| 标题 | 财务公司资金备付管理研究 |
| 范文 | 周园 摘要：财务公司作为大型企业集团的内部银行，面对复杂多变的内外部形势，既要配置营利资产的资金，又要留足结算负债的资金，实现资金存量、流量与增量的高效管理，资金备付管理体系构建至关重要。 关键词：企业集团 财务公司 资金备付 资金集中 存款结构 客户类型 中图分类号：F832.21 文献标识码：A 财务公司是企业集团在发展过程中，为提高资金使用效率成立的非银行金融机构。自1987年第一家财务公司诞生，伴随着中国经济的崛起，企业集团财务公司也得到了飞速发展。经过三十年的发展，截止2016年末，全国已有236家大型企业集团设立了财务公司，行业遍及电力、石油、石化、钢铁等30多个行业。在服务企业集团的过程中，财务公司正成长为中国金融市场上促进产融结合的一支不可忽视的力量。 作为集团内部银行，财务公司面对复杂多变的内外部形势，既要配置营利资产的资金，又要留足结算负债的资金，实现资金存量、流量与增量的高效管理，资金备付管理体系构建的至关重要。 1 企业集团财务公司资金备付管理的现实需求 1.1日趋严格的监管要求 资金的流动性是金融机构的生命线，根据当前“强管理、控风险、回本质”监管要求，季度MPA考核、支付压力测试以及相关文件的密集下发，昭显了监管机构对于流动性管理安全底限的提升，这些监管要求决定了财务公司资金备付管控的宽度。 1.2产融结合的集团定位 为满足企业集团资金资源的优化配置，实现财务公司对集团内部资金运动的时间差和空间差的高效利用，发挥资金聚集形成的最大合力，这些功能定位要求决定了资金备付管控的深度。 1.3稳健发展的公司需要 财务公司建设一体化的资金调度体系，围绕资金要素，提高资金效率，实现流动性、营利性、安全性的动态平衡，决定了资金备付管控的本质。 2 企业集团财务公司资金备付管理的影响因素 企业集团的各成员单位，因生产周期、地域甚至行业的差异，产生的沉淀资金为财务公司归集，要满足资金资源的优化配置，实现集团内部资金运动的时间差和空间差的高效利用，财务公司资金的备付管理需要考虑以下影响因素。 2.1资金计划 财务公司作为集团内部银行，成员单位资金计划报送的准确性、及时性直接影响到其资金的备付头寸额度及调度效率。成员单位每周报送资金计划，成为财务公司资金调度的直接依据。 2.2存款结构 活期存款、通知存款、定期存款于负债端的占比及结构，直接决定了资金中存量资金甚至是沉淀资金的底线、流量资金的流速。如说仅存款稳定性而言，定期存款最强、通知存款次之，活期存款居末，即在财务公司存款结构中，定期存款和通知存款占比较大者，备付头寸所需较少。 2.3客户类型 在客户结构中，成员单位所处的行业、发展阶段、职能定位直接影响着存款稳定性。比如经营期的成员单位资金流入主要为销售收入，资金流出则主要为成本支出，收入与支出具有明显的大进大出特点；再如建设期、施工期的单位存款流主要为资本金及贷款资金流，支出则因受项目建设与审批进度影响；还有具有一定职能定位的成员单位虽然在资金整体负债占比不一定大，但其资金调拨有一定体内循环、个别时点大额快进快出的特点，直接影响财务公司的备付安全。 2.4货币环境 当期的货币政策和监管政策，决定了成员单位和财务公司外部融资的规模、难易、价格，进而影响到资金的来源、使用、备付，特别是在资金紧缩情况下，财务公司面临的不仅是资金容量的下滑、增量的递减，更重要的是流量的不确定性，即财务公司不仅面临着市场货币政策的直接冲击，而且接受着集团单位经营的间接传导，对备付管理提出重大的挑战。因此需要时时关注外部环境，尽可能的降低因政策变动对企业集团带来的资金备付风险影响。 因此，备付资金管理集资金信息汇总、预算刚性控制、现金流实时监控和存量資金配置为一体的调度运作，需借助于财务公司资金管理的信息系统、协同系统和决策支持系统的支持，形成日监测周汇报月总结资金管理模式。 3 企业集团财务公司资金备付管理的实施措施 3.1充分利用信息化平台，强化备付预算管控 财务公司作为集团内部银行，成员单位资金计划报送的准确性、及时性直接影响到其资金的备付头寸额度及调度效率。为了改善成员单位自主填报式的预算模式，财务公司在集团ERP上线实施过程中，借助信息化手段参与集团预算信息化管理，提高预算备付管理。一方面在成员单位填报的周计划基础上，导入了SAP的月预算，延伸了资金计划的周期；另一方面设定备付要素的管理层级，实现在线编制、审批、执行。 3.2借助不同账户模式，奠定备付管理基础 账户模式是资金备付管理的基础，根据现有成员单位的账户模式选择，分析其收支规律，汇总形成备付资金管理的底层数据。成员单位资金存放于账户中，因此财务公司紧牵这个资金管理的“牛鼻子”，统筹账户的集中管理，通过收支两条线、代理汇兑、单一账户模式的三种方式，监测和管理成员单位的各类账户，了解成员企业资金状况和存量资金分布的情况，分析成员单位流量资金的运行、方向和特点，进而从全局掌握集团总体资金状况，就备付资金留存做出合理的风险控制和正确决策。 财务公司根据成员单位资金留存量、支付结算频率及日常业务需要等，结合内部管理实效，就成员单位账户管理提出建议，从源头布局备付管理基础。 统筹账户管理模式后，为实现对成员单位存量账户的持续监测，新增账户的有效管理，引导资金流量与流速，确保备付安全充足，在集团公司的支持领导下，财务公司配合企业集团开展账户清理与核查工作，就各成员单位的开户银行、开户数量以及特殊性质账户滞留的资金数量进行了核定。通过账户清理与核定，提高了财务公司对各成员单位银行账户监测的范围，尽可能多的实现在线监测的账户源头控制，为资金的备付管理界定了明确的范围。 3.3严格资金调度控制，实施备付全要素管理 一是固化业务流程， 实施资金备付的线上控制，按照相互牵制原则和层级管理原则合理进行操作， 确保资金安全、高效运行。二是依据职能分工，推行备付资金要素管理， 实行支付总额和分项控制， 加强预算管理， 牢固树立资金时间价值理念和计划理念。三是捋清资金特点，根据不同资金计划项目设定资金流向， 实施大额对外收付款支付对象锁定管理，进而划定备付资金的安全底线。四是建立内外联动的沟通机制。对内严格执行备付资金管理程序， 建立完善涵盖备付资金业务的所有控制环节、整个收支程序、操作岗位制约。 分析资金运作、影响备付管理因素包括资金计划、存款结构、客户类型、货币环境四个方面。其中成员单位每周报送资金计划，是财务公司资金调度的直接依据。存款结构即活期存款、通知存款、定期存款于负债端的占比及结构，决定了财务公司资金中存量资金甚至是沉淀资金的底线。客户类型即成员单位的所处行业、发展阶段、职能定位，决定财务公司资金中流量资金的流速。货币环境通过影响成员单位和财务公司外部融资的规模、难易、价格，进而影响到资金的来源、使用、备付管理。 3.4提供流动性保障，构筑备付安全“防火墙” 基于归口管理，通过事前计划、事中控制、事后评价，集中资金存量和增量，引导资金流向和流速，统筹备付体系实施。基于平衡管理，分析资金来源与资金运用规律，划定“信用池”“票据池 ”“资金 ”边界，提升备付管理效率。基于客户管理，密切关注成员单位的资金变动情况，多层次、多渠道的获取资金收付变动信息，加强备付数据收集。基于流程管理，从资金来源、运用、计划、平衡各环节入手，完善制度、健全管理、明确程序，固化备付规范操作。 3.5推进绩效考核评价，促进备付管理提升 以集团公司预算管理“逐级负责、分层控制、按月考核”的监督考核机制为主线， 进一步完善具有执行力和控制力的备付资金管理长效机制。明确备付资金管理量化指标，落实不同管理层面的工作考评机制，实施具有执行力和控制力的备付资金考核管理的长效机制。 综上所述，财务公司从资金源头抓起，统筹账户集中管理模式。摸清资金的存量与流量，借助信息系统、协同系统和决策系统的支持，固化流程确保资金备付的线上控制，强化预算，提高资金备付的调度效率，捋清特点界定资金备付的安全底线，内外联动实现资金备付的信息共享。不断提升备付管理的广度与深度，全面发挥资金聚集的合力效应，助推财务公司在集团的资金集中管理、金融服务、财务调控的平台功效，实现流动性、营利性、安全性的动态平衡。 参考文献： [1] 王凯.企业集团财务公司资金使用效率研究[D].郑州航空工业管理学院，2017. [2] 许文亮.关于企业集团财务公司资金管理模式的探讨[J].财经界（学术版），2017（9）：75- 76. [3] 张岩，蔡玉蓉，靳晖. 地方国库资金实行备付金管理模式可行性研究[J].金融发展评论，2015（9）：137- 150. [4] 杨璐.最优资金备付模型研究和应用[A].全国电力行业企业現代化管理创新5年经典案例集.《中国电力企业管理》2015年第一期增刊，[C]：2015：4. [5] 孙希珍.关于建立资金安全备付额度动态预测和分析模型的研究[J].广西电业，2008（8）：139- 144. [6] 王晶，郭雁.从存款结构变化看年初复苏的可持续性[J].债券，2017（6）：32- 34. [7] 于森林.企业集团营运资金管理模式研究[D].中国海洋大学，2013. [8] 肖珉.我国企业集团上市公司财务预警与信用风险评估研究[D].电子科技大学，2012. |
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