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专利权经济价值评估研究梳理与展望

范文

文章编号：1001-148X（2014）04-0163-07

摘要：专利权经济价值评估是指按照一定的理论和方法，对专利未来法定期限内可为专利权人所带来的超额收益进行的评估。目前，专利权经济价值的实现、对专利权进行科学的价值评估等，逐渐成为许多专家学者关注的焦点问题。从专利权经济价值评估的必要性、传统的专利权经济价值评估方法、影响专利权经济价值的因素，基于专利侵权的价值评估方法等方面，本文批判性地梳理了国外相关研究成果，并在此基础上提出了未来研究方向。

关键词：专利权；价值评估；影响因素

中图分类号：F270 文献标识码：A

收稿日期：2013-09-27

作者简介：刘运华（1982-），男，山东聊城人，厦门大学知识产权研究院博士研究生，研究方向：知识产权管理。专利制度赋予权利人排他性的专利权，主要是为了保障发明人获得其发明创造的经济利益，以诱发鼓励更多其他发明创造出现，进而成为带动经济发展的主力。目前，发明人进行发明创造的能力被类比为一种新的资本，社会期待这种资本有效地带动经济发展。专利权属于财产权之一，专利权经济价值评估的目的在于发现标的物的核心价值，包括支援交易、企业破产、授权、策略联盟、财产税与赠与税、婚姻关系结束时计算剩余财产、侵权行为之损害赔偿、企业内部交易、计算律师或专利代理人的职业过失、会计作业需求以及规范需求，按价计税等（Gordon和Russell，2000；Weston，2001；David，2002）。近年来，随着我国自主创新能力的快速提升，专利申请及授予数量大幅增长，全社会对加强专利运用、充分发挥和转化创新优势、促进经济发展有很高的期待。目前，对专利权进行科学的价值评估逐渐成为许多专家学者关注的焦点问题，并针对专利权经济价值组成要素发展等提出许多不同的衡量指标及评价方式。然而在纷乱的评估模式中，对于专利实施与专利权经济价值因子的判断至今仍欠缺共识。本文在梳理现有研究文献的基础上，通过对传统的专利权经济价值评估方法、影响专利权经济价值的因素、基于专利侵权的价值评估方法等方面的梳理，分析了专利权经济价值评估研究的演进脉络，并在分析现有研究的基础上提出了未来相关研究的发展方向。

一、传统专利权经济价值评估研究20世纪90年代末以来，国外许多学者纷纷引入了许多传统的金融计算模型及其相应的专利指标，研究如何评量专利的价值，以期找出利用传统方法评估专利权经济价值的方法，如成本法、市场法和收益法等。成本法系指专利权经济价值可以由建构成本予以核计评估，亦即将研发成本与费用作为专利权价值评估的重要参考指标（Gordon和Russell，2005）。成本法的最大优点是简单易算，特别是在评估重新研发同一技术的机会成本时提供了参考。作为是否购买该技术的上限，或是技术的功能局限于制程改善所造成的成本降低时，也是适用成本法的时机。成本法通常用在新技术创新时的估价，但是否可适用属于无形资产的智慧财产权之评估则备受质疑，因为许多专利并没有历史成本可作为估算依据，成本法仅能直接估算创造类似专利所需的人力与成本。由此可见成本法的使用具有相当的局限性，因为专利的特性之一即是创新，即为创新，很可能无前例可循，此时何来历史成本供作参考。市场法是从获利的角度来考察的，并参考了市场上相同或类似的交易作为估算的基础（Gordon和Russell，2005）。市场法对专利相关技术已形成产业标准的专利权来说有重要的参考价值。市场法的优点是能够反映供需法则，从公平市场价与资产负债表所列的估值可解释权利人与侵权人、或授权人与被授权人之间会产生估价歧义，权利人与政府之间会产生税务纷争等。由于其对公司内部资金配置计划的预测大有助益，也可作为定价策略的参考。但与此同时，目前市场法面临的困难是缺少适当可供参考的资讯。由于专利交易在实际发生时，相关交易条件通常保密而不对外公开，不像不动产估价具有充分的可供参考的资讯。所以，应用市场法来估计专利权的价值面临相当难度。总第444期刘运华：专利权经济价值评估研究梳理与展望????商业研究2014/04收益法系以现值之观念来考量专利权的预期收益（Gordon和Russell，2005），此种计算方法是产业上应用最广泛的方法，但也存在一系列的缺点。采用收益现值法的第一个缺点是必须随时注意产品生命周期问题，这是目前最难以解决与突破之所在，且牵扯到景气循环、获利能力、竞争情况与自我需求等诸多不确定因素。其中，最主要、最不可预期的现象是技术方案的推陈出新，致使原先专利权的经济寿命缩短，必要时还需赋予其某种程度的加权。收益现值法的第二个缺点是在授权的情况下，被授权人的收益来自授权人的贡献或被授权人的贡献，这些贡献有时候并非容易厘清，故有将此法加以改良的利润分割法作为修改。第三个缺点是容易忽视决策的易变性，特别是包含数个阶段的研发专利，每个先期阶段的投资只是买到从事研发的权利，后续阶段无法持续端视先期研发是否成功，故其计算基础易为后来不可预期因素左右。德国专利评估方法包括定性分析与定量分析。定性分析将评价结果分为A至E级，或者0-6分（Axel，2005）。定性分析建立于既有成本法、市场法与收益法理论架构之上，并致力于对专利鉴价的参数建立一个客观而统一的评估标准，使其鉴价结果透明且趋于一致（Jan，2005）。阈限值是从年度维护费用倒推专利权经济价值的方法，基本的概念是把专利平均维护费用折算成年度现值，再把专利生命周期乘以年度现值，以得到专利最低价值的方法。也可以进一步以阈限值的方法，由第四年、第八年、第十二年、第十七年（专利期满）的群组与年限推导出专利权经济价值的分布曲线（Jonathan，2001）。拍卖法乃由各竞标者自行估算可接受之技术价格，最后透过市场拍卖机制决定技术之价值（Razgaitis,1999）。专利拍卖是近年兴起的一种专利交易模式，其中以Ocean Tomo Auction和IP Auctions GmbH较为人们知悉（James，2006）。Ocean Tomo Auction并不以专利为单位，而是以专利组合为拍卖单位，一个专利组合中可能有一个或数个专利。对于Ocean Tomo的拍卖模式，Perry等（2006）提出了质疑，他们认为专利的差异性过大，技术领域过广，间接稀释了可能的出价者；同时，专利的价值评估方面都由卖家决定，有失客观。此外，对于这种新兴的专利交易模式，Katherine和Daniel（2009）做了实证研究，但是得出了一些不太理想的结果。一般而言，评估师会根据经验与客观判断，同时应用多种方法及技术，从整体的角度分析与评估专利资产价值，得出综合性结论(Mard，2000)。

二、专利量化指标研究脉络梳理20世纪70、80年代以来，国外学者即开始对专利指标进行了一系列的相关研究，其研究内容大致包括以下七个方面：一是以专利维护之有效性衡量其经济价值，维护年龄愈高代表价值可能愈高（Pakes，1986；Schankerman；Pakes，1986；Lanjouw，1998；Ernst，2003）；二是提出加权专利被引证数的重要性，及专利被引证数应为衡量专利品质与专利权经济价值的有效变数，被引用情况与研究中指出专利引证次数与创新所产生的报酬有正向关（Trajtenberg，1990）；三是以专利公报中所公开的相关讯息，对竞争对手而言也会产生正面的外部性，公开的技术讯息愈多，也降低了专利对专利权人所带来的经济效益（Greene and Scotchmer，1995）；四是藉由专利诉讼的次数来决定此专利的价值重要程度（Harhoff et al.，1999；Lanjouw 和Schankerman，2000)；五是以横断面进行实证分析，研究发现专利被引证次数与厂商的市场价值具有高度相关，拥有高度专利被引证次数的厂商多具较高的市场价值(Hall，2000)；六是访谈德国专利局登记的西德专利持有人，建构出衡量专利权经济价值的相关变数，研究发现专利权经济价值与被引证数有高度相关(Harhoff，2003)；七是专利在各个不同国家提出申请作为衡量依据，专利申请国别愈多，专利持有人所花费的成本就愈高，只有专利持有人预测该专利未来可以获得高报酬，才愿意支付额外的成本，以获取各国专利保护(Putnam，1996；Reitzig，2003)。目前，引证方式成熟且受到最多产业与研究者使用的专利指标，是CHI Research公司的专利指标。该公司1994年提出专利计量的概念，随后外国学者基于CHI Research 所提出的专利指标进行了一系列的后续研究（Narin,1994；Narin,1995a；Narin,Hamilton,Olivastro,1997；Narin和Olivastro,1998；iqIQ）。CHI Research 的专利指标主要由三种基本指标和六种进阶指标组成，基本指标包括专利数量、特定技术领域专利数量成长的百分比和公司在各领域的专利分布率，进阶指标包括专利被引用次数、即时影响指数、技术强度、技术生命周期、科学关联性和科学强度。iqIQ在此基础上提出了专利组合指标，其指标包含四大类六个指标：一是品质，技术强度和产业影响力；二是数量，专利数量；三是科学，科学强度和研发强度；四是速度，创新生命周期。Ernst专利指标（Ernst，1995；1998abc，2001，2003；Langholz和Koster，2006）。Ernst（1998）运用量化专利指标，他在以西德工具机产业的厂商为对象的实证研究中发现专利的申请对企业的销售额有正向影响，可建立其产业技术发展趋势模型，并间接证实了专利资讯的应用对企业经营的成效扮演着极重要的角色。世界经济合作与发展组织利用专利产出指标进行国家科技水平的评估，并将指标分成国家分析指标、产业层级分析指标及企业层级分析指标。Allison等人（2004）提出的新指标：一是专利及专利申请案的家族，他们在样本研究中发现诉讼专利平均有072件延续案，一般专利则仅有024件；其中，诉讼专利平均有060件部分延续案，一般专利则只有018件，诉讼专利在规模上所属专利家族比一般专利所属专利家族大50%。二是专利申请时程，诉讼专利的申请时程比一般专利的申请时程来得长。诉讼专利平均花费413 年的时间获准核发，一般专利平均只需277年。三是专利年纪，统计结果显示诉讼发生的几率随着专利年纪而降低，涉及诉讼的专利极少是“年纪大”的专利。

三、影响专利权经济价值的因素依据Reilly与Schweihs（1999）之见解，决定经济寿命的因素有法律决定因素、合约决定因素、物理决定因素、技术决定因素、功能决定因素、经济决定因素与分析决定因素。上述因素有的是定性的，有的是定量的，但透过法律经济分析比较不会对于最长寿命与平均寿命产生混淆，对于残存利用期间的决定颇有助益。对于估价方法而言，经济寿命在采用成本法时主要影响是在扣除陈旧性数额；若为收益法，经济寿命是决定估算残余有效利用期间能产生经济效益的标准；对于收益法，经济寿命是选择或调整标准的智慧财产交易，或是使经过调整的交易资料能与其竞争的智慧财产权更具比较性。Sam等（2001）把技术价值的影响因素整理成六个构面，包括法律地位、市场因素、互补资产、技术因素（产品或技术是否已经标准化）、授权范围、风险。根据无形资产鉴价理论（未来授权金法），Pierre Breese（2002）建议专利的价值估计可以从法律风险、经济风险、未来收益现值来计算。Ocean Tomo 的专利权经济价值评估内容包括：(1)专利相关书目资料，包含专利号、申请日、优先权日、公告日、法律状态、发明人、专利权人、技术领域、美国专利技术分类号、技术分类说明、国际技术分类号、申请专利范围请求项数、国内优先权案件数、国际专利家族件数、被引证数。(2)评分，包含有智慧资产商数、全面性百分比等级、专利等级、专利权期限、预计专利生存年限等。部分鉴价理论直接订出专利技术的价值，如价值定位法乃使用专利资料库比对的方式，这种方法隐含专利本身具有足够资讯可以反映专利技术的价值。基本的理论逻辑是专利技术的价值隐含在这些专利资讯中，有别于一般探讨专利技术价值理论中专利强度。Jonathan（2002）的理论直接使用专利资讯，根据Jonathan的理论，专利公告中有五项变数可以影响专利权经济价值：（1）专利请求范围，专利请求范围愈大，专利权经济价值愈高。（2）专利请求平均文字长度，请求项数目越多，但文字精简扼要、限制跨少，专利保护范围会越大，专利权经济价值亦高。（3）专利应用范围的文字长度，专利应用范围的文字长度越长者，专利越有价值。（4）专利优先请求的数目，专利拥有越多相关技术的优先权，其专利权经济价值愈高。（5）专利被引用次数，专利被引用次数愈多，专利权经济价值愈高。Hereof等（2003）认为专利的引证专利前案数量对于专利权经济价值有正面的贡献；对医药与化学类专利而言，引证非专利文献有助于专利权经济价值，但对于其他领域的专利不显著，被提起无效之诉的专利与具有大型专利家族的专利特别具有价值。Park和Park（2004）用科技因子与市场因子的结构关系，建构了可以产出专利货币价格的专利评估模型，该模型较其他指标型的评估模型更具有实用性。Reitzig（2004）检视了几乎所有的专利指标与公司市场价值的关系，发现在专利申请过程中专利权人的答辩行为与专利权经济价值有正面关联性。John R. Allison 等人于2004年在探讨有价值的专利以及如何找出这类专利的文章中，指出专利权经济价值评估包括传统的六项评估因素：一是权利要求的项数，其能反映一项专利的广度，因而较有价值；二是引用文献的篇数，引用文献愈多，愈倾向于证明专利的有效性，所以较有价值；三是被引用的次数，专利被引用的次数多，足以证明其受到其他发明人的高度重视，因而比较有价值；四是普遍性指标，Hall 等人提出专利普遍性指标，它是用来计量某项专利被隶属不同专利分类的文献引用的分散程度，Hall等人认为专利普遍性可以代表专利的广度，所以是一种评估专利权经济价值的指标；五是原创性指标，Hall等人提出专利原创性指标可以用来计量某项专利引用隶属不同专利分类文献的分散程度，Hall等人认为原创性可以计量一项专利的重要程度；六是国际专利分类的隶属数目，Lanjouw等人认为美国专利商标局将某项发明归类于隶属不同国际分类的数目，可代表该项发明的广度和原创性，专利被归属的分类数目愈多，愈显其较高的价值。Falco-Archer公司（2005）提出了知识产权情报架构图的概念，认为影响专利权经济价值评定的因素包括以下七个方面：一是新商业机会，二是风险评估，三是专利管理策略、起诉与诉讼，四是技术知识，五是趋势辨别与追踪，六是侵权防御，七是侵权观测。但在究竟专利因素（法律因素）如何影响专利权经济价值方面，如果只是看到专利公告，不考虑市场与其所保护的技术，是否可以判断出有哪些专利因素影响该专利的价值？答案是肯定的。专利申请之所以形成一个专门的行业（专利代理），就是因为专利申请书的写法如此重要，而且直接影响一个专利的价值，需要专门人才的协助；同时，上述文献未考虑到专利技术的商业价值、专利说明书的撰写品质、专利申请的答辩过程等需要由市场分析、技术和专利法及实务等方面的专家加以判断的因素。否则，纵使有技术层次很高、被引用次数很多的专利，若其未经由专利专业能力及文字表达能力俱佳的专业人士承办，也将使专利权经济价值大打折扣。

四、基于专利侵权的价值评估方法关于专利的法律本质与专利权经济价值的关系，Lanjouw和Schankerman（1997）讨论了专利的法律事件中专利权人的行为特性，Lanjouw et al.（1998）以专利申请程序的费用作为指标来探讨专利的价值，Lanjouw （1998）进一步以专利申请程序中所发生的行为来探讨专利的价值，Lanjouw和 Schankerman（2001）以专利侵权诉讼中所发生的行为来探讨专利的价值，Allison等（2003）以专利申请人的行为来探讨专利的价值。Hereof和Hoisl（2007）搜集3 350个发明人的行为特征，藉以探讨促进发明行为的潜在因素，研究发现法律保护的这项因素实质上提高了专利的价值。Trieste和Vis（2007）以专利持有公司的相关现金流量来探讨降低专利支出的改善方案，提出专利权经济价值应决定于授权金收入、权利金收入、维护费支出与竞争优势等。另外，Reitzig et al.（2007）还探讨了专利侵权诉讼对企业策略的各种影响。上述文献讨论了专利的一些法律本质与对专利权经济价值的影响，但尚未以专利的法律本质建构出专利权经济价值的量化模型。美国联邦巡回上诉法院法官Allison 等人（2004）将有价值的专利，定义为能为专利权人带来丰富经济利益的个别专利，并进一步解释称价值是指专利的价值，而非专利所保护的发明的价值；价值是指专利权人所拥有的价值，而非社会价值；价值专利是指被证明为有价值的专利，但有价值的专利未必是保护范围较广的专利，此处探讨的是个别专利的价值，而非专利组合的价值。根据 Allison 等人的理论，诉讼专利即是价值专利，其具备下列特点：一是“年轻”，被授予专利后不久即发生专利侵权诉讼；二是“本土”，大多由美国公司所拥有；三是“小而美”，大多由个人或小企业所拥有；四是“旁征博引”，用较多的“前案”（先前的专利或献），而且被引用的次数也较多；五是“面面俱到”，包含项数较多的权利要求或者申请专利范围；六是“慢工出细活”，专利申请过程经历较长时间；七是“兵家必争之地”，出自于特定技术领域，例如机械、电脑及医疗设备的专利诉讼，多于化学和半导体相关领域的专利诉讼。

表1高价值专利与低价值专利特征比对表项目[]法定期间到期前放弃的发明

（于4、8、12年放弃）[]给予专利权的专利①[]提起起诉的专利②请求范围[]12.0（11.5；12.0；12.7）[]13.0[]19.60引用次数[]7.51（7.39；7.55；7.53）[]8.43[]14.20被引用次数[]4.73（4.16；4.77；5.79）[]4.32[]12.23相关申请案件[]0.3（0.27；0.30；0.34）[]0.40[]1.04审查时间[]2.14（2.10；2.13；2.20）[]2.47[]3.75专利权人非美国人比例[]0.47（0.44；0.47；0.50）[]0.46[]0.17

专利权经济价值与涉讼风险具一定关系，因诉讼花费甚巨，当专利权经济价值低却产生纷争时，为避免不敷成本，倾向不使用诉讼手段解决纷争，而采用和解等成本较为相符的方式解决争端。因此，一般来说专利权经济价值与其涉讼风险成正相关，专利权经济价值愈高涉讼风险愈高，反之则愈低。Kimberly（2005）认为专利权经济价值属于私人价值的范畴，也就是价值起源于防御目的，如大的专利组合中的防御型专利，或对竞争者、顾客属于标志意义的专利，虽价值高，但涉讼机率无法反映。观察 Kimberly的研究，对于保护期间到期前被放弃之专利及提起诉讼之专利的专利特征做比对，根据专利维持率、专利权经济价值及专利涉讼率呈正相关的讨论基础，可将于保护期间到期前被放弃之专利视为价值较低的专利，而提起诉讼的专利为价值较高的专利。Moore（2005）的统计显示价值高低不同的专利，在专利请求范围、引用次数、被引用次数、相关申请及执行时间均等项目都有所差异，这与前述论点相符合。综上所述，当专利的请求范围、相关优先权数量及被引用次数愈大愈多，而专利请求项的文字长度相对愈短时，专利权经济价值愈高，涉讼风险亦提高。上述以侵权损害赔偿额的专利权经济价值评估方法，基于诉讼专利即是价值专利的理论假设借由经济学理论而构建，但仍存有一系列不容忽视的缺陷，这些缺陷具体表现为专利技术所属的产业、商业、技术领域、特定市场等特性，及与其他竞争者的差异性未充分考量；相对于评价客体之专利权所在权利人之整体知识产权的形态、群集、组合家族，及其配套的专门技术未充分考量；专利权经济价值评估应有的非公式、非数字可以评量的因子尚未被探讨，如对评估客体之专利权的权利要求书、专利说明书、授权答辩历程中的往返相关文件的品质未予以考量；对评估客体之专利权在所属产业链上的位置与其竞争者专利权之差异性未予以考虑。这些难以克服的瓶颈主要是专利权价值评估脱离了专利技术所属产业、商业、技术领域、特定市场等事实，而越来越热衷于借助各类金融模型抽象累积所谓的准则或公示，其结果是为了抽象一切专利权价值评估行为，但对于评估专利权经济价值似乎无特别意义。

五、未来研究展望专利法理专业知识和相关专业的专业知识是专利权经济价值评估的基础，专利价值评估只有从专利制度出发才能与专利申请、专利审查、专利运用、专利保护及专利管理有序地衔接起来，专利权经济价值评估作为一个朝阳产业才有明天。所以，未来研究专利权经济价值应从以下三个步骤进行。首先，未来研究专利权经济价值应进一步研究阐释专利权经济价值的内涵与外延。目前，专利权经济价值评估公式及其专利指标理论和实务，对专利指标的效力缺少认真分析论证；大部分学者未对专利权经济价值的涵义、类型予以界定，未厘清专利质量、专利权经济价值、专利权价格之间的关系，即开始探讨专利权经济价值的种种议题。若不能弥补以上缺陷，未来仍难以研究出真正可以被应用的专利权经济价值理论、论证方法及验算工具。其次，在充分研究阐释专利权经济价值的内涵与外延之后，未来研究有必要发展专利权经济价值评估的新指标，该新指标须能连结到专利权经济价值的内涵和外延，包括专利权文件的语言用词、逻辑结构、涵盖范围、司法机关对专利排他权保护的司法确认、产业上中下游结构、技术内容结构和制造程序、产品项目、营收和利润结构与专利权人具体专利运作的关系。专利权经济价值分析须进一步连结到专利组合、专利布局、权利要求内容、类似专利技术之间的差异性分析。第三，未来在研究影响专利权经济价值因素的基础上，应对这些指标（因素）进行进一步的细化，以便使构建的专利权经济价值分析范式更具操作性；专利权经济价值分析范式应更多地将分析过程基于这些方法，而不是过度地基于专利量化指标数据。

注释：

① 统计样本为美国专利局于1976-1999 年授予的 2 224 379件专利。

② 统计样本为美国专利局于1999-2000 提起诉讼的6 861个专利（不论何年授予的专利）。

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Literature Review and Prospects on Patent Valuation

LIU Yun-hua

(Intellectual Property Research Institute, Xiamen University, Xiamen 361005, China)

Abstract：Patent valuation is that using some viable methodologies to attempt to valuate excess income of a patent. Today a wide range of companies have become aware of the importance of patents as key economic assets. The realization of patent valuation and scientific valuation has become a focus of attention of many experts and scholars. Based on the importance of patent valuation, the traditional method for patent valuation, influence factors of patent value, and methods to assess the value of patent infringement, this paper critically reviews the relevant research results, and puts forward the future research direction.

Key words：patent right; valuation; influence factors

（责任编辑：关立新）