| 标题 | 人民币离岸金融中心发展模式及策略选择 |
| 范文 | 李芸婷 摘 要：为了推进人民币国际化，使企业获得国际融资平台，我国应发展离岸金融中心。本文运用基层分析法，得出上海是我国最具发展离岸中心优势的城市。并建议在发展上海的离岸金融中心模式时，应采用内外分离式。另外，还应做到加强与香港金融中心的互动合作、与离岸金融业务创新，不断促进离岸金融监督与管理等。 关键词：人民币；离岸金融；发展模式 作为金融创新的产物，离岸金融市场对资本配置提供良好的场所，为一国的产业结构升级起到良好的促进作用，有利于一国金融行业的发展。在08年金融危机发生后，全球的金融资源得到了重新配置，并随着不断深化的国际货币体系改革，为新的金融中心的构建创造了条件。当然也使我国创新金融市场面临机遇与挑战双重可能。那么，如何利用与发展离岸金融中心来实现人民币的国际化呢？本文对此作了深入研究。 1 人民币离岸金融中心区位抉择 建立影响要素解释结构模型 所谓离岸金融中心，就是指在非居民之间进行货币的自由的兑换与交易，且受所在国法规限制较小，并在独立金融市场上享有一定的优惠待遇。当今的离岸金融中心，一般建立在拥有强大实力的经济基础的诸如美国纽约、日本东京等国家和地区。这些国家与地区有着共同的特点：其实体经济雄厚；金融产品多元且金融市场结构完善，该货币币值国际地位较高；金融专业人才充足；交通便捷；信息技术发达等。 一般来说，在选择离岸金融中心区位模式，通常运用层级分析法。而采用该法对我国离岸金融中心创建影响因素进行分析，发现人才是其最主要的影响因素，接着是完善与发达的市场金融结构，此外还有政府在这方面的优惠政策，以及便捷的交通，良好的地理位置等。 2 人民币离岸金融中心发展的功能模式选择 渗透型、内外一体型、避税港型、内外分离型四种功能模式是国际离岸金融中心的功能模式。而通过结合我国实际国情作深入分析后，发现前三种模式并不适合我国的离岸金融中心的发展，内外分离模式与我国国情相契合，是最合适的发展模式。 为将境外金融波动对国内经济的影响降至最低，在内外分离型离岸中心中，其采用对在岸与离岸业务进行分账管理的模式，将境内金融市场与离岸中心市场严格分离，可是由于我国相对封闭的金融市场，与缺乏经验与方法的监管部门等不良条件的影响，使的我国离岸金融中心建立后，很可能有套利、洗钱、逃税等现象的出现，为此对我国的监管制度提出了严峻的考验。而采取严格的内外分离型模式，可以争取到一定的时间来完善我国的监管制度，也可以使我国金融业在国际金融市场波动中免受影响。 3 推进人民币离岸金融中心发展的措施 （1）加快离岸金融业务创新 要鼓励离岸金融业务的创新。将我国跨国投资企业的境外公司作为重点进行离岸业务产品的创新。为保证客户海外资金有效地进行集中管理，与资金周转速度的提高，离岸业务产品创新应结合客户在岸与离岸金融需求，将在岸与离岸产品的资源整合起来，并进行有效的协同运作。通过对在岸背对背信用证业务的开发，来保证客户境内外业务运作的顺利进行。我国跨国公司以外保内贷、内保外贷业务的方式获得全球统一授信额度。 此外，要对不涉及本币的外汇交易、离岸业务进行大力扩展，从而推动我国衍生产品的创新。对于我国衍生产品的创新，可坚持人民币离岸产品为主线的前提下，吧人民币期货与期权作为突破口，对人民币兑换外币的各种基础产品与衍生品进行着力拓展，从而吸引全球各个经济主体来中国离岸市场交易。但要注意的是，衍生金融产品市场的风险巨大，所以，必须杜绝无限度、过分复杂化、透明度缺乏的创新。 （2）完善离岸金融配套措施 作为离岸金融市场享有优惠政策的集中体现，税收优惠目前在我国的离岸业务方面还未有实质性的内容。所以，必须抓紧对离岸税收法规的制定，并使其与整个国家税法体系衔接起来，为税收创造良好的氛围。而在银行从事离岸金融业务的过程中，要结合发达地区的通行做法，对利息预扣税与银团贷款所得税减免征收，对离岸存款免提款准备金、存款保险金等降低其离岸金融市场流动性比率的要求，使经验成本得以降低。 （3）加强离岸金融业务监管 其一要对市场准入机制加以严格实施。对金融机构的类型、性质等方面做出限制性规定，并进行对市场准入制度的设立。分类管理不同牌照的金融机构，对离岸业务的银行数量加以限制。制定出具有可实施性的银行离岸客户开户细则，对那些个人投资借贷活动予以拒绝。 其二要强化国际监管合作，对跨国犯罪进行严厉打击。作为高度自由化的市场，离岸中心在逃税、圈钱、洗钱等方面为其带来了很多的负面影响。在创建离岸金融中心中，在主管部门与国际反金融犯罪组织的合作中，要采取一定的监控对策。对于需要注册的公司，应展开必要的背景调查，遏制洗钱、诈骗等犯罪活动在离岸环境中的助长。 4 结语 本文通过对人民币离岸金融中心区位抉择、人民币离岸金融中心发展的功能模式选择、及推进人民币离岸金融中心发展的措施这三大方面进行了具体的分析与研究，希望能对人民币离岸金融中心发展模式及策略选择带来一定的参考价值。 参考文献： [1]朱帅.人民币国际化进程中的离岸金融中心发展研究[D].首都经济贸易大学，2014（03）. [2]黄静.建立人民币离岸金融中心的问题研究[D].华东师范大学，2007（04）. |
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