承兑汇票兑付风险及其防范研究

    【摘? 要】近年来，票据市场不断改革完善，尤其是电子票据广泛应用，在服务实体经济发展，提高结算效率等方面发挥了积极作用，但随之而来的票据兑付风险事件频发，尤其是以宝塔、海航财票为代表的票据到期无法兑付的违约事件持续发酵，轰动票据市场，给持票人带来了巨大经济损失，如何有效防范票据风险，维持票据市场正常秩序显得尤为重要。论文就此问题展开分析，旨在提醒广大持票人重视并有效防范票据兑付风险，避免经济损失。

    【Abstract】In recent years， the bill market has been continuously reformed and improved， especially the widespread application of electronic bills， which has played an active role in serving the development of the real economy and improving settlement efficiency. However， the subsequent incidents of bill redemption risk have occurred frequently， especially the default events such as Baota and HNA financial bills which could not be cashed at maturity continued to ferment， which caused a stir in the bill market and brought huge economic losses to the holders. How to effectively prevent the bill risk and maintain the normal order of the bill market is particularly important. The paper makes an analysis of this problem， so as to? remind the holders to pay attention to and effectively prevent the risk of bill payment and avoid economic losses.

    【關键词】承兑汇票;兑付;风险防范

    【Keywords】acceptance bill; cashing; risk prevention

    【中图分类号】F832.2? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文献标志码】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章编号】1673-1069（2020）08-0106-02

    1 引言

    在目前比较稳健的货币政策背景下，因为银行的承兑汇票流动性比较高，而且具有较低的风险，周转也非常灵活，收益很稳定，因此，不但和金融机构的存款增加，与信贷规模方面的扩大有非常密切的联系，而且也可以比较有效缓解企业出现资金紧张的问题，让企业的商品可以正常流通，这也让银行的承兑汇票业务受到了企业还有银行方面的普遍欢迎。随着我国银行承兑汇票方面的业务迅速发展，以及使用范围扩大，在这项业务当中所面临的风险也在不断增加，给企业的生产经营活动造成了很大的负面影响。所以，企业必须要深入讨论，目前银行承兑汇票业务当中所存在的风险，并且积极地找到相关措施，避免有可能产生以及发展的风险。

    2 承兑汇票的定义及分类

    承兑汇票，是付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的凭证。在实务操作中，市场流通的承兑汇票按照签发人不同，主要分三类：银行承兑汇票、财务公司承兑汇票和商业承兑汇票。

    银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。票据到期银行具有见票即付的义务。对出票人签发的汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。

    财务公司是经银监会批准的，由大型企业集团投资成立的，为本集团提供金融服务的金融机构。财务公司承兑汇票即由在财务公司开立存款账户的存款人出票，财务公司在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。根据财务公司的特性，其只能为成员单位提供票据相关服务，并根据有关规定办理自身的票据业务。

    商业承兑汇票是指由付款人签发并承兑，或由收款人签发交由付款人承兑的汇票。商业承兑汇票也应基于购销双方真实的交易，商票到期由付款人承诺兑付，向银行存入足额票款。

    从信用及风险来看，三种类型的票据因承兑人不同，信用风险也不同。银行承兑汇票经银行承兑到期无条件付款，就把企业之间的商业信用转化为银行信用，对企业来说，收到银行承兑汇票，就如同收到了现金，因此银行承兑汇票信用最好，风险最低;其次是财务公司承兑汇票，因财务公司也是银监会监管的金融机构，信用相对较好，风险较低;商业承兑汇票由企业开具并承兑，缺乏有效监管，类似于欠条，到期后若付款账户不足支付，开户银行会将汇票退回给收款人，由收付双方自行解决，因此信用无法有效保证，风险高，流通性最差。

    3 如何有效鉴别承兑汇票

    一是观察票面正上方，银行承兑汇票和财务公司承兑汇票写明“（电子）银行承兑汇票”字样，商业承兑汇票是“（电子）商业承兑汇票”字样;二是看票据号码，票号第一位是“1”，代表银行承兑汇票和财务公司承兑汇票，票号第一位是“2”，代表商业承兑汇票;三是看承兑人信息，承兑人全称是银行、财务公司还是企业，分别代表银行承兑汇票、财务公司承兑汇票、商业承兑汇票;四是看票面颜色，银行承兑汇票及财务公司承兑汇票一般为蓝色票面，商业承兑汇票一般为黄色票面。五是注意审核背书是否连续签章，是否规范，票号、金额、到期日等票面必需载明的信息是否完整;此外，要关注合法性，标明“可转让”字样，不得注有“不得转让”“质押”“委托收款”等字样，此类票据无法正常流转。六是针对电子承兑汇票则可以在网银系统查询真伪，在票据签收前，查询“信用兑付记录”，确认兑付记录主体与票面主体是否一致，如一致，则票据没问题，如果不一致就要注意，可能是问题票据。

    4 承兑汇票业务中存在的风险

    4.1 出票环节信用风险

    银行承兑汇票实质是一种融资业务，随着金融行业竞争日趋激烈，部分银行在银行承兑汇票的签发、承兑、贴现等业务环节，往往出现对出票人资质或经营状况审核不严，最终票据到期后出票人因资金周转困难而无法偿付，给银行造成损失。例如，在承兑汇票开立过程中，超出出票人偿债能力多开汇票;在承兑汇票贴现过程中，对交易真实性审查不严，造成企业间虚假交易套现等。出票企业本身也有可能会因为签发承兑汇票，需要交纳一定额度甚至全额保证金给银行，形成资金占用，影响资金使用效益。在银行承兑汇票到期时，出票企业需要筹集资金集中兑付，势必对企业资金周转产生不同程度的影响。

    4.2 流转环节风险

    企业在收取承兑汇票尤其是电子承兑汇票的过程中，往往缺乏专业的鉴别手段，可能收取变造或者伪造、克隆的承兑汇票，形成收款环节风险;承兑汇票背书转让过程中，也存在一定的流转风险，如缺乏真实的背景交易，会让很多企业非法套利，或者是詐骗以及冒领承兑汇票。还有可能会产生客户拒收现象，导致收付款时间滞后引发合同履约风险等。

    4.3 法律诉讼风险

    企业收取的问题承兑汇票，会带来相关法律风险，如上述因不能按期付款或交货引发合同履约风险，因不能贴现或到期兑付引发的追索风险或诉讼风险等。

    5 承兑汇票业务风险防范措施

    5.1 建立良好的票据市场秩序

    一是从法律层面制定并完善相关法律法规，进一步规范票据行为，真正发挥票据的结算支付功能。二是加强监管力度，强化对出票、贴现等业务的资质检查和交易背景审核，建立良好的票据流通环境。三是建立后评价机制，票据签发后要进行跟踪，确保客户到期有能力履行付款义务。

    5.2 提高风险防范意识

    一是做好培训和宣传的工作，按时组织员工对承兑汇票的业务进行讨论和学习，熟练掌握相关政策以及结算规定。二是提高票据鉴别能力，避免收取假票;三是培训上岗，承兑汇票相关的工作人员在上岗之前，要进行专业的有针对性的培训，减少工作失误。

    5.3 制定企业内部收票白名单

    一是充分了解金融机构的资产和信用状况，优先收取中农工建交国有商业银行和政策性银行及全国性股份制商业银行开具的承兑汇票;二是结合企业实际，制定企业内部收票白名单，并积极关注票据市场动态，定期评估名单内金融机构信用状况，适时调整白名单，防范票据兑付风险;三是明确权责，销售部门要把好票据收取第一道关，财务部门做好审核控制，严控财务公司承兑汇票及商业承兑汇票收取比例或尽量不予收取。

    5.4 及时主张票据权利止损

    持票人在提示付款时，最好于到期日前十天就发出承兑的提示，提前防范风险，到期日后再提示承兑，可能存在信息不对称，在票据到期前银行很难获悉该票据已有的风险，造成损失。若票据出现出票人、承兑人在票据逾期支付或拒付的，或者承兑汇票虚假、已被质押、挂失止付等，企业要及时采取保全、追索等措施，主张持票人的票据权利，将损失降到最低。

    6 结语

    综上所述，随着我国承兑汇票的业务不断发展，风险也是无法避免的。在实际承兑汇票的业务中，企业要结合自身实际情况，制定合理有效的防范措施，尽量降低风险和不确定性，促进承兑汇票业务良好有序发展，提高企业的运行效率。

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    【4】王敏.银行承兑汇票业务风险控制的研究[J].财经界（学术版），2019（15）：112.

    【作者简介】王丽颖（1984-），女，河北保定人，从事票据风险研究。