浅析如何做好财务分析把脉企业运营
李长志
摘要：财务分析作为把脉企业运营的重要手段，精准、实用的财务分析不但可以准确的反映出企业的运营状况，发现企业运营过程中存在的问题，还可为高层管理者提供决策支持。下面我们围绕如何做好财务分析，助力企业转型升级、提高管理水平、降低企业运营风险展开探讨。
关键词：财务分析；把脉企业运营；效果
如何才能写出一份合格的财务分析报告呢？通俗的讲一份合格的财务分析报告就像医生开具的良方，不但要有病症的描述，还要有好的药方或治疗手段。对应到企业就是一份好的财务分析报告要以推动业务改进为目标，如果无法推进业务改进，只停留在问题表面，那财务分析就失去了它最基本的用途，作用也会大打折扣，也就失去了财务分析存在的意义。因此一个财务分析人员必须要联系业务、了解业务，看到财务数据背后的故事，切实找出企业经营层面存在的问题，对症下药，从而把运营数据与财务指标真正的联动起来，实现从财务分析与运营管理的统一。
如今财务分析在各个企业的管理中都占据着重要位置，如何向企业管理者提供一份高质量的财务分析报告并运用到企业管理决策中，这关系到每一个企业的健康、平稳发展。
一、财务分析的主要内容
财务分析报告不同的使用者会有不同的分析重点，也有共同的要求。但归结起来企业财务分析的内容可以概括为以下几个方面：
（一）偿债能力分析。偿债能力分析是企业管理者比较关心的内容，由于企业的经营一般都需要举债，而偿债能力分析主要分析企业偿还债务的能力，揭示企业的财务状况，从而指导企业领导者的融资决策、投资决策等，保证企业资金的安全。
（二）营运能力分析。营运能力主要指企业资产运用的效率与效益。效率指资产的周转率或周转速度，效益则是指企业产出额与资产占用额之间的比率。企业管理者通过资产运用效率的分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从而通过处理闲置资产、提高资产利用效率来改善企业经营。
（三）盈利能力分析。盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。企业盈利能力的分析通常是以资产负债表、利润、现金流量表及所有者权益变动表为基础，通过测算与盈利能力的有关指标来反映、衡量企业经营业绩，发现企业运营过程中存在的問题，发现改进企业运营管理的突破口。
（四）发展能力分析。通俗的讲发展能力就是企业在生存的基础上，扩大经营规模、壮大自身实力的内在能力。发展能力的分析主要包括增长率分析、股东权益增加值分析、竞争能力分析，我们在关注企业发展能力的同时也应该注意企业发展的可持续性，在各项资源合理配置的情况下提高企业的发展能力。
（五）企业的综合能力分析。综合分析评价企业各项财务活动及经营活动情况，把握它们之间的内在联系，揭示企业财务活动、经营方面的综合能力。
二、如何做好财务分析把脉企业运营
（一）财务分析首先要摆脱千篇一律的形象。现在稍大点企业的财务部门都会设置财务分析岗，我们这些同事就会按照上面列举的财务分析的五个主要方面逐一展开分析，漏掉一部分就感觉不舒服，这样撰写的财务分析俨然就是课本理论的现实举例，毫无特点、毫无重点、丝毫没有针对性，这样的财务分析纯粹就是为了分析而分析，这是我们做财务分析工作首先必须要克服的。
（二）财务分析不要局限于会计报表分析。俗话说巧妇难为无米之炊，财务报表的数据已经是高度浓缩的，其中“养份”已不是很多，如果仅凭财务报表来做财务分析，不免有就数论数之嫌。如果没有丰富的材料作为基础，就算找来找一位财务分析方面的专家，只凭财务报表恐怕也无法做出令人满意的财务分析报告。这种财务分析报告有时不但不能给报告使用者提供帮助，还会扰乱使用者的判断。
（三）多用数据说话，善于使用数据语言，提高数据展示能力。高层管理者不可能花很多时间来分析基础数据，这就要求财务分析人员通过财务分析，从企业各种财务、运营数据中提炼出一份通俗的、一目了然的财务分析报告，通过财务分析报告高层管理者可以很快的了解企业的运营状况、存在的问题以及解决问题的建议。
（四）比较分析更能揭示问题及发展趋势，是财务分析最基本的分析方法。比较分析是财务分析中最常用的分析方法，也是最基本的分析方法。与预算目标的比较、与经营目标做对比，都可以直观的得出企业目标完成情况。通过完成比率，找出实际问题，未完成目标的要分析没有完成的原因，完成或超额完成目标的，也要分析，从而为公司改善经理管理提供帮助，从而做到强优势补短板。
（五）明确财务分析的服务对象。财务分析报告主要是为管理层服务，同时有时也为投资者和债权人决策依据。这就要求财务分析者一定要根据使用者的实际情况来谋划财务分析报告如何撰写。
比如有时财务分析中不必罗列成堆的财务数据，用简单的图标可能更简洁、更有条理、更容易被接受。分析过程不重要，结果才重要。不要把管理层当成财务工作者，他们的数字敏感性有时不像我们想象的那样高，可以采取换位思考的方法，这样做出的财务分析会更有亲和力，摆脱以往冷冰冰的面孔。总结下来，我们撰写的财务分析首先不要引起别人的反感，让人没有继续看下去的欲望。
所以我认为如果财务分析使用者是企业管理层，罗列过多的财务数据和财务指标是完全没有必要，不要在领导面前炫耀你的分析技巧，你的财务分析最应具备的特点是实用，过程数据、指标完全可以作为备查资料存放在电脑里。领导者需要财务分析报告只要有结论性的关键指标、数据以及合理建议就可以了。
（六）财务人员由于职业性质的原因做事刻板、守规矩，而且各项工作容易遵循固定格式。一成不变的报告或分析材料，非常容易导致使用者产生视觉疲劳，不容易抓住读者的眼球。所以在写财务分析报告时一定要注意整个分析内容的展示方式，有时适当使用图表等方式，可以得到意想不到的效果。
（七）在计算机技术高度发展的今天，大量的财务分析辅助工具（例如EXCEL、PPT、水晶易表等）可以帮我们更好的进行数据的分析处理，大家一定要与时俱进，积极掌握这些工具，这样才能事半功倍。
三、财务分析在企业管理决策应用中存在的不足
财务分析在对企业运营管理是如此重要，但我们想做好财务分析也非易事。大多数财务分析工作人员撰写的财务分析报告并不能满足使用者的要求，主要原因有以下几个方面：
（一）不能切合使用者的需求。前面已经说过我们应该根据财务分析报告的使用对象来谋划财务分析如何撰写，例如上报给财务总监、总经理的财务分析报告肯定要有所区别，而且在分析前要了解使用者的需求，不要为了分析而分析，与报告使用者的需求基本脱节。
（二）不能指导企业经营实际。许多财务分析者往往只重视财务指标方面的分析，不能深入到业务，更缺乏对企业计划、规划、战略方针的了解，不能站在企业经营管理的角度把握财务分析的重点和主要方向。
（三）囿于财务报表，缺乏对表外事项的关注。财务分析虽然叫做财务分析，并不代表分析的内容只能是财务报表，它应该是以财务报表为基础，通过各项财务指标、运营数据的关系及含义，来反映企业的运营情况或经营中存在的问题。
因此分析基础受到限制，忽视了存在的潜在风险和问题，也难以挖掘企业的潜在价值，得出的分析结论也常常给人以误导。[1]
（四）报表的分析停留在表现。报表的分析停留在表面，综合指标描述的篇幅过多，没有展开进行结构分析，钻取更深层次的内容，完全不能通过分析报告得到有意义的结论或想得到的信息。还有的财务分析报告往往是综合性财务分析，仅仅围绕综合数据展开，由于综合数据是高度概括的数据，不能揭示最基本的业务情况，隐藏了企业的真实情况，从而得到的结论也不出彩，往往是蜻蜓点水、泛泛而谈，不能触及问题的实质，更不能指导业务一线的实际操作，这样的财务分析报告往往过于理论化、表面化，无太大的实际应用价值。
（五）缺乏动态分析。大多数财务分析往往是对某一时点的财务状况，某一时期的经营成果进行分析，缺乏动态分析，比如一个变量变化了对另一个变量的影响程度，动态分析能帮助我们更好的了解企业经营管理中各个变量的关系。例如常用的动态分析方法有what-if分析等。
四、如何提高企业财务分析的质量和应用效果
（一）搭建适合企业自身的财务分析报告体系。要依据企业的实际情况搭建适合企业自身的财务分析报告体系，避免现有财务指标中存在的不足和缺陷，找出最适合自己企业的财务分析框架。分析指标的选取应该复杂多样，不仅要有财务指标，也要有非财务指标，不仅要有定量指标，还要有定性指标，灵活选取与其相匹配的指标，适当的时候可以引入数学模型，充实财务分析方法，提高分析质量以及分析的应用效果。
（二）提高财务分析资料的质量。财务分析报告最基本的材料是财务报告，财务报告披露的信息的质量、财会报告的时效性、会计信息的披露监管機制等会直接影响财务报告的质量。因此企业会计实务中应严格按照会计准则的要求确保财务报告披露信息的质量，提高财会报告编制效率，尽量缩短财务报告编制时间，保证会计信息披露监管的可靠性和质量就显得至关重要。
建立运营数据系统，总结起来，运营数据系统可分为数据规划、数据采集、数据分析三大层次：
数据规划：收集整理业务部门数据需求，搭建数据指标体系。
数据采集：采集业务数据，向业务部门提供数据报表。
数据分析：通过数据挖掘、数据模型等方式，深入分析业务数据；提供数据分析报告，定位问题，提出解决方案。
通过建立运营数据系统，可以为财务分析提供更多的非财务数据或指标，丰富财务分析的内容。
（三）把运营数据与财务指标联动起来。财务数据是按照会计法律、法规的规定及要求统计、列示的数据，所以说财务数据与实际运营数据存在统计口径上的差异，而且财务数据是高度概括的数据，单从财务数据上看已无法看出企业经营的具体情况。只有把运营数据与财务指标联动起来，发挥财务数据与运营数据的各自优势，充分了解两者的区别和联系，才能更好的指导高层管理者进行决策。
（四）打铁还需自身硬，财务分析人员要时刻以高标准要求自己，提高自身素质。当今社会财务数据日益复杂，计算机、互联网技术不断涌现，分析技术不断提高。财务分析从业人员也要与时俱进，不断掌握先进财务分析技术和财务分析理论；其次，财务分析从业人员还要注重自身的道德素质水平培养，确保实际工作中保持客观公正的立场。
综上所述，财务分析人员应勇于打破传统财务分析模式，根据企业的实际情况，建立是适合企业自身的财务分析体系，提高财务分析依据资料的质量，善于捕捉经营者最关心的热点问题，通过财务分析来判断企业运营情况，真正的做到让“财务分析把脉企业运营”，提高企业的运营效率，助力企业管理的转型升级。
参考文献：
[1]李霞.浅谈企业绩效评价中的非财务指标[J].财务管理，2005（6）.
（作者单位：中海油石化工程有限公司）
摘要：财务分析作为把脉企业运营的重要手段，精准、实用的财务分析不但可以准确的反映出企业的运营状况，发现企业运营过程中存在的问题，还可为高层管理者提供决策支持。下面我们围绕如何做好财务分析，助力企业转型升级、提高管理水平、降低企业运营风险展开探讨。
关键词：财务分析；把脉企业运营；效果
如何才能写出一份合格的财务分析报告呢？通俗的讲一份合格的财务分析报告就像医生开具的良方，不但要有病症的描述，还要有好的药方或治疗手段。对应到企业就是一份好的财务分析报告要以推动业务改进为目标，如果无法推进业务改进，只停留在问题表面，那财务分析就失去了它最基本的用途，作用也会大打折扣，也就失去了财务分析存在的意义。因此一个财务分析人员必须要联系业务、了解业务，看到财务数据背后的故事，切实找出企业经营层面存在的问题，对症下药，从而把运营数据与财务指标真正的联动起来，实现从财务分析与运营管理的统一。
如今财务分析在各个企业的管理中都占据着重要位置，如何向企业管理者提供一份高质量的财务分析报告并运用到企业管理决策中，这关系到每一个企业的健康、平稳发展。
一、财务分析的主要内容
财务分析报告不同的使用者会有不同的分析重点，也有共同的要求。但归结起来企业财务分析的内容可以概括为以下几个方面：
（一）偿债能力分析。偿债能力分析是企业管理者比较关心的内容，由于企业的经营一般都需要举债，而偿债能力分析主要分析企业偿还债务的能力，揭示企业的财务状况，从而指导企业领导者的融资决策、投资决策等，保证企业资金的安全。
（二）营运能力分析。营运能力主要指企业资产运用的效率与效益。效率指资产的周转率或周转速度，效益则是指企业产出额与资产占用额之间的比率。企业管理者通过资产运用效率的分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从而通过处理闲置资产、提高资产利用效率来改善企业经营。
（三）盈利能力分析。盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。企业盈利能力的分析通常是以资产负债表、利润、现金流量表及所有者权益变动表为基础，通过测算与盈利能力的有关指标来反映、衡量企业经营业绩，发现企业运营过程中存在的問题，发现改进企业运营管理的突破口。
（四）发展能力分析。通俗的讲发展能力就是企业在生存的基础上，扩大经营规模、壮大自身实力的内在能力。发展能力的分析主要包括增长率分析、股东权益增加值分析、竞争能力分析，我们在关注企业发展能力的同时也应该注意企业发展的可持续性，在各项资源合理配置的情况下提高企业的发展能力。
（五）企业的综合能力分析。综合分析评价企业各项财务活动及经营活动情况，把握它们之间的内在联系，揭示企业财务活动、经营方面的综合能力。
二、如何做好财务分析把脉企业运营
（一）财务分析首先要摆脱千篇一律的形象。现在稍大点企业的财务部门都会设置财务分析岗，我们这些同事就会按照上面列举的财务分析的五个主要方面逐一展开分析，漏掉一部分就感觉不舒服，这样撰写的财务分析俨然就是课本理论的现实举例，毫无特点、毫无重点、丝毫没有针对性，这样的财务分析纯粹就是为了分析而分析，这是我们做财务分析工作首先必须要克服的。
（二）财务分析不要局限于会计报表分析。俗话说巧妇难为无米之炊，财务报表的数据已经是高度浓缩的，其中“养份”已不是很多，如果仅凭财务报表来做财务分析，不免有就数论数之嫌。如果没有丰富的材料作为基础，就算找来找一位财务分析方面的专家，只凭财务报表恐怕也无法做出令人满意的财务分析报告。这种财务分析报告有时不但不能给报告使用者提供帮助，还会扰乱使用者的判断。
（三）多用数据说话，善于使用数据语言，提高数据展示能力。高层管理者不可能花很多时间来分析基础数据，这就要求财务分析人员通过财务分析，从企业各种财务、运营数据中提炼出一份通俗的、一目了然的财务分析报告，通过财务分析报告高层管理者可以很快的了解企业的运营状况、存在的问题以及解决问题的建议。
（四）比较分析更能揭示问题及发展趋势，是财务分析最基本的分析方法。比较分析是财务分析中最常用的分析方法，也是最基本的分析方法。与预算目标的比较、与经营目标做对比，都可以直观的得出企业目标完成情况。通过完成比率，找出实际问题，未完成目标的要分析没有完成的原因，完成或超额完成目标的，也要分析，从而为公司改善经理管理提供帮助，从而做到强优势补短板。
（五）明确财务分析的服务对象。财务分析报告主要是为管理层服务，同时有时也为投资者和债权人决策依据。这就要求财务分析者一定要根据使用者的实际情况来谋划财务分析报告如何撰写。
比如有时财务分析中不必罗列成堆的财务数据，用简单的图标可能更简洁、更有条理、更容易被接受。分析过程不重要，结果才重要。不要把管理层当成财务工作者，他们的数字敏感性有时不像我们想象的那样高，可以采取换位思考的方法，这样做出的财务分析会更有亲和力，摆脱以往冷冰冰的面孔。总结下来，我们撰写的财务分析首先不要引起别人的反感，让人没有继续看下去的欲望。
所以我认为如果财务分析使用者是企业管理层，罗列过多的财务数据和财务指标是完全没有必要，不要在领导面前炫耀你的分析技巧，你的财务分析最应具备的特点是实用，过程数据、指标完全可以作为备查资料存放在电脑里。领导者需要财务分析报告只要有结论性的关键指标、数据以及合理建议就可以了。
（六）财务人员由于职业性质的原因做事刻板、守规矩，而且各项工作容易遵循固定格式。一成不变的报告或分析材料，非常容易导致使用者产生视觉疲劳，不容易抓住读者的眼球。所以在写财务分析报告时一定要注意整个分析内容的展示方式，有时适当使用图表等方式，可以得到意想不到的效果。
（七）在计算机技术高度发展的今天，大量的财务分析辅助工具（例如EXCEL、PPT、水晶易表等）可以帮我们更好的进行数据的分析处理，大家一定要与时俱进，积极掌握这些工具，这样才能事半功倍。
三、财务分析在企业管理决策应用中存在的不足
财务分析在对企业运营管理是如此重要，但我们想做好财务分析也非易事。大多数财务分析工作人员撰写的财务分析报告并不能满足使用者的要求，主要原因有以下几个方面：
（一）不能切合使用者的需求。前面已经说过我们应该根据财务分析报告的使用对象来谋划财务分析如何撰写，例如上报给财务总监、总经理的财务分析报告肯定要有所区别，而且在分析前要了解使用者的需求，不要为了分析而分析，与报告使用者的需求基本脱节。
（二）不能指导企业经营实际。许多财务分析者往往只重视财务指标方面的分析，不能深入到业务，更缺乏对企业计划、规划、战略方针的了解，不能站在企业经营管理的角度把握财务分析的重点和主要方向。
（三）囿于财务报表，缺乏对表外事项的关注。财务分析虽然叫做财务分析，并不代表分析的内容只能是财务报表，它应该是以财务报表为基础，通过各项财务指标、运营数据的关系及含义，来反映企业的运营情况或经营中存在的问题。
因此分析基础受到限制，忽视了存在的潜在风险和问题，也难以挖掘企业的潜在价值，得出的分析结论也常常给人以误导。[1]
（四）报表的分析停留在表现。报表的分析停留在表面，综合指标描述的篇幅过多，没有展开进行结构分析，钻取更深层次的内容，完全不能通过分析报告得到有意义的结论或想得到的信息。还有的财务分析报告往往是综合性财务分析，仅仅围绕综合数据展开，由于综合数据是高度概括的数据，不能揭示最基本的业务情况，隐藏了企业的真实情况，从而得到的结论也不出彩，往往是蜻蜓点水、泛泛而谈，不能触及问题的实质，更不能指导业务一线的实际操作，这样的财务分析报告往往过于理论化、表面化，无太大的实际应用价值。
（五）缺乏动态分析。大多数财务分析往往是对某一时点的财务状况，某一时期的经营成果进行分析，缺乏动态分析，比如一个变量变化了对另一个变量的影响程度，动态分析能帮助我们更好的了解企业经营管理中各个变量的关系。例如常用的动态分析方法有what-if分析等。
四、如何提高企业财务分析的质量和应用效果
（一）搭建适合企业自身的财务分析报告体系。要依据企业的实际情况搭建适合企业自身的财务分析报告体系，避免现有财务指标中存在的不足和缺陷，找出最适合自己企业的财务分析框架。分析指标的选取应该复杂多样，不仅要有财务指标，也要有非财务指标，不仅要有定量指标，还要有定性指标，灵活选取与其相匹配的指标，适当的时候可以引入数学模型，充实财务分析方法，提高分析质量以及分析的应用效果。
（二）提高财务分析资料的质量。财务分析报告最基本的材料是财务报告，财务报告披露的信息的质量、财会报告的时效性、会计信息的披露监管機制等会直接影响财务报告的质量。因此企业会计实务中应严格按照会计准则的要求确保财务报告披露信息的质量，提高财会报告编制效率，尽量缩短财务报告编制时间，保证会计信息披露监管的可靠性和质量就显得至关重要。
建立运营数据系统，总结起来，运营数据系统可分为数据规划、数据采集、数据分析三大层次：
数据规划：收集整理业务部门数据需求，搭建数据指标体系。
数据采集：采集业务数据，向业务部门提供数据报表。
数据分析：通过数据挖掘、数据模型等方式，深入分析业务数据；提供数据分析报告，定位问题，提出解决方案。
通过建立运营数据系统，可以为财务分析提供更多的非财务数据或指标，丰富财务分析的内容。
（三）把运营数据与财务指标联动起来。财务数据是按照会计法律、法规的规定及要求统计、列示的数据，所以说财务数据与实际运营数据存在统计口径上的差异，而且财务数据是高度概括的数据，单从财务数据上看已无法看出企业经营的具体情况。只有把运营数据与财务指标联动起来，发挥财务数据与运营数据的各自优势，充分了解两者的区别和联系，才能更好的指导高层管理者进行决策。
（四）打铁还需自身硬，财务分析人员要时刻以高标准要求自己，提高自身素质。当今社会财务数据日益复杂，计算机、互联网技术不断涌现，分析技术不断提高。财务分析从业人员也要与时俱进，不断掌握先进财务分析技术和财务分析理论；其次，财务分析从业人员还要注重自身的道德素质水平培养，确保实际工作中保持客观公正的立场。
综上所述，财务分析人员应勇于打破传统财务分析模式，根据企业的实际情况，建立是适合企业自身的财务分析体系，提高财务分析依据资料的质量，善于捕捉经营者最关心的热点问题，通过财务分析来判断企业运营情况，真正的做到让“财务分析把脉企业运营”，提高企业的运营效率，助力企业管理的转型升级。
参考文献：
[1]李霞.浅谈企业绩效评价中的非财务指标[J].财务管理，2005（6）.
（作者单位：中海油石化工程有限公司）
