金融“脱媒”下的商业银行经营策略研究
孔湛
摘要：我国经济的不断发展，金融市场也不断的发展和完善，但仍不可避免的出现发展问题，因此需要进一步加快金融体制的改革步伐。互联网金融作为一种新兴融资方式，融资市场逐渐由间接融资迈向直接融资，并且有一个较为宽松的监管环境，市场主体拥有更多的主动权，进一步促进了互联网金融的发展。商业银行面对金融脱媒的大环境下迎接着巨大的挑战和创新，尤其是传统的中间业务，因此，商业银行要做好工作迎接金融脱媒带来的挑战以及要抓住机遇，创新商业银行经营模式的改革。
关键词：金融脱媒；商业银行；经营策略
由于我国金融体制改革不断的深化以及金融市场化的进程不断加快，作为传统金融中介的商业银行，其桥梁作用正在逐步缩小，金融脱媒的进程日益加快。面对金融脱媒的大环境，商业银行一方面要积极的应对金融脱媒带来的冲击与挑战，另一方面也要紧紧抓住金融脱媒带来的新机遇，使商业银行的发展符合时代的要求。
一、我国金融脱媒发展的原因
（一）微观经济主体投融资观念的转变
在当代社会中，人们对于投资有着更深入的了解。随着网络信息的普及以及传播，极大的改变了人们的理财观念，居民在选择投资方式时具有更多的理财方式和理财渠道来进行选择，改变了传统的投资思想：将手中全部剩余的资金都放到银行来获取非常低的利息。目前这种做法已经难以获得人们的认可，现在人们更愿意将资金投入到融资市场中去，利用市场来赚取更多的利益。资金的运作效率以及資金的投资回报速度随着快速发展的网络金融也得到了进一步的提高，可以满足居民不同的投资要求，并获得较高的投资回报。由于这些剩余资金大量流入市场，使得金融脱媒的进程得到质的飞跃。
对于规模较大的国有企业而言，它们并不会因为资金问题而感到困扰。由于受到政府的大力支持，银行贷款比较容易，但不可避免发生的情况是由于资金需求量大，一旦出现亏损，就会导致银行产生大量不良资产，对市场的金融安全产生重大影响。
（二）互联网金融的迅猛发展
当今的社会处于信息化、技术化、多元化的时代，金融行业面对着信息技术高速发展以及电子商务发展速度不断加快的环境下，为紧跟时代潮流也逐渐进入了信息化的时代。很多商业银行积极研发新型的金融服务工具以便于客户可以自主的进行操作，比如在线银行服务、自动柜员机（ATM）、销售终端系统（POS）等。除此之外，腾讯公司作为范例来说，随着微信软件的普及和应用，腾讯公司以微信为平台推出了“理财通”这款手机金融服务软件，对于阿里巴巴来说，支付宝用户的数量是非常大的，因此它在支付宝平台推出了“余额宝”、“ 招财宝”等多样的理财方式，其收益通常高于银行活期存款利息，所以获得了大量用户的支持，极大的促进了网络金融商业化的发展。
二、金融脱媒给我国商业银行带来的影响
（一）冲击商业银行传统业务盈利模式
作为商业银行传统的业务，资产负债业务是银行最基本的业务，同时又是最主要的业务，在内对商业银行资金定价水平进行评估时，负债规模和成本是重要的参考依据，对商业的盈利水平有着决定性的作用并对商业银行的风险管理规划有着重要的影响。在商业银行中，资产业务属于核心业务，传统商业银行的利润主要来源于存贷款的利差，商业银行重点经营对象和风险管理对象是：在商业银行总的利润构成中有60%以上的比重。
面对这种大环境，对于资金雄厚和发展前景广阔的大企业来说，他们更热衷于使用股票、债券等直接融资的方式进行投资；对于那些中小型企业来说，他们的资金筹集方式就更为多样，他们更注重方便快捷的融资方式，比如短期融资券或者其他民间融资渠道。这就导致了商业银行贷款增长率严重缩水，降低了商业银行的盈利水平。
（二）给商业银行风险管理提出更高标准
第一，流动性风险。当金融脱媒已经成为浪潮向人们袭来时，商业银行面临着前所未有的竞争压力。由此引发的银行存款和贷款数额严重不匹配等乱象。目前银行面临着人们日益短期的存款和日益长期的贷款，如果利用这些短期存款来满足这些长期贷款，必定会使银行面临流动性管理风险的危险。第二，信用风险和市场风险。在金融脱媒现象不断推进过程当中，许多信誉度不高的中小企业恰恰迎合了银行为了实现自身利益的需求，使得不良资产的发生率越来越高，这就导致了银行的信用风险度提高，对风险的管理和预防难度也增加。除此之外，目前的融资市场逐渐由间接融资市场转向直接融资市场，那么利率、汇率等业务的比例也会相应的提高，银行的市场风险就会进一步加大。在这两者的影响下，商业银行传统的风险管理体系已经不能满足资本结构的变化需求，因此也需要对银行的风险管理作出进一步的完善和改革。
（三）推动商业银行中间业务
证券市场经过不断的发展和创新，也出现了更多的证券品种，人们可以通过证券组合来减小投资风险，由于银行具有较高的信誉度，对大众群体的吸引力也更大，并且银行的投资理财项目更为广泛，因此可以满足客户的多样化和专业性的需求。在这种环境下，银行可以发展咨询类的中间业务，使投资资金可以被更加科学合理的管理。
三、商业银行转变经营模式的途径
（一）加强与非银行金融机构的合作
在当今社会中，商业银行出现了混业经营的经营模式，这就使得商业银行的业务范围也更加广阔，并且和其他非银行金融机构的合作也变得更加重要。在应对金融脱媒时，国外发达国家通过加强和非银行金融机构的合作，可以有效解决商业银行脱媒的问题。
（二）开拓互联网金融业务
网络科技的不断发展进步，并且越来越多的第三方支付平台比如支付宝、理财通等快速占领市场，这对于传统商业银行支付结算业务带来了巨大冲击。在目前信息化时代的巨大推动力下，互联网金融必将逐步占领传统金融市场。这其中最重要的因素就是低成本。站在银行自身的发展角度来看，网络银行的服务效率更加高效、便捷，也可以减少传统柜台服务的成本，客户的理财意识也会相应的提高，进一步提高了资金的运作效率。
（三）划分客户结构
商业银行传统的客户结构会受到金融脱媒的影响，商业银行需要重新对客户资源进行整理和分析，采取不同的经营管理策略对大中小的企业和客户重新分流，继而推出适合不同客户类型的金融服务产品，使客户的不同金融需求都可以得到满足在这种情况下，这样既能留住老客户又能吸引新客户。
四、结语
总而言之，随着我国经济的不断发展，我国的金融市场也在不断的发展和完善，进一步加快金融体制的改革步伐。互联网金融作为一种新兴融资方式，融资市场逐渐由间接融资迈向直接融资，并且有一个较为宽松的监管环境，市场主体拥有更多的主动权，进一步促进了互联网金融的发展。我国金融脱媒发展的原因：微观经济主体投融资观念的转变、互联网金融的迅猛发展；金融脱媒给我国商业银行带来的影响：冲击商业银行传统业务盈利模式、给商业银行风险管理提出更高标准、推动商业银行中间业务和大额存款业务的发展；商业银行转变经营模式的途径：加强与非银行金融机构的合作、开拓互联网金融业务、划分客户结构等，面对金融脱媒的大环境，商业银行一方面要积极的应对金融脱媒带来的冲击与挑战，另一方面也要紧紧抓住金融脱媒带来的新机遇，使商业银行的发展符合时代的要求。
参考文献：
[1]周俊杰.金融脱媒对大型商业银行盈利性影响研究[D].安徽财经大学，2015.
[2]邓健.金融脱媒对我国上市商业银行盈利能力的影响研究[D].广东财经大学，2015.
[3]李晓璇.金融脱媒对我国商业银行的影响及对策[J].金融经济，2014.
（作者单位：锦州银行股份有限公司天津分行）
摘要：我国经济的不断发展，金融市场也不断的发展和完善，但仍不可避免的出现发展问题，因此需要进一步加快金融体制的改革步伐。互联网金融作为一种新兴融资方式，融资市场逐渐由间接融资迈向直接融资，并且有一个较为宽松的监管环境，市场主体拥有更多的主动权，进一步促进了互联网金融的发展。商业银行面对金融脱媒的大环境下迎接着巨大的挑战和创新，尤其是传统的中间业务，因此，商业银行要做好工作迎接金融脱媒带来的挑战以及要抓住机遇，创新商业银行经营模式的改革。
关键词：金融脱媒；商业银行；经营策略
由于我国金融体制改革不断的深化以及金融市场化的进程不断加快，作为传统金融中介的商业银行，其桥梁作用正在逐步缩小，金融脱媒的进程日益加快。面对金融脱媒的大环境，商业银行一方面要积极的应对金融脱媒带来的冲击与挑战，另一方面也要紧紧抓住金融脱媒带来的新机遇，使商业银行的发展符合时代的要求。
一、我国金融脱媒发展的原因
（一）微观经济主体投融资观念的转变
在当代社会中，人们对于投资有着更深入的了解。随着网络信息的普及以及传播，极大的改变了人们的理财观念，居民在选择投资方式时具有更多的理财方式和理财渠道来进行选择，改变了传统的投资思想：将手中全部剩余的资金都放到银行来获取非常低的利息。目前这种做法已经难以获得人们的认可，现在人们更愿意将资金投入到融资市场中去，利用市场来赚取更多的利益。资金的运作效率以及資金的投资回报速度随着快速发展的网络金融也得到了进一步的提高，可以满足居民不同的投资要求，并获得较高的投资回报。由于这些剩余资金大量流入市场，使得金融脱媒的进程得到质的飞跃。
对于规模较大的国有企业而言，它们并不会因为资金问题而感到困扰。由于受到政府的大力支持，银行贷款比较容易，但不可避免发生的情况是由于资金需求量大，一旦出现亏损，就会导致银行产生大量不良资产，对市场的金融安全产生重大影响。
（二）互联网金融的迅猛发展
当今的社会处于信息化、技术化、多元化的时代，金融行业面对着信息技术高速发展以及电子商务发展速度不断加快的环境下，为紧跟时代潮流也逐渐进入了信息化的时代。很多商业银行积极研发新型的金融服务工具以便于客户可以自主的进行操作，比如在线银行服务、自动柜员机（ATM）、销售终端系统（POS）等。除此之外，腾讯公司作为范例来说，随着微信软件的普及和应用，腾讯公司以微信为平台推出了“理财通”这款手机金融服务软件，对于阿里巴巴来说，支付宝用户的数量是非常大的，因此它在支付宝平台推出了“余额宝”、“ 招财宝”等多样的理财方式，其收益通常高于银行活期存款利息，所以获得了大量用户的支持，极大的促进了网络金融商业化的发展。
二、金融脱媒给我国商业银行带来的影响
（一）冲击商业银行传统业务盈利模式
作为商业银行传统的业务，资产负债业务是银行最基本的业务，同时又是最主要的业务，在内对商业银行资金定价水平进行评估时，负债规模和成本是重要的参考依据，对商业的盈利水平有着决定性的作用并对商业银行的风险管理规划有着重要的影响。在商业银行中，资产业务属于核心业务，传统商业银行的利润主要来源于存贷款的利差，商业银行重点经营对象和风险管理对象是：在商业银行总的利润构成中有60%以上的比重。
面对这种大环境，对于资金雄厚和发展前景广阔的大企业来说，他们更热衷于使用股票、债券等直接融资的方式进行投资；对于那些中小型企业来说，他们的资金筹集方式就更为多样，他们更注重方便快捷的融资方式，比如短期融资券或者其他民间融资渠道。这就导致了商业银行贷款增长率严重缩水，降低了商业银行的盈利水平。
（二）给商业银行风险管理提出更高标准
第一，流动性风险。当金融脱媒已经成为浪潮向人们袭来时，商业银行面临着前所未有的竞争压力。由此引发的银行存款和贷款数额严重不匹配等乱象。目前银行面临着人们日益短期的存款和日益长期的贷款，如果利用这些短期存款来满足这些长期贷款，必定会使银行面临流动性管理风险的危险。第二，信用风险和市场风险。在金融脱媒现象不断推进过程当中，许多信誉度不高的中小企业恰恰迎合了银行为了实现自身利益的需求，使得不良资产的发生率越来越高，这就导致了银行的信用风险度提高，对风险的管理和预防难度也增加。除此之外，目前的融资市场逐渐由间接融资市场转向直接融资市场，那么利率、汇率等业务的比例也会相应的提高，银行的市场风险就会进一步加大。在这两者的影响下，商业银行传统的风险管理体系已经不能满足资本结构的变化需求，因此也需要对银行的风险管理作出进一步的完善和改革。
（三）推动商业银行中间业务
证券市场经过不断的发展和创新，也出现了更多的证券品种，人们可以通过证券组合来减小投资风险，由于银行具有较高的信誉度，对大众群体的吸引力也更大，并且银行的投资理财项目更为广泛，因此可以满足客户的多样化和专业性的需求。在这种环境下，银行可以发展咨询类的中间业务，使投资资金可以被更加科学合理的管理。
三、商业银行转变经营模式的途径
（一）加强与非银行金融机构的合作
在当今社会中，商业银行出现了混业经营的经营模式，这就使得商业银行的业务范围也更加广阔，并且和其他非银行金融机构的合作也变得更加重要。在应对金融脱媒时，国外发达国家通过加强和非银行金融机构的合作，可以有效解决商业银行脱媒的问题。
（二）开拓互联网金融业务
网络科技的不断发展进步，并且越来越多的第三方支付平台比如支付宝、理财通等快速占领市场，这对于传统商业银行支付结算业务带来了巨大冲击。在目前信息化时代的巨大推动力下，互联网金融必将逐步占领传统金融市场。这其中最重要的因素就是低成本。站在银行自身的发展角度来看，网络银行的服务效率更加高效、便捷，也可以减少传统柜台服务的成本，客户的理财意识也会相应的提高，进一步提高了资金的运作效率。
（三）划分客户结构
商业银行传统的客户结构会受到金融脱媒的影响，商业银行需要重新对客户资源进行整理和分析，采取不同的经营管理策略对大中小的企业和客户重新分流，继而推出适合不同客户类型的金融服务产品，使客户的不同金融需求都可以得到满足在这种情况下，这样既能留住老客户又能吸引新客户。
四、结语
总而言之，随着我国经济的不断发展，我国的金融市场也在不断的发展和完善，进一步加快金融体制的改革步伐。互联网金融作为一种新兴融资方式，融资市场逐渐由间接融资迈向直接融资，并且有一个较为宽松的监管环境，市场主体拥有更多的主动权，进一步促进了互联网金融的发展。我国金融脱媒发展的原因：微观经济主体投融资观念的转变、互联网金融的迅猛发展；金融脱媒给我国商业银行带来的影响：冲击商业银行传统业务盈利模式、给商业银行风险管理提出更高标准、推动商业银行中间业务和大额存款业务的发展；商业银行转变经营模式的途径：加强与非银行金融机构的合作、开拓互联网金融业务、划分客户结构等，面对金融脱媒的大环境，商业银行一方面要积极的应对金融脱媒带来的冲击与挑战，另一方面也要紧紧抓住金融脱媒带来的新机遇，使商业银行的发展符合时代的要求。
参考文献：
[1]周俊杰.金融脱媒对大型商业银行盈利性影响研究[D].安徽财经大学，2015.
[2]邓健.金融脱媒对我国上市商业银行盈利能力的影响研究[D].广东财经大学，2015.
[3]李晓璇.金融脱媒对我国商业银行的影响及对策[J].金融经济，2014.
（作者单位：锦州银行股份有限公司天津分行）
