| 标题 | 科技型小微企业云融资系统的构建研究 |
| 范文 | 张宁 孙继华 摘 要：科技型小微企业对社会的科技发展、经济结构的调整发挥着至关重要的作用，但是融资难是制约其发展的重要因素，很多学者也从诸多角度进行了分析并提出了相应的建议。本文则是从云创新的视角出发，把云创新的理论应用于科技型小微企业的融资活动，首先明确了科技型小微企业构建云融资系统的必要性，然后分析了云融资系统的各主体，并在此基础上提出了云融资系统理论模型及其运行的保障措施。 关键词：云创新；云融资；组成主体；理论模型 随着现代信息技术的发展，整个社会跨入了更加开放的互联网信息时代，云创新理论涌现并被广泛地应用在各个领域。云创新理论的思想是指在全球范围内，通过各种形式、极易扩展的网络平台，把分散、海量的创新资源聚合起来，形成一个充分体现群体智慧的创新共同体，为企业、团体或个人提供持续发展的“营养源”，具有低成本、高效率等显著特征。基于以上云创新的思想，科技型小微企业可以在世界范围内寻求到满足需求的“低成本、高效率”的资金，从而摆脱资金困境。因此，本文以科技型小微企业融资为研究对象，以云创新为理论基础，构建出科技型小微企业云融资系统理论模型并提出相应的保障措施，以期为科技型小微企业乃至其他企业实现云融资、解决融资难问题提供必要的参考和帮助。 1 科技型小微企业云融资系统的内涵 “云”的来源于云计算，原意是指云计算外部资源整合模式，后将这种云资源的转化模式引入创新领域，为创业公司提供资金、推广、支付、物流等一整套服务，进而形成一种“云创新”模式。云创新系统是适应现代信息技术时代，是一种更加开放的创新模式，它的视角是从全球范围内去搜寻所需要的资源，开始许多组织把云创新思想运用于创新领域，为企业产品营销在全球范围内搜寻营销创新资源，然后扩展到把云创新思想运用到中小企业运作流程的创新等等，推而广之，可以把云创新思想应用于科技型小微企业的融资领域，旨在全球范围内，运用现代发达的信息技术，凭借网络服务平台，为资金的供需双方搭建起来一座高效地联结桥梁，把分散的海量的融资资源和信息聚合起来，形成一个充分体现群体力量的资金资源共同体，从而为科技型小微企业的持续性发展提供高效率、低成本的资金融通途径。本文把云创新的理论应用到科技型小微企业的融资领域，以科技型小微企业融资为研究对象，以云创新为理论基础，构建出科技型小微企业云融资系统。 2 科技型小微企业云融资系统的构建 2.1 科技型小微企业云融资系统构建的目标及必要性 运用云理论构建科技小微企业融资系统，我们简称该融资系统为“云融资”，科技型小微企业云融资系统是一个开放的系统，也是一个多主体多功能的系统，它功能的发挥充分体现了云创新的开放性、高效性、自由性；它的构建是为了科技型小微企业在发展的不同阶段根据不同的融资需求能够拥有更多的融资途径，并与提供资金的主体建立良好的联结，通过各主体间融资资源的有效整合与各主体网络系统功能的发挥，实现资源共享，提高融资效率。因此，在科技型小微企业云融资系统的构建过程中，应充分考虑各主体在整个云融资系统中的功能，设定相关主体在云融资系统中的位置，充分发挥在整个系统中最大的效用，并加以实施保障措施，保证云融资系统的顺利运行。 2.2 科技型小微企业云融资系统的组成主体 科技型小微企业的云融资系统中各个主体看扮演著各自不同的角色，发挥着各自不同的功能，彼此联结和影响。一般来说，科技型小微企业云融资系统一般包括以下主体： （1）资金需求方（科技型小微企业）。一方面，科技型小微企业作为资金需求方，是资金融资活动的发起者，是直接受益者和直接参与者；另一方面，科技型小微企业也是资金的偿还者和各种专业服务费用的支付者。更重要的是，在云融资活动过程中，科技型小微企业为了高效率和低成本地获得所需资金，需向云融资服务平台提供本企业即时、真实可靠的生产、技术、市场及财务信息，并与其它云融资主体互动、交流，从而尽可能消除各主体之间信息不对称的障碍。 （2）政府。一方面，为了促进技术创新以及当地经济发展，政府可为科技型小微企业，尤其是处于种子期或初创期的科技型小微企业提供一定规模的扶持性资金，或一部分贴息或低息贷款资源；另一方面，政府负责制定和执行产业政策并直接引导和监督科技型小微企业的发展方向和社会资金的流向，因此，政府是科技型小微企业云融资系统中一个特殊的主体，具有多种不同的身份，它既是资金的提供者，也是系统的引导者和监管者。 （3）资金供给者。资金供给者类型诸多，不仅包括传统的金融机构如银行等，还包括其他新兴的金融机构，如小贷公司、p2p、众筹、创业板上市资金等。这些类型的资金供给者主体是云融资系统的资金供给供者和收益者。尤其科技型小微企业的发展期，与初创期相比，随着科技型小微企业信用的逐渐提高，融资相对宽松一些，风险投资成为企业最佳的融资模式，其次可以考虑债务性融资，比如银行借款、P2P等方式，最后添加股权融资作为有效补充，比如创业板上市等等。因此，这一系列商业资金供给者分别在科技型小微企业发展的不同阶段扮演着关键性的作用。 （4）云融资服务平台。云融资服务平台作为一个开放的大平台，是连接各主体，为各主体进行信息交换的场所。首先，在一定的标准下，一方面各种金融服务资源自主地联结进入服务平台的同时，另一方面存在资金需求的科技型小微企业在融资服务平台上会联结进入并对外展示企业自身的实际信息和资金的需求信息，然后云融资服务平台将以上融资的云资源和云信息进行严格的审核认证和联结，这样，融资双方或多方的信息不对称的问题就得以了解决。最后，在此基础上，提供融资资源的资金的供给方与科技型小微企业即融资的需求方通过云融资服务平台依靠现代信息技术的智能化手段以一种双向选择方式进行快速匹配对接。此外，云融资的各种专业服务也可以依靠其形成自己的优势资源为云融资系统的多方主体提供各种所需的专业服务。因此，云融资服务平台是保证科技型小微企业融资云系统有效运行的必要前提。 （5）专业服务机构。专业服务机构主要是指在融资活动过程中，为资金的供需双方提供相关服务的专业机构。一般来说，该类主体涉及到信用担保机构、知识产权评估机构、会计事务所等。比如说，信用担保机构可以分担金融机构回收资金的压力，降低回款风险；会计事务所可以通过专业报告降低资金供需双方信息不对称。当然，云融资系统的有效运作可以为专业服务机构带来相应收益，是融资活动的收益分享者。所以，云融资活动的健康运行离不开专业服务机构的有效运作。 2.3 科技型小微企业云融资系统的理论模型 笔者曾在另一篇文章中对科技型小微企业云融资系统从云融资系统运作的外部环境和内部机制两个大的方面论述了云融资系统的适用性。从外部环境来说，云融资系统的运作处于包括经济环境、法律经济环境、现代信息技术环境3个方面构成的整体环境中；从内部机制来说，云融资系统的各个参与主体之间主要包括驱动机制、信息资源共享机制和利益分配机制3大机制。外部环境引导了云融资系统的方向；内部机制助力了整个融资活动。也就是说，现有的外部环境和内部机制为科技型小微企业云融资系统运行提供了必要条件。基于以上及本文对云融资系统组成主体的分析，本文初步构建出科技型小微企业云融资系统的理论模型（如下图所示）。而融资创新的最终目的是通过云融资服务平台化解信息不对称，分担共同市场风险和分享收益。科技型小微企业云融资系统的建立，可帮助其根据自己不同的生命周期特点迅速地建立与自身实际情况相匹配的云融资方式，从而提高企业融资的成功率，进而实现其快速健康的持续发展。 如上图所示，首先，对于资金需求方科技型小微企业和资金供给方，科技型小微企业云融资系统的起始是科技型小微企业在云融资服务平台上开始发布资金需求信息以及企业经营的真实情况、科技创新水平的信息，与此同时，众多正规金融机构、小贷公司、风险投资等不同类别的商业资金供给者会通过该云融资服务平台寻取目标企业和目标项目，从而获得资金的较好收益，然后供需双方在平台智能化手段的作用下就资金规模、期限、利率以及其他条款等实现“快速+精准”的匹配。企业在规定期限内偿还资金以及相应的利息，资金供给主体安全回收资金和资金收益，科技型小微企业云融资活动得以顺利完成。 其次，对于专业中介机构，在此融资过程中，为化解供需双方信息的不对称，进一步化解、分担风险，信用担保机构、会计事务所等专业机构依据企业的真实情况提供相应的专业报告并得到服务收益。 最后，政府提供资金供给的同时，引导和监管科技型小微企业云融资系统。一方面，政府对科技型小微企业尤其处于初创期的企业依据企业真实信息按照规定给予一定规模的资金扶持或一部分贴息或低息贷款资源；另一方面，政府作为政策和行为准则的制定者和执行者，政府在云融资系统内部制定一个通用的行为准则，确保系统的正常运行。这些云融资通用的行为准则可以有效引导、监管各主体行为，否则不遵守规则的主体是不予进入系统的，进而保障平台运行。 3 科技型小微企业云融资系统的保障 科技型小微企业云融资系统的构建，让科技型小微企业融资途径更加多元化，从而可以高效率地获取资金。科技型小微企业云融资系统是把云创新理论运用到企业融资活动中，对现有传统的融资模式的创新，更为关键地是，云融资系统是一个各个主体相互联系构成的有机整体，彼此之间相互联结，而并不是一个孤立的系统，因此，需要相应的保障机制保证其有效运行。 （1）人才。科技型小微企业的融资环境较为多样化和动态化，无论是科技型小微企业还是资金的需求者以及中介服务机构，在云融资模式中都需要多领域人才对融资环境及动态变化实时分析、整合资源并对资金主体做全面了解，评估其风险性和融资效率，才能更好地实现相关主体的功能。 （2）退出机制。在科技型小微企业云融资系统中，科技型小微企业可以和多个主体展开融资合作，但不代表融资活动一定能够成功。云融资服务平台的存在只是为科技型小微企业融资带来了更多的选择，使其融资活动更有效率。因此，云融资系统中的融资服务平台或者政府还需积极地建立一个灵活地退出保障机制，在融资活动该退出的时候能够可以比较有效地退出并给予适当的退出保护。 4 结语 本文从云创新视角在明确云创新理论内涵的基础上阐述了构建科技型小微企业云融资系统的必要性和组成主体，并构建出了科技型小微企業云融资系统理论模型。科技型小微企业云融资系统能够从科技型小微企业的资金需求特点出发，通过融资服务平台高效快速地获取资金资源，实现资金融通，从而促进企业的发展壮大。文章只是从理论出发构建了科技型小微企业云融资系统的理论模型，真正地应用于实践还需以后更多更广的研究。 参考文献： [1]张玉明.云创新理论与应用[M].北京：经济科学出版社，2013. [2]王洪生，张玉明.科技型中小企业云创新范式研究[J].求索，2015（1）. [3]卢加元.对云创新的一些理解和认识[J].科技进步与对策，2015（7）. [4]李志强.小微企业融资难题与信息化对策[J].当代财经，2012（10）：80-85. [5]王洪生.金融环境融资能力与中小型科技企业成长[J].当代经济研究，2014（3）：86-91. [6]王洪生，张玉明.科技型中小企业云融资模式研究——基于云创新视角[J].科技管理研究，2014（13）：77-81. [7]黄子健，王龑.大数据、互联网金融与信用资本：破解小微企业融资悖论[J].金融经济学研究，2015（1）：56-66. [8]苏屹，姜雪松.高技术企业云创新系统构建研究[J].信息管理，2014（2）：68-70. [9]王洪生，张玉明.中小企业的云创新流程研究[J].中国海洋大学学报（社会科学版），2014（2）：60. 作者简介：张宁（1985-），硕士，讲师，研究方向：财务会计。 |
| 随便看 |
|
科学优质学术资源、百科知识分享平台，免费提供知识科普、生活经验分享、中外学术论文、各类范文、学术文献、教学资料、学术期刊、会议、报纸、杂志、工具书等各类资源检索、在线阅读和软件app下载服务。