| 标题 | 我国上市大中型股份制商业银行竞争力研究 |
| 范文 | 辛榛+周雪梅 摘要：文章对中国13家上市大中型股份制商业银行的竞争力做评价分析，选取2011～2015年相关数据，构建银行竞争力评价体系指标，做因子分析。评价体系从盈余水平、安全水平、成长水平三个角度选择9个指标，构建因子分析二级指标，提取3个公因子来综合评价各银行竞争力，计算出各家银行因子得分，发现全国性股份制银行的竞争力强于五大行，但差距缩小。最后，考虑到上市大中型股制商业银行的竞争力影响因素与国情，提出提升其综合竞争力的途径。 关键词：上市；大中型股份制商业银行；竞争力；因子分析；SPSS 一、研究背景及意义 近年来，外资银行纷纷进入我国金融领域，国内各大银行IPO竞市，银行业间的激烈竞争使金融环境日趋紧张。因而，增强核心竞争力是银行当前发展的着力点。目前，我国上市的股份制商业银行为25家，分别为五大国有商业银行（工农中建交）、八大全国性商业银行（平安、浦发、民生、中信、兴业、招商、光大、华夏）及12家城市商业银行。在这当中，五大行被称为大型股份制商业银行，八大全国性商行被称为中型股份制商业银行。由于城市商行影响力、竞争力有限，故不作为研究对象。 本文以上述13家上市大中型股份制商业银行为研究对象，对其竞争力进行研究，寻求提高其竞争力的途径，同时研究结果对同行业具有一定指导意义。 二、基于因子分析法的实证研究 （一）因子分析模型 因子分析法是指从变量群体当中提取少数公因子的统计分析方法。该方法基于一定的算法，将不同的变量分组比较，其中相关性较高的变量之间组建的基本单元，可以看做是公共因子。 因子分析模型的具体描述： 1. X=（x1，....，xn）是可观测的随机向量，均值向量E（X）=0，协方差阵Cov（X） =Σ，且Σ与R（相关矩阵）是相等的。 2. F=（F1，…，Fn）（m 3. e=（e1，…，en）与F之间独立，而且e的协方差阵∑与E（e）=0是对角矩阵的关系，说明各分量e之间独立，因此： X1=a11F1+a12F2+…+a1mFm+e1 X2=a21F1+a22F2+…+a2mFm+e2 …… Xn=an1F1+an2F2+…+anmFm+en 称作：因子分析模型。 其矩阵形式为：x=AF+e 其中：1. m 2. Cov（F，e）=0，即F和e是不相关的； 3. D（F）=Im，F1，F2，…，Fm不相关且方差均为1； 4. D（e）=n，即e1，…，en不相关，且方差不同。 X公共因子：F。因子载荷矩阵：矩阵A。X特殊因子：e。A=（aij），aij为因子载荷。aij表示的意思为第i个变量和第j个因子的相关系数。 （二）指标体系构建 指标体系如表1所示。 （三）数据收集与处理 数据来源于各银行年报，运用SPSS19.0做分析。本文選取指标大多是比率性指标，但也有如人均利润这样的指标量，对其做无量纲化处理后再与其他指标一起做分析。 （四）实证分析 1. 因子分析的前提 运用SPSS19.0软件，观测相关数据能否适配该方法。 （1）Bartlett球度检验 该检验的目的是分析相关矩阵是否为单位矩阵，如果是的话，说明该方法不合适。零假设：相关矩阵为单位阵，如果接受原假设，则因子分析法不可取。显著水平值越小（通常小于5%），则：原始变量之间可能建立着某种联系，反之则不适宜于因子分析。 （2）KMO测度 KMO的测值越接近于1，变量之间的共同因子就越多，说明相关数据适配于因子分析法。当KMO>0.5时，则使用因子分析是合适的。反之小于0.5，说明样本观测值偏小，应该扩充样本容量。 由表2可知，KMO值为0.591大于0.5，且Bartlett球度检验的显著性水平足够小，近似卡方值足够大，则：原始变量建立着某种相关联系，即适配于因子分析方法。 接着，提取共同因子，进而确认因子数目、求因子解的步骤。本文选用主成分分析法来提取公因子，表3显示的是与公因子方差相对照的原始变量的提取程度。 2. 结果分析 根据表4显示结果，前3个公因子方差贡献率为89.795%，大于80%，足够解释原有变量表达的相关含义，也就是说有足够程度来描述银行的竞争力水平。 表5是旋转后的3个因子的负载值表格，从表5可知，因子1在X3、X4、X5、X7、X8、X9上均有较大载荷，说明因子1对这五个变量影响较大，定义为生长盈余因子。同理，因子2在X1、X2、X6上有较大载荷，定义为安全盈余因子；因子3在X2、X3上有较大载荷，定义为盈余因子。在这3个因子对总体目标的解释程度当中，因子1与因子2的解释能力显然要更强。
表6是各个因子对照的原始变量得分系数矩阵。由此可知上述3个因子与9个指标（X1-X9）之间的线性组合如下： F1=-0.110x1+0.200x2+0.042x3-0.262x4+0.289x5+0.065x6-0.265x7+0.243x8+0.194x9 F2=0.423x1-0.099x2-0.137x3+0.204x4-0.175x5-0.416x6-0.003x7+0.061x8+0.142x9 F3=-0.086x1+0.615x2+0.493x3+0.028x4+0.028x5+0.105x6-0.164x7+0.091x8-0.006x9 由上述组合式子，可取2011年各银行相关数据，经计算可得各银行的公因子得分，接着以各个因子方差的贡献率占三个因子总方差的贡献率比率（见表4）做权重来加权汇总，可以计算出F（综合竞争力得分），即： F=（39.520*F1+28.655*F2+21.620*F3）/89.795 从表7可知，2011年五大国有商业银行综合竞争力排名比较靠后，表现最好的交通银行仅位列第9，说明五大行的综合竞争力较弱，说明五大行机构设置重叠，员工工作效率与业务附加值相对较低，导致规模不经济。而其他股份制银行表现出两极分化的趋势，如排名第1的平安银行与排名第8的光大银行，两者的主要差异体现在成长性（发展能力）。 但是，仅仅是基于2011年的数据来进行分析，可能会受到外在不可控环境的扰乱。因此为了全面客观反映竞争力的实际情况，选取2011～2015年的数据来分析，观察各家银行整体的竞争力发展趋势变化。参照2011年的计算方法，我们同理用因子分析法计算出2012～2015年的因子得分排名，并形成排名汇总，如表8所示。 从因子分析结果可看到，2011～2015年，五大行竞争力基本上保持着稳健且持续攀升的态势，除农行竞争力较弱外，工中建交行排名都有进步，尤其是工行、建行竞争力已跃居行业前四名。反观其他全国性股份制商业银行竞争力排名较起伏，说明它们经营管理风格、业务发展模式相对激进。其中，平安银行竞争力表现最起伏，2011年其前身深发展银行竞争力较强的缘由是2010年财务数据异动，使2011年生长水平指标表现出色。中信银行2012年排名骤降是因为其恰逢银行业竞争发展期，而中信银行发展面临业务扩张瓶颈，从而使其利润额与市场份额“双骤降”。不过，浦发、兴业两家银行表现出色，较其他股份制商业银行来说生长水平更好，排名稳居前列。 结合因子分析结果可知，首先，我国五大国有商业银行与其他全国性股份制商业银行的竞争力存在差距，后者竞争力整体要优于前者；其次，五大行与其他全国性股份制商业银行的竞争力差距不断缩小，工行、建行已经实现完美“逆袭”。就以上分析，下文对怎样提高各银行竞争力提出建议。 （五）提升我国上市大中型股份制商业银行的竞争力的途径 1. 深化各银行改革 我国上市大中型股份制商业银行应该加大资产结构改革力度，积极加快网点布局进程，同时进一步深化银企合作，进一步扩充资本金，最终实现规模效益。不过，银行应该注重经營的稳健性，实现内部管理的高效性，达到最佳规模效益。 2. 加快各银行金融创新 在现今的银行业发展环境下，商业银行凭借利差生存的模式显然已不能立足。互联网金融、p2p行业快速发展，利于激活金融市场，但是会冲击商业银行传统业务。因此，加快银行业务创新步伐有利于银行的转型、升级。各银行应审时度势，积极推出理财类产品，通过PC、手机端布局移动互联网电子金融业务，全力打造银行网络商城，利用大数据为客户提供个性化服务。 3. 提高各银行管理效率 相较于五大行规模不经济，其他全国性股份制商行由于企业氛围的不同、利润增长极的实现及管理制度的规范，员工人均利润率比较高，比如浦发银行2015年的人均利润几乎是农业银行的3倍。因此，我国上市大中型股份制商业银行要着力精简部门，提升银行协同管理运营效率，同时还要积极运用科技手段简化业务操作流程，提升员工效率。 三、总结 本文把我国上市的13家大中型股份制商业银行作为研究主体，通过因子分析方法对它们的竞争力做实证分析，目的是寻找出其竞争力存在的突出问题。通过五大行与全国性股份制商业银行的对比，可知前者的整体竞争力明显不如后者，但两者差距明显缩小；同时，全国性股份制商业银行的竞争力起伏程度较为明显。最后，探讨提升我国大中型股份制商业银行的竞争力的途径。 参考文献： [1]Farrell MJ.The measurement of Productive effciency[J].Journal of the Royal Statistical Society，1957. [2]高波，于良春.中国银行业规模经济效应分析[J].经济评论，2003（01）. [3]郭翠荣，刘亮.基于因子分析法的我国上市商业银行的竞争力评价研究[J].管理世界，2012（01）. [4]黄朝阳，李智.基于因子分析法的中国上市商业银行的竞争力研究[J].浙江金融，2014（07）. [5]中国人民银行金融稳定分析小组.中国金融稳定报告（2014）[R].2014. [6]归波.基于DEA与因子分析法的上市银行竞争力研究[D].山东大学，2012. [7]万奕.基于因子分析法的我国上市银行绩效研究[D].西南财经大学，2011. （作者单位：贵州大学经济学院） |
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