突破小微企业融资难困境解决“麦克米伦缺口”问题

    张春雪

    

    

    摘要：小微企业是国民经济的重要组成部分，但“麦克米伦缺口”现象一直困扰着小微企业的生存与发展。突破并解决这些问题靠放松贷款条件并不可行，靠强压银行多投放也只是治标不治本的短期行为。治标又治本的长久之策是走台州银行与泰隆银行的成功模式。借鉴其成功经验，进行自我革新，复制人员招聘、培训、考核办法，把好进“人”关。改变招人过分强调文凭、学历、资历而忽略人品、责任心的偏颇做法;改变业务资格考试偏重理论、产品、知识点的应试方法为实用方法;改变操作没有规范性、制度没有执行力、处罚形同虚设的做法;改变过去“人管人”的人治方法，实行“靠制度管人”的法治方法，进一步加大处罚力度，督促制度流程全面落地。让客户经理拥有小贷技术与风险识别方法，充分解决小微企业的信息不对称问题，使小微风险完全可控，小微金融大有可为。

    关键词：小微企业;融资难;突破思路;麦克米伦缺口

    Abstract： Overcome the difficulty of financing faced by small and micro enterprises， tackling Macmillan Gap problem Small and micro enterprises are important components of economics， but Macmillan Gap phenomenon has been the barrier to these enterprises survival and development. How to break this barrier and bridge Macmillan Gap？ Loosening financing requirement is not practical. Making banks lend more is only a short-term solution. A permanent solution is： the successful small-and-micro-financing model of Taizhou Bank and Tailong Bank （unveiling six unique skills）. Based on their experience of success， revolutionize company; copy recruiting， training， evaluation methods; be especially strict about recruiting. Divert emphasis of recruiting from certificate， education and experience onto ethics and responsibility; change qualification tests old emphasis on test-based knowledge of theory and product to new emphasis on practical methods （“Road Test”）; build operation standard， ability to comply with regulations and deserved punishment will not be withheld; change old management ways of “man rules man”， implement new management ways of “regulation rules man”， increase severity of punishment， push forward completion of regulation and procedure， make demoralized people nowhere to hide， help customer manager learn self-defense （risk identification in microfinance）， thoroughly solve the information asymmetry faced by small and micro enterprises， make risk of microfinance totally controllable， there are bright prospects for microfinance.

    Keywords： Small and Micro Enterprises; Financing Difficulties; Breakthrough Ideas; Macmillan Gap

    一、小微企業的作用

    小微企业是国民经济和社会发展的基础，它在扩大就业、改善民生、增加税收、促进社会稳定、完善市场经济等方面具有不可替代的作用。央行行长易钢在出席2018年上海第十届陆家嘴论坛时指出：“小微企业在经济发展过程中起着非常重要的作用，小微企业非常重要”。2017年末，我国小微企业法人约2800万户，个体工商户约6200万户[1]。近年，平均每天又新增市场主体超过4万家[2]。从实践来看，小微企业贡献了全国80%的就业、70%左右的专利发明权、60%以上的GDP和50%以上的税收[3]。

    二、当前小微企业融资现状

    小微企业是国民经济的重要组成部分，但“麦克米伦缺口”现象一直困扰着它的生存与发展，使小微企业融资问题成为一项国际性难题。所谓“麦克米伦缺口”是指现代中小企业由于普遍存在着金融资源短缺，特别是长期融资由于金融资源供给不足而形成的巨大资金配置缺口。小微企业的重要性日益凸显，小微企业融资难十次成为我国国务院常务会议的专题议题，各部委持续推进小微事业并加大相关考核，出台了几十项涉及金融与财政的一系列优惠政策，取得了一定成效。截至2019年1月末，普惠型小微贷款（包括单户授信1000万以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营性贷款）余额达9.7万亿元，同比增长17.6%[4]。这也得益于2018年11月9日国常会将小微贷款定向降准及利息增值税减免的优惠范围从单户授信500万及以下扩大至1000万元等一系列激励措施的及时推出。由于单户授信放宽至1000万，银行选择客户也渐向规模更大、并有抵押的小微企业发展。于是，各行争夺抵押业务且互相压价，从而冲销了利息税减免所带来的政策优惠。而风险溢价更高的保证类贷款却很少有人问津，导致真正急需资金、又没有很好抵质押品的小微企业仍融不到资。银行真正不敢贷、怕风险的也是那些单户授信在500万以下、又没有很好抵押品的小微企业。资料显示，按单户授信1000万口径计算，其小微企业信贷供应（含小贷、网贷）占整个社会融资规模不到20%;如果口径缩小到单户授信500万以内，其占比则不到7%;若口径再缩小至100万以下，其占比则不到3%[5]。2019年2月末，按1000万口径算，全国小微贷款余额9.7万亿元（银行口径），占所有银行对实体经济发放贷款余额（139.02万亿元）的6.98%[6]。说明小微企业融资难问题仍在持续，规模越小的企业，其融资难的问题越为突出。据笔者调查，目前统计口径小微贷款，大部分股份制银行90%以上全是抵押贷款，而且厂房、写字楼、商铺都不受欢迎。有的股份行小微贷款抵押率高达95%，即使有保证类贷款，也以政府类担保公司担保居多。国有行也不同程度地存在着对小微惧贷、怕贷情况。笔者调查一县支行，2018年末该国有行小微贷款余额仅占总贷款余额的2.142%，即便如此，大部分仍以抵押为主，或少量有留学归国特技人员的信用贷款（最高50万）。一些银行现在开通网上个人信用贷款，其贷款对象也大都针对有稳定单位、有社保、有公积金缴存、有薪酬收入的人员。有的银行虽在尝试保证类或信用类小额贷款，但也只是针对和依托大型供应链核心厂商兜底及应收账款质押和实时财务系统对接的业务。

    三、突破思路：走台州银行和泰隆银行的成功之路

    一方面国家在竭尽全力地支持小微企业并不断给予降费减税，另一方面很多银行又“惧贷、难贷、惜贷”小微企业，如何突破这种局面？监管机构要求对民营企业、小微企业增加贷款支持，建立尽职免责、纠错容错机制，目的在于打破民营企业、小微企业在融资过程中遇到的“卷帘门”、“玻璃门”、“旋转门”等隐形壁垒，帮助银行从“惧贷、难贷、惜贷”到“敢贷、能贷、愿贷”。台州银行、泰隆银行就是监管部门提倡的成功案例。

    据表1、表2显示，台州银行和泰隆银行2018年的资产利润率分别达到2.42%和1.8%，几乎是股份行和其他城商行的2～3倍（据调查，招商、民生、兴业、浦发、平安、华夏、杭州、宁波、上海、南京等十家上市银行，发现其资产利润率只有0.55%，普遍在0.8%左右，超过1%的屈指可数）;台州银行和泰隆银行2018年净资产收益率分别达到28.43%和23.46%，又几乎是股份行和其他城商行的2～2.5倍（十家上市银行，最低的只有11%，普遍在15%左右，超过20%的凤毛麟角，而且也主要集中在经济最好时的2013年与2014年）。台州银行2018年净利润同比增长率高达40.58%;泰隆银行近五年平均净利润增长率也高达28.98%（而调查的十家上市银行近几年净利润同比增长率在个位数的占多半，最低只有0.72%）。台州银行不良率始终控制在0.6%左右，泰隆银行不良率始终控制在1.2%左右，拨备极为充分。小贷公司状况也不乐观：2017年全国小额贷款公司近1/3处于停业、半停业状态[7]，能够正常运营放贷的小额公司仅占1/3。由于不良率高企，有的小贷公司甚至患上了贷款恐惧症，普遍惜贷、惧贷，热衷于低风险、低收益资产。2017年、2018年全国小贷数量下降超400家[8]。互联网网贷风险控制也不轻松，网商银行在借助移动互联网技术，结合海量数据，并搭配一定比例线下审批，户均贷款仅2.8万元，最低只贷7615元，平均时长50天，2017财年（2017年3至2018年3月）不良率达到1.23%，资产利润率更是低到0.51%[9]，说明大数据风控未能达到预期效果。百度小贷，2017年上半年净亏损4500万元。互联网小贷感叹“行路难”，百度于2019年1月17日退出百度小贷股东行列[10]。台州银行、泰隆银行三十年不良率控制在1%左右。笔者为此作了大量、深入、细仔、严谨的调查研究，同时也从侧面反复多方取证、核实其数据真实性，并系统翻阅了两家银行的有关制度与办法（特别是台州银行不良贷款划分标准，堪称国内最严：无论抵押与否，不管金额大小，只要跨月逾期，就算次级以下不良）。通过调研得出其成功的六条经验：

    （一）公司治理结构完善，保持战略定力不变

    银行利益与大家休戚与共，银行每发展一步，个人利益就能体现出来，银行每损失一笔，持股人利益就会受到相应损害。

    同时，两个银行的董事会始终保持战略定力。三十年选择小微实施差异化经营，专注小微，纯做小贷，心无旁骛，从未摇摆。他们挡得住诱惑，不为眼前利益所动，坚持做小、做散、做稳，不做大、不做杂、不做疯。经济周期无论怎么波动，它始终坚持既定的风险政策。贷款客户中，全行500万元以下贷款，户数占99%，余额占86%，保证、信用类贷款占所有贷款90% ，户均贷款约40万左右。

    （二）良好的风险文化和极强的合规意识

    这两家银行的员工和领导都有强烈的一种自信文化：在这里，风险无小事，合规更是从高层做起，人人有责。在这两家银行，客户经理和评审经理会将业务与风险置于同等地位，认为发展是硬道理，但不控制风险的发展则会得不偿失。做风险管理，说到底就是一个制度，差异在哪？关键在于落地环节，取决于企业文化。规章制度即使再多、再好，如没有一个好的风险文化，最终无法落地。合规不是一日之功，一个银行如果在良好的风险文化和自律的合规意识条件下，员工想主观犯错误都难（一是环境不允许，环环相扣，人人盯防;二是违规成本高）。信贷员放款如出现逾期，会日夜不停连续催讨。有的员工发自肺腑地说：宁愿自己的钱没了，也不愿让银行损失一分。觉得拿了银行工资却又把银行资产弄损失是赎职，有负罪感。有的信贷员由于调查疏忽导致不良，会极其自责。

    （三）独特、严苛的员工筛选、考核、培训、教育体系

    这两家银行99%的人员都是自我培养自我提拔的。集团所有人员特别是掌控风险第一关的客户经理，几乎全是清一色地从大专院校毕业生中，进行“本土化、脸谱化、周边化、专业化（非金融类）”招聘，通过训战结合培养人才。评审人员则从风控能力强的、有实战经验的、资深客户经理中遴选，管理人员也从实战中，按业绩特别是风控能力及管理水平自我培养、自我提拔。

    培训由总行统一安排、垂直管理。新入职客户经理、柜面人员，全由总行统一招聘并模式化培训。他们面试时专挑单纯、善良、吃苦、耐劳的大专非金融专业毕业生（也有普通本科）。招聘员工最为看重的是人品和责任心，强调执行力。因为银行90%以上不良是由操作风险和道德风险引发的，前者是员工没有完全按照操作规程去做，后者是员工存在利益输送问题。两家银行培训客户经理基本采取“流水线、标准化、规范化、模具化、持续化、实用化”的“披沙拣金法”和“科目三路考法”。员工面试通过，并不意味着是正式员工，须通过六个月训练、重重选拔、实实考试，严苛筛选、考核淘汰，重点考察员工执行力、责任心、道德品质、風险意识和规范程度。

    （四）极致的服务和高效的运作

    小微企业主往往起早贪黑，经营时间长且兼任会计、出纳，常常亲自到银行办理业务。对银行柜面服务提出了最直观又特殊的服务要求，对银行授信也有最直接的时间要求。为此两家银行开创了一套能满足小微企业各方面需求的金融特色服务。在服务时间上，他们为客户提供365天、每天12小时、长时间、大跨度的便捷柜面金融服务，并保证各网点在周末、节假日以至春节都照常营业，充分适应了小微客户的作息时间;在服务网点上，80%设在金融服务相对薄弱的乡镇、街道，并继续向社区、村居延伸，积极推广自助银行、晚间银行、小微智慧移动服务等新型服务网点，把网点开到客户的家门口、厂门口，拉近与客户的地理距离;在服务方式上，同业中最早启用“综合柜员制”实现“一站式”服务，最早建立窗口排队监测机制，保证每个柜台排队不超过四人;在产品创新上，最早发明“积数贷款”。两家银行都设立全行统一限时服务，将柜面业务办理时间精确至秒。将分行行长、总行行长贷款审批时间限定在半天内，使所有贷款达到“新客户最多3天办完（现在大都已缩短到一天，线上线下配合放贷，从开卡到录入资料再到审批完毕全程只需1小时45分）、老客户三个小时”的极速效率。客户经理人手一台ipad上门调查，实时为客户办理放款业务，平时有APP线上24小时对话互动服务窗口，让客户一次也不用跑银行。

    （五）有章必循、违章必究，把人的管控做到了极致

    台州银行与泰隆银行的制度执行得非常好。制度不在多，而在实用。制度规定得非常具体，违反哪一条都有对照标准和处罚依据。下至员工上至总行行长，制度面前人人平等，不徇私情。并且职责明确，责任到人，处罚到位。出了逾期，客户经理和主管或支行行长是该笔贷款的第一责任人，不管金额大小，不管是否在权限内，并且终身追究，只要没有收回，总行会不断发公函至新单位通报你不尽职行为并请求协助催收。客户经理靠业绩拿奖，底薪极少，总行直接计价FTP考核到人，干得好的客户经理每月业绩奖金三四万，当月要扣除逾期罚款才是你这个月的实际收入。若出一二百万逾期，当月奖金会全部泡汤。贷款审查员、业务团队长及支行行长需负连带处罚责任，当月也扣光全部业绩奖金（少则几千，多则三到四万，年扣罚比例经测算一般在贷款逾期额的10%左右）。所有关联人员扣满九个月，当月收回的，可停止扣罚，年前收回的，返回一半，跨年没收回的分文不返。平时除了客户经理自我控险和审查员严防死守外，支行团队长和行长也严阵以待，把客户和客户经理都管得很严。貸款权限大都放到支行，将风险前置。权限大小因人而赋，行长到哪，权限就到哪，支行不搞 “一刀切”，每年根据风险实绩再调整或收回权限。两行都深知：风险防范第一道防线非常重要，所谓“七分选，三分管”，说得就是这个道理，即使那三分管也主要靠支行，因为一线最了解情况，外因只是变化的条件。分行以上审批的贷款，都是关联或系统贷款或500万以上或1200万元以上，这些贷款如若逾期，分行、总行评审员甚至部门老总以及行领导都会受到处罚（在分行、总行权限内的小微贷款，评审经理每笔也去现场调查）。但不良也不是绝对零容忍，对尽职调查到位的可以有一定笔数免责，实行人性化管理。但对三级、四级违规如操作风险与道德风险则采取零容忍态度，决不姑息。员工触犯四级违规（如收受好处造成不良），无论金额大小、无论职位高低，一律开除，重则法办。他们对风险管控的着重点放在了对人的管控，将人的控制做到了极致。在这两家银行上班，员工违约成本非常高，轻则收入无靠，重则身败名裂，因此很少有人敢“以身试法”。

    管理的一半是检查，两家银行特别是分行和总行风险管理部门及审计部门，每季都会对全行的制度和流程进行持续检查，并分析汇报高层，绝不走过场。审计人员直属老板管理，审计技术及力量极其强大（对员工及配偶三代直系亲属、人员情况和资金往来了如指掌，个人交易与贷户资金流向异常行为实时监控，并随时去贷户那里实地调查员工尽职和赎职行为及徇私舞弊行为），业务能力更胜一筹，大数据进行实时查岗与监控，使员工对制度有敬畏之心。行内还建立一键呼叫（直通老板）和董事长信箱制度，支行员工可随时反映、检举和建议与制度相悖的问题，起到震慑作用，做到有令则行，有禁则止。

    （六）风险识别实用有效，小贷技术屡试屡成

    两家银行客户经理都能有效识别小微贷款的“三查”风险，资深客户经理的行业知识甚至普遍高于小微企业主。这些信贷技术起源于台州，它借鉴德国小贷技术世界银行成功做法（德国人有严谨、认真、细致特点），结合中国特色，通过本土化改良，最后形成一套洋为中用、兼具特色的风险识别理论系统。台州银行把它总结为“三看三不看”（指不看报表、看原始;不看抵押、看技能;不看公司治理、看家庭治理）”及“下户调查、眼见为实、交叉检验、自编报表”十六字方针。泰隆银行把它总结为：“三品三表”（即人品、产品、押品、水表、电表、海关报表。这里的押品指的不是抵押品，而是指生息资产如用于经营的机器设备、存货，说明只要持续经营就能产生现金流）、“二有一无”、“劣户排汰法”。两种技术互为所用、相得溢彰。使小微贷款既能贷也敢放。两家银行贷款不喜欢抵押，崇尚保证，非常自信。法宝就是这些独特的风险识别方法，它彻底解决了小微企业的信息不对称问题。

    四、借鉴与启发：小微金融大有可为

    台州银行与泰隆银行三十年的实践证明：小微金融风险并不大，小微企业贷款只要有合适的管理体系和商业模式，风险完全可控，小微金融“应该做、值得做、能够做、可做好”。两行标准化信贷管理体系得到了有效检验，具有可复制性和强大的生命力。

    以台州银行主发起在北京、深圳、重庆、江西等地设立的7家村镇银行为例，他们从开业之初就移植和继承了主发起行台州银行的商业模式和运营体系。截至2018年8月，7家村镇银行资产总计420亿元，存款总计330亿元，各项贷款余额320亿元，贷款户数超10万，户均贷款33.6万元，不良贷款率为0.73%，7家村镇银行在全国村镇银行序列中都处于领先地位，并都被评为当地标杆银行。如赣州银座村镇银行，2017年账面净利润达到6.8亿元，不良率仅为0.6%，与总行持平。

    泰隆银行主发起的庆元村镇银行，开办几年其市场占有率就达到10%，名列当地第一，所有指标也优于总行平均水平。

    其他国有行、股份行也可借鉴这一成功经验，但必须进行金融供给侧改革，改革方向是实行股权激励和员工持股计划。要进一步把好进“人”关，改变以往招人过分强调文凭、学历、资历，而忽略人品、责任心的偏坡做法。改变业务资格考试偏重理论、产品、知识点的应试教育为实用教育;改变操作没有规范性，制度没有执行力，处罚形同虚设或以轻微经济处罚一罚了之;改变过去“人管人”的人治方法，实行“靠制度管人”的法治方法，进一步加大处罚力度，督促制度流程全面落地。大行普惠金融事业部及股份行小微专营支行可以借鉴这两行的小微信贷做法，尝试其管理办法，复制人员招聘、培训、考核、管理办法。所有城商行、农商行、小贷公司、担保公司、集团金服，凡做小微信贷的，全可仿效这两行的成功做法。尤其要学习这两个行的小贷技术及风险识别方法，不要只局限于做抵押业务，谈保证信用类贷款则色变，只要充分解决小微企业的信息不对称问题，小微风险完全可控。小微企业资金需求非常旺盛，融资额虽然小，但是面广，市场十分巨大，小微金融大有可为！

    [参考文献]

    [1]孟珂.小微企业贡献GDP逾六成[N].证券日报，2018-06-22（2）.

    [2]林丽鹂.市场主体平均日增超4万家[N].搜狐新华社新闻，2017-09-03（1）

    [3]孟珂.小微企业贡献了80%的就业[N].证券日报，2018-06-22（2）.

    [4]宓迪.央行全面深化民营企业小微企业金融服务[N].搜狐网新京报新闻，2019-03-01（1）.

    [5]佚名.小微企业贷款占比不到20%银行真愿意给小微贷款吗[N].券商中国，2018-09-08（1）.

    [6]罗知之.2月末对实体经济发放人民币贷款余额139.02万亿[N].人民网，2019-03-10（1）.

    [7]吴梦姗.催收已成小贷“主业”全国三分之一小贷公司处于停业半停业状态[N].南都经济，2017-02-22（1）.

    [8]姜樊.小额贷款公司风险正在出清[N].东南网财联社，2019-01-29（1）

    [9]陈月石.网商银行行长：线下业务不考虑利润[N].搜狐网澎湃新闻2017-12-15（1）.

    [10]佚名.互联网小贷“行路难”？百度退出百度小贷股东[N].网贷头条天眼查，2019-02-26（1）.

    （责任编辑：郭丽春 董博雯）