我国资产评估行业质量问题的动因研究

    摘 要：随着资产评估业务需求逐渐增多，资产评估行业的问题也增多，而资产评估的客户对其规范的要求也比较迫切。本文通过对资产评估行业的供求关系的分析，得出因信息不对称出现的“逆向选择”问题，并提出了解决资产评估业务问题的对策及建议。

    关键词：资产评估；质量；供求关系

    一、当前资产评估行业的质量问题

    在经济快速发展的过程中，市场中各方对于资产评估的需求也愈多，资产评估业务也从国有经济到各种类型的经济实体、单位、组织及个人的资产领域；而资产评估的背景也变得愈加丰富，如资产产权变动、交易、抵押、担保等资产业务发生时。也正因为资产评估行业的利益重大性，决定了其对于公平性原则的坚持，而这也从另一方面体现了资产评估质量的重要意义，这也是资产行业赖以生存的立足点和底线。随着行业中违规操作和经济诉讼案件的多样频发，人们也对资产评估行业的健康有序发展有了更高的要求和重视。

    由近年来出现的资产评估案件，如ST冰熊、PT南洋等，可以发现，案件中的资产评估方的评估方法以及评估程序都有着一定的偏离公平性嫌疑，这些案件的经验教训是巨大的，后果严重，损失巨大，同时也在一个侧面反映了资产评估行业的不够规范，存在大量问题。在2004年由财政部和中国资产评估协会组织和实施的统计数据表明，存在三方面的问题：32%的机构评估工作底稿不完备，27%的机构评估报告内容不完整，其余有问题的机构属于现场核查程序不规范。

    二、资产评估中供应和需求关系的评估质量动因研究

    在资产评估交易进行过程中，资产评估的供方是评估机构，资产评估的需方则是被评估资产的相关方，通过提供被评估资产的信息，使得评估机构得以进行专业判断，进而在评估报告形成后，支付一定的费用来获得评估报告。在评估的整个过程中，资产评估报告的供求双方对于资产评估信息的掌握是很不对称的，这样引发的逆向选择问题，会在一定程度上降低资产评估质量，而从市场供求以及信息不对称两方面的研究也会有利于分析资产评估质量不高的原因。

    1.理论基础

    供给和需求是市场的两个基本要素，两者能够在一定程度上互相影响；而且随着需求的多样，也会一定程度刺激供给的发展变化。市场进行的交易中，分信息对称和不对称；不对称是指交易双方的信息一方相对于另一方更为完整准确，从而一方比另一方更为有利。在交易进行过程中，供需双方中有信息优势的一方为了利益的最大化可能会隐瞒甚至扭曲一定的虚假信息，进而可能影响交易的质量。

    逆向选择则是由生物学上的自然选择衍生出来的，自然选择也就是在自然界中“强者生存，弱者淘汰”的进化过程，在经济学中，由于信息的不对称，在交易双方的契约形成以前，委托人无法知晓代理人的选择恰当与否，而代理人也不知晓委托人的协议是否恰当；也即常常会出现，双方没有选择对己方有利的对象或者方法，也即此时的市场是失灵的，而建立有序公正的制度是十分必要的，这种现象在资产评估行业是同样比较常见的。

    2.资产评估中的供给分析

    资产评估行业中的供给方是可以提供评估服务的评估机构，机构成员在一定的方法指导下，在客户提供的资料基础上，最后产生一个资产评估报告。但在评估机构的规模、管理水平等因机构不同而有差别时，资产评估质量也是有一定差距的。通常规模较大的评估机构管理相对完善，对评估报告质量的把握相对比较标准，评估人员评估水平相对要高。这也不是绝对的，只要小型的机构如果注重加强内部管理与质量控制，也能够得出质量较为理想的评估报告。

    3.资产评估中的需求分析

    对于常规商品，通常市场需求会一定程度的左右产品或者服务的质量高低，而市场竞争的结果也多是物美价廉者更易生存。这样使得市场向着较好方向发展，使得竞争主体追求产品的质量至上。而资产评估信息的需求者已经非常的多样，从政府机关，国有资产控制主体，到资产出售方、购买方，以及其他设计依法转让或者诉讼所涉及的财产单位等，本文中皆称为客户，以评估项目的委托方为代表。

    由于客户的不同，需求也分外力约束性的需求，另一种是自发性需求。前者如国有资产需要产权变更或其他活动需要资产评估，各种法律或者行政条例要求必须要有资产评估；而自发性需求则是为了准备了解被评估资产的准确价值，是客户自愿的需求。前者可能更关注资产评估的成本及评估周期；而自发性需求则是更注重评估的结果，评估报告的质量。委托方有时会需要更符合自身利益的评估报告，而不在于评估报告的质量高低；这也一定程度上说明了外力约束性需求一般不能产生高质量的资产评估服务，反而会一定程度导致评估的价格战，如此过度激烈的竞争并不能为评估机构带来超额效益，反可能将高质量的评估机构排挤出市场，最终导致了市场的效率低下。

    4.逆向选择理论在资产评估质量供求研究中的运用

    资产评估交易中的委托方，通过向评估机构提供被评估资产的相关信息，通过一定的物质成本来获得资产评估报告，而资产评估产品的供给方则是资产评估机构，是资产评估机构及相关人员对被评估资产有关信息的搜集分析，并最终得到一份较为专业的资产评估报告，以供资产评估客户使用。在整个交易过程中，委托方并没有掌握资产评估报告的形成过程，也就是说不能直接观察到，过程是否合理，甚至资产评估机构是否出具了虚假资产评估报告，这在一定程度上导致了“逆向选择”现象。

    在资产评估市场中，“逆向选择”是指代理人利用掌握的信息更为全面，制定对己方更为有利的合同，而委托人则相应的处于劣势。由于委托人只能依据自身的经验而大致了解评估行业的水平，并推断出行业的平均水平。并在这样的心理预期下，会有一个能够接收的资产评估成本，这样以价格为导向的资产评估，会使得高质量高价格的资产评估机构难以生存，低质量低价格的更易发展；或者原来高水平的评估人员为了在市场更好地发展，简化评估流程，缩小评估成本，使得得出的资产评估报告低于机构的真实评估水平。

    三、提高我国资产评估行业质量的对策及建议

    1.现场核查程序的制度化

    现场核查程序不规范是我国资产评估行业质量问题的一个主要原因，要解决这个问题，首先要建立起严格的资产评估现场核查程序规范制度，而每个资产评估机构都要按其规定的操作规范进行，不允许任何人以任何名义进行现场核查。然后，要加强资产评估行业的监管。监管分为两类，一类是行业监管部门的外部监管，提高评估机构的评估水平，进而提升整个行业的评估水平。

    2.严格检查冒充或借用其他评估机构名义出具报告的行为

    要建立其严格的对该类行为的审查监管制度，行业监管部门要能不定期对机构是否有该类违规行为审查，对于有此类行为的机构或者人员，给予符合情节和程度的惩罚和清理整顿，并要求其尽早改正。对于发现二次违规的，而且不能有效规范的，给予停业、暂停执业甚至吊销执照等的处罚。

    3.完善评估操作的监管流程

    我国资产评估行业质量的主要方法之一就是，形成一套完善的评估操作规范监管制度。一方面，要建立健全各项资产评估操作的具体规章制度，如企业价值、无形资产或者房地产等的评估操作规范监管制度等，有效对各种具体资产的评估操作进行全方位的监管；另一方面，要加强对资产评估项目的评估过程中各个操作流程的监管，从项目的承接、编制、实施以及报告每个阶段都能有相应的操作制度进行监管。

    4.完善资产评估的三级复核流程

    要建立完善的三级复核制度，首先要能完善的复核项目负责人对资产评估人员职责的履行，复核结果表明不能有效或者不能及时履行职责的资产评估人员，要给予一定的惩罚。然后，要能够完善的监管部门负责人有效核查验证评估操作的结果，对于核查验证过程中，若评估操作的书面结果出现问题，要追究相关责任人的责任，并令其立即给予更正。最后，要能够有效的对于评估项目的重点问题的再复核制度，对于发现的问题酌情给予惩罚。

    5.规范并标准化最终的评估报告

    要能建立完善的资产评估报告的内容与形式的标准制度，加强对报告撰写人的培训介于；然后，要建立科学合理的对评估报告的内容是否完整、形式是否规范的惩罚机制，对于符合标准的资产评估报告，要对满足规范的机构或者人员给予一定的奖励，从而形成有效的奖惩机制来达到规范评估报告的效果。

    6.严格把关评估机构的成立

    对评估机构的注册资本或出资额要有充分的要求以及充足的审查；强化对专营评估机构的出资或者合伙人的资格不合格、无固定办公场所等行为给予一定的审查；一定程度上加强对注册资产评估师等评估行业人才的培养，要做好资产评估行业的宣传工作，及时纳入新的人才；另一方面，也要注意对已注册资产评估人才进行继续培养教育；对评估机构名称不够规范或者不合格的给予一定的惩罚，并限其尽快改正，对拒不改正的，酌情加重处罚。

    四、结论

    本文介绍了资产评估行业出现的问题，通过对资产评估行业的供应和需求关系的分析，得出因信息不对称出现的“逆向选择”问题，并提出了解决资产评估业务问题的对策及建议。

    参考文献：

    [1]贾芳芳.我国资产评估质量的经济学透视.河北农业大学硕士学位论文. 2005.

    [2]乐嘉春.资产评估你究竟了解多少？上海证券报. 2005-10-25.

    [4]江映华.资产评估应防高估.证券市场周刊.2000-1-29.

    [5]李映宏.资产评估业亟需规范——我国资产评估行业现状综述.证券时报. 2000-1-29.

    作者简介：曾宜生（1967- ），男，汉族，贵州贵阳市人，贵州财经学院学士，贵州商业高等专科学校，讲师，研究方向：会计及资产评估方向