谈水务投资项目风险管理及防范
李启
中图分类号：F273 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2020）03-103-02
摘 要 随着中国水务市场化改革，水务市场竞争更加激烈，水务行业的竞争表现为对水务投资项目的争夺。从水务投资项目风险管理出发，分析了水务投资项目风险管理中存在的四个问题，即投资前风险规避不力、内部风险评估机制不健全、项目运营期风险预测不足、项目经理的能力有待提高。针对水务项目存在的风险，探讨了水务项目风险防范策略，旨在降低水务项目风险，保证水务项目投资成功，使水务企业赢得竞争。
关键词 水务项目 风险管理 风险防范策略
中国的水务行业经历了二十年的市场化改革，随着传统的市政水务（供水和污水）趋于饱和，新增市场逐渐萎缩，水务市场竞争更加激烈。水务市场的激烈竞争，主要表现为对水务投资项目的争夺。水务投资項目主要指水务环保PPP项目，由于PPP项目本身结构的复杂性、项目资金需求大、回报周期长等诸多不确定因素。水务项目面临各种潜在的难以预测的投资风险，如政治、资金、合作周期、不可抗力等风险。因此，风险管理是水务投资项目管理的重点和难点。
一、水务项目风险管理存在的问题
（一）投资前风险规避不力
水务投资项目的合作模式是PPP模式，即政府与社会资本合作。有人将PPP项目比喻为政府与社会资本的一场婚姻，为了保证在未来的项目合作周期内享受一场和谐、稳定、融洽的婚姻，以及在出现危机的时候确保一个比较积极主动的地位。社会资本方应该在恋爱期（项目投资前期就从技术、合作、法律、设计方面）就做好铺垫。但很多水务企业在项目投标时，忽略了对投资项目所在地的市场调查和市场预测或者调查不深入、预测不准确。表现在对项目立项、市场需求、政府财政支付能力等信息了解不充分，或者盲目追求项目规模和数量，忽视风险的存在。在撰写市场尽职调查报告时往往仅停留在项目建议书、可研报告和招标文件披露的信息上，对项目所在地的地理、人文等环境调查缺失。项目在市场尽职调查阶段出现了对投资项目风险预测不足或对预测到的风险未能采取有效的管控手段，造成项目投资前对风险预测、规避不力，留下投资隐患，使得项目投资不成功。
（二）内部风险评估机制不健全
我国水务市场化改革时间不长，各个水务企业由于自身发展的规模、成熟度存在较大差异，一些水务企业看到管理成熟度较高的优秀企业在项目管理上的先进经验，未考虑自身的规模和成熟度生搬硬套项目管理。表现在投资项目风险认识不足，风险管理的定位不明确，没有设立专门负责投资项目风险管理的部门，或虽设立了负责部门，但职责和权限不明确，缺乏对项目风险管理监督审核的专业人员。在项目内部投资评审上，对项目经理撰写的投资报告评审不充分、不严密，报告数据不可靠、分析论证不全面，未能客观真实的反映项目潜在的风险，风险预测匮乏。在项目团队组建上，临时从各部门抽调人员，由于缺乏项目管理知识和投资经验，团队成员很难把风险管理当做项目投资成功的重要内容，对风险管理的认识和重视程度不够。内部决策程序简单，投标前不评审，中标以后再评审，中标项目满足不了企业内部投资收益率，企业面临两难境地。投资决策短视和情绪化、风险评估机制不健全、团队成员重视度不够，削弱了水务企业对投资项目风险的识别、评估等能力，造成了投资项目的损失。
（三）项目运营期风险预测不足
水务投资项目一般包括建设期和运营期，就投资项目风险出现的概率、影响程度来看，项目运营期的风险远远大于项目建设期的风险。建设型央企跨界进入水务领域，使得水务项目竞争更加激烈，冲击着水务企业对项目未来运营期的风险预测及管控。水务企业为了赢得竞争，在项目投标时迫于竞争压力往往忽视项目未来运营期风险的预测或预测不足，风险应对策略不当，风险管控手段缺失。表现在忽略项目前期的市场调查，仅满足于政府对投资项目承诺的“兜底”需求，投标时又采取低价策略，收益率下降，运营期的成本与收益难以平衡。导致许多水务投资项目建成后因收水量不足或运营成本报价偏低无法正常运营，项目建成后处于“晒太阳”状态，致使项目投资不成功[1]。
（四）项目经理的能力有待提高
项目经理是项目的日常管理人，其职责就是对项目进行有效管理，实现项目目标、满足客户需求和期望，其能力大小决定着项目能否顺利成功。这就要求项目经理们不仅要有专业的项目管理知识和业务知识，而且还要具有不同的工作能力。实践中许多水务企业在项目投标前匆忙任命项目经理或因其他原因临时调整项目经理人选，任命了一些阅历浅、没有工作经验、没有做过投资项目、没有管理经验的年轻人为项目经理。年轻的项目经理们由于阅历浅、缺乏工作经验、沟通能力不强、投资经验不足，在与政府的谈判、方案设计和投资协议的拟定中，往往不能很好的运用项目管理的知识、技能、工具和方法，对项目投资风险的识别、控制，考虑的不充分不完善，考虑不到控制投资项目风险的需要，影响了投资风险的控制。
二、风险防范策略探讨
风险管理指通过对投资项目风险的识别、分析、评估，提出合理的应对措施、管理方法和手段，对投资项目风险进行有效控制，减少风险事件发生，保证项目投资目标实现。
（一）重视投资前的市场调查
可靠的市场调查和准确的市场预测是项目投资决策科学性的基础，是准确识别、评估项目风险影响程度的必要保证。水务投资项目属于政府环保PPP项目，政府往往做出乐观的“可批性”需求预测。水务项目投资前市场调查的内容有项目建议书、可研报告及批复、市场需求和政府财政支付能力等信息。从投资项目决策角度讲，水务投资项目前期的咨询、设计单位及人员水平的高低，是企业决策者判断项目是否值得投资的基础和前提。因而项目经理们需要高度重视项目建议书、可研报告的真实性、合理性和可靠性。在市场调查的基础上，运用项目管理知识、技能、工具和方法对项目风险进行识别、分析、评估，做出准确的市场预测，并提出有效的应对措施和方案。项目经理们应不满足于政府披露的项目信息和乐观的“可批性”需求预测，尽可能带领团队从项目立项、工艺、合作模式、回报期限、市场发展趋势等角度对项目风险因素进行分析和预测，加强对项目所在地的人文、地理等外在因素的调查。通过调查，预测投资项目潜在的其他风险，保证了项目风险识别的准确、及时、高效。对识别出的项目风险按大小分为不同的等级进行归类、评估，并提出科学、合理、经济的应对措施，利用合同、管理、工程技术等手段规避、转移、化解项目风险[2]。
（二）建立科学有效的内部评估机制
项目管理与企业的规范化、标准化等管理机制密不可分，与企业战略规划和日常运营互为依赖、相辅相成。水务企业应投入更多的资源提升企业管理的成熟度，建立科学有效的内部风险评估机制。水务企业应完善风险管理部门的定位和职能，以日常运营为依托，为员工建立规范的工作方式和专业能力。水务企业在投资评审时需要重点关注投资项目的风险识别、对识别的风险进行评估、对评估后的风险进行等级划分，根据风险等级采取规避、转移、化解等解决方案。对于投资项目的风险，如果让每项目团队成员都亲自去体验一下将是一个很难得事情，并且需要付出巨大的代价。因此，企业应建立投资项目风险管理机制，通过风险管理机制锻炼员工的创新和跨职能协同能力。建立项目投资成功案例风险数据库，风险数据库的建立有助于投资项目经理们学习、鉴借以往的经验、教训，有助于及时对风险进行恰当的评估和防范，保证投资项目的成功。
（三）强化项目运营期风险预测与管控
在实践中，政府和社会资本方对水务项目的风险及其来源存在不同的认识和理解，双方对投资项目潜在的风险预测很难取得一致意见，各方都希望按自己对项目风险的认识和理解去预测和管控项目风险，因而对投资项目成功的含义有不同的理解。项目经理们在商务谈判中，注重与政府就项目风险及其来源的信息进行沟通，取得一致意见并就项目成功的含义达成共识，降低项目未来运营期的风险。在项目前期市场调查时，重视项目实际运营的需求比政府承诺的“兜底”需求更重要，政府一旦违约，就增加了项目运营期风险。在项目投资测算时，应该更多的关注项目未来运营期的稳定性及支付稳定性无法得到保障的风险，如地方财政预算的支付与预期不符的风险。在投资协议拟定中，注重项目运营期风险的分担，除了考虑各方特定风险的控制力、风险控制成本、风险与回报平衡，还要考虑国家法律法规对风险分担的约束和不可抗力风险的管理。在投资项目建设期，以EPC总包或工程总包的方式，公开招聘工程总承包单位，严格按照施工图建设，不建设非生产性构筑物，降低单位投资成本，使项目获得成功[3]。
（四）加强项目经理的能力培训
项目经理不同于职能经理，是介于领导和管理之间，是与各方协调配合的桥梁和纽带，这就要求项目经理既要有领导的魅力又要有熟练的管理技能。作为对项目成功负责的个人，项目经理需要在知识、技能、能力、经验积累上下功夫。需要项目经理持续的学习知识，不仅要学习项目管理知识，还要学习水务专业知识，更要学习应对不同项目的文化、工具、技术等知识。技能是知识运用熟练后转化来的，项目经理要通过不断的实践锻炼将所学知识转化为自己的技能。能力是优点的外在表现，项目经理要仔细分析自己的优缺点、扬长避短，突出自己的独特优势，提升自己的能力[4]。经验需要不断的积累，项目经理需要不断的多做项目，实战越多、阅历越广、经验越丰富、走的弯路就越少，越能本能的规避许多问题和风险。通过日常不断的学习和项目投资实践的总结和提炼，项目经理们逐步具备持续的学习能力、良好的沟通能力、正确识别和把控风险的能力，在项目推进中，能够采用事前预防代替事后救火，提前规避和化解了项目风险。
三、结语
水务投资项目的风险管理贯穿项目管理的各个阶段，是水务投资项目管理的重点和难点。水务企业应根据自身战略规划和企业发展成熟度，结合项目实际情况，做好投资前项目风险预测、不断的改进内部评估机制、重视未来项目运营期的风险、提升投资项目经理的能力培训，对投资项目中的风险及时做出正确选择，避免和减少投资项目风险，使企业在项目投资过程中获得生存和发展的机会。
参考文献：
[1]（美）项目管理协会著，王勇，张斌译.项目管理知识体系指南（第4版）（PMBOK？指南）[M].北京：电子工业出版社，2009.4.
[2]肖杨.微权力下的项目管理：如何在有责无权的状况下带领项目团队获取项目成功[M].北京：电子工业出版社，2016.10.
[3]成其谦.投资项目评价（第四版）[M].北京：中国人民大学出版社，2014.4.
[4]李啟.中国自来水行业市场化改革探讨[J].管理学家，2012.06：337-338.
