我国中小企业融资瓶颈分析
毛诗源
摘要：随着国民经济的不断增长，人们的各类需求也在呈多元化增长趋势，使得许多中小型企业借机而起，并迅速占据一定的市场份额。但是，相比一些大型企业来说，中小型企业受规模等多方面因素的限制，加之面临资金周转困难、无融资渠道等，严重影响了企业的发展。笔者在本文的开篇就中小企业融资困难问题展开深入的分析和调研，并根据分析结果出具了几条合理化的解决措施。
关键词：中小企业;融资渠道;融资方法
融资困难是国内外中小企业的一项难题，受资金影响使其发展举步维艰。自1978年以来，国内中小型企业为经济的整体发展发挥了十分重要的作用，具体表现在三个方面：第一，促进了我国经济的快速增长;第二，增加了我国公民的就业几率;第三，使我国企业结构得到优化和升级。但是，由于受国情、法律等多面的约束，使其在融资方面遭遇重大的困境，阻碍了经济的持续增长。因此，融资问题已列入重点研究的对象。
一、国内中小企业融资现状
正常情况下，融资途径按其性质可划分为内部和外部两种融资。其中后者又分为两类：1.直接性融资。采取发行股票等方式来获得企业资金的注入;2.间接融资是指企业向银行或其他机构贷款①。
据以往资料显示，国际金融公司进行了一项以中国民营企业的融资渠道和方式为主要为内的调查活动。其调查范围涉及多个地区，包括京、粤、浙等。通过对相关资料查阅和整理，作出了以下总结：就国内的民营类中小型企业来说，不论是在企业的建设阶段还是发展阶段，企业融资的途径主要为内部融资，外部融资等在融资途径中占据较小的位置。详见表1：我国中小企业在过去的融资状况可以根据以上数据总结为以下几点：
1.融资方式主要以内部为主。
2.从外源融资的资金来源看来，银行及其他金融机构给中小企业的贷款占其贷款总额的比例非常低。
3.从融资金额上看，中小型企业通过金融机构获得的贷款额度较小，除了具有高额的利息之外，还款的时间也是大幅度缩短。
通过搜集与融资有关的文献得知，在国内通过商贷和民间集资来获得资金注入的方式占据了五成还多，而且还具有以下三点较为明显的特征：1.贷款金额较小;2.还款期限较短;3）具有临时流动性。
二、我国中小企业融资困境分析
（一）企业自身原因
1.缺乏积累意識。笔者通过对部分企业调研得知，我国现阶段的中小企业缺乏资金积累意识，这就会导致企业资金周转出现问题;除此之外，结构陈旧也是企业成长中的一项明显特征，产业结构得不到优化和升级，就无法满足现社会发展的需要，使其占据的市场份额急剧下滑，甚至会出现倒闭危机。
2.诚信度不高。部分企业在申请到贷款后并未如申请前所承诺的那样到期归还。这就给企业的信誉造成不利影响，当再次办理贷款业务时，银行给予批准的难度将会大幅度增加。
3.信息资源不对称的问题在融资过程中较突出。大部分中小企业成立时间不长，规模小，流动资金不多，为未知风险的防范抵御能力不高。在企业成立初期，公司没有较完善的治理结构，产权不明确，财务制度不健全，透明度低，没有及时对财务状况进行外部审计，交易程序交错复杂，诚信度低。
（二）金融机构的原因
1.认知原因。一般来讲，中小型企业属于民营类企业，向其提供贷款具有较大风险。一旦出现问题，这不但导致国有资产的浪费和流失，还影响了银行等金融机构向中小企业等非公有制企业贷款的积极性。
2.随着国家对“抓大放小”政策的实施，加之主办银行一些经济制度的实行，使得定位大致相同的信贷市场信贷资源都不同程度的偏向大型企业。虽然国家银行颁布了一系列的信贷政策鼓励金融机构向企业发放贷款，但处于风险因素的考虑使得绝大多数的金融机构依旧拒绝办理贷款业务。这就造成了国有及民营企业两者之间资金分配不均的局面。
3.受信贷权限的制约，商业银行中小企业的支持力度减小。银行金融机构为了有效的预防和减少信贷风险，往往会向大型、具有雄厚资本的企业提供贷款业务。国有商业银行的贷款审批更加严格，且审批周期延长，审批通过率也大大降低，这使得基层银行和中小企业要费尽周折办理贷款相关事宜却不一定能有肯定的结果，造成申请贷款积极性降低。
（三）政府融资服务方面的原因
1.国家支持力度不足。就目前而言，国有企业在资金、信息等方面得到了国家的大力扶持，这导致了中小企业市场的竞争氛围、条件等失衡，不公平等现象。
2.信用担保体系不健全。就这一发展局势来说，我国需要制定并颁布相应的法律来进行约束和监管，当前《担保法》尚未具体实施，使得担保的实际操作没有统一规定，存在潜在的法律纠纷可能性。
三、我国中小企业融资瓶颈的解决措施
（一）完善中小企业融资体制
就目前现状来看，我国必须在政策上给予中小企业一定的支持，笔者通过分析和总结认为国家可从四个方面出发：第一，国家通过设立专属银行为中小型企业提供无息、低息等政策，减少企业贷款压力;第二，出台一些财政税务的优惠政策，从而带动企业的转型升级以及健康发展;第三，颁布一些金融政策来满足企业发展的资金需求。最后，废除一切增加中小企业负担的不合理收费。
（二）创新中小企业信贷机制改善金融服务
银行不予批准中小企业贷款申请的原因在于风险因素较多。因此，鉴于中小企业过多的贷款需求，银行等金融机构革新经营思路已是迫在眉睫，具体实施可分为五个方面：第一，要继续优化和完善贷款制度;第二，成立一个新的部门专门为中小企业办理贷款业务;第三，根据企业发展态势制定相应的贷款方案;第四，完善信誉体系，并适当加入一些具有激励性质的奖惩措施。这样以来，不仅解决了贷款困难问题，还降低了银行面临的贷款风险，使企业与银行之间实现互利互赢。
（三）构建中小企业信用社会化服务平台
担保体系的构建，是保障中小企业获取贷款的关键。纵观国内外一些较为发达的国家，它们专门建立了一套适合于中小型企业的担保机制，由政府部门为其提供资金支持和信用担保。这一制度为提高中小企业融资金额和拓宽融资渠道起到了显著成效。
注释：
①李炼.中小企业融资难题探讨[J].商场现代化.2006（6）
参考文献：
[1]刘勇.中小企业融资难的国外启示[J].中国改革，2012（3）.
[2]姜征宇，申希国.对中小企业融资难问题的成因及对策分析[J].济南金融，2013（6）.
[3]徐一千，张健为.对我国中小企业融资问题的研究[J].吉林建筑工程学院学报，2012（12）.
[4]王铁军.中国中小企业融资28种模式[M].中国金融出版社，2012.
（作者单位：贵州大学明德学院）
摘要：随着国民经济的不断增长，人们的各类需求也在呈多元化增长趋势，使得许多中小型企业借机而起，并迅速占据一定的市场份额。但是，相比一些大型企业来说，中小型企业受规模等多方面因素的限制，加之面临资金周转困难、无融资渠道等，严重影响了企业的发展。笔者在本文的开篇就中小企业融资困难问题展开深入的分析和调研，并根据分析结果出具了几条合理化的解决措施。
关键词：中小企业;融资渠道;融资方法
融资困难是国内外中小企业的一项难题，受资金影响使其发展举步维艰。自1978年以来，国内中小型企业为经济的整体发展发挥了十分重要的作用，具体表现在三个方面：第一，促进了我国经济的快速增长;第二，增加了我国公民的就业几率;第三，使我国企业结构得到优化和升级。但是，由于受国情、法律等多面的约束，使其在融资方面遭遇重大的困境，阻碍了经济的持续增长。因此，融资问题已列入重点研究的对象。
一、国内中小企业融资现状
正常情况下，融资途径按其性质可划分为内部和外部两种融资。其中后者又分为两类：1.直接性融资。采取发行股票等方式来获得企业资金的注入;2.间接融资是指企业向银行或其他机构贷款①。
据以往资料显示，国际金融公司进行了一项以中国民营企业的融资渠道和方式为主要为内的调查活动。其调查范围涉及多个地区，包括京、粤、浙等。通过对相关资料查阅和整理，作出了以下总结：就国内的民营类中小型企业来说，不论是在企业的建设阶段还是发展阶段，企业融资的途径主要为内部融资，外部融资等在融资途径中占据较小的位置。详见表1：我国中小企业在过去的融资状况可以根据以上数据总结为以下几点：
1.融资方式主要以内部为主。
2.从外源融资的资金来源看来，银行及其他金融机构给中小企业的贷款占其贷款总额的比例非常低。
3.从融资金额上看，中小型企业通过金融机构获得的贷款额度较小，除了具有高额的利息之外，还款的时间也是大幅度缩短。
通过搜集与融资有关的文献得知，在国内通过商贷和民间集资来获得资金注入的方式占据了五成还多，而且还具有以下三点较为明显的特征：1.贷款金额较小;2.还款期限较短;3）具有临时流动性。
二、我国中小企业融资困境分析
（一）企业自身原因
1.缺乏积累意識。笔者通过对部分企业调研得知，我国现阶段的中小企业缺乏资金积累意识，这就会导致企业资金周转出现问题;除此之外，结构陈旧也是企业成长中的一项明显特征，产业结构得不到优化和升级，就无法满足现社会发展的需要，使其占据的市场份额急剧下滑，甚至会出现倒闭危机。
2.诚信度不高。部分企业在申请到贷款后并未如申请前所承诺的那样到期归还。这就给企业的信誉造成不利影响，当再次办理贷款业务时，银行给予批准的难度将会大幅度增加。
3.信息资源不对称的问题在融资过程中较突出。大部分中小企业成立时间不长，规模小，流动资金不多，为未知风险的防范抵御能力不高。在企业成立初期，公司没有较完善的治理结构，产权不明确，财务制度不健全，透明度低，没有及时对财务状况进行外部审计，交易程序交错复杂，诚信度低。
（二）金融机构的原因
1.认知原因。一般来讲，中小型企业属于民营类企业，向其提供贷款具有较大风险。一旦出现问题，这不但导致国有资产的浪费和流失，还影响了银行等金融机构向中小企业等非公有制企业贷款的积极性。
2.随着国家对“抓大放小”政策的实施，加之主办银行一些经济制度的实行，使得定位大致相同的信贷市场信贷资源都不同程度的偏向大型企业。虽然国家银行颁布了一系列的信贷政策鼓励金融机构向企业发放贷款，但处于风险因素的考虑使得绝大多数的金融机构依旧拒绝办理贷款业务。这就造成了国有及民营企业两者之间资金分配不均的局面。
3.受信贷权限的制约，商业银行中小企业的支持力度减小。银行金融机构为了有效的预防和减少信贷风险，往往会向大型、具有雄厚资本的企业提供贷款业务。国有商业银行的贷款审批更加严格，且审批周期延长，审批通过率也大大降低，这使得基层银行和中小企业要费尽周折办理贷款相关事宜却不一定能有肯定的结果，造成申请贷款积极性降低。
（三）政府融资服务方面的原因
1.国家支持力度不足。就目前而言，国有企业在资金、信息等方面得到了国家的大力扶持，这导致了中小企业市场的竞争氛围、条件等失衡，不公平等现象。
2.信用担保体系不健全。就这一发展局势来说，我国需要制定并颁布相应的法律来进行约束和监管，当前《担保法》尚未具体实施，使得担保的实际操作没有统一规定，存在潜在的法律纠纷可能性。
三、我国中小企业融资瓶颈的解决措施
（一）完善中小企业融资体制
就目前现状来看，我国必须在政策上给予中小企业一定的支持，笔者通过分析和总结认为国家可从四个方面出发：第一，国家通过设立专属银行为中小型企业提供无息、低息等政策，减少企业贷款压力;第二，出台一些财政税务的优惠政策，从而带动企业的转型升级以及健康发展;第三，颁布一些金融政策来满足企业发展的资金需求。最后，废除一切增加中小企业负担的不合理收费。
（二）创新中小企业信贷机制改善金融服务
银行不予批准中小企业贷款申请的原因在于风险因素较多。因此，鉴于中小企业过多的贷款需求，银行等金融机构革新经营思路已是迫在眉睫，具体实施可分为五个方面：第一，要继续优化和完善贷款制度;第二，成立一个新的部门专门为中小企业办理贷款业务;第三，根据企业发展态势制定相应的贷款方案;第四，完善信誉体系，并适当加入一些具有激励性质的奖惩措施。这样以来，不仅解决了贷款困难问题，还降低了银行面临的贷款风险，使企业与银行之间实现互利互赢。
（三）构建中小企业信用社会化服务平台
担保体系的构建，是保障中小企业获取贷款的关键。纵观国内外一些较为发达的国家，它们专门建立了一套适合于中小型企业的担保机制，由政府部门为其提供资金支持和信用担保。这一制度为提高中小企业融资金额和拓宽融资渠道起到了显著成效。
注释：
①李炼.中小企业融资难题探讨[J].商场现代化.2006（6）
参考文献：
[1]刘勇.中小企业融资难的国外启示[J].中国改革，2012（3）.
[2]姜征宇，申希国.对中小企业融资难问题的成因及对策分析[J].济南金融，2013（6）.
[3]徐一千，张健为.对我国中小企业融资问题的研究[J].吉林建筑工程学院学报，2012（12）.
[4]王铁军.中国中小企业融资28种模式[M].中国金融出版社，2012.
（作者单位：贵州大学明德学院）
