上市公司财务报表粉饰行为及治理对策研究
罗笑
摘要：上市公司利用财务报表作秀，营造出企业业绩不断攀升的假象，使得上市公司对外披露信息的公信力大幅下降，扰乱了我国正常的社会经济秩序。为了削弱此类行为所带来的不良影响，本文认真探寻和剖析上市公司粉饰财务报表的主要动机及其手段，并提出了相应的整治策略，力争建立并维护一个良性竞争的经济发展环境，同时帮助大家有效防范上市公司高管操控企业利润的行为，准确把握投资机会，降低投资风险。
关键词：上市公司；财务舞弊；会计信息披露
近年来，由于证券市场监管机制的相对弱效，上市公司用“注水”的财务报告来迷惑公众的事件屡屡发生，各种包装手段更是层出不穷，不仅影响了会计信息的真实性和可靠性，也不利于我国资本市场的积极运作。所以，尽快寻求其问题根源及相应的治理对策也显得格外迫切。
一、上市公司粉饰财务报表的动机和手段分析
（一）上市公司粉饰财报的动机
1.满足上市条件
一些企业虽然通过加工过的材料瞒过监察部门，勉强上市，公司的发展却也不一定尽如人意。在持续两到三年的亏损过程后，他们就会收到ST或PT，甚至是证监部门要求其退市的惩罚结果。因此，想要继续留在证券市场的公司就不得不继续伪造财务数据，将错就错，自此进入一场无休止的恶性循环里，无法抽身。
2.提高公司业绩
股东只有在公司业绩良好、利润可观的情况下才会获得丰厚的分红回报，所以他们必定向管理者施加压力，期待他们在资产负债表日交出一份漂亮的答卷。管理者一般由董事会聘任，他们想要展示自己优秀的经营能力，就必须维持好公司的对外形象，保持股票价格，吸引债权人。在业绩不佳的时候，大肆宣扬公司利好消息，隐瞒部分不利信息，从而起到稳定人心的作用。在另一方面来看，由于我国企业内部控制尚存缺陷，许多上市公司的高管和董事职位由一人担任，这样一来就促使董事、大股东和经理人站在了同一战线，拥有了相关的利益诉求。在缺乏监督和制约的状态下，他们就会为了个人利益的最大化牺牲掉中小股东的利益份额，挑战法律的权威。
3.减少税款的缴纳
上市公司的营业范围十分广泛，交易事项较为繁琐，需要遵循的各类政策规范更是令人目不暇接。税收作为企业的一大支出项目，已经成为影响其经营成果的重要因素。
企业所得税在会计利润的基础上进行缴纳，与当期收入、成本和费用有密切关系。为了降低纳税基数，企业通常采用少记收入或多记成本的方式来达到自己的目的。尤其是在当期经营状况较差时，管理人员为了呈现一个较为优质的财务报表给信息使用者，就需要尽力压缩部分支出，对相关数据进行粉饰。
（二）上市公司粉饰财务报表的手段
1.关联交易
关联交易是上市公司经营运作过程中使用频率相当高的一种交易方式，主要包括购买及销售商品，提供或接受劳务，进行担保或对外投资等。使用这种交易方式的好处在于可以节约商务谈判的费用，降低交易成本，同时利用行政的力量督促合约又好又快地执行，提高交易效率。然而，由于关联双方本身就存在着千丝万缕的联系和利益的交织，所以极易出现不公平的交易结果，使股东和债权人的利益受到损害。
目前来看，关联企业之间的交易相比于日常的交易活動具有更大的灵活性，这种灵活性可以体现在各个方面。比如：商品的价格由双方协商决定，具有很大的弹性空间，支付价款的方式和费用的分摊方法也并无明确的说明，会计报表附注中的披露更是少之又少。所以，如何将形式上的双方平等落实到实质意义上的真正平等也是我们将要面临的一大难题。
2.虚构交易
虚构交易是指企业无中生有，在没有真实商品交易需求的背景下，捏造交易合同等相关资料，以达到融资或投机套利等不可告人的目的。每至年关，外界需要看到企业表明自身经营状况的时候，部分上市公司感觉一年来收获到的成果捉襟见肘，只得选择运用编造经济交易业务的方法安插财务陷阱，迷惑大众。其中，最常用的手段无疑为虚增主营业务收入和资产，同时调减成本和费用。
3.资产重组
近年来，上市公司大都披着资产重组的外衣去抛售自己拥有的不良资产或闲置无用的资产，以减轻企业的负担。之后，再以较低地价格吸收一些优质的资产，去达到提高利润，美化财务报表的目的，导致大家已经习惯把资产重组和财务舞弊这种行为联系在一起。比如，部分企业利用各种手段把自己的垃圾资产包装上市，然后在二级市场上炒作股价，之后溢价卖出，再由期末的时候低价买入，通过这种方式来提高企业的净利润，粉饰财务报表。
二、上市公司粉饰财务报表的防范措施
（一）加强内部控制建设
要重视的是会计人员的职业素养和道德品质建设。一方面，财务报表由会计人员整理信息并加以编制，拥有良好业务能力的财会人员制作的财务报告显然具有更高的质量和使用价值，能够更有效地帮助信息使用者作出判断。所以要推行合理的激励措施，敦促大家不断学习，提升专业技能。另一方面，加强会计人员的道德品质培训，开展各项诚信教育活动，帮助他们熟悉各项会计法律规范也是必不可少的。具有较高自我约束能力和崇高思想的从业人员更容易抵制外界的诱惑，坚守住自己的底线，用积极的态度面对生活和工作。
要建立科学的公司治理结构，强化各岗位职责。明确股东大会、董事会、监事会及高级管理层所负责的相关领域和具体任务，做到权利与义务相统一，防止出现“一股独大”的现象，维护好中小股东的利益。此外，要突出董事会的独立性和监事会的监管职能，使其能够对高管人员的权利予以规范和约束。否则，这些机构形同虚设，丝毫不能对目前的社会风气有些许改善，也丧失了它们存在的意义。
（二）加强外部的监管力度
在外部监督的管理系统中，政府部门应该首当其冲，发挥其有形的手的作用，转换自身角色，由规则的制定者转变为监督者。税务、财政和审计部门相互配合，共同完成对企业的监察管理工作。与此同时，注册会计师作为独立的个体对被审计公司的财务状况进行全面的评估，也对其评估报告的真实性负有法律责任。所以，保持并加强注册会计师行业的独立性、权威性和公允性，防止会计师事务所与上市公司内外勾结也显得尤其重要。
（三）完善相关会计法则，加大惩处力度
就法律规范的层面来讲，会计准则在部分领域具体实施时还具有很大的灵活性和可操纵性。所以，面对重点问题，我们还是应该完善会计准则中不太明朗的地方，细化规则，严格要求。
从执行处罚的方面来看，对我国财务造假行为的处理结果还没有起到足够的震慑作用。目前来说，大多数财报粉饰行为被揭露后，先会受到证监会的谴责，然后再承担相应的行政处罚。涉及责任人民事责任的情况都很少，更不用提刑事责任了。因此，为了避免财务报表粉饰现象的频频发生，相关管理部门一定要加大惩戒力度，发挥法律对上市公司财报的强有力的监管作用。
三、结语
本文相关理论联系现实的市场状况，对上市公司粉饰财报的行为进行详细的分析与解读，希望上市公司能以自身出色的综合实力博得投资者的青睐和债权人的满意，监管部门认真履行相应的职责，为投资者保驾护航，而公众也能够提高对信息的鉴别能力，稳健投资。
参考文献：
[1]孙晶，周子元.上市公司财务报表的粉饰行为及防范研究[J].财会研究，2016（08）：140-141.
[2]王琳.浅析我国上市公司粉饰财务报表的行为[J].商业经济，2015（04）：117-118.
[3]顾彩霞，杨凤.上市公司财务报表的粉饰行为及防范措施[J].经营与管理，2015（05）：244-246.
[4]邓宏超，毛淑珍.参仙源财务造假案例[J].财会研究，2016（27）：155-156.
[5]刘国银.浅析上市公司财务报表粉饰行为[J].财经纵横，2015（23）：217.
[6]周涛.企业财务舞弊行为及审计策略研究[J].当代经济，2016（26）：126-128.
[7]李梦圆.农业上市公司财务舞弊案例的分析及启示[J].学术论坛，2015（04）：149-151.
[8]范君.上市公司财务报表粉饰行为及其防范[J].财税研究，2016（05）：158-159.
[9]杨慧.上市公司财务报表粉饰手段及其防范研究[J].時代金融，2015（06）：100-108.
[10]董静.上市公司关联方交易信息披露问题探讨[J].管理纵横，2015（18）：27-29.
（作者单位：三峡大学经济与管理学院）
摘要：上市公司利用财务报表作秀，营造出企业业绩不断攀升的假象，使得上市公司对外披露信息的公信力大幅下降，扰乱了我国正常的社会经济秩序。为了削弱此类行为所带来的不良影响，本文认真探寻和剖析上市公司粉饰财务报表的主要动机及其手段，并提出了相应的整治策略，力争建立并维护一个良性竞争的经济发展环境，同时帮助大家有效防范上市公司高管操控企业利润的行为，准确把握投资机会，降低投资风险。
关键词：上市公司；财务舞弊；会计信息披露
近年来，由于证券市场监管机制的相对弱效，上市公司用“注水”的财务报告来迷惑公众的事件屡屡发生，各种包装手段更是层出不穷，不仅影响了会计信息的真实性和可靠性，也不利于我国资本市场的积极运作。所以，尽快寻求其问题根源及相应的治理对策也显得格外迫切。
一、上市公司粉饰财务报表的动机和手段分析
（一）上市公司粉饰财报的动机
1.满足上市条件
一些企业虽然通过加工过的材料瞒过监察部门，勉强上市，公司的发展却也不一定尽如人意。在持续两到三年的亏损过程后，他们就会收到ST或PT，甚至是证监部门要求其退市的惩罚结果。因此，想要继续留在证券市场的公司就不得不继续伪造财务数据，将错就错，自此进入一场无休止的恶性循环里，无法抽身。
2.提高公司业绩
股东只有在公司业绩良好、利润可观的情况下才会获得丰厚的分红回报，所以他们必定向管理者施加压力，期待他们在资产负债表日交出一份漂亮的答卷。管理者一般由董事会聘任，他们想要展示自己优秀的经营能力，就必须维持好公司的对外形象，保持股票价格，吸引债权人。在业绩不佳的时候，大肆宣扬公司利好消息，隐瞒部分不利信息，从而起到稳定人心的作用。在另一方面来看，由于我国企业内部控制尚存缺陷，许多上市公司的高管和董事职位由一人担任，这样一来就促使董事、大股东和经理人站在了同一战线，拥有了相关的利益诉求。在缺乏监督和制约的状态下，他们就会为了个人利益的最大化牺牲掉中小股东的利益份额，挑战法律的权威。
3.减少税款的缴纳
上市公司的营业范围十分广泛，交易事项较为繁琐，需要遵循的各类政策规范更是令人目不暇接。税收作为企业的一大支出项目，已经成为影响其经营成果的重要因素。
企业所得税在会计利润的基础上进行缴纳，与当期收入、成本和费用有密切关系。为了降低纳税基数，企业通常采用少记收入或多记成本的方式来达到自己的目的。尤其是在当期经营状况较差时，管理人员为了呈现一个较为优质的财务报表给信息使用者，就需要尽力压缩部分支出，对相关数据进行粉饰。
（二）上市公司粉饰财务报表的手段
1.关联交易
关联交易是上市公司经营运作过程中使用频率相当高的一种交易方式，主要包括购买及销售商品，提供或接受劳务，进行担保或对外投资等。使用这种交易方式的好处在于可以节约商务谈判的费用，降低交易成本，同时利用行政的力量督促合约又好又快地执行，提高交易效率。然而，由于关联双方本身就存在着千丝万缕的联系和利益的交织，所以极易出现不公平的交易结果，使股东和债权人的利益受到损害。
目前来看，关联企业之间的交易相比于日常的交易活動具有更大的灵活性，这种灵活性可以体现在各个方面。比如：商品的价格由双方协商决定，具有很大的弹性空间，支付价款的方式和费用的分摊方法也并无明确的说明，会计报表附注中的披露更是少之又少。所以，如何将形式上的双方平等落实到实质意义上的真正平等也是我们将要面临的一大难题。
2.虚构交易
虚构交易是指企业无中生有，在没有真实商品交易需求的背景下，捏造交易合同等相关资料，以达到融资或投机套利等不可告人的目的。每至年关，外界需要看到企业表明自身经营状况的时候，部分上市公司感觉一年来收获到的成果捉襟见肘，只得选择运用编造经济交易业务的方法安插财务陷阱，迷惑大众。其中，最常用的手段无疑为虚增主营业务收入和资产，同时调减成本和费用。
3.资产重组
近年来，上市公司大都披着资产重组的外衣去抛售自己拥有的不良资产或闲置无用的资产，以减轻企业的负担。之后，再以较低地价格吸收一些优质的资产，去达到提高利润，美化财务报表的目的，导致大家已经习惯把资产重组和财务舞弊这种行为联系在一起。比如，部分企业利用各种手段把自己的垃圾资产包装上市，然后在二级市场上炒作股价，之后溢价卖出，再由期末的时候低价买入，通过这种方式来提高企业的净利润，粉饰财务报表。
二、上市公司粉饰财务报表的防范措施
（一）加强内部控制建设
要重视的是会计人员的职业素养和道德品质建设。一方面，财务报表由会计人员整理信息并加以编制，拥有良好业务能力的财会人员制作的财务报告显然具有更高的质量和使用价值，能够更有效地帮助信息使用者作出判断。所以要推行合理的激励措施，敦促大家不断学习，提升专业技能。另一方面，加强会计人员的道德品质培训，开展各项诚信教育活动，帮助他们熟悉各项会计法律规范也是必不可少的。具有较高自我约束能力和崇高思想的从业人员更容易抵制外界的诱惑，坚守住自己的底线，用积极的态度面对生活和工作。
要建立科学的公司治理结构，强化各岗位职责。明确股东大会、董事会、监事会及高级管理层所负责的相关领域和具体任务，做到权利与义务相统一，防止出现“一股独大”的现象，维护好中小股东的利益。此外，要突出董事会的独立性和监事会的监管职能，使其能够对高管人员的权利予以规范和约束。否则，这些机构形同虚设，丝毫不能对目前的社会风气有些许改善，也丧失了它们存在的意义。
（二）加强外部的监管力度
在外部监督的管理系统中，政府部门应该首当其冲，发挥其有形的手的作用，转换自身角色，由规则的制定者转变为监督者。税务、财政和审计部门相互配合，共同完成对企业的监察管理工作。与此同时，注册会计师作为独立的个体对被审计公司的财务状况进行全面的评估，也对其评估报告的真实性负有法律责任。所以，保持并加强注册会计师行业的独立性、权威性和公允性，防止会计师事务所与上市公司内外勾结也显得尤其重要。
（三）完善相关会计法则，加大惩处力度
就法律规范的层面来讲，会计准则在部分领域具体实施时还具有很大的灵活性和可操纵性。所以，面对重点问题，我们还是应该完善会计准则中不太明朗的地方，细化规则，严格要求。
从执行处罚的方面来看，对我国财务造假行为的处理结果还没有起到足够的震慑作用。目前来说，大多数财报粉饰行为被揭露后，先会受到证监会的谴责，然后再承担相应的行政处罚。涉及责任人民事责任的情况都很少，更不用提刑事责任了。因此，为了避免财务报表粉饰现象的频频发生，相关管理部门一定要加大惩戒力度，发挥法律对上市公司财报的强有力的监管作用。
三、结语
本文相关理论联系现实的市场状况，对上市公司粉饰财报的行为进行详细的分析与解读，希望上市公司能以自身出色的综合实力博得投资者的青睐和债权人的满意，监管部门认真履行相应的职责，为投资者保驾护航，而公众也能够提高对信息的鉴别能力，稳健投资。
参考文献：
[1]孙晶，周子元.上市公司财务报表的粉饰行为及防范研究[J].财会研究，2016（08）：140-141.
[2]王琳.浅析我国上市公司粉饰财务报表的行为[J].商业经济，2015（04）：117-118.
[3]顾彩霞，杨凤.上市公司财务报表的粉饰行为及防范措施[J].经营与管理，2015（05）：244-246.
[4]邓宏超，毛淑珍.参仙源财务造假案例[J].财会研究，2016（27）：155-156.
[5]刘国银.浅析上市公司财务报表粉饰行为[J].财经纵横，2015（23）：217.
[6]周涛.企业财务舞弊行为及审计策略研究[J].当代经济，2016（26）：126-128.
[7]李梦圆.农业上市公司财务舞弊案例的分析及启示[J].学术论坛，2015（04）：149-151.
[8]范君.上市公司财务报表粉饰行为及其防范[J].财税研究，2016（05）：158-159.
[9]杨慧.上市公司财务报表粉饰手段及其防范研究[J].時代金融，2015（06）：100-108.
[10]董静.上市公司关联方交易信息披露问题探讨[J].管理纵横，2015（18）：27-29.
（作者单位：三峡大学经济与管理学院）
