中国沿海散货运输市场月评（2020年7月）

    在强降雨天气影响下，长江沿线部分地区遭受洪灾，基建项目、工程建设受阻。同时，气温偏低，民用电耗煤需求也难有提升，沿海散货运输市场行情整体趋弱，运价继续下探。7月31日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收于972.08点，较上月同期下跌1.6%;月平均值为978.06点，环比下跌3.6%。

    1 煤炭运输市场

    今年华东沿海地区梅雨季节呈现雨水量大、持续时间长等特点。受其影响，三峡等水电站接近满负荷运行，水电发力较为稳定，对火电需求形成制约。此外，今年较为严重的洪涝灾害对沿海沿江地区的基建和工业产生影响，电煤消费增量不足，电厂库存充裕。煤价走势也在一定程度上影响下游拉运节奏。7月，大型煤企上调月度煤炭价格。同时，鉴于煤炭资源紧张，国家能源集团公布暂停7月现货煤销售，紧张气氛形成，煤炭价格大幅上涨，下游买涨情绪明显升温;之后，随着内贸煤价格逼近上限，政策管控加强，7月7日中国华能集团发布了关于严格控制市场现货煤采购的通知，要求刚性兑现“长协”计划。随着通知的进一步落实，卖方市场情绪转变，煤价追涨驱动减弱。受此影响，煤价回落以及华东地区高温天气不如预期，电煤市场消费拉动力度不足，煤炭市场交投活跃度下降。分市场来看，华南地区本月率先迎来高温天气，内外贸兼营船受外贸市场行情火热吸引基本都流向外贸航线，大型船舶运力略显紧张。不过，虽然进口煤限制政策未完全放开，但进口煤价格低廉，部分用户仍在通过各种渠道进口，华南市场整体船货保持平衡。华东地区受前期降雨影响，整体水位偏高，加上前期气温不高，江内库存充足，货主采购也不积极，中上游货盘大多被江船货盘所取代。长江沿岸呈船货双弱走势。综上，本月市场整体需求偏弱，不过在持续的高温天气以及后期旺季的预判下，船舶所有人挺价意愿偏强。

    7月31日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收于920.38点，较上月同期下跌1.7%;月平均值为922.29点，环比下跌6.0%。分航线看：秦皇岛至上海航线（载质量4万～5万t）市场运价为18.1元/t，较上月同期上涨1.0元/t，月平均值为18.7元/t，环比下跌3.5元/t;秦皇岛至张家港航线（载质量4万～5万t）市场运价为19.8元/t，较上月同期上涨1.2元/t，月平均值为20.5元/t，环比下跌3.6元/t;秦皇岛至南京航线（载质量3万～4万t）市场运价为26.6元/t，较上月同期上涨1.6元/t，月平均值为26.9元/t，环比下跌3.2元/t;秦皇岛至广州航线（载质量6万～7万t）市场运价为30.5元/t，较上月同期上涨3.6元/t，月平均值为30.0元/t，环比下跌0.4元/t。

    2 金属矿石运输市场

    受雨季影响，户外施工受限，钢材需求不足，钢企库存持续增加，钢厂高炉开工率及产能利用率达到高位，铁矿石需求基本见顶，难有进一步增长空间，补库基本还是以“长协矿”为主。沿海金属矿石货盘偏少，运价小幅下跌。7月31日，金属矿石货种运价指数报收于974.17点，较上月同期下跌0.3%;月平均值为978.61点，环比下跌1.9%。

    3 粮食运输市场

    国内玉米市场依然表现强势，第八轮玉米拍卖创下成交及溢价新纪录。加上南方汛情严峻，部分受灾地区玉米有减产可能，本期东北深加工企業处于补库周期，粮源流出较少，北方港口集港量待恢复。南方局部强降雨天气继续影响物流运输。受此影响，沿海粮食运输市场成交冷清，运价下跌。7月31日，粮食货种运价指数报收于714.54点，较上月同期下跌3.0%，月平均值为728.78点，较上月下跌5.7%。

    4 原油及成品油运输市场

    国内成品油市场延续汽强柴弱态势。汽油刚性需求稳健，柴油受高温及南方雨季影响，需求偏淡。国内炼厂开工率仍然呈现同比增长态势，市场资源供应较多。沿海成品油运输需求依旧旺盛，由于前期运力紧张，大型炼厂纷纷提前锁定船舶、船期，市场有效运力缩减。但由于下游库容偏满，压港情况较为严重，船舶周转效率整体降低，也直接影响到上游炼厂的出货量。本月市场货盘整体偏少，运价较上月小幅下调。7月31日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为点，较上月同期下跌2.9%，月平均值为点，环比上涨3.8%;原油货种运价指数为点，较上月同期下跌0.2%。

    （上海航运交易所信息部 ?丁雨恬）