| 标题 | 互联网金融背景下中小企业融资方式的创新 |
| 范文 | 邓一冰 摘要：随着我国经济实力的增长和国民创业意识的提高，中小企业已经遍布我国大江南北，并且在我国经济体系中占据着重要位置。但是中小企业的发展严重受制于融资困难，在当今时代，中小企业应该顺应经济发展寻求融资模式的创新。而近几年出现的互联网金融融资模式就是解决这一问题的关键，同时传统金融机构应和互联网金融建立合作关系，通过互联网金融的创新融资模式来降低中小企业的资金压力，并促进企业规范款项的应用于按时还款，保证资金周转的良性循环。 关键词：互联网金融 中小企业 融资方式 创新 中图分类号：F276.3；F832.4 文献标识码：A 中小企业资金链断裂一直以来都是影响中小企业发展的重点问题。有调查显示，我国中小企业中87%的企业发展主要依靠的是自有资金，24%的企业从银行进行贷款，13%的企业以自发的民间集资方式获取资本。伴随着网络技术的发展和成熟，信息时代已经全面到来，近几年间互联网金融已经走进了中小企业融资的范围中，为中小企业的发展提供了充足的资金保证。 1 中小企业融资存在的困境 1.1融资渠道相对单一 据最新调查表明，我国中小企业中最主要的两大融资渠道为银行贷款和私人借款。因为中小企业的信息不具透明度，社会上的银行等金融机构对其没有足够的信任，而金融机构为盈利性机构，一般不会轻易向中小企业提供长期贷款，或是在向中小企业提供贷款时，会要求企业进行一定的担保和抵押，而中小企业通常又拿不出足够的抵押资本，这就使得中小企业的发展存在严重的资金问题。私下的借款虽然没有严格的信用条件，放款手续简单、到账速度快，但并不具有真正的法律效益，这类私人借款通常是高利贷，极易引发借贷双方的债务矛盾，也不利于中小企业的资金链稳定。 1.2融资成本过高，融资效率低下 第一，中小企业与大企业不同，它的贷款一般时间短、金额小、频率高。由于资金需求的频率较高，往往在一时期之内需要多次的资金补充，这就需要信贷支持方进行多次的重复授信。对于传统的金融机构来说，重复授信意味着管理和维护的成本增加；第二，中小企业的运行具有较高的风险性，很多中小企业在市场竞争中会被淘汰，这就大大增高了银行贷款变成坏账的几率。因此，银行方面会向中小企业收取较高的手续费或是贷款利率，这样无疑增大了中小企业的信贷成本；第三，银行在决定给中小企业提供贷款时会要求企业提供相对应的抵押或是担保，在企业缺乏抵押资产时，会为了资金的筹集而付出高额的担保费用和手續费来与担保机构达成合作，通过信用担保来顺利取得银行贷款，这也是变相地增加了企业的融资成本；第四，中小企业会在资金断裂却又无法从银行获取贷款的情况下，接受社会上的高利贷，来补充资金漏洞。这也在一定程度上扩大了企业的经营成本。除此之外，中小企业的规模较小和民营性质，使得其在发展阶段中很难做到有效融资。 1.3抗风险能力较弱，信用等级较低 我国中小企业在融资过程中一般会面临两种风险，即内部风险和外部风险。内部风险多为企业管理疏松、财务状况复杂、信息模糊、产权不明等；外部风险多是由于企业的生产经营不具稳定性，受外部环境的影响较为剧烈，例如国家政策、利率变动、市场波动等情况，在面临这些情况时，企业不能做出有效应对，从而使得企业经营造成亏损或是失败。由于这两种风险的存在，金融机构认为中小企业本身存在加大的不稳定性。另外，在实际的经济发展中，有少数的中小企业蓄意骗贷，严重损害了整体中小企业的信誉形象，使得中小企业在金融机构的评级很不理想，直接致使中小企业的融资环境更加恶劣。 2 互联网金融对中小企业融资的影响 2.1为中小企业融资提供新平台 之前的中小企业融资主要通过内源性和外源性融资实现，内源性融资主要包含自有资金、留存收益以及内部人员筹集。但是中小企业规模有限、结构简易，不能保证资金链的衔接，只靠内源性融资达不到企业运营的需求。外源性融资主要包含直接融资、间接融资以及政策性融资三部分。其中直接融资主要是利用股票或是债券进行融资，但是对于中小企业来说，上市难度过大，不能通过这种方式彻底解决资金问题。间接融资主要是通过银行等金融机构进行贷款融资，这种方式在上文也讲述到了，也是很难解决企业的资金需求。互联网金融的异军突起无疑是给中小企业的融资打开了一片新天地，它突破了传统的融资屏障，使得中小企业获得了更多的融资渠道。 2.2为中小企业融资提供客户群 互联网金融对中小企业的融资影响还体现在客户群体上。互联网的发展时间虽然不长，但是其影响范围和力度可谓是相当巨大，并且其发展速度也是相当之快。据央行的数据显示，在2016年6月，我国网络用户数量达到了7亿，半年之内的用户增长量为2130万人，互联网的覆盖率达到了51.6%；其中手机用户为6.5亿，网民使用手机上网的比率已经达到了92.5%。由此可见，互联网金融有着任何行业比拟不了的庞大客户群，互联网金融给中小企业的融资带来了巨大的客户资源。 2.3解决了融资信息不对称的问题 由于中小企业和银行等金融机构之间的信息不对称，中小企业在融资过程中困难重重，很难达到企业的资金需求。而金融科技可以通过互联网手段获取一定的非金融交易信息，例如生活景象、社交活动以及产品交易活动等，从而获取相应的信用数据支持，进而对金融交易的风险进行准确掌控，完成金融机构对风险的精确管理。同时，互联网金融依靠网络平台，获取了众多中小企业的数据，并利用云计算以及大数据等技术对这些信息进行分析与处理，为中小企业的信用指标提供相应的评判标准，因而互联网金融在很大程度上解决了中小企业在融资过程中资金供需双方信息不对称的问题。 2.4降低了资金借贷双方的交易成本 中小企业在传统的融资模式下，主要的困难是资金借贷双方的交易成本过高，对商业银行等金融机构造成了经济上损害。而互联网能够合理协调这一情况，有效降低资源配置中的成本损耗，降低时间成本，增强企业价值。以网络借贷平台为例，其流程较为简易，批款的效率较高。通常情况下银行贷款最快要一月才能下款，而网络借贷平台只需要2周左右，除了贷款之后的常规检查并无其他繁杂手续。同时网络金融的虚拟终端代替了实体经营，通过互联网的信息传递完成实地的柜台手续，降低了传统融资模式中的手续费、服务费以及人工费用等成本。 3 互联网金融下的中小企业融资模式创新 3.1 p2p模式 从实质角度来说，P2P網站与传统的个人贷款大致一样。但是，随着媒体技术的发展，资金流通性得到了明显增强。首先，借贷双方可以无视空间上的限制，不受信用要求的约束，通过互联网金融都可以妥善规避；其次，信息的传递更加快捷。如果借贷双方的信息出现变动，可以第一时间调整；最后，价格具有透明性，借贷双方可以清楚了解知晓对方的信息，透明性能使价格更加合理。 3.2众筹模式 众筹模式具有门槛低、速度快的特点。这种融资模式是由融资者直接在网络平台上发布众筹信息，通过信息的交换来达到资金需求。众筹模式较为简单快捷，例如，速筹网是一个融资信息服务平台，其中发布的中小企业的信息来寻找有意向的投资人。以平台中发布的大连诚健海鲜食品有限公司商业计划书为例，在这个计划中详细说明了项目的内容、资金、运行及发展。众筹模式完全符合中小企业的融资要求，但互联网金融的投资不仅要看企业的实力，更注重的其创意与发展，这样才能吸引到投资人的融资。 3.3电商融资 电商融资模式下，中小企业仅需按照自身在电商平台中所积累的信用申请款项即可，无需抵押。这种模式主要是利用电子商务平台的数据对企业进行相关的评估，其好处就是利用数据整理上下游的企业信用信息等情况，将大数据与信用贷款事项相连接，便于进行缺陷的完善和保证数据的真实性。 实际工作中的电商平台，比如阿里小贷就是根据阿里巴巴的相关数据对一些中小企业进行信用评估并实施放贷的，京东小贷也是通过京东电商的数据库进行评估放贷的平台，并且是服务于京东自身的上下游企业。这些电商平台的借款期限都是在一年的基础上对中小企业进行的评估，真正体现了大数据融资的实用性。电商融资对这些中小企业提供了有效的融资渠道，特别是对一些起步阶段的小型企业极为有利，此外电商平台只服务与自身上下游的中小企业也保证了自身的良好发展。 3.4金融机构互联网化 互联网金融的出现对传统金融造成了一定的冲击，但是这也是对传统金融的完善和推进。现代金融机构的互联网化能够更好地促进中小企业的发展。一种是直接建立相对应的贷款平台，例如工商银行直接推出了中小企业贷款网上申请入口，用互联网建设了网络贷款渠道，不仅提高了中小企业的贷款成功率，而且拓宽了银行的业务范围。另一种是众多金融、第三方商务平台共同组成的互联网金融机构，例如蚂蚁金服就是以互联网平台实行的信贷业务。 3.5资产证券化模式 资产证券化的资产本身业务数额就比较巨大，其中大部分是效益较高并且规模较大的资产，而中小企业的资产规模并达不到这种水平。通过互联网，可以使得资产证券化焕发出新的生机，并应用到中小企业融资中，为中小企业的发展提供了契机，对相关业务进行整理，分划为多个单位，实现线上和线下的金融结合，既能够降低企业运营的整体风险，又能减少投资者的个体资金压力，从而快速地为中小企业取得相对应的款项。 4 结束语 总而言之，中小企业是我国经济成长中必不可少的重要部分，随着互联网金融的出现和发展，中小企业的融资方式得到了真正的创新，很大程度上降低了中小企业的融资难度。互联网金融的出现可以说是改变了中小企业的融资结构，但是需要企业本身抓住互联网金融的机遇，拓宽融资渠道，合理管控风险，不断地促进中小企业的良好发展。 参考文献： [1] 李伟，杨丹妮.互联网金融背景下中小企业融资的新风险与对策[J].商业会计，2018（6）：23- 25. [2] 庞海峰，王尊，张燕.基于互联网金融背景下中小企业融资途径研究[J].中小企业管理与科技（中旬刊），2018（3）：77- 78. |
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