已成功实现从低收入国家向上中等收入国家的跨越，人们对商品消费、旅游服务消费和文化消费的需求也不断提升。二是城镇居民可支配时间增多，有了更多时间来进行商品消费、旅游服务消费和文化消费。除了从2000年開始施行的“黄金周”制度外，职工带薪年休假制度的实行，国民有了更多的机会来满足自己的精神文化需求。三是城镇居民消费观念的改变。随着生活水平的提高，已经初步出现了固定的休闲人群，带动旅游消费迅速增长。四是旅行社、酒店、航空公司等企业的价格策略、促销策略刺激了城镇居民的购买欲望。五是高铁、航空、高速公路等交通设施的完善促使更多的居民出游，带动了消费。
1 大理白族自治州旅游优势分析
大理旅游产业发展早、起步快，水光山色、历史文化、民族风情、浓郁乡愁、妙香佛国、生态家园，无一不是大理旅游大品牌，大理凭借其旖旎迷人的自然风光和沉淀深厚的历史文化先后获得“中国文化旅游大县”“中国十佳休闲旅游城市”的称号。2010年4月又被评选为“国际文化休闲旅游魅力城市”。具体来说，其优势非常明显。
1.1旖旎迷人的自然风光
大理有着温和宜人的气候、清新的空气；有着巍峨的苍山、佛教名山——鸡足山、湛蓝辽阔的洱海、璀璨的明珠——蝴蝶泉；有着“面朝大海，春暖花开”的小渔村双廊等等，这些都吸引着海内外游客接踵而至，2013年，美国《纽约时报》头版刊登了“逃离北上广，去大理看蓝天白云”的报道也同样说明了这一点。
1.2历史悠久的灿烂文化
有着巍峨屹立、规模宏大的崇圣寺三塔；有着南诏国的发祥地、推行土司制度最长的地区之一—巍山古城；有着始建于明朝的大理古城，其有着始建于清康熙年间的文献楼、始建于明洪武十五年的南城门、重点文物保护单位——大理城隍庙、繁华的步行街——复兴路、杜文秀帅府、红龙井、古代南诏王的国宾馆——五华楼、古城后起的慢生活街区——人民路、始建于明洪武年间的特色文化景观——文庙、始建于明洪武十七年的古建筑群——武庙、民国初云南人民反对袁世凯称帝起兵护国而得名的“护国路”——洋人街、独具白族建筑特色的清代祠堂建筑群——蒋公祠等，这一切都使得海内外游客慕名而来感受大理的文化，促进了大理的假日经济。
1.3影视作品的传播效应
大理是中国影视作品拍摄的重要基地。譬如《五朵金花》《心花路放》《遇见另一种生活》等影视作品向海内外游客宣传了大理，超级歌舞秀《蝴蝶之梦》、实景表演《希冀之大理》向人们宣传了大理州的特色文化，许多游客慕名而来，有效推进了大理假日经济的发展。
1.4交通基础设施不断完善
日益完善的交通运输基础设施为居民出游带来了方便。大理机场目前有21条直飞航线，县县通高速，高速公路四通八达，2018年初省会城市昆明动车直达大理等，给城镇居民到大理旅游带来了交通便利，为大理假日经济的发展带来了强劲的动力。
1.5美食、特产吸引八方来客
大理的美食、特产吸引了很多游客的味蕾，不仅促进了大理餐饮业的发展，而且也为大理假日经济发展创造了良好的发展机遇。譬如：大理有白族传统菜肴——生皮、乳扇、三道茶（“一苦二甜三回味”蕴含着借茶喻世的独有茶道）、凉鸡米线、烤饵块、酸辣鱼、宾川海稍鱼、巍山耙肉饵丝、喜洲粑粑，等等。
1.6八方游客为特有的大理民族文化慕名而来
体验地方特色文化是游客的主要动因，大理是体验独特民族文化的首选之地。譬如：大理三月街，别名“观音市”，每年阴历三月十五日开始，会期七天至十天，号称“千年赶一街，一街赶千年”。结棚成市，万商云集，大宗交易各地土特产品、中草药材、骡马牲畜和日用百货。节日期间，举办传统的赛马、赛龙舟、射弩、打秋千等民间体育比赛以及大本曲演唱、洞经古乐、民族歌舞表演，年年如是，热闹非凡。
2大理白族自治州假日经济的特点
2.1旅游带动作用日益显著，旅游收入实现新突破
2.2以多种多样方式，开展旅游宣传，效果显著
为了有效推进大理州假日经济的发展，州委、州政府做好顶层设计，通过新兴媒体做好宣传服务，提前营造节日氛围。按照大理州民风民俗，每年组织“兰花展”、“茶花展”、“三月街”、旅游景点宣传和路线规划等大型宣传活动，取得了良好的宣传效应，为假日经济发展打造良好的舆论氛围。
2.3从游客构成来看，形成团队与散客双增长的基本态势
2014年“黄金周”以来，到大理的游客形成团队与散客双增长的良好态势，旅游团队增长主要以省外和国外游客为主，散客以省内游客为主，客源增长成为大理州发展假日经济发展动力的“双翼”。
2.4假日期间的协调工作扎实有效，服务质量不断提高
在大理州委、州政府的统一领导下，各级假日协调领导小组及各成员单位认真落实领导带班、人员值班和应急机动队伍的值班制度，行成上下联络通畅、左右协调运转高效的工作机制。同时，各县市结合本辖区特点，有针对性启动临时游客服务点，为游客提供综合的信息咨询等服务。
2.5旅游产品和体验项目不断创新
近年来在大理州委、州政府在增加旅游产品和体验项目方面进行了有益的嘗试和探索，先后投资6000多万元，建设了漾濞石门关高空栈道，2016年春节投入试运营，按照州委、州政府的统一部署，各县打造了一批美丽乡村旅游项目，为游客提高一条龙服务，使得大理旅游产品有所增加，备受游客欢迎。
2.6运用高科技手段，实施“互联网+”旅游服务创新
2014年以来，大理州委、州政府在国家和云南省旅游局的统一领导下，加大科技投入力度，打造旅游服务平台，不断提升旅游服务科技含量，初步建成了线上、线下，网内、网外点对点的旅游服务协调机制。
3 大理白族自治州假日经济的问题
3.1热点旅游区服务设施投资不足，亟待改善
表现的突出问题是大理旅游热点区域停车场少，规模较小，不能满足自驾游客的停产服务需求；特别是环洱海周边民宿、客栈停水、停电现象时有发生，是假日期间游客投诉的集中区域。
3.2辖区交通基础设施投资不足、安全隐患较大
大理是国内外闻名遐迩旅游胜地，特别是节日期间，游客人数暴增，进入大理的机动车辆数量成倍增长，使得景点之间道路交通临近瘫痪，安全隐患较大。
政府在黄金周期间不得不耗用大量的人力、物力维持保通工作，不仅增加成本支出，而且使旅游效率大打折扣，影响大理形象。
3.3景区设施维护和环境优化投资严重不足
3.3.1景区经营体制问题
长期以来，大理州的旅游资源处于掠夺式经营状态，很多旅游景点设施老化、环境脆弱。大理州景区大多都由大理州旅游集团经营管理，而大理州旅游集团为国企，实行财政统收统支，从经营管理上没有真正形成良好的公司治理机制。
3.3.2景区经营负担问题
大理州部分景区债务负担过重，缺乏偿还债务能力成为制约大理州旅游业发展的关键问题之一。譬如：大理苍山洗马潭索道（大索道）债务负担严重，经营风险加大。
3.3.3景区投资风险问题严重
从理论上说，旅游投资具有投资周期长、资金规模大、投资成本回收期长诸多等特点，旅游投资项目存在一个科学的论证过程，盲目决策、全盘皆输。譬如，投资两亿的小镇大理“南国城”现已成“难过城”，也被舆论喻为“空城”。3.3.4项目投资融资渠道单一、投资主体承诺难以兑现
长期以来，大理州景区项目投资的融资渠道单一，主要以商业银行信贷和政府的财政资金支持为主，按照相关规定，旅游景区的信贷支持要求开发商投入资本25%，因开发商多为中小旅游企业，投资主体承诺难以兑现，项目投资缺口较大。
4 大理白族自治州假日经济实证分析
4.1数据来源
为了深入分析研究旅游总收入增长率与信贷规模占GDP比例等具体数量关系，衡量大理州商业银行等金融机构对旅游产业的支持度力度，本文收集了2004-2017年大理信贷规模X和大理旅游总收入增长率Y数据序列（见表2），为实证分析创造条件。
4.2实证分析的基本步骤
采用EG两步法来检验大理旅游总收入增长率Y和大理信贷规模X是否存在协整关系。先检测X序列和Y序列的单整次数，对X、Y序列及它们的差分序列进行单位根检验，结果见表3，发现在10%的显著性水平之下X序列和Y序列都满足一阶单整。
回归残差的平稳性检验。先作大理旅游总收入增长率Y和大理信贷规模X的回归再监测它们回归残差的平稳性。
以旅游总收入增长率（Y）为被解释变量，信贷规模（X）为解释变量，设计的分析模型。
Yt=-0.175176+0.510442Xt+ et （1）
为了检验大理旅游总收入增长率Y和大理信贷规模X回归残差的平稳性，对其进行单位根检验，发现其平稳，说明大理旅游总收入增长率（Y）和大理信贷规模（X）之间存在着协整关系（见表4）。
5 實证分析的基本结论及其金融对策
5.1实证分析的基本结论
通过以上实证分析，由误差修正模型（3）的回归系数的绝对值大小可以得出以下基本结论，商业银行和金融机构每增加1单位的信贷规模便会增加0.580，711单位的旅游总收入增长率，因此应充分发挥大理州的金融支持要素推进假日经济的可持续性发展动力，商业银行和金融机构应该强化对大理旅游业发展的信贷支持，这符合国家金融支持实体经济发展的政策导向。
5.2大理州假日经济发展的金融对策建议
5.2.1政府层面
强化总体规划旅游发展，强化窗口指导，调动商业银行和金融机构对旅游项目投资支持的积极性。根据旅游业发展的基本特点，创新信贷投资业务。一是对旅游企业的经营权和潜在的未来的收入或其他资产作为抵押进行贷款，有效解决建设资金缺口。二是充分识别并结合财政、银行及企业信用抓好配套建设。譬如：由政府牵头，旅游企业共同出资组建共同担保机构，解决旅游企业项目融资的担保问题；充分利用人民银行组织的银企洽谈会等来解决项目融资的信息不对称问题。三是规范建设旅游中介服务平台，进一步提高旅游业的投资和融资的条件。四是与金融监管机构融合，建立和完善旅游业的信用体系，营造良好的投融资环境，提高投资经营主体的融资能力。五是加大景区基础设施建设投资力度，以改善大理热点旅游区服务设施、缓解大理旅游交通压力和安全隐患为突破点；不断优化投资和融资环境。
5.2.2金融机构层面
加大改革创新力度，努力提升假日经济发展的金融服务能力。一是强化商业银行及金融机构服务实体经济发展理念，实现服务对象和服务方式的优化转型，深刻理解国家对开发旅游资源的重要内涵，制定支持旅游产业的发展金融策略。二是进行服务方式创新，提供方便、快捷、高效、安全和所有的支付手段，根据需要不断创新信用卡服务、网上银行、手机银行服务，加强国际货币兑换现金服务，更全面地发展个人金融服务，特别是要关注旅游景区点对点金融服务网点的合理布局。三是积极开辟项目融资渠道，要进一步推进旅游项目的融资创新，对已经投入使用但经营业绩不佳的旅游项目，可以采用TOT（转让-经营-转让）的模式融资；对于没有能力开发的新建项目，可采用BOT（建设-经营-转让）模式融资。四是保险企业要结合当地旅游业发展的特点进行保险业务创新，譬如：稳步发展传统保险产品外，要与政府联合建立专项补充基金，对高风险项目进行补偿；建立旅游景区环境保护保险制度，提高景区自我保护能力，实现社会效益、经济效益和生态效益的有机结合。五是积极探索资产证券化融资模式。可考虑选择高质量的旅游企业实施证券化融资，如对信誉度较高的企业建立资产证券化试点，总结其经验，并在取得成功经验的基础扩大试点和推广资产证券化。
5.2.3旅游经营主体层面
一是加大企业自身内控制度建设力度，完善公司治理结构，做到诚实守信、诚信经营。二强化经营成本核算，严控成本费率，不断增强旅游企业的市场竞争力，实现旅游产业的转型—优化—升级。三是科学论证旅游景区投资项目，从严控制项目投资风险。四是利用政府平台，强化旅游企业社会信用体系建设，提升企业社会信用等级，创造金融支持条件，通过自身努力，实现大理州旅游产业的二次创业和可持续发展。
参考文献：
[1] 李莜，丁琳.对假日经济现象的思考[J].经济研究，2007（8）：29- 30.
[2] 陈冰.论金融支持乡村旅游产业发展——以福州市晋安区为例[D].福州：福州农林大学，2013.
[3] 马洪亮.旅游金融专家[M].北京：旅游教育出版社，2017.
摘要：我国改革开放30多年来，随着中国公民收入水平的不断提高，“假日消费、外出旅游”不仅早已成为我国公民消费体验的重要方式，同时也是拉动我国经济内需增长的重要动力。本文就假日经济的发展模式，联系大理州发展的基本现状，分析大理州假日经济发展的特点及存在的问题，提出相应的金融对策，为更好促进大理州假日经济的可持续发展提供参考借鉴。
关键词：大理州 假日经济 金融对策 可持续发展
中图分类号：F299.23 文献标识码：A
Financial Countermeasures for the Development of “Holiday Economy” in Dali Prefecture
Zhao Xujie Zhe Guichang（School of Economics and Management， Yunnan Normal University， Kunming 650500，Yunnan，China）
Abstract：Chinas reform and opening up 30 years， with the improvement of Chinese citizens income level，“holiday shopping， travel”， not only has been a important way of our country citizen consumption experience， is also the important power of stimulating domestic demand of our country economy. In this paper， the holiday economy development mode， contact the basic current situation of development of the Dali prefecture holiday economy development and the existing problems， put forward the corresponding financial measures， to better promote the holiday economy of sustainable development to provide a reference.
Key words：Dali prefecture holiday economy financial countermeasures sustainable development
“假日经济”指人们利用假日购物、旅游等一系列消费行为，带动经济发展的一种经济模式，其主要包括：休闲、娱乐、旅游三种形式，涉及文化消费、商品消费、旅游服务消费三个领域。目前，“春节”“五一”和“国庆”等假日俨然成为了人们外出进行旅游、购物等消费行为的旺季，而云南省的大理白族自治州便是其中的一个旅游热门城市。
假日经济兴起的基本原因：一是城镇居民可支配收入提高。随着我国综合国力的增强，已成功实现从低收入国家向上中等收入国家的跨越，人们对商品消费、旅游服务消费和文化消费的需求也不断提升。二是城镇居民可支配时间增多，有了更多时间来进行商品消费、旅游服务消费和文化消费。除了从2000年開始施行的“黄金周”制度外，职工带薪年休假制度的实行，国民有了更多的机会来满足自己的精神文化需求。三是城镇居民消费观念的改变。随着生活水平的提高，已经初步出现了固定的休闲人群，带动旅游消费迅速增长。四是旅行社、酒店、航空公司等企业的价格策略、促销策略刺激了城镇居民的购买欲望。五是高铁、航空、高速公路等交通设施的完善促使更多的居民出游，带动了消费。
1 大理白族自治州旅游优势分析
大理旅游产业发展早、起步快，水光山色、历史文化、民族风情、浓郁乡愁、妙香佛国、生态家园，无一不是大理旅游大品牌，大理凭借其旖旎迷人的自然风光和沉淀深厚的历史文化先后获得“中国文化旅游大县”“中国十佳休闲旅游城市”的称号。2010年4月又被评选为“国际文化休闲旅游魅力城市”。具体来说，其优势非常明显。
1.1旖旎迷人的自然风光
大理有着温和宜人的气候、清新的空气；有着巍峨的苍山、佛教名山——鸡足山、湛蓝辽阔的洱海、璀璨的明珠——蝴蝶泉；有着“面朝大海，春暖花开”的小渔村双廊等等，这些都吸引着海内外游客接踵而至，2013年，美国《纽约时报》头版刊登了“逃离北上广，去大理看蓝天白云”的报道也同样说明了这一点。
1.2历史悠久的灿烂文化
有着巍峨屹立、规模宏大的崇圣寺三塔；有着南诏国的发祥地、推行土司制度最长的地区之一—巍山古城；有着始建于明朝的大理古城，其有着始建于清康熙年间的文献楼、始建于明洪武十五年的南城门、重点文物保护单位——大理城隍庙、繁华的步行街——复兴路、杜文秀帅府、红龙井、古代南诏王的国宾馆——五华楼、古城后起的慢生活街区——人民路、始建于明洪武年间的特色文化景观——文庙、始建于明洪武十七年的古建筑群——武庙、民国初云南人民反对袁世凯称帝起兵护国而得名的“护国路”——洋人街、独具白族建筑特色的清代祠堂建筑群——蒋公祠等，这一切都使得海内外游客慕名而来感受大理的文化，促进了大理的假日经济。
1.3影视作品的传播效应
大理是中国影视作品拍摄的重要基地。譬如《五朵金花》《心花路放》《遇见另一种生活》等影视作品向海内外游客宣传了大理，超级歌舞秀《蝴蝶之梦》、实景表演《希冀之大理》向人们宣传了大理州的特色文化，许多游客慕名而来，有效推进了大理假日经济的发展。
1.4交通基础设施不断完善
日益完善的交通运输基础设施为居民出游带来了方便。大理机场目前有21条直飞航线，县县通高速，高速公路四通八达，2018年初省会城市昆明动车直达大理等，给城镇居民到大理旅游带来了交通便利，为大理假日经济的发展带来了强劲的动力。
1.5美食、特产吸引八方来客
大理的美食、特产吸引了很多游客的味蕾，不仅促进了大理餐饮业的发展，而且也为大理假日经济发展创造了良好的发展机遇。譬如：大理有白族传统菜肴——生皮、乳扇、三道茶（“一苦二甜三回味”蕴含着借茶喻世的独有茶道）、凉鸡米线、烤饵块、酸辣鱼、宾川海稍鱼、巍山耙肉饵丝、喜洲粑粑，等等。
1.6八方游客为特有的大理民族文化慕名而来
体验地方特色文化是游客的主要动因，大理是体验独特民族文化的首选之地。譬如：大理三月街，别名“观音市”，每年阴历三月十五日开始，会期七天至十天，号称“千年赶一街，一街赶千年”。结棚成市，万商云集，大宗交易各地土特产品、中草药材、骡马牲畜和日用百货。节日期间，举办传统的赛马、赛龙舟、射弩、打秋千等民间体育比赛以及大本曲演唱、洞经古乐、民族歌舞表演，年年如是，热闹非凡。
2大理白族自治州假日经济的特点
2.1旅游带动作用日益显著，旅游收入实现新突破
2.2以多种多样方式，开展旅游宣传，效果显著
为了有效推进大理州假日经济的发展，州委、州政府做好顶层设计，通过新兴媒体做好宣传服务，提前营造节日氛围。按照大理州民风民俗，每年组织“兰花展”、“茶花展”、“三月街”、旅游景点宣传和路线规划等大型宣传活动，取得了良好的宣传效应，为假日经济发展打造良好的舆论氛围。
2.3从游客构成来看，形成团队与散客双增长的基本态势
2014年“黄金周”以来，到大理的游客形成团队与散客双增长的良好态势，旅游团队增长主要以省外和国外游客为主，散客以省内游客为主，客源增长成为大理州发展假日经济发展动力的“双翼”。
2.4假日期间的协调工作扎实有效，服务质量不断提高
在大理州委、州政府的统一领导下，各级假日协调领导小组及各成员单位认真落实领导带班、人员值班和应急机动队伍的值班制度，行成上下联络通畅、左右协调运转高效的工作机制。同时，各县市结合本辖区特点，有针对性启动临时游客服务点，为游客提供综合的信息咨询等服务。
2.5旅游产品和体验项目不断创新
近年来在大理州委、州政府在增加旅游产品和体验项目方面进行了有益的嘗试和探索，先后投资6000多万元，建设了漾濞石门关高空栈道，2016年春节投入试运营，按照州委、州政府的统一部署，各县打造了一批美丽乡村旅游项目，为游客提高一条龙服务，使得大理旅游产品有所增加，备受游客欢迎。
2.6运用高科技手段，实施“互联网+”旅游服务创新
2014年以来，大理州委、州政府在国家和云南省旅游局的统一领导下，加大科技投入力度，打造旅游服务平台，不断提升旅游服务科技含量，初步建成了线上、线下，网内、网外点对点的旅游服务协调机制。
3 大理白族自治州假日经济的问题
3.1热点旅游区服务设施投资不足，亟待改善
表现的突出问题是大理旅游热点区域停车场少，规模较小，不能满足自驾游客的停产服务需求；特别是环洱海周边民宿、客栈停水、停电现象时有发生，是假日期间游客投诉的集中区域。
3.2辖区交通基础设施投资不足、安全隐患较大
大理是国内外闻名遐迩旅游胜地，特别是节日期间，游客人数暴增，进入大理的机动车辆数量成倍增长，使得景点之间道路交通临近瘫痪，安全隐患较大。
政府在黄金周期间不得不耗用大量的人力、物力维持保通工作，不仅增加成本支出，而且使旅游效率大打折扣，影响大理形象。
3.3景区设施维护和环境优化投资严重不足
3.3.1景区经营体制问题
长期以来，大理州的旅游资源处于掠夺式经营状态，很多旅游景点设施老化、环境脆弱。大理州景区大多都由大理州旅游集团经营管理，而大理州旅游集团为国企，实行财政统收统支，从经营管理上没有真正形成良好的公司治理机制。
3.3.2景区经营负担问题
大理州部分景区债务负担过重，缺乏偿还债务能力成为制约大理州旅游业发展的关键问题之一。譬如：大理苍山洗马潭索道（大索道）债务负担严重，经营风险加大。
3.3.3景区投资风险问题严重
从理论上说，旅游投资具有投资周期长、资金规模大、投资成本回收期长诸多等特点，旅游投资项目存在一个科学的论证过程，盲目决策、全盘皆输。譬如，投资两亿的小镇大理“南国城”现已成“难过城”，也被舆论喻为“空城”。3.3.4项目投资融资渠道单一、投资主体承诺难以兑现
长期以来，大理州景区项目投资的融资渠道单一，主要以商业银行信贷和政府的财政资金支持为主，按照相关规定，旅游景区的信贷支持要求开发商投入资本25%，因开发商多为中小旅游企业，投资主体承诺难以兑现，项目投资缺口较大。
4 大理白族自治州假日经济实证分析
4.1数据来源
为了深入分析研究旅游总收入增长率与信贷规模占GDP比例等具体数量关系，衡量大理州商业银行等金融机构对旅游产业的支持度力度，本文收集了2004-2017年大理信贷规模X和大理旅游总收入增长率Y数据序列（见表2），为实证分析创造条件。
4.2实证分析的基本步骤
采用EG两步法来检验大理旅游总收入增长率Y和大理信贷规模X是否存在协整关系。先检测X序列和Y序列的单整次数，对X、Y序列及它们的差分序列进行单位根检验，结果见表3，发现在10%的显著性水平之下X序列和Y序列都满足一阶单整。
回归残差的平稳性检验。先作大理旅游总收入增长率Y和大理信贷规模X的回归再监测它们回归残差的平稳性。
以旅游总收入增长率（Y）为被解释变量，信贷规模（X）为解释变量，设计的分析模型。
Yt=-0.175176+0.510442Xt+ et （1）
为了检验大理旅游总收入增长率Y和大理信贷规模X回归残差的平稳性，对其进行单位根检验，发现其平稳，说明大理旅游总收入增长率（Y）和大理信贷规模（X）之间存在着协整关系（见表4）。
5 實证分析的基本结论及其金融对策
5.1实证分析的基本结论
通过以上实证分析，由误差修正模型（3）的回归系数的绝对值大小可以得出以下基本结论，商业银行和金融机构每增加1单位的信贷规模便会增加0.580，711单位的旅游总收入增长率，因此应充分发挥大理州的金融支持要素推进假日经济的可持续性发展动力，商业银行和金融机构应该强化对大理旅游业发展的信贷支持，这符合国家金融支持实体经济发展的政策导向。
5.2大理州假日经济发展的金融对策建议
5.2.1政府层面
强化总体规划旅游发展，强化窗口指导，调动商业银行和金融机构对旅游项目投资支持的积极性。根据旅游业发展的基本特点，创新信贷投资业务。一是对旅游企业的经营权和潜在的未来的收入或其他资产作为抵押进行贷款，有效解决建设资金缺口。二是充分识别并结合财政、银行及企业信用抓好配套建设。譬如：由政府牵头，旅游企业共同出资组建共同担保机构，解决旅游企业项目融资的担保问题；充分利用人民银行组织的银企洽谈会等来解决项目融资的信息不对称问题。三是规范建设旅游中介服务平台，进一步提高旅游业的投资和融资的条件。四是与金融监管机构融合，建立和完善旅游业的信用体系，营造良好的投融资环境，提高投资经营主体的融资能力。五是加大景区基础设施建设投资力度，以改善大理热点旅游区服务设施、缓解大理旅游交通压力和安全隐患为突破点；不断优化投资和融资环境。
5.2.2金融机构层面
加大改革创新力度，努力提升假日经济发展的金融服务能力。一是强化商业银行及金融机构服务实体经济发展理念，实现服务对象和服务方式的优化转型，深刻理解国家对开发旅游资源的重要内涵，制定支持旅游产业的发展金融策略。二是进行服务方式创新，提供方便、快捷、高效、安全和所有的支付手段，根据需要不断创新信用卡服务、网上银行、手机银行服务，加强国际货币兑换现金服务，更全面地发展个人金融服务，特别是要关注旅游景区点对点金融服务网点的合理布局。三是积极开辟项目融资渠道，要进一步推进旅游项目的融资创新，对已经投入使用但经营业绩不佳的旅游项目，可以采用TOT（转让-经营-转让）的模式融资；对于没有能力开发的新建项目，可采用BOT（建设-经营-转让）模式融资。四是保险企业要结合当地旅游业发展的特点进行保险业务创新，譬如：稳步发展传统保险产品外，要与政府联合建立专项补充基金，对高风险项目进行补偿；建立旅游景区环境保护保险制度，提高景区自我保护能力，实现社会效益、经济效益和生态效益的有机结合。五是积极探索资产证券化融资模式。可考虑选择高质量的旅游企业实施证券化融资，如对信誉度较高的企业建立资产证券化试点，总结其经验，并在取得成功经验的基础扩大试点和推广资产证券化。
5.2.3旅游经营主体层面
一是加大企业自身内控制度建设力度，完善公司治理结构，做到诚实守信、诚信经营。二强化经营成本核算，严控成本费率，不断增强旅游企业的市场竞争力，实现旅游产业的转型—优化—升级。三是科学论证旅游景区投资项目，从严控制项目投资风险。四是利用政府平台，强化旅游企业社会信用体系建设，提升企业社会信用等级，创造金融支持条件，通过自身努力，实现大理州旅游产业的二次创业和可持续发展。
参考文献：
[1] 李莜，丁琳.对假日经济现象的思考[J].经济研究，2007（8）：29- 30.
[2] 陈冰.论金融支持乡村旅游产业发展——以福州市晋安区为例[D].福州：福州农林大学，2013.
[3] 马洪亮.旅游金融专家[M].北京：旅游教育出版社，2017.
