浅析中国中小旅游企业融资制约因素及对策研究
赵焕焕
作为我国中小企业重要组成部分之一的中小旅游企业，在促进旅游经济发展、推动自主创新、缓解就业压力等方面发挥着不可忽视的作用，但由于中小旅游企业受到自身限制、银行等金融机构、融资制度约束、金融管制加强等原因的影响，导致企业融资困难，制约了自身的发展。本文通过对我国中小旅游企业融资制约因素的分析，希望可以引起地方政府、相关企业及机构的重视，并共同努力改变现状，从根本上改善我国中小旅游企业的融资难题，并最终构建出一套中小旅游企业特色的融资体系，以促进我国中小旅游企业的快速、健康发展。
旅游企业是旅游产业的基本细胞，随着旅游业的快速发展，中小型旅游企业逐渐成为我国旅游业的重要组成部分，其数量占所有旅游企业的百分之九十以上。中小旅游企业对我国经济的贡献率也不断上升，为我国经济的高速发展、提供就业、经济结构调整等作出了重要贡献。然而中小旅游企业得到的资金支持却很微小，融资难已成为中小旅游企业发展的一大问题。这一难题能否尽快得到有效解决，不仅关系到社会资源能否在旅游企业内合理流动，关系到中小旅游企业自身的健康发展，也直接影响到我国整体经济能否实现持续、健康、平稳增长的目标，因此，我们正确全面的认识这种困境，高度重视如何提高中小旅游企业的融资能力，首先中小旅游企业应该练好内功，增强自身实力，其次银行等金融机构和政府部门为中小旅游企业的融资创造良好的金融支持和外部环境，这成为缓解中小旅游企业融资困境的首要任务。
一、影响中小旅游企业融资的因素
（一）中小旅游企业自身制约因素的影响
一是我国中小旅游企业存在着“小、散、弱、差”的经营状况，这就造成各中小旅游企业市场占有率低，以价格为手段的恶性竞争愈烈，旅游企业竞争混乱，从而使旅游企业盈利能力减弱，这也进而制约了我国旅游企业价值的提升。二是大多数中小旅游企业内部组织和管理制度不健全，企业的信用缺乏微观的制度保证。如旅游企业财务透明度较低，财务资料不完整、不真实；大多数旅游企业都没有建立起所有权与经营权相分离的现代企业管理制度，这就大大降低了金融机构对中小旅游企业的信任，从而导致中小旅游企业无法得到充足的贷款。三是旅游企业与制造业、工业企业相比，规模小，投资成本低，在申请贷款的过程中缺少有价值的抵押资产，从而很难通过抵押贷款获得融资。
中国经济在转轨进程中，金融机构制度出现供给的不足。为提高国有经济成分对整个经济的控制力，他们有意识地保持较高的金融抑制；另外，由于我国自身金融体系不够健全、金融企业实力有限、金融监管水平不高，致使金融机构中小旅游企业的融资比较保守，所设立的门槛相对较高。可以看出，制度供给不足是导致中小旅游企业难以从正规金融渠道实现融资的一个关键原因。
（二）银行等金融机构制约因素的影响
我国的金融体系仍然是以银行部门为主，其他非金融机构为辅。这种金融体系仍然不健全、不完善，金融机构实力有限，金融监管水平不高，对包括统一金融市场、资本市场建设、利率市场化、信贷担保体系等改革或建设进程比较迟滞，金融机构改革深化不足，从而无法为广大的中小旅游企业提供有效的融资服务。
由于行业特点，中小旅游企业对资金的需求具有要求快、时间紧的特点。而银行等金融机构为强化信贷风险管理，制定了一系列严格的信贷审批、发放操作规程，从而使信贷程序变得相当复杂繁琐，以至于无法适应中小旅游企业的需求，这就在一定程度上抑制了中小旅游企业的有效贷款条件，使得中小旅游企业的贷款融资无法及时实现。
随着国有银行的改革不断深化，银行开始逐步回归市场，其经营目标也转为追求自身利益最大化。因此，在金融产品设计、担保制度设计、信用评级方式等方面，他们更偏好于发展潜力大，可抵押资产多的大企业，存在“喜大厌小”、“重大轻小”、“嫌贫爱富”的倾向。在这种状况下，即使条件较好，发展潜力较大的中小旅游企业也很难得到银行贷款的
光顾。
（三）政府部门的制约因素
由于政府有扶持国有经济的内生偏好，中小旅游企业从未真正享受到“国民待遇”。虽然国家颁发了一系列关于扶持我国中小企业融资的文件，但由于内容不够全面，在实际操作中也未得到认真贯彻落实。另外，政府在各种融资市场和融资渠道发挥作用的法律法规，提供信贷担保以及信息服务体系、市场维护制度等公共服务方面的供应不足，没有为中小旅游企业创造良好的金融生态环境。
二、我国中小旅游企业破解旅游融资困局的对策
综合上面的分析，要解决旅游企业融资难的问题，需要结合我国旅游业的实际情况，针对中小旅游企业的特点，采取以下措施缓减融资难的局面。
（一）中小旅游企业作为最主要的旅游融资主体，存在着“小、散、弱、差”的状况，这也是造成旅游企业融资难现状的主要原因，因此应该加强中小旅游企业的内部管理能力，练好内功，提升财务实力和信用体系水平。
1.构建以企业文化为核心的旅游企业诚信体系
在旅游企业内部树立起“以诚信为本”的企业文化建设，让旅游企业内部培育出浓厚的诚信氛围，并基于此建立起旅游企业诚信体系。这种文化体系被员工共同认同后就会形成一种巨大的向心力和凝聚力，从而使员工支持企业的发展，积极参与到企业的发展建设当中。没有文化底蕴的旅游企业是不会有核心竞争力的，所以成功的企业无不具有自身独特的企业文化，因此旅游企业要加强自身企业文化建设。同时构建旅游企业诚信体系也有利于提高中小型旅游企业的信用等级，从而为融资创造良好的企业内部条件。
2.建立和完善现代企业制度和财务管理制度，强化现代
管理
现阶段我国旅游市场处于买方市场，行业之间竞争激烈。因此，建立和完善现代企业制度，规范旅游企业的运营方式，提高经营效率，降低经营风险尤为重要。其次，很多中小型旅游企业财务管理制度不健全，财务信息不透明，不对称。这就使银行对中小旅游企业的预期不明，评价不高，信用评级较低，从而限制了中小旅游企业的融资。因此，中小旅游企业要加强其财务管理，首先应该创新财务制度，充分利用技术进行管理，提高中小旅游企业的财务管理水平。其次，应该强化企业财务方面的监督，建立和健全财务内部控制制度，对企业财务管理中的漏洞进行重组，建立多层次的现代化监控防线，最后为应该强化财务人员的素质，财务管理人员不仅要具备良好的专业知识，同时应该定期接受道德和法律的教育培训，并定期对其专业水平和相应法律知识进行考核，防止触犯法律的事情发生，从而为金融机构提供全面、真实、可靠的财务信息。
3.提高企业创新能力，培育中小旅游企业的核心竞争力
在全球化的今天，创新是一个持久的热点话题，创新是旅游企业持续发展的不竭动力。创新能力的提升有利于增强企业的创新能力，扩大企业的影响力，形成企业的特色，因此，认识创新的价值，对于提升企业的核心竞争力是必不可少的，是企业生存和发展的关键。中小旅游企业加强指导思想创新、产品形式创新、技术创新、营销创新、品牌创新等，只有这样才能使中小旅游企业在瞬息万变的竞争环境中实现持久发展。当然，中小旅游企业在加强创新，提升核心竞争力的同时还不能忽视人力资源的开发和利用，因为旅游企业的从业人员和管理人员是增强旅游企业创新能力提升核心竞争力的主力军和原始推动力。因此旅游企业应当加大人力资源的开发力度，充分调动人才创新的积极性，不断强化中小旅游企业的创新能力，提高核心竞争能力。当旅游企业的创新领先于市场其他企业时，企业就会拥有更大的自由发展空间，这也为企业融资创造了良好的条件。
4.优化融资结构，创造性拓宽中小旅游企业融资渠道，建立多元化的融资体系
目前，我国旅游企业的融资对象主要是银行，中小旅游企业的融资对象是相对单一的。旅游企业的这种融资结构在很大程度上容易导致企业融资难这一问题的出现。模式单一，会导致旅游企业自身的融资结构缺乏合理化，甚至导致企业融资能力的降低。因此，应该以市场为主导，拓宽符合中小旅游企业资金需求特点的多元化融资渠道，建立多元化的融资体系。在融资过程中，完善中小旅游企业股权融资机制，发挥资本市场支持中小企业融资发展的积极作用，逐步扩大中小企业债务融资工具发行规模，大力发展融资租赁业务，调动内源融资与外源融资，充分发挥内源融资与外源融资的优势。在融资对象的选择上，要使融资机构多元化，要建立健全中小企业金融服务的多层次金融组织体系，提高大型银行对中小企业的服务意识和能力，积极发挥中小商业银行支持中小企业发展的重要作用，推动服务县域中小企业的新型农村金融机构和小额贷款公司稳步发展，利用不同融资机构的优势作用，体现出多元化企业融资的趋势。
5.建立有效的中小旅游企业融资风险防范机制
中小型旅游企业在融资运作的过程中，由于各种不确定因素的存在可能遭受损失，从而存在融资的风险，因此中小旅游企业在面对融资风险时应该从企业的
规章制度，操作程序，内部管理等各个方面建立起有效的中小旅游企业融资风险防范机制。首先，应该依法经营，合法融资，加强内部管理，建立健全规章制度。其次应该民主审议，分级管理，必须坚持民主、公开的原则，规范操作，并且充分发挥融资业务评审委员会和专家的作用，提高融资质量和专业的融资水平。实行董事会领导下的总经理负责制，总经理在董事会的授权下进行审批操作并且对董事会负责。第三，内部稽核，三权分立。成立相应的稽核部门，定期对项目部、财务部、业务部进行公正的稽核。同时，为了防止在融资业务过程中发生失误，实行审、保、偿分离制度。最后，应该培养和打造一支投资风险管理专业团队，团队成员不仅要具备相当的风险管理经验和专业知识，灵活组合运用各种融资风险的分析与预防措施，帮助企业制定合理地财务决策，还应该加强职业道德培训，树立良好的职业道德观，建立一支高素质的精英团队。从而从根本上提高中小旅游企业的融资风险抵御能力，使融资活动顺利进行。
（二）进一步建立和完善金融机构组织体系
当前，银行把大企业作为其主要放贷的对象，并提供优厚的信贷条件，而对于中小旅游企业往往会采取严格的限制条件。这就使得金融机构在融资的过程中倾向于把大企业作为首选的重要融资对象，而以旅游企业为代表的中小企业融资对象则被边缘化。除此以外，其他金融机构，例如证券公司、担保公司、投资公司等也因为同样的原因对中小旅游企业采取与银行趋同的金融政策，从而导致了中小旅游企业出现融资难的
现状。
因此，在金融业的激烈市场竞争中，银行等金融机构还应转变传统目标顾客观念，建立和完善与中小旅游企业特点相适应的多元化的金融组织体系，把中小企业客户市场做为潜力市场并对其进行开发，扩大其业务量和市场份额；另外，银行等金融机构还应与信誉度高、实力雄厚的担保机构合作。这样不仅有利于降低坏账损失，而且能够降低运营成本等费用；针对中小旅游企业积极发展地方性城市商业银行，开发建设贷款、联保联贷、网络联保贷款等新型贷款产品，为中小旅游企业融资合作模式搭建良好的金融平台，使中小旅游合作融资成为现实，这也是在当前信贷紧缩条件下最为行之有效的解决途径
之一。
（三）地方政府部门加强政策扶持力度，为中小旅游企业创造良好的金融生态环境，保证旅游企业顺利融资
由于在旅游企业融资过程中存在着市场失灵和公共产品问题，这也是企业融资难的实质，因此应该充分发挥政府“看的见的手”的作用，进行宏观调控，为中小旅游企业的顺利融资、创造良好的金融生态环境提供有利的支。首先，政府应该从本国的国情出发，建立健全为旅游企业服务的法律法规和政策体系，以规范中小旅游企业自身的组织和经营行为，界定金融交易各方的责权利关系，明确保障措施，为中小旅游企业平等进入金融市场提供法律保障和政策支持。其次，完善社会信用评价体系，规范社会信用秩序。建立完善社会信用评价体系需要解决信息不对称的问题，健全等级评价标准，建立信用档案库，对中小企业进行信用评级，并且及时公布评级结果，实现信用监督的社会化。规范社会信用秩序，让缺乏诚信的企业受到严厉的惩罚，让诚信的企业得到更多的优惠，从而营造良好的社会信用环境。第三，构建交流平台，促进银企合作。地方政府应该充分发挥其主导作用，建立完善政府、银行、企业之间的协调沟通机制，积极推进银行和企业建立互利共赢的关系。最后，建立健全担保体系，为中小旅游企业营造一个良好的信用氛围。地方政府要在健全担保体系过程中充分发挥其主导、杠杆和放大作用，吸收社会资本参与，逐步形成政府主导、社会参与、多方募集、滚动发展的良性格局。
（四）有效利用民间资本和积极引入风险投资
在旅游产业中引入风险投资是一项有创造性的投融资工作。旅游业风险投资是将资金投入高风险的旅游经济发展的活动中，并期望获得高额收益的投资行为。目前我国的民间资本并不稀缺，巨大的民间资本要求寻找新的保值增值渠道，因此根据市场经济运作，将中小旅游企业所有权与经营权分离，通过政府牵头，引进投资公司并鼓励民间资本开发旅游业，如兴建旅游饭店和开发旅游项目等。民营企业投资旅游业，可以为旅游业的发展带来新的能量，注入新的活力，取得巨大的经济效益。但在引入民营资本进入旅游业时，应避免投资的盲目性和项目低水平建设。因此要树立正确的投资观念，培养风险投资意识，积极有效的利用民间资本，引入风险投资。
三、结语
综上所述，造成我国中小旅游企业融资困境除了中小旅游企业自身的制约因素外，地方政府、银行等金融机构的运作不足也是制约旅游企业融资难的瓶颈问题。如企业自身加强管理能力、金融机构加快融资体系的改革，政府对外部融资环境进行优化等，才能从根本上改善我国中小旅游企业的融资状况，并最终构建出一套中小旅游企业特色的融资体系，以促进我国中小旅游企业的快速、健康发展。
