商业银行金融衍生品信用风险管理分析
罗贤德
【摘 要】 随着技术的不断进步,投资与融资方式不断出现了革新,商业银行的传统经营方式也面临新的挑战。但是新型融资方式的门槛低,造成了参与者众多的同时投资规模往往较小。金融投资市场的规模与组织结构也随之发生了改变,如何应对新型金融产品的不稳定性,有效规制新型金融市场的秩序,促进金融市场的健康发展。是新时代银行需要面对的问题,本文即针对这一问题提出方案。
【关键词】 新型投资;金融衍生品;市场规制
一、金融衍生品的相关概念
金融衍生品,也就是指在金融活动中衍生出来的附属性的金融产品,是金融市場不断发展进步中新出现的一种产品形式,是对传统金融产品的一种有益的补充。同时在金融学术研究中金融衍生品也是能够有效帮助研究机构更加完善了解金融市场现状的一个重要组成部分。在当下金融市场平民化、规范化的今天,衍生品已经逐渐褪去了衍生的外衣,越来越成为金融市场前进的一只生力军,对于金融市场起着举足轻重的作用。所以为了实现金融市场的整体平稳运行,对于金融衍生品的研究就是十分有必要的。
二、商业银行金融衍生品信用风险的种类分析
(一)不稳定性。金融衍生品的工作人员的流动性较强,所以对于单项具体业务往往无法实现始终由一个固定的人来负责。所以具体的操作的时间与空间也是处于不确定的状态,出售的价格、交易方式也并没有一个统一的标准,所以使得衍生品的交易面临着较大的风险。这种风险的存在对银行的金融资金安全起到了很大的威胁作用,所以使得银行不能够将过多的资金投入进该行业之中,这严重制约了行业的进一步的扩大以及产业升级。一旦出现了信用体系的瓦解,从法律层面上将是无法逆转的。但是衍生品迎合了金融市场的需要,其风险的存在也是资本本身的逐利性决定的,需要完善的规定加以规制。
(二)法律风险。在每次资金的流动以及非法操作的过程中,商业银行都面临着一定的法律风险,这种风险使银行可能支付大量的法律成本。这会给银行带来不必要的损失。衍生品的法律风险大部分的时候是由于法律所规范的与交易的实际并不一致所造成的。对银行的实际操作过程有着巨大的限制性。法律法规的不完善导致了这种情况的出现,这需要完善法律规定,更加符合在市场运行的过程中的实际情况,起到保护、规制市场运营的作用。
(三)程序风险。商业银行中的金融衍生品的交易是需要实际工作人员进行操作的,在这一过程中无论是操作系统的错误还是操作人员的实际错误,都可能导致这一失误,这可能导致交易过程中的损失。这方面的失误往往可以通过科学的计算以及统计错误的分布规律来进行规避。这需要大量的试错成本,同时要进行精准的计算。这种风险造成的损失难以进行准确地预计,需要对具体问题进行具体分析。
三、商业银行金融衍生品风险管理存在的问题
(一)法律规范存在漏洞。金融衍生品的体量小、主题繁杂,在金融市场中的地位偏低,所以法律的规定并不够完善,随着近年来移动设备的普及降低了公民的参与成本,才使得这一市场出现了增长。尽管法律规定进行了一定的完善,不过大多是没有实际执法设备保证的空白法律。制定法律的过程中的规定相对宽松,无法针对性地适应复杂的金融衍生品市场。在出现法律问题时,需要根据以往的规定来解决纠纷,一旦法律有大的缺漏,就无法起到维护金融市场的平稳运行的作用。
(二)信息滞后引发管理风险。金融市场是一个借用信息来推动运转的市场,金融公司通过信息的沟通来实现对整个金融市场的运转的维护,这个联系时市场稳定的重要保障。金融衍生品的建设时新技术利用到金融市场中出现的一种新型产物,充分利用可以最大化市场的运行效率。但是我国的商业银行在造作衍生品的过程中没有严格遵守信息的法律规定,使得信息的披露十分滞后。或者进行错误的信息发布,这就容易导致信息发布的可信度降低,消磨投资者的投资热情,不仅如此,还会使风险扩大化,增加投资者的恐慌情绪,造成最终的行业发展不稳定,不利于金融市场的健康发展。
(三)信用机制不完善。信用建设机制在我国的建设主要是套用国外的现有资源。这样能够充分利用国外的先进经验,不过无法充分考虑到我国金融市场的独特性与特殊性。容易导致在信用建设过程中的考虑无法周全。对于交易过程中的风险大小无法正确预估。降低了参与者的信用水平。影响了行业的平稳发展。在实际操作监测信用水平的过程中我国的衍生品行业也存在有许多具体的问题。无法由国外的经验完全解决,就出现了信用体系机制建设不完善的问题。
四、完善金融衍生品的风险管理的措施
(一)健全金融法律机制。法律法规是任何一个市场的运转平稳的基石,金融市场也不例外。面对这金融市场的规模不断扩大,种类的不断增加。法律也需要对更加具体的、实际的问题做出针对性的补充内容。在具体过程中,可以充分借鉴国外相关金融市场的立法经验,在金融衍生品的交易、发布、推广、纠纷解决的等方面完善自身的规定。建立健全的法律不仅可以规避损失,更是对金融市场环境以及金融市场信心的一个强有力的扶持。从法律的角度进行金融市场的监督与管理,不断认识和解决金融市场出现的新问题。不仅有利于促进金融市场的不断发展,也能够推动传统的商业银行的良性运营。
(二)加大监管力度。在金融衍生品的市场中的经营者主力无疑是我国的商业银行,但是由于固有的管理体制无法适应越来越高的市场需求,所以就必须要针对现在我国的金融衍生品市场出现的种种问题,完善对银行的监督机制,对金融产品的开发、运营以及种种其它服务的程序与实质内容进行有效的规定,保证控制银行的金融衍生品市场的平稳运行,不仅如此,实施对消费衍生品的检测和统计,一方面完善市场的变化信息,另一方面推动商业银行跟进改善自身的服务。除此之外,银行方面也要给监管的部门给予充分的配合,通过对自身的市场信息的交流与分享、推行新规定等手段帮助监管部门进行统一化的规制。为国家层面的监督管理提供便利。商业银行的监督管理实际上就是对商业银行的不同业务进行监督和管理,对银行的每一个行动痕迹进行留存与监督,一方面规制银行与相对人的行为和保证交易的平稳运行,另一方面维持银行的金融秩序能够保持平衡。
(三)培训风险管理人员。作为商业银行的金融衍生品业务的直接交易人与提供者,银行的工作人员必须时刻保持对产品面临风险的警惕性,同时保证对以往的风险损失进行统计与分析,把过去的经验利用到未来的风险管控的过程中,并对未来可能出现的风险进行一定的预测,帮助银行规避风险,避免不必要的损失。这不仅是银行工作人员的职责,银行的管理人也需要有意识地培养和引入风险预测人员,让他们加入到金融衍生品的市场中来,在实践中不断扩大风险管理的人才队伍,同时保证提供必要的工资待遇,吸引人才的加盟。
(四)分立专门的风险控制机构。仅引入风险管理的人才对于完全规避银行面对的风险是远远不足的,不仅是需要人才的数量保证,更需要将风险控制的机构分离出来,实现风险控制检测能力的集中,实现对更大风险的提前预知,增强风险控制机构的话语权,保证衍生品金融市场的运行保证一定的稳定性,对于大型金融风险及时通报,使银行能够避免损失。
(五)完善内部的审计能力。由于内部审计能够接触到银行交易过程中的第一手数据,所以监督管理的能力应该最强,并理应能够得到最为重要的地位,在产品上市前对产品进行合规定性审查与程序性审查,在市场交易的过程中对交易过程进行监督,并对风险的到来进行预计,此外,对监督管理机制存在的问题及时提出,并保证银行的盈利最大化的同时保证损失讲到最小。
(六)信息发布规模化。由于市场处于初步阶段,信息的披露过程相对比较混乱,很多信息无法有效地发布到每一个投资人手中,所以对某些风险的存在很多人并不知情。建立一个统一的信息发布机制就能够从根本上解决这一问题,一方面实现信息的统一发布,避免小道消息的灰色收益,另一方面实现对每一个市场参与者的信息的公平披露,保证每个人平等规避风险。衍生品在市场中的地位已经逐渐提升,对于市场的影响也逐渐增加,能够维持市场的平稳运转也是十分重要的,可以选择通过对信息的收集与统一发布来使得投资多元化增加,实现对风险的有效管理。
五、结语
金融衍生品是商业银行在运行过程中为了实现主要金融产品起到正常作用的一个有效的补充,为了能够实现金融市场的平稳运行需要对金融的衍生品进行统一化的监督管理,在完善相关法律规定和监督机构同时,加强自身的信息发布,让参与人充分实现知情权,避免由信用不足而造成的不必要的市场波动与市场损失。金融衍生品的主要参与人是银行机构,能够充分保证银行起到对市场的监督与引导作用,就能够保证市场在运行过程中的风险损失能够降低到最低,不仅如此,将每一個必要的信息进行发布,加强参与人的市场信心,从两方面加强市场的积极预期。唯有如此,才能够起到金融衍生品市场对总体金融市场的促进作用,最终实现金融发展带动经济发展,促进我国经济建设的进程.
结 语
商业银行在实现自身发展的同时会应用到一些衍生品,假如不能对这些衍生品进行信用管理,就会导致信用风险的发生,给商业银行带来不利的发展,因此,需要对商业银行金融衍生品发展中存在的问题和不足进行分析,并予以统一解决。
【参考文献】
[1] 易小卜.我国商业银行金融衍生品信用风险管理探讨[J].现代营销(下旬刊),2016(2):32-33.
[2] 王静雅.论我国商业银行信用风险管理中存在的一些问题[J].现代商业,2007(29):18-18.