抚州市绿色信贷发展SWOT分析及对策研究
张振凯 付树农 宋海英
[提 要]2016年抚州市被江西省委、省政府正式列为全省生态文明建设先行示范市，发展绿色金融的主体绿色信贷将有力支持该市生态文明建设，促进经济转型发展。基于SWOT分析法，对抚州市绿色信贷的优势、劣势、机遇、挑战进行探析。同时，结合该市绿色信贷发展现状和特点，发现其存在绿色信贷产品单一、激励保障欠缺、信息披露和共享机制不健全等问题。从创新产品和服务、建立激励保障制度、实行绿色项目标准、完善信息披露和共享机制四个方面提出抚州市绿色信贷发展建议，助推抚州绿色发展。
[关键词]绿色金融;SWOT分析;绿色信贷;抚州市
绿色信贷是绿色金融的重要组成部分，对于经济转型发展和生态文明建设有着重大意义。本文根据抚州绿色信贷发展现状和特点，采用SWOT分析法对该市绿色信贷发展进行剖析，并针对发展存在的瓶颈和问题提出相应对策，以期促进绿色信贷与绿色产业的融合，优化金融资源配置，推动经济社会实现绿色发展。
一、抚州市绿色信贷发展的现状及特征
（一）绿色信贷处于增速调整期
根据中国江西网相关数据统计，抚州绿色信贷发展总体规模较小，仅占江西省绿色信贷的2.32%。依据江西统计局和中国人民银行抚州中心支行相关数据可知，2017年相对2016年抚州绿色信贷金额出现大幅下降，这源于中国人民银行抚州中心支行在2016年下半年建立了《抚州市金融机构绿色信贷专项统计制度》，对不符合生态保护、节能环保、环境友好、绿色科技、资源环境、资源节约等六个行业的贷款进行了剔除。从2017年至2018年，抚州绿色信贷增速为22.07%，高于江西省增速14.9%，但2018年抚州绿色信贷占各项贷款的比例为2.56%，低于全省4.3个百分点，总体发展处于调整增速阶段，具体见表1和图1。
（二）惠及交通运输与环保能源领域
根据中国人民银行抚州中心支行相关数据可知，截至2018年12月底，绿色交通运输与环保能源两类贷款占全市绿色信贷67%，其中绿色交通运输贷款额为12.5亿元，可再生能源及清洁能源项目的贷款额高达14.58亿元，相对交通与能源两大领域，建筑与工业环保项目贷款金额仅有0.52亿元，只占全市绿色信贷的1.28%。然而，根据抚州市生态环境局和抚州市统计局相关数据统计，抚州的第二产业总产值占三大产业的42.5%，2018年抚州市99家重点排污企业中属于第二产业的有79家，表明绿色信贷推动抚州建筑与工业节能节水的环保建设已迫在眉睫。与此同时，抚州市绿色农业开发贷款总额为5.91亿元，占比仅为14%，而抚州的农业总产值占三大产业的16%，仍需进一步扩大抚州绿色农业信贷业务。
（三）绿色信贷不良率偏高
根据中国人民银行抚州中心支行和中国新闻网相关数据可知，近三年抚州市绿色信贷的不良贷款率屡屡攀高，从2016年0.17%增至0.9%，高于我国绿色信贷总体不良率水平0.37%和江西省0.44%。2018年抚州市绿色信贷出现不良贷款总额为0.37亿元，其中次级贷款为0.17亿元，可疑贷款为0.2亿元。在绿色交通运输贷款中，抚州BRT建设项目获得亚洲开发银行贷款资金6.3亿元，而2018年12月28日抚州BRT试运行的效果却差强人意。
二、抚州市绿色信贷的SWOT分析
（一）抚州发展绿色信贷的优势
一是生态环境优越。良好的生态环境是江西最大的特色和优势，也是江西绿色崛起的潜力所在[1]。抚州市成为全省第一个开展生态文明先行示范市，这源于其良好的生态环境。根据抚州市生态环境局数据统计，全市的森林覆盖率达66.14%，城市绿化覆盖率达45.96%，拥有马头山国家自然保護区和岩泉国家森林公园等国家、省级自然保护区和森林公园17个;地表水质量以I-II类水体为主，河流断面水质常年在二级以上城市集中式饮用水源地水质达标率100%;城市环境空气质量达到国家二级标准，资溪、广昌、乐安等地全境达一级标准，部分旅游景点森林覆盖率达95%以上，空气质量负氧离子含量高，全境被誉为全国“天然大氧吧”。
二是绿色产业独特。立足良好的生态优势，抚州市共形成3个省重点工业产业集群、2个省级现代物流产业集群、2个省级旅游产业集群和10个省级农业产业集群，已建成1个国家级、5个省级现代农业示范区。其中，抚州海西综合物流产业集群和南丰蜜桔物流产业集群纳入全省重点物流产业集群。抚州农业基础较好，农副产品品种繁多、质量优异，以南丰蜜桔、广昌白莲、崇仁麻鸡等农产品较为突出，是国家级西瓜之乡、蜜桔之乡、白莲之乡。绿色食品32个，有机农产品58个，南丰蜜桔、广昌白莲等18个特色农产品获农业部农产品地理标志登记保护产品认证。
三是旅游资源丰富。基于深厚文化底蕴和优美自然风貌，抚州拥有丰富的生态旅游资源，包含崇仁汤溪温泉、资溪大觉山、宜黄曹山寺等特色景点，其中资溪大觉山入选国家5A级景区名录，南丰桔文化旅游产业集聚区成功创建国家4A级景区。与此同时，抚州素有“才子之乡”、“文化之邦”的美誉，其文化底蕴深厚。以“临川四梦”为支柱的戏曲文化、以南城麻姑山为依托的麻姑文化、以曹山寺为平台的禅宗文化等民间文化享誉海内外。基于深厚的戏曲文化底蕴，抚州市于2018年改建文昌里历史文化街区，吸引了大批的海内外游客。广昌县是红军第四次、第五次反围剿斗争的主战场，留下了东陂和黄陂战役旧址、高虎脑战场旧址等革命遗址。基于这段红色革命历史，2018年上映了电影《浴血广昌》，增加了影视收入。根据《2018年抚州市委工作报告》，2018年全市接待游客5350万人次，实现旅游收入486亿元，同比分别增长34%和35%。
（二）抚州发展绿色信贷的劣势
一是信贷产品创新不足。目前抚州市绿色信贷发放的贷款资金集中在可再生能源、清洁能源和绿色交通的信贷项目，建筑与工业环保项目贷款金额仅有0.52亿元，只占全市绿色信贷的1.28%，而节能环保贷款更是缺乏。在绿色保险方面，抚州推出“信贷+保险”模式的绿色农业保险产品后期并未取得预期成效，由于切实满足农户需求的金融产品有限，加上农民的保险意识不高，引起定损赔付难等问题。
二是激励保障机制缺失。近年来，抚州市绿色信贷项目在交通运输与环保能源占比较大，而这类贷款回收资金的时间较长，金融机构对此类贷款的审批难度和成本较高，加之其风险补偿金和相关的激励政策并未落实，导致金融机构发放此类贷款的意愿不强，即使获批仍存在贷款资金误用滥用等现象。另外信贷人员缺乏专业素养而依靠主观判断发放贷款，导致符合条件的部分绿色贷款被拒，同时因审贷未真正分离引起信贷资金的误用，使绿色信贷资金未充分有效地支持绿色实体经济的发展。
三是信息披露共享机制不健全。根据《2018年江西省重点排污单位名单》，其中含有抚州市县38家企业。根据《2018年度抚州市土壤污染重点监管企业名单》，要求被列入名单的58家企业对其用地进行自行监测，其中符合清洁生产评估要求的仅有金溪县的6家企业，部分企业选择性披露甚至不披露相关的监测数据。目前仅人民银行对抚州市县金融机构的绿色信贷进行统计监测，各金融机构与生态环境局、银保监会、金融办等监管机构之间并未建立信息共享平台，增加了对绿色企业的监管成本。与此同时，江西在“建设项目环境影响登记表备案公示”专栏中并未全文公开建设项目环境影响报告书，绿色项目库公开工作尚未开展，江西推出的环责险保费较高且未强制实行，导致投保企业数量少，续保积极性不高[2]。
（三）抚州绿色信贷面临的机遇
一是生态文明示范市建设的政策机遇。中国人民银行抚州中心支行在2016年下半年建立了《抚州市金融机构绿色信贷专项统计制度》，按季、按余额开始统计全市绿色信贷数据，并于2017年年初制定出台了《推进抚州市绿色信贷工作指导意见》。2018年6月，抚州市人民政府发布《关于加快发展绿色金融的实施意见》，提出构建以绿色信贷为主体，绿色债券、绿色发展基金、绿色保险、碳金融等多元服务互为补充的绿色金融服务体系。2019年7月，抚州市政府金融办与江西财经大学金融学院签署共建抚州金融创新研究院和教学实践基地协议，并提出以新发展理念谋划抚州发展、以生态文明建设统领抚州发展，助推抚州市经济改革和金融创新，为抚州绿色信贷的良好发展提供了人才智力支持。抚州市各部门竭力抓住绿色信贷发展的政策机遇，加快全省生态文明先行示范市的建成。
二是绿色投资资金缺口大。根据抚州市统计局公布的《抚州市2017年国民经济和社会发展统计公报》，2017年全市节能环保支出11.45亿元，增长30.6%，而同年绿色信贷余额为33.56亿元，单靠财政资金难以完全覆盖绿色投资资金缺口，需要更多的社会资金涌入。作为生态文明示范市的抚州，绿色投资资金需求大，这为本市绿色信贷的发展提供了机会，促使金融机构加大对绿色贷款的发放力度。
（四）抚州绿色信贷面临的挑战
一是经济发展与生态保护的矛盾。目前全市仅有17家企业分别在“新三板”、Q板以及E板挂牌，32家企业在江西联合股交中心挂牌，而江西推出的环责险保费较高且未强制实行，导致投保的上市企业数量少，续保积极性不高[3]。在2018年抚州市99家重点排污企业中，包括抚州第一家A股上市企业江西博雅生物制药股份有限公司。如何处理企业创收与生态环保之间的关系已成为经济绿色发展的一大挑战，绿色信贷则是协调两者关系的重要手段。
二是同业市场竞争激烈。根据中国江西网的数据，截至2018年12月，江西省绿色信贷发展规模已达1764亿元，省级绿色产业项目达328个。依据《赣江新区绿色项目清单》和中国人民银行抚州中心支行相关数据可知，其中赣江新区绿色投资金额1100多亿，绿色项目合计106个，入驻金融机构30余家，而抚州绿色信贷余额为40.97亿元，相比差距较大。另外，关于绿色企业认定评价方法，赣江新区依据综合环境效益和企业环境表现将绿色企业分为深绿、中绿、浅绿、非绿四个等级，而《抚州市金融机构绿色信贷专项统计制度》并未对绿色企业进行细分，该市绿色项目标准体系亟待完善。
综合上述对抚州市绿色信贷的发展进行SWOT矩阵分析，可以发现在SO、WO、ST、WT不同组合范围，实施不同的战略。依据抚州市绿色信贷发展的现状及特征，基于该市独特的生态优势和产业资源，未来的发展战略应当采取扩张型战略，重点是在SO领域（优势、机会）。在大力建设江西省生态文明先行示范市的背景下，为了满足抚州绿色投资资金需求，作为绿色金融的主体绿色信贷将发挥重要作用，不仅激励社会资金进入绿色投资行业，同时加快绿色产业体系构建，使经济发展和生态文明两者相辅相成。
三、抚州市绿色金融发展的对策
基于对抚州绿色信贷发展进行的SWOT分析，结合抚州市绿色信贷发展现状及其核心的绿色资源，该市可采取扩张型战略。同时，针对抚州信贷发展面临的瓶颈，提出以下建议，以期促进抚州经济绿色发展。
（一）创新产品和服务
加强绿色金融产品的开发，创新环保企业的融资担保路径。一是推动农村“两权”抵押贷款，完善贷款风险缓释和补偿机制，盘活农村存量资产，探索和发展农业生产应收账款质押、存货抵押、农业订单质押等信贷产品，满足多样化金融服务需求。二是“绿色信贷+绿色旅游”。通过发展绿色金融，可以充分挖掘这些生态资源的经济价值[4]。立足抚州市丰富的旅游资源和深厚的文化底蕴，以旅游景点收费权为抵押或质押，获取商业银行的贷款资金，拓宽企业融资渠道。三是鼓励银行业金融机构根据环保企业的特点，探索碳排放权、排污权、知识产权、品牌及商标等无形资产的抵质押融资。
（二）建立激励保障制度
首先，以政府为主导，吸引社会资本发展绿色金融业务，构建以风险补偿基金、贷款贴息、税收优惠、费用补贴为主的绿色金融激励机制，专项补贴绿色贷款、绿色债券等环保高风险业务。其次，要精简绿色信贷审批流程。通过简化对绿色信贷审批程序提高贷款发放效率，培养金融环保复合型信贷人员，促进抚州绿色信贷健康有质增长。鼓励绿色信贷投放，引導金融机构设立绿色专营机构或分支机构，加大对绿色、低碳、循环经济的资金支持[5]。同时鼓励现有商业性担保机构开展绿色信贷担保业务，解决绿色企业、科技型中小企业发展中抵押担保不足的问题。
（三）实行绿色项目标准
基于中国人民银行抚州中心支行制定的《绿色信贷专项统计制度》，对6个业种、23业态信贷状况进行监测统计，做到绿色信贷可量化、可核实、可评估。抚州市政府、中国人民银行抚州中心支行、抚州市生态环境局等部门联合建立信贷考核体系，根据绿色项目的特征、贷款客户的信用状况和还款能力，把绿色企业分为深绿、中绿、浅绿、非绿四个等级，对不同环境友好程度的企业实行差别化信贷政策[6]。针对各类客户提供不同的金融产品，建立绿色信贷的产品标准，降低“绿色”甄别成本。与此同时，根据绿色项目的不同等级，做实贷前调查和贷后跟踪，谨防“伪绿”“洗绿”“泛绿”的企业带来信用风险。
（四）完善信息披露和共享机制
搭建政银企绿色金融融资对接平台，加强融资信息交流[7]。抚州市环保局定期向人民银行、金融办、银保监会、证监会及金融机构公布水污染、土壤污染、空气污染严重的企业名单，中国人民银行抚州中心支行和银保监会等部门对绿色信贷进行监管，各金融机构及时统计绿色信贷的监测数据，各商业银行网点负责跟踪绿色企业资金使用情况并报送至环保部。通过动态管理绿色企业和项目的信息，建立完善“绿色项目和企业清单”，为绿色项目和企业提供优先优质的金融服务，进一步提升银企对接的效率，推动抚州经济绿色发展。
[参考文献]
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[2]桂荷发，郭苑.绿色金融信息披露存在的问题与对策研究[J].金融与经济，2018，（6）.
[3]郭苑.绿色金融支持江西生态文明试验区建设的现状与策略[J].金融与经济，2017，（12）.
[4]廖斌，谢文君，马腾跃.传承红色基因发展绿色金融[J].中国金融家，2018，（7）.
[5]胡伏云.推进赣江新区绿色金融改革创新助力打造美丽中国“江西样板”[J].清华金融评论，2017，（10）.
[6]郑文灏.地方绿色金融发展路径研究——以江苏省为例[D].江苏：南京审计大学，2018.
[7]曾小江，扈文捷，付霖炜.赣江新区绿色金融改革创新的地方實践与探索——以九江市为例[J].金融与经济，2017，（11）.
