| 标题 | 我国中小企业融资困境分析与方式探讨 |
| 范文 | 周振楠
摘要：中小企业在创造就业机会，促进经济的可持续发展，增加国家的税收方面扮演着举足轻重的角色。中小企业对经济发展起到至关重要作用，然而在我国中小企业的发展过程中却遭遇了融资困难的问题。文章通过分析中小企业的融资现状以及金融机构和政府对其融资的影响得出结论我国中小企业要想解决融资问题首先需要提升自身的实力给予外界足够的信心，其次金融机构也应该给予大力的支持，与此同时政府对融资条件的创造也同样必不可少。 关键词：中小企业；融资困境；融资方式；对策 中小企业在构建市场经济主体以及促进中国社会繁荣发展中起到了重要的作用，中小企业的发展备受瞩目。在2016年，有两个词不断被人们所提及，一是“经济下行”，二是“互联网+”，在这样的大环境之下，中小企业的融资就显然是机会与挑战并存。本文通过对中小企业自身、金融机构以及政府这三方面的分析，分别提出了解决的意见，也对“互联网+”时代的到来对中小企业的影响做出了展望，为我国的中小企业解决融资问题提供了借鉴。 一、中小企业融资的相关概念 中小企业融资是指外界金融机构针对中小企业而推出的定制化融资解决方案，由现有的企业进行资金的筹集并且完成对项目的投资建设，无论这个项目建造完成之前或者之后，都不会出现新的独立法人。资金筹集完成后债务方是公司而不是这个项目，但是贷款和其他筹集到的所有资金实际上都是用于对这个项目的投资的。在偿还债务时，使用公司的现有资产和现金流量都是可以的，与此同时公司的现有资产和现金流量还应用于对项目的担保，最后即使是这个项目失败了金融机构也可以对债务进行追偿，所以对于金融机构而言风险并不大。 二、我国中小企业融资的现状 企业的融资通常被分为内源融资和外源融资两种方式。内源融资是指企业经营活动中所产生的资金，即企业内部融通的资金，它的主要构成部分是留存收益和各项折旧，是企业不断地将自己的储蓄转化成为投资的过程。内源融资是每一个中小企业进行融资时都会采用的融资方式，但是内源融资也有他自身的缺点，就是无法满足中小企业的需求。外源融资是指企业通过一定的办法向企业以外的一些经济主体去筹集资金，外源融资分成了股权融资和债权融资。在进行外源融资时，中小企业的所有人会根据节约成本的原则先向银行进行借款，其次是发行债券，最后才会选择进行股权融资。在中小企业的融资结构当中，60%是内源融资，银行贷款占11%。 三、我国中小企业融资困境的原因分析 首先，中小企业的信用状况不佳、没有足够的资本投入、缺乏健全的财务制度，这是从企业自身视角出发所存在的问题。从金融机构视角来看，商业银行对中小企业存在先入为主的误解。他们不愿意在中小企业身上追加放贷成本去做详细的信用评级，久而久之就会造成行业内部对中小企业防范意识过高不愿意借款的现象。另外，商业银行应对借款的流程过于复杂。在商业银行的内部有着一套应对外界贷款的流程，这样的流程太过固定、不灵活。中小企业的贷款通常周期短、资金量比大型企业要少，所以相比较而言放贷给中小企业会拉升银行的放贷成本，为了避免这样的现象提高自身的效益，商业银行更愿意将钱借给大型企业以获得更高的贷款收益。而中小企业要想从金融市场进行融资，更是基本不可能，我国金融市场对申请公司的要求较高，中小企业很难达到其要求，如表1所示。 四、我国中小企业走出融资困境的方式分析 经过上述的分析，中小企业的融资困境一般是由企业、金融机构以及政府这三方构成的，那么解决我国的中小企业融资问题，也应当从这个三方面去着手才能够达到预期的效果。 （一）中小企业需要提升自身实力 1. 中小企业应当坚持技术创新 中小企业要想存活，就必须要高举创新大旗。企业通过一系列的技术创新可以形成自己的企业文化，一个有技术、有专利的企业才能够在市场竞争中把握主动权。客户在购买商品的时候，企业可以通过专利买断和专利受让的方式来取得大额的周转资金，一个产品的发明专利对企业来说意味着上百万甚至更多的资金。在一定的周期内进行专利受让所收到的受让费可以让企业在短期内获得大量的流动资金，在获得资金后企业可以利用这笔资金当中的一部分继续进行技术的发明与创新，如果企业可以形成这样一种良性循环，那么企业的资金周转将不再是一个困扰。 2. 中小企业要提升自己的信用等级 中小企業的信用等级很重要。中小企业想要做到以信取贷必须做到以下两点。一是建立健全企业内部的财务核算制度。财务核算可以说是一个企业的门面，企业想要成功的在金融机构取得贷款，就要在降低自己的融资成本的同时尽可能地去降低金融机构的放贷成本，如何去为金融机构解决放贷的成本？做好会计核算工作最为关键。二是企业的管理者要提升自身的素质，这些素质包括自己的契约精神和法律意识。管理者需要将融资得来的资金投入到原先约定的项目当中去，不能背着债权人将资金投进高收益但是也高风险的项目中。与此同时，管理者需要具有完备的法律意识，不能够为了提升自己的信用等级去唆使他人做假账或者搞“两本账”。 3. 中小企业应当拓宽直接融资渠道 因为中小企业的经营并不稳定，能够用于抵押的资产不多，通过抵押等间接的融资手段很难从根本上解决中小企业融资困难的问题，所以必须从根本上去拓宽中小企业的直接融资渠道，才能给中小企业提供长期稳定的有一定风险承担性的融资渠道。同时，资本市场具有一种杠杆放大的效应，以这样的方式进入资本市场之后，形成一种以资本市场为纽带的中小企业金融支持体系，积极去创造新的融资方式，拓宽融资渠道，营造良好的融资环境。 （二）金融机构应当给予大力支持 1. 调整信用评级指标比重 在中小企业融资时，中小企业的信用评定机制过于复杂，贷款门槛过高，这使得很多的中小企业遭遇了融资困难的问题。目前，我国的众多商业银行对企业进行信用评级的过程当中，企业的经营规模占据了较大的比重，这无疑会把许多的中小企业挡在门槛之外，所以应当适当的弱化这一指标在评定过程中的比重，更加注重对企业的成长潜力等方面的考察以消除原先对中小企业的信用歧视。 2. 提高贷款项目的应对效率 省内的国有的商业银行可以借鉴“中国银行”的信贷工厂模式，由省一级的分行向各个二级分行和中小企业较为集中的地区支行派遣中小企业贷款的专业审批人员，对中小企业贷款的问题单独立项，审批人员在自己的权限之内对本地的中小企业申请贷款项目进行最终的审批，保证做出应对的时效性。 3. 保持应对机制的系统性 中小企业贷款的特点是笔数多但是数额较之大型企业更少，所以金融机构如果刻板地按照面对大中型企业时的信用评级方法对中小企业进行评级，到最后只会增加其放贷成本，所以金融机构可以利用数据分析建立持久的信用分析体系，对企业的各项评级数据进行定期的更新以便日后借款时使用。此外银行等金融机构的贷款抵押率应该有一定的弹性，抵押率可以根据该企业这一段时期内的销量、企业所处的地区（长三角地区或者西北地区）以及所处的经济周期作出调整。 （三）政府为融资创造有利条件 1. 创建良好的政策环境 为了提升中小企业的融资能力，政府应当出台一系列的促进中小企业发展的法律法规，完善与中小企业相关的税收、资源分配的相关政策。对于一些高新技术的新生企业要适当的予以政策的扶持，同时淡化“重大轻小”的观念，促进中小企业与大中型企业的合作共存。在实行这些制度时要增强透明度，有专门人员进行监督审查，不能出现地方政府恣意妄为的现象。 2. 建立健全中小企业信用担保制度 要想建立健全中小企业的信用担保制度，需要政府与金融机构的共同努力。政府应当出台信用担保行业的相关法律法规，填补信用担保行业的市场准入、监督管理、风险处置和市场退出等法律规范的空白。 3. 支持专业融资人才的培养与就业工作 仅有政府出台的支持性的法律法规还不够，还应当加强对于人才的培养。有足够的人才深入到企业当中去才能够真正地形成政府与企业之间的纽带，贯彻落实各项有利于中小企业融资的政策。 4. 拓展中小企业的融资渠道 政府可以借鉴温州等金融改革试点的以往经验，出台规范民间借贷方法的一些条例，构建有融资需求的中小企业与民间具有投资意向的投资者之间的桥梁。支持条件已经比较成熟的地区先行建立民间借贷服务试点，等到时机成熟、有了足够的经验之后再来进行大面积的推广工作，建立全省范围内的阳光、透明的民间融資平台，从根本上拓宽中小企业的融资途径。 五、结语 对于我国中小企业融资问题的解决，需要从企业自身、金融机构和政府三方面去共同着手。首先，企业需要提升自身的实力，在增加人才引进、加大技术方面的投入走创新道路的同时增强管理人员的素质并且完善财务制度，以此来慢慢提升自己的信用等级，拓宽自身融资道路、降低自身的融资难度。其次，金融机构需要针对中小企业适当推出一些金融制度或者产品，简化、调整企业贷款的程序以及各项指标所占的比重，这不仅是惠及我国中小企业的措施，更会降低金融机构对中小企业提供融资的成本，从而提升金融机构自身的收益水平，达到双赢的效果。最后，政府需要为中小企业创造宽松的适合中小企业自身发展的政策环境、提出适当的信用担保制度，同时加大对于中小企业融资方向的人才的培养力度，然后确保这些人才可以和中小企业进行有效的对接。在三方的共同努力下，中小企业融资困难的现象有望逐渐改善，中小企业也将会在国家发展中扮演越来越重要的角色，推动着经济的发展。 参考文献： [1]李晔.破解中小企业融资难的问题与对策研究[J].财会研究，2010（13）. [2]袁海博.对我国中小企业融资难问题的研究与思考[J].经济视角，2010（02）. [3]陈秋莹，周利芬.中小企业融资方式的选择：银行贷款与风险投资的比较[J].企业研究，2011（12）. [4]韩茜，金玲君.浅析中小企业融资难[J].河北金融，2011（07）. [5]施煚珲.浅析中小企业融资难的原因及对策[J].财会研究，2015（01）. [6]孙梦艳，黄景章.中小企业的融资现状与解决路径[J].中外企业家，2015（04）. [7]任奔滔.试论我国中小企业的融资问题[J].理财月刊，2009（12）. （作者单位：南京信息工程大学） |
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