| 标题 | “一带一路”背景下企业对外投资风险管理措施分析 |
| 范文 | 纪琼 摘 要：近年来，一带一路政策得以不断推进、发展，为我国企业带来了较好的发展机遇，促进了企业对外投资的良好发展。但在企业对外投资过程中仍受到较多因素影响，使此项工作存在较大的风险，直接影响到了企业的长足、稳定发展。基于此，本文重点探究“一带一路”环境下企业对外投资的风险管理措施，希望通过本文研究，促进我国企业对外投资风险管理水平。 关键词：“一带一路”;对外投资;风险管理 一、前言 由于 “一带一路”政策沿线国家较多都是发展中国家，因此企业对外投资会面临较大的风险，虽然当前企业已经将重点放在对外投资风险管理方面，也制定出了一些策略，有效降低了企业对外投资风险，但还未能达到理想的风险管理效果，还需要进一步加强对外投资风险管理研究力度，本文就此进行分析，具体如下。 二、“一带一路”下企业对外投资的风险类型 首先，系统性流动风险。基于“一带一路”环境下，企业会面临长期的对外投资风险，这种风险的存在，会使企业面临财务紧张问题，严重情况下会逐渐发展成为财务危机。这一状况的出现主要是由于两种原因导致，第一种原因，企业对外投资过程中，一些项目会存在收购或境外兼并等问题，例如一些大型投资项目，兼并环节会有较高的资金需求，这种情况下会增加企业财务负担，很容易出现高成本运营以及高借贷问题，造成企业资金链紧张，出现较大的系统性流动风险;第二种原因，企业对外投资环节，会通过种种手段减少自身财务压力，通常会与其他企业进行二轮融资，不过现阶段国内并不具备较好的融资环境，会增加企业资本压力，相应的也会加大企业风险，若风险超出预期，势必会影响到企业对外投资的正常进行。 其次，系統性支付风险。通常情况下，国际投资方面，股权及现金等是较为常见的企业投资支付形式，不过就国内企业方面而言，较为偏向于现金支付，在股权以及其他方式上，并不具备相应的制度保障与经验，这种情况下，会加大企业对外投资风险。 最后，系统性投资风险。企业对外投资中应用融资工具进一步拓宽了自身投资渠道，并且也有效解决了单一的现金投资问题。因此，各企业积极推进融资方式多元化，强化资本合作，有效利用现有融资工具，促进自身对外投资发展，不过，“一带一路”环境下，国际市场中会存在较多不确定的因素，对企业投资会产生直接的影响，从而加大了企业的投资风险。 三、“一带一路”背景下企业对外投资风险管理措施 （一）提升对外投资风险管理意识 只有企业管理人员具备较强的对外投资风险管理意识，才可以有效提升企业对风险的控制及重视程度，所以，“一带一路”环境下企业对外投资风险管理的一项主要内容，就是提升风险管理意识。企业管理人员需要对企业发展的内外部环境做到详细分析、了解，还要结合国际市场分析结果、自身业绩情况以及其他企业成功经验，最终制定出符合企业实际情况的对外投资风险管理制度方案，例如，内控制度的执行标准、预防及应对风险的措施等。企业各岗位人员需要清晰的认识到自身岗位职责，积极配合共同促进对外投资风险管理工作的顺利开展，实际工作过程中，若发现管控漏洞，需及时上报以便将其良好解决，同时，企业为提升人员风险管控积极性，应制定奖惩机制，做到奖罚分明。此外，对外投资风险管理工作人员，也应不断转变自身风险管控意识，企业可以通过多种方式强化人员对风险管控知识的学习，例如组织培训或者发放风险宣传手册等，最终使对外投资风险管理常态化，达到较好的风险管理效果。 （二）建立全面的风险管理体系 企业为有效控制对外投资风险，需要对自身风险管理体系进一步完善，通过有效的措施良好应对种种对外投资风险，确保自身对外投资安全，我国商务部颁布的《对外投资合作境外安全风险预警和信息通报制度》中，对境外投资风险类型进行了明确划分，也提出了风险预警及信息通报相关的内容及要求，因此，企业建立风险管理体系时，可将其作为指导资料，使制定出的风险管理体系更为全面。第一，建立企业对外投资风险管理系统，对风险进行识别、评估、预警以及预防。在对外投资风险识别方面，应全面、系统地分析、识别出企业对外投资项目中可能存在的风险及不安全因素，同时，还应对风险产生原因及过程进行详细分析;在风险评估方面，评估风险发生的可能性与可能带来的损失，从而确定风险管理工作重点;在风险预警方面，当对风险进行准确评估后，对于可能发生的风险制定出预警措施，具体分为三个阶段，阶段一，明确警义，阶段二，寻找警源，阶段三，评估警源，阶段四排除警情;在风险控制及防范方面，做好风险控制与防范，能有有效较少企业损失，具体可通过风险转移、损失控制以及风险规避等方式达到风险控制的目的。第二，建立对外投资风险组织体系以及内控制度。企业中应具备有效的企业治理结构，包括规范的法人治理结构、内部审计部门、风险管理部门等，从而构架出完善的风险管理资质框架，对各类风险实施分类管控，达到较好的风险管理效果，此外，企业还应建立相应的风险管理制度，例如，内部控制责任制、内控审计检查制度、权利制衡制度、内控批准制度等。通过以上措施，建立全面的风险管理体系，确保对外投资风险管理质量。 （三）强化对外投资的调研论证 做好对外投资的前期调研工作，对于企业对外投资风险管理控制意义重大，企业应进行事前调研论证，对投资项目开展详细的前期调研。企业内部应设立规划发展部门，专门负责企业对外投资战略规划制定，根据企业发展要求形成投资计划书，实际编制过程中，需要对投资项目进行实地考察，对投资项目做到详细了解，对于重大投资项目，企业应聘请专业能力强的财务机构，编制投资可行性报告，严格评估、分析项目投资风险、产品市场情况以及投资收益等，并组织中介专业机构和公司专业团队对投资项目进行市场、财务、税务和法律等尽职调查，评估项目的投资价值（技术分析、竞争分析、财务分析、风险分析和投资预期指标等）与投资风险，出具尽职调查报告，为项目投资决策提供有利的数据和理论支持，降低对外投资风险。 （四）实现境外企业本土化 境外企业本土化可以确保境外企业顺利运行，同时能有效降低企业对外投资风险，企业可雇佣一些当地员工，尽可能的让企业与本土文化相融合，同时，实现企业采购本土化，尽量获取相应的本国企业身份，通过合资的方式有效降低相应的投资风险。若对外投资项目是较为敏感领域的资源开发，按照实际情况，可以选择债务形式出资，在产品分成形式下，会的相应收益，从而避免国有化投资风险，除此之外，可以通过经营许可的方式，避免投资风险的同时，降低企业投资成本。 四、结束语 综上所述，“一带一路”时代背景下，企业对外投资会面临较多的风险，包括系统性流动风险、支付风险以及投资风险等，这种情况下势必会对企业对外投资收益产生较大影响，不利于企业良好发展，因此，做好企业对外投资风险管理工作尤为重要，具体可从提升对外投资风险管理意识、建立全面的风险管理体系、强化对外投资的调研论证以及实现境外企业本土化方面入手，通过以上措施，做好企业对外投资风险管理工作，降低企业对外投资风险，推动企业在“一带一路”背景下的快速、健康发展。 参考文献： [1]曹晶晶， 宋彩群. "一带一路"建设背景下我国国有企业对外投资风险与审计对策[J].产业创新研究， 2019， No.26（12）：127-129. [2]方瀚琨， 张雅颂. 一带一路背景下走出去企业涉税风险管控分析[J].中国乡镇企业会计， 2019（001）：48-49. [3]龙冠成， 吴宝宏. "一带一路"背景下企业对外投资风险分析与防范——以旅游行业为例[J]. 中国商论， 2020， 000（010）：P.77-78. [4]吕旭东. "一带一路"下企业对外投资管理研究——以A公司对孟加拉投资为例[J]. 会计师， 2020， No.329（02）：9-11. |
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