商业银行投资银行业务发展存在问题及对策

    万霞

    在我国金融改革持续深化的新时代，金融机构之间的竞争越来越激烈，对于商业银行来说，只有大力推动业务体系建设以及发展模式创新，才能使其更具有竞争力。投资银行业务是商业银行业务体系的重要组成部分，尽管已经取得了一定的成效，但在发展过程中仍然存在不足，需要认真加以改进。本文对商业银行投资银行业务发展情况进行了研究和探讨，在分析投资银行业存在问题的基础上，重点提出了有针对性的优化对策，旨在为促进商业银行投资银行业务科学发展提供参考和借鉴。

    随着我国改革开放的不断深化，特别是在我国金融改革加速推进的新时代，商业银行投资银行业务呈现出良好的发展态势，而且已经成为商业银行业务体系的重要组成部分，资产证券化、项目融资、风险投资、理财顾问、企业并购、资产管理、证券交易、证券承销等产品越来越受到重视，而且也取得了较好的成效。但也要看到，由于商业银行投资银行业务规模较大，商业银行之间的竞争也比较激烈，这也使商业银行投资银行业务暴露出一些不容忽视的问题，成为制约投资银行业务可持续发展的重要瓶颈，需要引起商业银行重视，特别是要运用系统思维和创新理念，着眼于破解投资银行业务面临的问题，大力推动改革、创新和发展，努力使商业银行投资银行业务取得新的更大突破。

    一、商业银行投资银行业务发展存在的问题

    （一）投资银行业务缺乏科学性

    从当前商业银行投资银行业务存在的问题来看，缺乏科学的问题相对比较突出，这就直接导致个别商业银行投资银行业务的整体水平不高，甚至还存在诸多风险。有的商业银行不注重正确处理好投资银行业务规模与风险管理之间的关系，为了占领市场不断扩大规模，但由于风险管理不到位，直接导致投资银行业务出现了较多的风险，不仅收益率相对较低，而且也使投资银行业务陷入了一定的困境。有的商业银行则没有对投资银行业务进行科学的规划和设计，特别是没有从市场化改革的角度，积极探索更具有创新性的发展模式，在坚持“以人为本”以及“客户导向”方面不够到位，导致投资银行业务的开展缺乏吸引力、影响力和竞争力。

    （二）投资银行业务缺乏规范性

    由于商业银行投资银行业务涉及到方方面面，只有加强规范化建设，才能使其更个有可持续发展能力。但从当前个别商业银行开展投资银行业务的整体情况来看，还存在规范性不足的问题，直接导致投资银行业务发展比较混乱。有的商业银行没有建立比较完善的投资银行业务组织体系，特别是由于其业务范围比较广泛，如果没有健全和完善的组织体系，必然会制约投资银行业务的发展。有的商业银行则没有建立比较完善的投资银行业务管理制度，特别是各个部门之间缺乏有效的协调与配合，直接导致投资银行业务整体性、系统性、综合性水平不高，这也在很大程度上制约了投资银行业务的可持续发展，需要引起商业银行的高度重视。

    （三）投资银行业务缺乏创新性

    创新是进步的灵魂。对于商业银行投资银行业务发展来说，要想使其取得更好成效，必须重视创新，但个别商业银行在发展投资银行业务的过程中，还存在创新性不足的问题。有的商业银行不注重产品创新，特别是相关产品的融合性、互动性不强，导致产品缺乏特色，无法满足客户的需求。有的商业银行则不注重投资银行业务发展模式创新，特别是在开展市场营销的过程中，不注重实施科学的营销策略，比如在服务营销方面相对比较薄弱，缺乏对客户针对性、特色化和效能性的服务，导致客户满意度不高，进而制约了商业银行投资银行业务的可持续发展，需要商业银行在创新投资银行业务方面进行深化。

    二、商业银行投资银行业务科学发展的对策

    （一）强化投资银行业务科学性

    商业银行在未来发展投资银行业务的过程中，要把强化科学性作为重中之重，努力提升投资银行业务的可持续发展能力。在具体的实施的过程中，商业银行应当对投资银行业务进行战略设计，特别是要制定相应的业务发展规划以及发展战略，使投资银行业务步入科学发展的轨道。强化投资银行业务科学性，还要正确处理好投资银行业务规模与收益能力的关系，要着眼于提高投资银行业务的收益率，加强对投资银行业务的研究力度，并且在发展的过程中更好的防范和控制可能出现的业务风险。比如应当制定风险管理机制，加强业务人员的教育和培训，进一步强化风险管理的针对性和效能性，并且要在防范和控制操作风险、营销风险、利率风险等诸多风险方面狠下功夫，最大限度提升投资银行业务的整体发展能力。

    （二）促进投资银行业务规范性

    商业银行要把促进投资银行业务规范作为可持续发展的重要举措，努力构建科学、完善、系统、高效的运营模式。这就需要商业银行应当大力加强投资银行业务管理制度建设，特别是要对投资银行业务内容、流程等做出明确规定，并且严格按照规范化流程执行和操作。在促进投资银行业务规范性的过程中，还要更加高度重视强化业务发展合力建设，特别是由于投资银行业务涉及到方方面面，因而应当建立相应的协调机制，比如产品设计部门和市场营销部门之间应当加强战略合作，同时还要对投资银行业务市场需求情况进行调查和分析，了解和掌握客戶的需求，研发出符合客户需求的产品。在投资银行业务规范性建设的过程中，还要切实加强对业务人员的引导，使他们能够规范开展业务，特别是要坚持以人为本，大力实施人性化发展，使服务能力得到提升。

    （三）抓好投资银行业务创新性

    商业银行要把推动投资银行业务模式创新上升到战略层面，通过创新性的发展模式，最大限度提升投资银行业务的吸引力和影响力。要大力推动产品创新，既要加强市场调查与分析，也要着眼于推动跨界、融合发展，进一步强化投资银行业务与其他业务的融合互动，努力使投资银行业务更具有创新性。要更加高度重视投资银行业务体系创新，特别是要着眼于构建具有较强合力的业务体系，推动各个部门、各个领域的战略合作，比如可以建立“投资银行业务协调机制”，各个部门共同研究和解决投资银行业务发展过程中面临的突出问题，并提出有效的解决方案。要大力推动“互联网+投资银行业务”模式，将投资银行业务纳入到商业银行互联网金融体系当中，构建“线上”与“线下”相结合的投资银行业务模式，运用网络技术和信息技术加强与客户的沟通与互动，努力在强化投资银行业务便捷性、互动性以及特色化方面取得更大的成效。

    综上所述，作为商业银行业务体系的重要组成部分，投资银行业务得到了快速发展，特别是随着我国金融改革的不断深化，商业银行也更加重视投资银行业务的发展，而且在规模和层次等诸多方面也取得了一定的成效，但按照较高的标准和要求来看，个别商业银行在发展投资银行业务的过程中仍然存在很多不到位的方面，需要引起重视并认真加以改进。这就需要投资银行业务在发展投资银行业务的过程中，坚持问题导向和系统思维，重点在强化投资银行业务科学性、促进投资银行业务规范性、抓好投资银行业务创新性三个方面努力，推动商业银行投资银行业务步入可持续发展轨道。（作者单位：中国建设银行上海市分行）