互联网金融与风险投资研究
王可欣
摘 要：当前，互联网金融业的时代已经来临，它不同于传统金融业的操作模式，但已逐步得到人们的认可。而且，不能忽视的是互联网金融业的快速发展也带来了人们难以预料的风险。本人经过详细的调查分析互联网金融业的现状，提出投资互联网金融业最重要的是平台的挑选，选择高质量的p2p或众筹平台上的项目，可以既能确保投资回报，又能有效回避风险。
关键词：互联网金融；投资者；风险规避；P2P；众筹
当前“互联网+”的发展形势大好，有效的带动了互联网金融的快速发展。新型的互联网金融业对固有的金融业产生极大的影响。现在不仅是互联网产业投入了互联网的金融业，就连传统金融企业也渗入了互联网金融业，包括P2P平台、网上众筹平台等各种互联网金融企业不断涌现，因此形成了目前互联网与金融业共同发展，一片繁荣的景象。
网上众筹平台和P2P平台是由传统的线下众筹平台发展而来的，线上平台一经推出，就得到了快速的发展，因其不同与以往的平台，可以快速的以多种形式融资，这些平台是互联网金融的衍生渠道，这些平台的快速发展带来了利益的同时也带来了新的融资风险。
1 基本概念
（1）互联网金融。互联网金融是随着计算机网络技术的快速发展而发展起来的金融业务，并可以通过互联网办理金融业务的一种全新的金融渠道。
（2）众筹。众筹通俗讲就是一种大众集资的行为。一般由发起人、跟投人、平台组成。其特点是投资起点低且投资多样化，一般由发起人提出有特色的创意的投资项目，通过平台，获得大家的认可并投资。
（3）P2P。P是peer 的简写，P2P就是通过网络平台一方向另一方提供小额贷款的方式。网络平台一般是有借贷资格的网络信贷公司或网站，利用互联网技术发展起来的借货投资渠道。
（4）互联网金融中的投资者。目前互联网金融业的投资者大部分是低收入且有投资意识的或资金需求量小的或有小金额闲钱的群体，当然这个群体是社会的多数群体。因此互联网金融业的发展潜力很大。但是，因为我国的互联网金融目前还处于成长期，有关的法律体系还不完善，所以互联网金融的风险也是不可避免的。
（5）互联网金融投资者存在的主要的投资风险。目前，在投资互联网金融产品项目时潜在的风险基本有两种。第一种是项目资金不能及时到位，资金拖欠或违法占有资金；第二种是互联网金融平台规定了提现额度，因此就算投资者发现风险也不能快速提出资金。
2 风险解读
互联网金融由于其自身的特点，其金融业的风险比传统金融业的更多更不可预估。互联网金融风险大体可分为技术风险及业务风险两种。
2.1 网络金融技术风险
（1）安全风险。互联网金融是通过网络渠道开展业务的，其将专业的业务程序挂在网络平台上，一切业务操作都在网络平台上完成。因此，当其网络数据库系统发生故障或遭到网络病毒及黑客入侵时，会带来较大的资金风险。这种安全风险是网络金融特有的风险。
（2）技术选择风险。开发互联网金融业务首先要用到各种计算机方面的技术，而每种开发技术都存在优缺点，因此不管选用哪种技术都有潜在的风险。
（3）操作风险。互联网金融虽然是近几年才发展起来的新行业，但是因为互联网的网民很多，所以一经推出就得到了快速发展。但是还是有很多网民不太懂互联网金融业务的办理流程，由此而引起操作上风险。另外，部分平台的工作人员也会因为各种原因引起操作错误等情况，由此也会引起操作风险。
2.2 业务风险
传统金融潜在的业务风险，在互联网金融中一样存在，如信用风险、法律风险、市场风险等，并且这些风险在互联网金融中会比传统金融中要大。
（1）信用风险。信用风险是指互联网金融交易双方不能按合同约定正常执行。我国的互联网金融还处于发展初期，其相应的法律法规及操作流程还在完善中。另外互联网金融的业务及服务企业都有不真实的一面，虽然为了监督交易双方引入了第三方机构，这同样也带来了风险性。目前，我国还没有统一的完整的金融信用评估体系，这增加了互联网金融的潜在风险。
（2）支付和结算风险。互联网技术的发展，让随时随地办理互联网金融业务成为现实，这样开放性的交互操作隐藏着风险。
（3）法律风险。现在我国的互联网金融管理法律还不健全，其还在延用传统的金融法律法规。因此现有的法律还不能够很好的监管这种互联网金融。互联网金融潜在的法律风险有以下几点：一是法律滞后风险；二是我国的金融方面的法律法规跟不上我国互联网金融的快速发展及其多变的交易方式。因此我国的互联网金融隐藏了较多的空白地带；三是网络洗钱风险。互联网金融的虚拟特点，再加上我国的互联网金融管理体制的不健全，使得互联网金融被一些地下钱庄或不法分子用作洗钱的通道。
3 投资者在互联网金融中如何有效规避风险且盈利
3.1 平台如何有效选择
（1）信用评估管理机制较完善的平台。我国当前的互联网金融还处于发展初期，互联网金融的整体信用评估体系还不完善，而且我国现有的金融信用管理体系也存在一些漏洞，这些都为不法人员的行骗行业提供了帮助。因此完善我国互联网金融的信用评估管理体系是互联网金融当前的重要事情。目前，投资者通过平台投资时要注意挑选那些信用管理较好的投资平台，以降低自己的投资风险。例如可以挑选那些有与专业征信机构合作的且信贷评估管理体系较好的，投资规模较大的平台。
（2）风险评估机制较健全的平台。投资者通过平台投资时另一重要的参考依据是平台的风险评估。因此互联网金融平台健全的风险评估体系是选择投资的一个基本参考依据。
（3）具备法律资格。投资者要挑选那些具有合法的营业资质的平台，另外还要注意其平台实力，如平台的注册资本、管理成员的背景以及股东出资的奖品等，通过这些大致可以看出一个平台是否具有融资实力，降低投资风险。
（4）声誉好、规模大。声誉是需要长期积累的，是大众对其服务能力、信用、运营情况等各方面的综合客观的评价。平台的口碑是平台的宣传招牌，是投资者挑选的重要依据，因此优良的声誉能为平台招来潜在客户。平台的交易数量能够说明平台的业绩，体现平台的运营能力。交易规模大的平台其管理运营能力一般较好，而且其对集资者的信用审核要求要高，所以这样的平台相对来说投资风险性偏低。所以，如果平台的交易量较大，则预示其信任程度较高。
（5）投资者保护机制健全的平台。我国的互联网金融投资主体多是收入偏低的人员，承受风险的能力也偏低。因此投资平台要有完善的投资保障制度以保障投资双方的合法利益。所以投资方在挑择平台还要参考的依据是平台的保障制度是否完善。
（6）有效的监管。互联网金融不同于传统金融，其监督管理较难落到实处。有些别有用心的人就会钻监管不力的空子，做一些违法的事。因此投资者投资时还要考虑分析平台的监管是否有效。
3.2 选择投资项目方面
（1）信用良好。金融业对客户都进行了信用等级的评定与划分，并按等级开通相应的业务服务。互联网金融中对融资方的信用等级的划分会更有可信度，所以投资者在挑择投资项目时要做优先参考项目的信用等级，查看融资方信用评价记录，及其其它融资的项目的经营状况，从这个方面来考察项目的风险性。所以投资时要挑择信用较好且融资项目运营情况较好的项目，不要轻信高回报等那些不切实际的承诺。
（2）法律资格。目前，我国互联网金融的信贷企业大多数还没有合法的互联网支付资格，其是否属于合法经营还需要进一步查证。因此投资者在挑选项目时一定要查看项目是否是合法项目，避免上当受骗或是被那些非法集资或洗钱的项目利用。
（3）辨别虚假信息。互联网的虚拟特点通常被一些不法分子用来散布虚假信息行骗。所以投资者在投资前要有一定的法律知识，辨别项目的真实性。
3.3 自身要求方面
（1）保证良好的信用。当前有些运营情况较好的互联网金融平台有健全的投资者的信用管理体系，那些投资回报较高或较稳健的投资项目也会提高投资者的信用等级。所以投资者也要注意提高自己的信用，平时要做到不违规操作，保持信用记录良好等。另外个人的不良信用一般会持续几年，因此在这个越来越重视信用评价的社会中，更要关注自己的信用问题。
（2）提高投资分散度，降低风险。要降低风险，最保险的做法是不能将资金全投资或只投资一个项目，要知道鸡蛋放在一个篮子里的安全系数是最低的。因此投资者在选择投资时还要注意投资金额的分配问题，如果投资总额不减少，则需要多选择几个优良的投资项目，分开投资，以此降低投资风险。另外降低投资预期也是控制风险的一种方法。
（3）提高网络安全意识。投资者在做投资前，要选学习一些有关的法律知识、安全知识，以及对金融知识，投资理财有一定的了解，明白互联网金融存在的各种风险等。在投资时要做到心中有数，合理运用各种方法辨别风险，在投资交易时要做到理性投资，切记被那些虚假的信息所迷惑，另外投资交易时一定要确保自己个人信息安全，严防信息被盗。
（4）掌握维权方法。互联网金融投资比一般投资的风险性更大一些，因此投资者必须要学会用法律知识维护自己的权益。也就投资者要密切注意平台及投资项目的情况，并且保留自己的投资证据等，一量发生平台关闭等情况，投资者要及时采取有效手段如谈判、诉讼、报案等维护自己的合法权益，来降低自己的损失。
综上所述，互联网金融业的时代已经来临，它不同于传统金融业的操作模式，但已逐步得到人们的认可。同样也不能忽视的是互联网金融业的快速发展也带来了人们难以预料的风险，投资者要谨慎操作，做到风险最低化。
参考文献
[1]吴凤平，朱玮，程铁军. 互联网金融背景下风险投资双边匹配选择问题研究[J]. 科技进步与对策，2016，04：25-30.
[2]张程. 互联网金融投资的风险与防范——以余额宝为例[J]. 经营管理者，2015，12：40.
[3]中国人民银行上海总部金融服务一部课题组，季家友. 从功能角度对互联网金融发展的研究[J]. 上海金融，2015，08：46-55.
[4]何雨容，朱如嘉，张煜，谢丹丹，黄冠婷. 互联网金融认知与投资风险偏好：90后大学生的特征[J]. 金融发展研究，2015，07：67-71.
摘 要：当前，互联网金融业的时代已经来临，它不同于传统金融业的操作模式，但已逐步得到人们的认可。而且，不能忽视的是互联网金融业的快速发展也带来了人们难以预料的风险。本人经过详细的调查分析互联网金融业的现状，提出投资互联网金融业最重要的是平台的挑选，选择高质量的p2p或众筹平台上的项目，可以既能确保投资回报，又能有效回避风险。
关键词：互联网金融；投资者；风险规避；P2P；众筹
当前“互联网+”的发展形势大好，有效的带动了互联网金融的快速发展。新型的互联网金融业对固有的金融业产生极大的影响。现在不仅是互联网产业投入了互联网的金融业，就连传统金融企业也渗入了互联网金融业，包括P2P平台、网上众筹平台等各种互联网金融企业不断涌现，因此形成了目前互联网与金融业共同发展，一片繁荣的景象。
网上众筹平台和P2P平台是由传统的线下众筹平台发展而来的，线上平台一经推出，就得到了快速的发展，因其不同与以往的平台，可以快速的以多种形式融资，这些平台是互联网金融的衍生渠道，这些平台的快速发展带来了利益的同时也带来了新的融资风险。
1 基本概念
（1）互联网金融。互联网金融是随着计算机网络技术的快速发展而发展起来的金融业务，并可以通过互联网办理金融业务的一种全新的金融渠道。
（2）众筹。众筹通俗讲就是一种大众集资的行为。一般由发起人、跟投人、平台组成。其特点是投资起点低且投资多样化，一般由发起人提出有特色的创意的投资项目，通过平台，获得大家的认可并投资。
（3）P2P。P是peer 的简写，P2P就是通过网络平台一方向另一方提供小额贷款的方式。网络平台一般是有借贷资格的网络信贷公司或网站，利用互联网技术发展起来的借货投资渠道。
（4）互联网金融中的投资者。目前互联网金融业的投资者大部分是低收入且有投资意识的或资金需求量小的或有小金额闲钱的群体，当然这个群体是社会的多数群体。因此互联网金融业的发展潜力很大。但是，因为我国的互联网金融目前还处于成长期，有关的法律体系还不完善，所以互联网金融的风险也是不可避免的。
（5）互联网金融投资者存在的主要的投资风险。目前，在投资互联网金融产品项目时潜在的风险基本有两种。第一种是项目资金不能及时到位，资金拖欠或违法占有资金；第二种是互联网金融平台规定了提现额度，因此就算投资者发现风险也不能快速提出资金。
2 风险解读
互联网金融由于其自身的特点，其金融业的风险比传统金融业的更多更不可预估。互联网金融风险大体可分为技术风险及业务风险两种。
2.1 网络金融技术风险
（1）安全风险。互联网金融是通过网络渠道开展业务的，其将专业的业务程序挂在网络平台上，一切业务操作都在网络平台上完成。因此，当其网络数据库系统发生故障或遭到网络病毒及黑客入侵时，会带来较大的资金风险。这种安全风险是网络金融特有的风险。
（2）技术选择风险。开发互联网金融业务首先要用到各种计算机方面的技术，而每种开发技术都存在优缺点，因此不管选用哪种技术都有潜在的风险。
（3）操作风险。互联网金融虽然是近几年才发展起来的新行业，但是因为互联网的网民很多，所以一经推出就得到了快速发展。但是还是有很多网民不太懂互联网金融业务的办理流程，由此而引起操作上风险。另外，部分平台的工作人员也会因为各种原因引起操作错误等情况，由此也会引起操作风险。
2.2 业务风险
传统金融潜在的业务风险，在互联网金融中一样存在，如信用风险、法律风险、市场风险等，并且这些风险在互联网金融中会比传统金融中要大。
（1）信用风险。信用风险是指互联网金融交易双方不能按合同约定正常执行。我国的互联网金融还处于发展初期，其相应的法律法规及操作流程还在完善中。另外互联网金融的业务及服务企业都有不真实的一面，虽然为了监督交易双方引入了第三方机构，这同样也带来了风险性。目前，我国还没有统一的完整的金融信用评估体系，这增加了互联网金融的潜在风险。
（2）支付和结算风险。互联网技术的发展，让随时随地办理互联网金融业务成为现实，这样开放性的交互操作隐藏着风险。
（3）法律风险。现在我国的互联网金融管理法律还不健全，其还在延用传统的金融法律法规。因此现有的法律还不能够很好的监管这种互联网金融。互联网金融潜在的法律风险有以下几点：一是法律滞后风险；二是我国的金融方面的法律法规跟不上我国互联网金融的快速发展及其多变的交易方式。因此我国的互联网金融隐藏了较多的空白地带；三是网络洗钱风险。互联网金融的虚拟特点，再加上我国的互联网金融管理体制的不健全，使得互联网金融被一些地下钱庄或不法分子用作洗钱的通道。
3 投资者在互联网金融中如何有效规避风险且盈利
3.1 平台如何有效选择
（1）信用评估管理机制较完善的平台。我国当前的互联网金融还处于发展初期，互联网金融的整体信用评估体系还不完善，而且我国现有的金融信用管理体系也存在一些漏洞，这些都为不法人员的行骗行业提供了帮助。因此完善我国互联网金融的信用评估管理体系是互联网金融当前的重要事情。目前，投资者通过平台投资时要注意挑选那些信用管理较好的投资平台，以降低自己的投资风险。例如可以挑选那些有与专业征信机构合作的且信贷评估管理体系较好的，投资规模较大的平台。
（2）风险评估机制较健全的平台。投资者通过平台投资时另一重要的参考依据是平台的风险评估。因此互联网金融平台健全的风险评估体系是选择投资的一个基本参考依据。
（3）具备法律资格。投资者要挑选那些具有合法的营业资质的平台，另外还要注意其平台实力，如平台的注册资本、管理成员的背景以及股东出资的奖品等，通过这些大致可以看出一个平台是否具有融资实力，降低投资风险。
（4）声誉好、规模大。声誉是需要长期积累的，是大众对其服务能力、信用、运营情况等各方面的综合客观的评价。平台的口碑是平台的宣传招牌，是投资者挑选的重要依据，因此优良的声誉能为平台招来潜在客户。平台的交易数量能够说明平台的业绩，体现平台的运营能力。交易规模大的平台其管理运营能力一般较好，而且其对集资者的信用审核要求要高，所以这样的平台相对来说投资风险性偏低。所以，如果平台的交易量较大，则预示其信任程度较高。
（5）投资者保护机制健全的平台。我国的互联网金融投资主体多是收入偏低的人员，承受风险的能力也偏低。因此投资平台要有完善的投资保障制度以保障投资双方的合法利益。所以投资方在挑择平台还要参考的依据是平台的保障制度是否完善。
（6）有效的监管。互联网金融不同于传统金融，其监督管理较难落到实处。有些别有用心的人就会钻监管不力的空子，做一些违法的事。因此投资者投资时还要考虑分析平台的监管是否有效。
3.2 选择投资项目方面
（1）信用良好。金融业对客户都进行了信用等级的评定与划分，并按等级开通相应的业务服务。互联网金融中对融资方的信用等级的划分会更有可信度，所以投资者在挑择投资项目时要做优先参考项目的信用等级，查看融资方信用评价记录，及其其它融资的项目的经营状况，从这个方面来考察项目的风险性。所以投资时要挑择信用较好且融资项目运营情况较好的项目，不要轻信高回报等那些不切实际的承诺。
（2）法律资格。目前，我国互联网金融的信贷企业大多数还没有合法的互联网支付资格，其是否属于合法经营还需要进一步查证。因此投资者在挑选项目时一定要查看项目是否是合法项目，避免上当受骗或是被那些非法集资或洗钱的项目利用。
（3）辨别虚假信息。互联网的虚拟特点通常被一些不法分子用来散布虚假信息行骗。所以投资者在投资前要有一定的法律知识，辨别项目的真实性。
3.3 自身要求方面
（1）保证良好的信用。当前有些运营情况较好的互联网金融平台有健全的投资者的信用管理体系，那些投资回报较高或较稳健的投资项目也会提高投资者的信用等级。所以投资者也要注意提高自己的信用，平时要做到不违规操作，保持信用记录良好等。另外个人的不良信用一般会持续几年，因此在这个越来越重视信用评价的社会中，更要关注自己的信用问题。
（2）提高投资分散度，降低风险。要降低风险，最保险的做法是不能将资金全投资或只投资一个项目，要知道鸡蛋放在一个篮子里的安全系数是最低的。因此投资者在选择投资时还要注意投资金额的分配问题，如果投资总额不减少，则需要多选择几个优良的投资项目，分开投资，以此降低投资风险。另外降低投资预期也是控制风险的一种方法。
（3）提高网络安全意识。投资者在做投资前，要选学习一些有关的法律知识、安全知识，以及对金融知识，投资理财有一定的了解，明白互联网金融存在的各种风险等。在投资时要做到心中有数，合理运用各种方法辨别风险，在投资交易时要做到理性投资，切记被那些虚假的信息所迷惑，另外投资交易时一定要确保自己个人信息安全，严防信息被盗。
（4）掌握维权方法。互联网金融投资比一般投资的风险性更大一些，因此投资者必须要学会用法律知识维护自己的权益。也就投资者要密切注意平台及投资项目的情况，并且保留自己的投资证据等，一量发生平台关闭等情况，投资者要及时采取有效手段如谈判、诉讼、报案等维护自己的合法权益，来降低自己的损失。
综上所述，互联网金融业的时代已经来临，它不同于传统金融业的操作模式，但已逐步得到人们的认可。同样也不能忽视的是互联网金融业的快速发展也带来了人们难以预料的风险，投资者要谨慎操作，做到风险最低化。
参考文献
[1]吴凤平，朱玮，程铁军. 互联网金融背景下风险投资双边匹配选择问题研究[J]. 科技进步与对策，2016，04：25-30.
[2]张程. 互联网金融投资的风险与防范——以余额宝为例[J]. 经营管理者，2015，12：40.
[3]中国人民银行上海总部金融服务一部课题组，季家友. 从功能角度对互联网金融发展的研究[J]. 上海金融，2015，08：46-55.
[4]何雨容，朱如嘉，张煜，谢丹丹，黄冠婷. 互联网金融认知与投资风险偏好：90后大学生的特征[J]. 金融发展研究，2015，07：67-71.
