| 标题 | 小微企业融资存在的突出问题及相关建议 |
| 范文 | 方炜 摘要：近年来小微企业“融资难，融资贵”问题一直受到社会各界广泛关注，甚至成为世界性难题。上至国家发改委、财政部、工信部、税务总局等中央部委，下至各地市县区各级政府主管部门，融资担保公司都在共同想方设法破解难题，出台相关政策建议解决上述问题。但总体收效不大，受各方因素影响，困难重重。本文拟就国家相关支持政策、存在的客观现实问题，以及解决途径提出个人建议和看法，以期抛砖引玉，获得真正意义上的突破。 关键词：小微企业 融资问题 国有平台企业 信贷歧视 中图分类号：F832.42 文献标识码：A 随着中国经济的快速发展，全国上千万小微企业成为推动中国经济增长的重要组成部分，根据全国工商联数据统计，民营企业占中国GDP的60%以上，就业占到80%，而90%以上的民营企业都是中小企业。所以中小企业的生存和发展是关系到民生、社会稳定的一件大事。但是中小企业的重要性在金融方面没有反映出来，中小企业融资是一个世界性的难题，“融资难，融资贵”一直成为制约其发展的瓶颈，多年来一直未得到有效解决。为此，本文试分析小微企业融资存在的问题，并提出相关建议。 1 小微企业现状 1.1国内小微企业数量及分布情况 全国小微企业是助推社会经济发展的中坚力量，其工业总产值、销售收入、实现利税大约分别占中国经济总量的60%、57%和40%，提供了75%的城镇就业岗位。据国家工商总局的数据显示，目前我国东部12省市的小微企业超过600万户，占全国企业户数62%，主要分布在长三角地区、珠三角地区等地区；中部9省市小微企业超过220万户，占全国企业总数的23%；西部10省市小微企业超过160万元，占全国企业总户数16%。 1.2地区分布情况 以安徽省**市为例，2013年末，全市共有第二产业和第三产业的小微企业法人单位73，285户，占全部企业法人单位95.6%。小微企业从业人员104.93万人，占全部企业法人单位从业人员41.2%。小微企业法人单位资产总计8，761.63亿元，占全部企业法人单位资产总计37.3%。截至2016年6月末，全市银行业小微企业贷款余额2，235.52亿元，同比增长13.48%；小微企业贷款户数88，329户，同比增长1.07%，申贷获得率94.06%，同比提高2.03%。 2 国家及国企支持小微企业融资情况 2.1政策支持 2012年《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（国发〔2012〕14号）明确提出，“搭建方便快捷的融资平台，支持符合条件的小企业上市融资、发行债券”。为贯彻国务院文件精神，国家发改委于2013年推出小微企业增信集合债券创新品种，主要是指由国有企业或城投公司发行的债券，其募集资金用于通过商业银行转贷管理，扩大支持小微企业的覆盖面，拓宽小微企业融资渠道。2013年8月，《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发〔2013〕87号）文件中明确提出，“逐步扩大中小企业集合债券和小微企业增信集合债券发行规模”。 为进一步支持小微企业融资，国内部分省份陆续颁布推行“银政担（4+3+2+1）”，“税融通”等相关政策，通过风险分解缓释措施，使得各级国有融资担保公司愿意对符合条件的小微企业提供融资担保服务，支持其经营发展。 2.2国有平台企业支持小微企业融投资举措 为解决小微企业融资难，融资贵问题，国内部分省市如天津市滨海新区、江苏省镇江市、无锡市、安徽省合肥市等地方国有平台企业率先于2013年向国家发改委申报发行小微企业增信集合债券，期限3～4年不等。募集资金全部以委托贷款形式投放于所在城市广大小微企业。以其中某地市为例，截至2016年6月30日，该市平均每笔委托贷款金额为422万元，贷款年利率8%；贷款期限以1年期为主，支持企业涉及生物制药、机械装备、食品加工、智能制造、光伏及新能源、节能环保、农业产业化等多个行业。 3 当前小微企业融资存在突出问题 3.1信贷歧视较为严重 出于规避违约风险、信贷投放性价比不高、信息不透明不对称等主客观原因，国有五大银行主要信贷客户为央企、国有大中型企业、地方政府融资平台、上市公司等，普遍对小微企业存在信贷歧视。众多股份制银行风险偏好、信贷政策各异，对小微企业融资门槛相对较高，获得资金支持难度较大。 3.2担保体系不健全，国有担保机构风险与收益脱节严重 目前我国尚未建立起一套运作成熟的小微企业贷款担保机制。民营担保机构出于经营动机、风险把控等因素已退出融资担保市场，国有担保机构以1.2%～1.5%的担保费率无法覆盖出现的违约风险，与之相应的风险补偿机制缺失。 3.3信息不对称问题严重 主要表现在小微企业会计制度不健全，缺少透明必要的监督，缺少审计部门确认的财务报告，没有合适的渠道了解企业真实的财务信息，會计报表难以达到完全真实，因此调查其真实资信的难度较大，金融机构不得不“惜贷”“慎贷”。 3.4偿债能力较弱，信用度不高 小微企业自身资信担保能力较低，缺乏可靠的抵押担保，社会公信度较差，难以找到令人放心的具有代偿能力的担保人；另一方面银行担心小微企业持续经营能力不足，对其偿债能力心存顾虑。 3.5担保机构担保业务风险与收益严重错配 实际银担合作中，担保机构一般要承担100%的责任风险，在此情况下依靠担保机构自身力量去承担系统性风险，而与其对应的是仅仅是1.5%～2%的保费收入，风险与收益严重倒挂。 4 相关建议 4.1深化商业银行改革，完善金融机构类型 现有的金融机构体系中，如股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社以及农村信用社等等，对小微企业发展起到了一定作用，但这些中小金融机构体量有限、抗风险能力较弱，为弥补贷款风险，往往利率上浮幅度较大（30%～40%），小微企业难以承受。为此，应深化商业银行改革，加大村镇银行、小微银行建设，使之专项服务于小微企业，与此同时，国家应出台相应政策，本着客观真实合规支持小微企业的原则，适当提高该类贷款逾期容忍度与坏账核销比例，相对弱化担保措施，强化资金监管，确保贷款资金真正用于企业生产经营。 4.2完善社会整体信用体系建设 第一，通过立法，建立完善可更新、可联网、可共享的企业与个人征信数据库系统，提高征信信息的及时性和透明度，优化社会信用环境，为提高融资效率、降低风险和交易成本扫清障碍。第二，进一步加强社会信用文化建设，加强诚信宣传，让企业牢固树立品牌意识、形象意识，强化信用观念和意识，积极创建和弘扬以信用为核心的企业文化。第三，建立失信惩戒机制，通过道德谴责、经济处罚、法律制裁等多种手段，加大对市场经济活动中失信者的惩罚力度，将有失信行为的企业和个人从市场的主流中剔除出去。 4.3建立健全信用担保评价体系 第一，通过建立担保机构的评级制度并定期向社会公布各个担保机构的不同等级，评价结果可以作为政府监管部门对担保机构进行业务监督、绩效考核、风险预警与政策扶持的重要依据，也可以作为银行等金融机构选择担保机构、扩大业务合作的重要参考。促使评级高的担保公司放大担保倍数、做大做强有效调控。第二，推动小微企业的信用担保体系建设，通过引入权威信用评估机构，对小微企业进行信用评估，并建立企业信用资料库，实现信用信息共享，使金融机构及时了解企业的各种信息，有效解决信息不对称问题，为小微企业筹资清除障碍，构建小微企业信用担保体系。 4.4建立多元化、多层次的小微企业融资体系 打破国有金融垄断局面，建立和发展民营银行、股份制银行、投资公司、信用合作社、担保公司等多种形式的民营金融机构，使各种地下钱庄、高利贷等集资活动在规范管理的基础上实现公开化，逐步形成有利于民营经济发展的金融体制。现今中国的资本市场高度集中于沪深两个证券交易所，市场结构畸形。需要构建多层次资本市场为主体的直接融资体系：第一，加大新三板政策支持力度。第二，完善小微企业股权交易平台。第三，加大小微企业增信扶持债券政策支持力度（开辟绿色审批通道、加大政府贴息资金支持）。 4.5引入风险投资基金，拓宽小微企业融资渠道 引入风险投资基金以股权的形式投资于有潜力的小微企业，使企业得到了资金支持；没有债务负担。风险基金在3至5年内退出，同时在持股期间的股权只占10%左右；无需资产作抵押；同时风险投資基金会对企业的财务、管理、营销等进行辅导，避免被投资的企业因缺乏经验而发生不必要的失败和损失。 国家可对风险投资基金给予必要的优惠政策，如对风险投资全额返还所得税、风险投资免征或减征所得税、风险投资贷款实行贴息、设立开发基金等，以促进风险投资发展，以达到拓宽民营企业融资渠道的目的。 5 结束语 总之，小微企业发展所面临的一个最普遍和最关键的制约因素就是融资问题，可以说这是一个全球性世界难题。而我国由于体制和机制原因，小微企业融资难表现得更为突出。当前受各种因素的制约，解决小微企业融资难的问题很难一蹴而就，需要政府、企业及银行的共同努力。笔者相信，随着社会信用环境、信用体系及资本市场的不断完善，国家扶持政策、措施进一步落实及混合所有制的推行，小微企业融资难的问题将会逐步得到解决，其在国民经济建设中将发挥更大的作用。 参考文献： [1] 彭桂芳.关于我国民营企业融资难的思考[J].商业现代化，2007（4）：166. [2] 李亚婕，李素枝.中小企业融资困惑的原因和融资策略的动态化探讨[J].会计之友，2006（9）：56. [3] 付振萍.浅探中小民营企业融资难的原因及对策[J].中国管理信息化，2007（4）：65. |
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