医药企业IPO上市财务管理与内控研究
凌忠
摘 要：医药企业大多都存在财务的不规范问题，由于企业自身的性质，使得许多的管理规章、制度还不完善。IPO上市是医药企业发展的必由之路，但是对于IPO上市中存在的财务管理和内控问题，如果不得到很好的解决，就会影响医药企业的发展，损害企业的利益。本文主要分析了医药企业IPO上市财务管理与内控中存在的问题，并提出了相应的解决对策。
关键词：医药企业；IPO上市；财务管理；内控
随着社会的发展，企业上市已经成为社会的发展潮流，尽管医药企业的上市具有很大的难度，但是医药企业的IPO上市依然有很大的前景。目前对医药行业的IPO要求程序多，需要符合净资产收益率和主营收入，具有一定的资产规模，这就对医药企业的财务管理与内控提出了更加严格的要求。
一、IPO的概念
首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）：指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。IPO新股定价过程分为两部分，首先是通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，其次是通过选择合适的发行方式来体现市场的供求，并最终确定价格。是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。首次公开募股指一家企业第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。医药企业IPO上市可以尽快的募集资金，促进医药企业自身的流通，树立企业的良好名声，给股市注入了新鲜血液，给股民好的投资回报。
二、医药企业财务会计管理的现状
（一）财务会计制度不完善。上市公司需要有健全有效的财务会计制度做保障，这也是企业自身发展的要求和必然趋势。医药企业在进行财务的管理和控制时，要根据国家颁布的《企业会计准则》并且结合自身的实际情况来制定企业的财务会计制度。但是，在现实社会中，许多的医药企业财务制度不健全，往往是走一步算一步，没有科学的框架管理体系，这为医药企业的IPO上市造成了许多的麻烦。
（二）风险意识有待加强。医药是人民日常生活的必需品，这促使我国的医药企业越来越多，许多的医药企业是民营企业、私人企业，自身的管理制度不健全，财务管理更是不规范，对于自身的风险也毫无防范意识。例如医药企业可能面临的收账风险、市场风险、诉讼风险和资金风险等等。
（三）资金管理有待加强。医药企业的资金管理力度相对于其他行业来说比较薄弱，缺乏系统的资金管理规划，资金没有得到合理的利用和管理，要么出现资金的闲置利用率低；要么利用过度造成资金周转困难。医药企业的资金如果不能得到很好的管理利用就会对日常的加工、采购造成威胁，严重的影响了企业的信誉和经济效益。
（四）成本控制的方法落后。医药行业的成本控制能力低，企业往往采用以往的总成本核算法、存货方法来计算，而不是采用先进的作业成本核算、服务成本核算等方法，这已经不能满足医药企业上市的需求。
三、医药企业IPO上市财务管理与内控中存在的问题
（一）财务管理观念落后。我国的许多医药企业有一部分是从原来的国有企业转变的过来的，有一部分是新成立的私人企业。但是这些企业都是沿用了原有的计划经济体制的运营管理模式，把财务管理的只能与会计等同，没有自己企业的完整的财务制度控制管理体系，只注重财务的资产记录和反应企业业务情况的能力，忽视了财务自身的资产数据分析、财务的预警能力。
（二）企业经营活动的财务不规范。（1）企业原始的出资不规范。现在的许多医药企业为了扩大自己的知名度，提升企业的实力都会进行一些虚假的出资或者请人代出资，从而出现原始出资不规范的问题，此外，政府对于这些医药企业的验收资本手续不完善，缺乏系统的管理。（2）企业的经营业务不规范。一些医药企业选择走第三终端的销售模式，直接把产品面向诊所、药店进行销售，这些诊所、药店许多不要求开发票，尤其是一些诊所，对于发票的要求不高，这为医药企业的逃税提供了便利条件。我国大部分的医药企业都具有逃税现象，经营不规范，员工的社会保障也没有得到落实。（3）企业的投资活动不规范。医药企业的利润空间大，经济效益高，对于那些获利的企业会扩大生产规模，新建厂房，这是企业的投资活动之一。但在这个过程中许多的医药企业不按照相关的规定进行，购买相关的设施设备都没有合法票据。（4）企业的产权不规范。许多私营的医药企业通过租赁厂区、办公单位来开展自己的生产经营活动，并且生产的医药产品没有自己的品牌、专利，适用范围过于扩大。企业自身的设备、厂区、知识产权都没有保障，实行违规经营。
（三）企业的内部控制不规范。现今的医药企业，很多属于私营企业、家族企业，没有按照国家的法律法规来制定企业内部的管理控制体系和流程，机构设置不完善，往往会出现部门的职责划分不明确，一个部门兼任多个部门的智能，一个人身兼多重职务，管理混乱，加之私人企业、家族企业中的裙带关系，许多部门的领导缺乏专业的管理知识，企业内部的关系复杂，加大了企业的管理、控制难度，导致内部的控制松散，许多的职位、部门形同虚设。
（四）对于子公司的控制不到位。子公司是医药企业的重要组成部分，医药公司的发展离不开子公司的支撑，但是，目前许多的医药公司对于子公司的控制管理不到位。大部分的原因在于，子公司离总公司较远，一般会设在省外，这就加大了管理的难度，加之，医药是生活必需品，生产、流通的速度快，过程管理难度大。这些情况导致了许多医药企业对已子公司的业务经营不清楚，相关的人事调动和投资决策也没有及时的进行关注，只有在子公司遭遇财务状况时才会发现其中的问题。针对这些问题，医药公司要对子公司的财务实行统一的管理，加强对子公司的管理和控制，防止子公司出现违法乱纪的行为。
（五）缺少对关联交易的内部控制。 医药企业设立子公司
是普遍存在的现象，而这些子公司和总公司之间的业务也是医药企业经营活动的重要组成部分，对于这些子公司和总公司的相关交易也要进行相应的控制管理，要严格的遵守国家相关的政策、法规来执行，要有严格的交易程序，进行相关的披露，防止企业内部的高层管理人员利用关联交易来控制公司的利润和盈利率。
（六）缺少重大采购项目的内部控制。医药企业的经常会出现重大的采购项目，例如设备采购、原料采购、包装的采购等等，这些项目往往需要大笔的资金流动。对于这些大型的采购项目应该设立专门的执行制度，在项目实施前要对此次的采购数量、项目金额、项目风险、付款方式、利息等进行全面的规划，做出合理的预算。此外，还需要在公司内部组织董事会、财务部、采购部等相关的部门人员进行集中的讨论研究，慎重的做出采购决定，防止出现不可估量的损失。
四、医药企业IPO上市财务管理与内控的解决措施
（一）更新财务管理观念。领导是企业的企业管理的执行人、带头人，企业观念的更新也就是领导观念的更新，需要领导的重视和支持才能得到很好的执行。在更新企业的财务管理观念时，首先，需要领导自身观念的更新和自身素质的提高；其次，要提高财务从业人员的素质，对于企业原有的财务人员进行财务管理知识的培训学习，使他们能够尽快的理解企业IPO上市财务管理的观念，掌握新的财务管理手段和方法，同时要引进专业的财务管理高端人才，提高财务部门的整体素质。
（二）完善财务管理制度。医药企业应该根据企业IPO上市财务管理的相关理论和企业自身的实际情况来完善企业内部的财务管理制度，加强对财务系统的控制和监督，建立一个独立的财务核算体系。把与财务相关的管理内容，比如成本控制、投资管理、战略分析、融资分析等内容逐渐的融入到企业的财务管理内容之中，丰富完善企业的财务管理体系。
（三）完善企业内控体系。医药企业在现代的社会发展环境中要尽快的完善内部的控制体系建设，来满足企业IPO上市的相关要求，按照《上市公司内部控制指引》去设置公司的内部控制机构，依据现行的企业制度来设置董事会、监事会、理事会等等相关的控制机构，并且制定出相应的《董事会会议议事规则》、《审计委员会工作准则》和《监事会议事规则》等内部规章制度。设立专门的内控部门和审计部门，定期对公司的资产、负债等情况进行审计，做出相应的审计报告，然后上报董事会进行研讨，做出改进的决议。上市医药公司要派专门的董事会、监事会的人员对子公司的高层领导进行考核、督察，对于子公司的日常经营和重大项目进行监督管理。医药企业要结合自身的实际情况，对自身的制度建设、制度执行、风险控制和管理方面加强内部控制建设，促使企业成为一个有机统一的受控整体。
（四）加强风险意识和资金的管理意识。对于医药企业来说，加强自身的风险意识和资金管理意识有利于企业IPO上市。对于那些重大的投资项目需要在之前进行详细的风险评估分析，董事会、监事会、理事会等部门要认真的进行审核、讨论；对于一些应收的账款、应付的账款要进行定期的核查，对于那些死账、坏账要进行及时的处理，保障股民的合法权益。医药企业上市后更有利于进行资金的募集，资金急速增大，对于自己的资金要有严格的管理和掌控，制定科学合理的预算体系，对于一些重大的资金项目，要通过会议讨论来进行决策，尽可能的提高资金的利用率。
医药企业IPO上市中存在许多的财务问题，企业应该正视这些问题，采取积极有效的方法解决这些问题，规范自己的经营体系，实现自身利益的最大化，做好自身的资金管理。医药企业只有及时的解决IPO上市中的财务问题和内控问题，才能在激烈的市场竞争中占据一席之地、才能更好的做大做强、才能保障股民的合法权益，给股民创造更大的利益。
参考文献：
[1] 陈筱轩.我国IPO公司盈余管理及经济后果研究[D].安徽财经大学，2014.
[2] 严洪.上市公司整体上市与分拆上市财务战略研究[D].西南财经大学，2011.
[3] 陈永红.浅谈医药企业财务会计管理与内控制度[J].企业研究，2012，10：106-107.
摘 要：医药企业大多都存在财务的不规范问题，由于企业自身的性质，使得许多的管理规章、制度还不完善。IPO上市是医药企业发展的必由之路，但是对于IPO上市中存在的财务管理和内控问题，如果不得到很好的解决，就会影响医药企业的发展，损害企业的利益。本文主要分析了医药企业IPO上市财务管理与内控中存在的问题，并提出了相应的解决对策。
关键词：医药企业；IPO上市；财务管理；内控
随着社会的发展，企业上市已经成为社会的发展潮流，尽管医药企业的上市具有很大的难度，但是医药企业的IPO上市依然有很大的前景。目前对医药行业的IPO要求程序多，需要符合净资产收益率和主营收入，具有一定的资产规模，这就对医药企业的财务管理与内控提出了更加严格的要求。
一、IPO的概念
首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）：指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。IPO新股定价过程分为两部分，首先是通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，其次是通过选择合适的发行方式来体现市场的供求，并最终确定价格。是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。首次公开募股指一家企业第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。医药企业IPO上市可以尽快的募集资金，促进医药企业自身的流通，树立企业的良好名声，给股市注入了新鲜血液，给股民好的投资回报。
二、医药企业财务会计管理的现状
（一）财务会计制度不完善。上市公司需要有健全有效的财务会计制度做保障，这也是企业自身发展的要求和必然趋势。医药企业在进行财务的管理和控制时，要根据国家颁布的《企业会计准则》并且结合自身的实际情况来制定企业的财务会计制度。但是，在现实社会中，许多的医药企业财务制度不健全，往往是走一步算一步，没有科学的框架管理体系，这为医药企业的IPO上市造成了许多的麻烦。
（二）风险意识有待加强。医药是人民日常生活的必需品，这促使我国的医药企业越来越多，许多的医药企业是民营企业、私人企业，自身的管理制度不健全，财务管理更是不规范，对于自身的风险也毫无防范意识。例如医药企业可能面临的收账风险、市场风险、诉讼风险和资金风险等等。
（三）资金管理有待加强。医药企业的资金管理力度相对于其他行业来说比较薄弱，缺乏系统的资金管理规划，资金没有得到合理的利用和管理，要么出现资金的闲置利用率低；要么利用过度造成资金周转困难。医药企业的资金如果不能得到很好的管理利用就会对日常的加工、采购造成威胁，严重的影响了企业的信誉和经济效益。
（四）成本控制的方法落后。医药行业的成本控制能力低，企业往往采用以往的总成本核算法、存货方法来计算，而不是采用先进的作业成本核算、服务成本核算等方法，这已经不能满足医药企业上市的需求。
三、医药企业IPO上市财务管理与内控中存在的问题
（一）财务管理观念落后。我国的许多医药企业有一部分是从原来的国有企业转变的过来的，有一部分是新成立的私人企业。但是这些企业都是沿用了原有的计划经济体制的运营管理模式，把财务管理的只能与会计等同，没有自己企业的完整的财务制度控制管理体系，只注重财务的资产记录和反应企业业务情况的能力，忽视了财务自身的资产数据分析、财务的预警能力。
（二）企业经营活动的财务不规范。（1）企业原始的出资不规范。现在的许多医药企业为了扩大自己的知名度，提升企业的实力都会进行一些虚假的出资或者请人代出资，从而出现原始出资不规范的问题，此外，政府对于这些医药企业的验收资本手续不完善，缺乏系统的管理。（2）企业的经营业务不规范。一些医药企业选择走第三终端的销售模式，直接把产品面向诊所、药店进行销售，这些诊所、药店许多不要求开发票，尤其是一些诊所，对于发票的要求不高，这为医药企业的逃税提供了便利条件。我国大部分的医药企业都具有逃税现象，经营不规范，员工的社会保障也没有得到落实。（3）企业的投资活动不规范。医药企业的利润空间大，经济效益高，对于那些获利的企业会扩大生产规模，新建厂房，这是企业的投资活动之一。但在这个过程中许多的医药企业不按照相关的规定进行，购买相关的设施设备都没有合法票据。（4）企业的产权不规范。许多私营的医药企业通过租赁厂区、办公单位来开展自己的生产经营活动，并且生产的医药产品没有自己的品牌、专利，适用范围过于扩大。企业自身的设备、厂区、知识产权都没有保障，实行违规经营。
（三）企业的内部控制不规范。现今的医药企业，很多属于私营企业、家族企业，没有按照国家的法律法规来制定企业内部的管理控制体系和流程，机构设置不完善，往往会出现部门的职责划分不明确，一个部门兼任多个部门的智能，一个人身兼多重职务，管理混乱，加之私人企业、家族企业中的裙带关系，许多部门的领导缺乏专业的管理知识，企业内部的关系复杂，加大了企业的管理、控制难度，导致内部的控制松散，许多的职位、部门形同虚设。
（四）对于子公司的控制不到位。子公司是医药企业的重要组成部分，医药公司的发展离不开子公司的支撑，但是，目前许多的医药公司对于子公司的控制管理不到位。大部分的原因在于，子公司离总公司较远，一般会设在省外，这就加大了管理的难度，加之，医药是生活必需品，生产、流通的速度快，过程管理难度大。这些情况导致了许多医药企业对已子公司的业务经营不清楚，相关的人事调动和投资决策也没有及时的进行关注，只有在子公司遭遇财务状况时才会发现其中的问题。针对这些问题，医药公司要对子公司的财务实行统一的管理，加强对子公司的管理和控制，防止子公司出现违法乱纪的行为。
（五）缺少对关联交易的内部控制。 医药企业设立子公司
是普遍存在的现象，而这些子公司和总公司之间的业务也是医药企业经营活动的重要组成部分，对于这些子公司和总公司的相关交易也要进行相应的控制管理，要严格的遵守国家相关的政策、法规来执行，要有严格的交易程序，进行相关的披露，防止企业内部的高层管理人员利用关联交易来控制公司的利润和盈利率。
（六）缺少重大采购项目的内部控制。医药企业的经常会出现重大的采购项目，例如设备采购、原料采购、包装的采购等等，这些项目往往需要大笔的资金流动。对于这些大型的采购项目应该设立专门的执行制度，在项目实施前要对此次的采购数量、项目金额、项目风险、付款方式、利息等进行全面的规划，做出合理的预算。此外，还需要在公司内部组织董事会、财务部、采购部等相关的部门人员进行集中的讨论研究，慎重的做出采购决定，防止出现不可估量的损失。
四、医药企业IPO上市财务管理与内控的解决措施
（一）更新财务管理观念。领导是企业的企业管理的执行人、带头人，企业观念的更新也就是领导观念的更新，需要领导的重视和支持才能得到很好的执行。在更新企业的财务管理观念时，首先，需要领导自身观念的更新和自身素质的提高；其次，要提高财务从业人员的素质，对于企业原有的财务人员进行财务管理知识的培训学习，使他们能够尽快的理解企业IPO上市财务管理的观念，掌握新的财务管理手段和方法，同时要引进专业的财务管理高端人才，提高财务部门的整体素质。
（二）完善财务管理制度。医药企业应该根据企业IPO上市财务管理的相关理论和企业自身的实际情况来完善企业内部的财务管理制度，加强对财务系统的控制和监督，建立一个独立的财务核算体系。把与财务相关的管理内容，比如成本控制、投资管理、战略分析、融资分析等内容逐渐的融入到企业的财务管理内容之中，丰富完善企业的财务管理体系。
（三）完善企业内控体系。医药企业在现代的社会发展环境中要尽快的完善内部的控制体系建设，来满足企业IPO上市的相关要求，按照《上市公司内部控制指引》去设置公司的内部控制机构，依据现行的企业制度来设置董事会、监事会、理事会等等相关的控制机构，并且制定出相应的《董事会会议议事规则》、《审计委员会工作准则》和《监事会议事规则》等内部规章制度。设立专门的内控部门和审计部门，定期对公司的资产、负债等情况进行审计，做出相应的审计报告，然后上报董事会进行研讨，做出改进的决议。上市医药公司要派专门的董事会、监事会的人员对子公司的高层领导进行考核、督察，对于子公司的日常经营和重大项目进行监督管理。医药企业要结合自身的实际情况，对自身的制度建设、制度执行、风险控制和管理方面加强内部控制建设，促使企业成为一个有机统一的受控整体。
（四）加强风险意识和资金的管理意识。对于医药企业来说，加强自身的风险意识和资金管理意识有利于企业IPO上市。对于那些重大的投资项目需要在之前进行详细的风险评估分析，董事会、监事会、理事会等部门要认真的进行审核、讨论；对于一些应收的账款、应付的账款要进行定期的核查，对于那些死账、坏账要进行及时的处理，保障股民的合法权益。医药企业上市后更有利于进行资金的募集，资金急速增大，对于自己的资金要有严格的管理和掌控，制定科学合理的预算体系，对于一些重大的资金项目，要通过会议讨论来进行决策，尽可能的提高资金的利用率。
医药企业IPO上市中存在许多的财务问题，企业应该正视这些问题，采取积极有效的方法解决这些问题，规范自己的经营体系，实现自身利益的最大化，做好自身的资金管理。医药企业只有及时的解决IPO上市中的财务问题和内控问题，才能在激烈的市场竞争中占据一席之地、才能更好的做大做强、才能保障股民的合法权益，给股民创造更大的利益。
参考文献：
[1] 陈筱轩.我国IPO公司盈余管理及经济后果研究[D].安徽财经大学，2014.
[2] 严洪.上市公司整体上市与分拆上市财务战略研究[D].西南财经大学，2011.
[3] 陈永红.浅谈医药企业财务会计管理与内控制度[J].企业研究，2012，10：106-107.
