中小企业融资问题及对策

    魏春霞

    【摘? 要】目前，中国的中小企业近2600万家，占全国企业总数的97%，为国家贡献了55%的GDP，中小企业的贸易量占国际进出口贸易的比例達65%，为国家贡献了超51%的税收，提供了超65.7%的工作岗位。中小企业已成为扩大就业、推动创新、繁荣经济、调整经济结构的重要力量。但是，中小企业的融资难、融资贵，成为制约其生存与发展的关键因素。中小企业面临不完善的融资制度以及受限制的融资渠道，相关政府部门需对此给予重视，为中小企业的健康发展提供助益。

    【关键词】融资策略;国家经济;中小企业

    【Abstract】At present， China has nearly 26million small and medium-sized enterprises， accounting for 97% of the total number of enterprises in China， contributing 55% of GDP to the country. The proportion of trade volume of small and medium-sized enterprises in international import and export trade reaches 65%. They contribute more than 51% of the tax revenue to the country and provide more than 65.7% of the jobs. Small and medium-sized enterprises have become an important force to expand employment， promote innovation， prosper economy and adjust economic structure. However， the financing difficulty and high cost of small and medium-sized enterprises have become the key factors restricting their survival and development. Small and medium-sized enterprises are faced with imperfect financing system and restricted financing channels. Relevant government departments need to pay attention to this and provide help for the healthy development of small and medium-sized enterprises.

    【Keywords】financing strategies; national economy; small and medium-sized enterprises

    1 引言

    改革开放以来，中国的经济发展呈现出整体向上的良好势头，国民生活水平也在不断提升，人民生活质量不断提高。通常情况下，中小企业为私营企业，其在投资建立时，资金较少、信誉较低，并没有得到国家、政府、金融机构的扶持。如今，中小企业是我国市场经济中最年轻也是最具活力的代表，成为推动中国经济发展的重要力量。2020年受到新冠疫情的冲击，全国经济受损，因为缺少经济来源，中小企业在疫情期间相继破产、倒闭，大量中小企业员工丢掉了维持生计的工作，城乡就业形势变得更加严峻。

    2 中国中小企业融资的现状

    在中国，目前中小企业融资普遍以银行融资为主要形式，部分依靠互联网融资等方式的金融市场体系，其中互联网金融资金多数来源于银行，因此，直接或者间接通过银行进行商业贷款占据融资比例很高。但随着企业信用逐年下滑，企业融资配套的相关法律尚没有进行跟进也没有进行完善等多种因素，造成银行融资在企业融资形式中的比例不降反升，并且增加了商业银行的压力，使得银行的融资体系隐藏着许多的金融风险，导致资金资源配置不能够发挥其有效的作用。要从根本上将中小企业现存融资问题解决，必须加大资金投放力度，拓宽中小企业能够获取资金的渠道。特别是企业间接的融资方式，将企业融资工具与产品加以革新，保证企业融资困难问题得到快速解决。

    就中小企业本身而言，其规模小、资金不足，不能够满足银行大额贷款的抵押资本要求，使得很少的中小企业能够大额贷款。除此之外，中小企业自身信用标准较低，对其从银行等金融机构借来的大额借款，存在股东抽逃出资、债务挂账等不良现象，加剧中小企业自身信用程度的降低。同时，企业在办理抵押借款时，需要经过的流程较复杂并且部分流程难以符合要求，又因为中小企业严重缺乏能够用来抵押的固定资产和有效债券，商业性的担保公司一般不会为经营风险和财务风险较大的中小企业的抵押做有限的担保，所以中小企业能够实际得到的银行贷款较少，贷款问题相当严重。

    3 中国中小企业融资存在的问题

    3.1 内在问题

    第一，中小企业一般不是国有制企业，其生产所需要的软和硬件设施在企业的发展初期一般较少，由于缺乏足够的资金，自身购买能力较差。如若没有政府政策加大力度扶持，其基本生存与发展壮大只能够靠中小企业员工进行团结协作，才能使中小企业勉强收支相抵。然而，发展壮大的机会对于中小企业而言并不是一无所有，良好的市场机遇也时常存在，但由于企业缺乏发展壮大的资金，机遇也在等待中流失，中小企业也付出了相当高的成本代价，其成长速度极其缓慢。

    第二，中小企业生产经营的规模较小。中小企业一般是一个或者几个单独的自然人创建的企业，其出资形式一般是货币资金、劳务或者不动产，因此，企业成立时初始资本较低，由于注册资本的限制，在发展业务投标时很难与一般的国有企业相竞争，很难竞标到大量的业务，限制了其自身的发展速度，也难以获得各种融资。

    第三，中小企业的信用程度较低。中小企业没有足够的资金和设备进行经营生产，为了促进企业的发展，只能依靠自身的技术和设备在自我探索中经营。为了追求利润最大化，在商业交易中可能存在以次充好的交易形式又或者游走在法律法规的边缘，使中小企业在社会中的信用形象难以提升。

    3.2 外在问题

    第一，政府缺少对于中小企业制定比较完善的融资管理制度。中小企业本身在注册成立之时就缺乏融资计划，只有当自有的资金限制了生产和经营时，才会准备去融资。融资计划没有根据市场的发展变化进行相应的调整，也缺少了相关融资法律法规的指导，因此，导致中小企业融资比较难。

    第二，银行等金融机构对中小企业的融资限制比较严格。由于中小企业自身经济实力缺乏且资产较少，不符合各个金融机构发放贷款的要求。除此之外，企业的贷款手续和抵押程序比较烦琐，并且需要比较多的抵押与保证，最终成功借贷出来的资金并不能满足其生产经营的需要。

    第三，缺少相关的担保公司进行担保。由于中小企业发展初期其经营模式滞后和范围比较小，能够作为担保的资产比较少或者基本没有，很多只有一部分的办公用品，其工作场所基本靠租赁，其进行担保的风险系数比较高，导致愿意担保的担保公司比较少或者几乎没有，进而使中小企业不能得到金融机构的贷款，不能及时为企业进行融资，严重影响了中小企业的生产经营，限制了企业的发展速度。

    要使中小企业融资问题得到根本解决，不仅要先从内在问题下手，将自身的不足进行全方位改善，还得加大力度解决外在问题，从而得到商业银行以及担保公司的大力帮助。只有内外兼修，才可以保证中小企业融资难的问题得到根本的改善。

    4 中国中小企业融资难的原因

    中小企业整体经营绩效较差，信用程度较低，这也成为中小企业成功获得贷款的巨大阻碍。在管理方面，中小企业没有管理计划、缺少公司规范化治理标准;在财务方面，缺少完整的财务规划，财务工作并没有辅助企业的发展;在人事方面，没有自有的研发人才，并且人才流失现象比较严重。除此之外，处于竞争行业中的一部分中小企业，其盈利能力比较低且融资能力较差，限制其经营发展壮大，很难达到银行贷款的总体条件。同时，我国缺少在信用评估中掌握话语权的评估机构，而且中小企业缺少权威性信用担保机构的支持，缺少分散风险的能力与补偿体系。目前，政府对信用担保机构只提供一次性的资金支持，后续资金补偿机制没能得到很好落实。因为我国经济所有制的约束，各个为中小企业担保的民营担保机构，不能与银行形成共同担保体系，需要独自为中小企业承担风险。

    5 制定和实施有效的融资对策

    首先，中小企业要规范自己的行为准则，制定完善、合理、科学的企业管理制度，吸引核心技术人才，提高企业的经营效率，提升经营业绩，推动企业经济的发展，根据国家的双循环经济政策和市场实际情况制定有利于发展的市场战略，增强企业的风险意识和抗风险的能力。国家应该实施更多针对这种中小企业的优惠政策，包括税收和财政补助等政策。

    其次，中小企业因其自身資金的限制，能够使其生产经营发展壮大的资金少之又少，致使企业在发展之初缺少前期的市场调查费用以及严重缺少创新的资金。因此，企业初期的经营没有形成一定规模，销售市场遇到的阻力很大。因此，中小企业在发展初期一定要对市场做到足够的调查和研究，不盲目发展和研究，进行多元化投资，分散风险，减少投资风险。

    再次，当前中小企业融资环境比较艰难，由于缺少宽松的融资环境，银行等金融机构在为中小企业的融资放款过程中比较谨慎。因此，政府应充分发挥其极强公信力的作用，搭建起比较完善的企业融资平台，鼓励银行向中小企业贷款，但是政府不为中小企业做担保，避免政府为企业的经营决策失误兜底。

    最后，银行应不断提高自身研发能力，推出针对中小企业融资的金融产品。为中小企业提供融资的产品，可以提高银行的市场知名度，降低企业寻找融资的成本。此外，政府应大力推动金融机构改革，扶持一部分专为中小企业贷款的金融机构，对这部分企业实行税收和财政政策的优惠，推动中小企业的融资进程。

    【参考文献】

    【1】谢志华，邵建涛.中小企业融资难融资贵问题辨析[J].财会月刊，2019（15）：3-7+178.

    【2】郭娜.政府？市场？谁更有效——中小企业融资难解决机制有效性研究[J].金融研究，2013（3）：194-206.

    【3】叶进.中小企业融资难及对策研究[J].浙江金融，2020（1）：42-49.