利率市场化下银行资产负债管理策略探讨
周玥
摘要：本篇文章首先对利率市场化下银行资产负债管理受到的主要影响进行阐述，从资产负债结构不合理、资产负债管理方式较为滞后、利率风险管理水平偏低三个方面入手，对当前商业银行资产负债管理存在的问题进行解析，并以此为依据，提出利率市场化下银行资产负债管理策略。希望通过本文的阐述，可以给相关领域提供些许的参考。
关键词：利率市场化；银行；资产负债管理；管理策略
利率市场化的全面改革的推进，给我国商业银行整体盈利框架带来了一定影响，使得商业银行开始全面思索新型的管理方式和对策。当前，利率市场化全面开放，不仅给商业银行的利率风险管理带来影响，同时还会改变银行自身盈利水平，而传统的资产负债管理已经无法满足当前商业银行管理需求，这就需要商业银行结合当前的利率市场化背景，优化资产负债管理方式，针对自身存在的漏洞和不足，提出相应的优化措施，在提升商业银行整体资产负债管理水平的基础上，促进商业银行良好发展。下面，本文将重点阐述和分析利率市场化下银行资产负债管理策略。一、利率市场化下银行资产负债管理受到的主要影响
（一）加剧了存款利率价格竞争
随着存款利率的全面放开，运用价格竞争方式来获取更多的存款资金是当前银行机构普遍存在的现象，特别是部分小规模银行机构，为了能够在市场竞争中占据稳定地位，就通过采用提升存款付息成本的方式来实现。此外，部分银行机构运用价格竞争或者招标等形式来实现存款金融机构的选择。随着该趋势的不断延伸，即便部分领域已经建立了市场利率自律管理体系，但是为了获取更大的存款份额，也会有部分银行机构存在违反相关规定的现象，进而使得存款竞争逐渐加剧，利率调整幅度较大，不具备平稳性。
（二）各项风险发生几率提升
受到存贷利差收窄环境的影响，部分银行机构通过采用增加非信贷业务占比的方式来获取更高的效益，进而加剧了投资风险的出现。如果选择的客户存在较大的信用风险，或者存在杠杆率偏高的现象，也会加剧银行各项风险的出现。此外，在利率市场化环境的影响下，资金主体变动情况逐渐加大，进而无法确保一般存款的平稳性[1]。尤其针对小规模银行机构来说，由于资金不充足，并且盈利途径比较单一，就会通过采用房地产贷款等高风险信贷投放来获取更好的效益，从而也加剧了银行各项风险的出现。
（三）存贷利差空间逐渐狭窄
由于存款成本的逐渐提升，银行机构正面临着严峻的压力，为了确保其正常运转，挽留更多的新老客户，就要采用上调存款利息，或者降低贷款标准、降低贷款利率等方式。这给银行盈利方面提出了严峻的考验，即便能够正常运转，也显得举步维艰。为了开拓新的盈利增长点，银行机构开始全面营销理财产品，给一般存款提升增添了难度，进而也造成了负债成本的增加。对此，传统上把一般存款当作核心内容的负债框架开始朝着多元化的趋势发展，并且粗放式管理理念已经不能适用，需要融合新型的管理观点来实现净利差管理。二、当前商业银行资产负债管理存在的问题
（一）资产负债结构不合理
现阶段，我国商业银行在开展资产负债管理工作时，一般以传统存贷款业务为主，资产负债框架管理意识偏低，并且缺少完善的资产负债管理框架。主要问题体现在三个方面，首先，资产负债扩张过于随意性，资产负债管理自身作用没有得到充分发挥，管理意识淡薄；第二，资产负债管理方式和理念不完善，无法对现存风险进行精准识别和合理把控；第三，当前资产负债管理过于形式化，无法结合市场发展和需求实施科学管理，管理水平有待提升。
（二）资产负债管理方式较为滞后
当前，我国商业银行在落实资产负债管理工作时，通常把事后探究当作主要工作内容，强调对事后资产负债业务运作状况加以分析，应用的管理模式以静态为主，不管是管理方式，还是管理理念，都无法满足当前银行管理需求[2]。首先，资产负债管理不具备体系支撑，大部分资产负债数据缺少均衡性，定性探究理念过于片面，合理性不高。其次，资产负债管理方式主要以静态管理为主，缺少完善的客户行为探究体系，对净利差以及缺口等没有实施动态监管。
（三）利率风险管理水平偏低
首先，我国大多数银行机构往往把工作重心放置在指标提升方面，缺乏对国内外宏观环境以及发展需求等的深入探究，风险识别意识淡薄。其次，银行机构没有建立完善的利率风险管理体系，尤其是对部分特定金融产品，且我国大多数商业银行不具备充足的利率风险管理经验，往往滞留在理论探究层级上。最后，商业银行利率调节体系不完善，无法结合市场利率改变情况进行内部资产负债的调配和修正，利率管理在资产负债管理方面的价值无法得到全面激发。在这种状况下，利率风险管理中的两种技术，也就是利率敏感性缺口管理和持续期缺口管理，在西方先进国家商业银行中占据着主要位置，而在我国很难实现科学应用，更无从谈及其自身价值的发挥。三、利率市场化下银行资产负债管理策略
（一）强化资产负债组合管理
首先，强化资产组合框架。当前，我国商业银行已经对宏观经济市场展开了全面探究，在有限资本约制的条件下，引领资产框架全面发展，也就是做好资产组合管理工作。针对信贷资产组合配置情况而言，需要构建完善的信贷资产组合管理模式，对信贷资产配比进行科学核算，之后根据资产框架以及银行机构的发展需求，在实现资产合理分配的同时，还要给予自身盈利水平的高度注重。其次，完善负债框架。资产负债管理的核心內容在于具备可以自主把控的负债框架。在利率市场化环境下，为了减少融资成本，就要保证负债框架的合理性，提升负债管控水平[3]。在实施资产负债管理工作时，可以利用指标机制的构建以及现代化管理技术，对资产负债框架加以适当修整，在保证其安全合理的条件下，利用资产负债管理规范分配比例以及主体，给银行机构创造更好的效益。
（二）优化管理方式
利率市场化环境的作用给商业银行负债业务带来了严重影响。在促进利率市场化的进程中，银行负债产品的优化和监管将会逐渐松懈，这给其金融创新营造了条件。商业银行可以采用优化理财产品、资产证券化等方式，给自身提供更多的金融产品，在实现资金成本合理管控的同时，还能获取一定的手续费收入，实现商业银行整体效益的提升。
（三）加强利率风险管理
西方国家银行机构在实施利率风险管理工作时，主要采用现代化信息技术、智能技术以及网络技术等，例如信息化管理体系，给银行机构利率风险管理工作的开展营造了条件。站在当前利率市场角度来说，受到利率市场化的影响，我国诸多商业银行纷纷将现代化技术运用到其中，一方面，银行机构可以利用净现值探究等方式，借助计算机技术，模拟利率改变给银行资产负债业务造成的影响，对银行机构当前存在的利率风险加以识别和评估，进而提出相应的优化措施[4]。另一方面，商业银行可以通过全面应用金融衍生产品的方式，获取更好的管理原理和理念，从而实现自身管理水平的提升。四、结束语
总而言之，即便我国在建立商业银行运营管理机制方面起步比较滞后，但是依旧获取了一定效果。随着相关体系以及环境的逐渐改变，即便再完善的探究理论和方式也需要进行实时更新和优化，才能紧跟时代发展脚步。利率市场化背景下，要想促进商业银行的长远发展，就要了解自身运营状况和管理需求，优化资产负债管理方式，完善资产负债管理体系，加强风险管理，在提升商业银行资产负债管理水平的同时，为商业银行的良好发展奠定坚实的基础。参考文献：
[1]孙爱霞.利率市场化下商业银行资产负债管理新思路[J].财经界（学术版），2016（11）：17.
[2]付悦.利率市场化时代下银行资产负债管理策略研究[J].时代金融，2016（26）：97+99.
[3]曹麟，银磊.利率市场化下商业银行资产负债管理的变化及其应对[J].海南金融，2015（02）：69-73.
[4]沈亮.利率市场化下商业银行资产负债管理[J].商，2015（30）：164.
（作者单位：贵阳银行）
摘要：本篇文章首先对利率市场化下银行资产负债管理受到的主要影响进行阐述，从资产负债结构不合理、资产负债管理方式较为滞后、利率风险管理水平偏低三个方面入手，对当前商业银行资产负债管理存在的问题进行解析，并以此为依据，提出利率市场化下银行资产负债管理策略。希望通过本文的阐述，可以给相关领域提供些许的参考。
关键词：利率市场化；银行；资产负债管理；管理策略
利率市场化的全面改革的推进，给我国商业银行整体盈利框架带来了一定影响，使得商业银行开始全面思索新型的管理方式和对策。当前，利率市场化全面开放，不仅给商业银行的利率风险管理带来影响，同时还会改变银行自身盈利水平，而传统的资产负债管理已经无法满足当前商业银行管理需求，这就需要商业银行结合当前的利率市场化背景，优化资产负债管理方式，针对自身存在的漏洞和不足，提出相应的优化措施，在提升商业银行整体资产负债管理水平的基础上，促进商业银行良好发展。下面，本文将重点阐述和分析利率市场化下银行资产负债管理策略。一、利率市场化下银行资产负债管理受到的主要影响
（一）加剧了存款利率价格竞争
随着存款利率的全面放开，运用价格竞争方式来获取更多的存款资金是当前银行机构普遍存在的现象，特别是部分小规模银行机构，为了能够在市场竞争中占据稳定地位，就通过采用提升存款付息成本的方式来实现。此外，部分银行机构运用价格竞争或者招标等形式来实现存款金融机构的选择。随着该趋势的不断延伸，即便部分领域已经建立了市场利率自律管理体系，但是为了获取更大的存款份额，也会有部分银行机构存在违反相关规定的现象，进而使得存款竞争逐渐加剧，利率调整幅度较大，不具备平稳性。
（二）各项风险发生几率提升
受到存贷利差收窄环境的影响，部分银行机构通过采用增加非信贷业务占比的方式来获取更高的效益，进而加剧了投资风险的出现。如果选择的客户存在较大的信用风险，或者存在杠杆率偏高的现象，也会加剧银行各项风险的出现。此外，在利率市场化环境的影响下，资金主体变动情况逐渐加大，进而无法确保一般存款的平稳性[1]。尤其针对小规模银行机构来说，由于资金不充足，并且盈利途径比较单一，就会通过采用房地产贷款等高风险信贷投放来获取更好的效益，从而也加剧了银行各项风险的出现。
（三）存贷利差空间逐渐狭窄
由于存款成本的逐渐提升，银行机构正面临着严峻的压力，为了确保其正常运转，挽留更多的新老客户，就要采用上调存款利息，或者降低贷款标准、降低贷款利率等方式。这给银行盈利方面提出了严峻的考验，即便能够正常运转，也显得举步维艰。为了开拓新的盈利增长点，银行机构开始全面营销理财产品，给一般存款提升增添了难度，进而也造成了负债成本的增加。对此，传统上把一般存款当作核心内容的负债框架开始朝着多元化的趋势发展，并且粗放式管理理念已经不能适用，需要融合新型的管理观点来实现净利差管理。二、当前商业银行资产负债管理存在的问题
（一）资产负债结构不合理
现阶段，我国商业银行在开展资产负债管理工作时，一般以传统存贷款业务为主，资产负债框架管理意识偏低，并且缺少完善的资产负债管理框架。主要问题体现在三个方面，首先，资产负债扩张过于随意性，资产负债管理自身作用没有得到充分发挥，管理意识淡薄；第二，资产负债管理方式和理念不完善，无法对现存风险进行精准识别和合理把控；第三，当前资产负债管理过于形式化，无法结合市场发展和需求实施科学管理，管理水平有待提升。
（二）资产负债管理方式较为滞后
当前，我国商业银行在落实资产负债管理工作时，通常把事后探究当作主要工作内容，强调对事后资产负债业务运作状况加以分析，应用的管理模式以静态为主，不管是管理方式，还是管理理念，都无法满足当前银行管理需求[2]。首先，资产负债管理不具备体系支撑，大部分资产负债数据缺少均衡性，定性探究理念过于片面，合理性不高。其次，资产负债管理方式主要以静态管理为主，缺少完善的客户行为探究体系，对净利差以及缺口等没有实施动态监管。
（三）利率风险管理水平偏低
首先，我国大多数银行机构往往把工作重心放置在指标提升方面，缺乏对国内外宏观环境以及发展需求等的深入探究，风险识别意识淡薄。其次，银行机构没有建立完善的利率风险管理体系，尤其是对部分特定金融产品，且我国大多数商业银行不具备充足的利率风险管理经验，往往滞留在理论探究层级上。最后，商业银行利率调节体系不完善，无法结合市场利率改变情况进行内部资产负债的调配和修正，利率管理在资产负债管理方面的价值无法得到全面激发。在这种状况下，利率风险管理中的两种技术，也就是利率敏感性缺口管理和持续期缺口管理，在西方先进国家商业银行中占据着主要位置，而在我国很难实现科学应用，更无从谈及其自身价值的发挥。三、利率市场化下银行资产负债管理策略
（一）强化资产负债组合管理
首先，强化资产组合框架。当前，我国商业银行已经对宏观经济市场展开了全面探究，在有限资本约制的条件下，引领资产框架全面发展，也就是做好资产组合管理工作。针对信贷资产组合配置情况而言，需要构建完善的信贷资产组合管理模式，对信贷资产配比进行科学核算，之后根据资产框架以及银行机构的发展需求，在实现资产合理分配的同时，还要给予自身盈利水平的高度注重。其次，完善负债框架。资产负债管理的核心內容在于具备可以自主把控的负债框架。在利率市场化环境下，为了减少融资成本，就要保证负债框架的合理性，提升负债管控水平[3]。在实施资产负债管理工作时，可以利用指标机制的构建以及现代化管理技术，对资产负债框架加以适当修整，在保证其安全合理的条件下，利用资产负债管理规范分配比例以及主体，给银行机构创造更好的效益。
（二）优化管理方式
利率市场化环境的作用给商业银行负债业务带来了严重影响。在促进利率市场化的进程中，银行负债产品的优化和监管将会逐渐松懈，这给其金融创新营造了条件。商业银行可以采用优化理财产品、资产证券化等方式，给自身提供更多的金融产品，在实现资金成本合理管控的同时，还能获取一定的手续费收入，实现商业银行整体效益的提升。
（三）加强利率风险管理
西方国家银行机构在实施利率风险管理工作时，主要采用现代化信息技术、智能技术以及网络技术等，例如信息化管理体系，给银行机构利率风险管理工作的开展营造了条件。站在当前利率市场角度来说，受到利率市场化的影响，我国诸多商业银行纷纷将现代化技术运用到其中，一方面，银行机构可以利用净现值探究等方式，借助计算机技术，模拟利率改变给银行资产负债业务造成的影响，对银行机构当前存在的利率风险加以识别和评估，进而提出相应的优化措施[4]。另一方面，商业银行可以通过全面应用金融衍生产品的方式，获取更好的管理原理和理念，从而实现自身管理水平的提升。四、结束语
总而言之，即便我国在建立商业银行运营管理机制方面起步比较滞后，但是依旧获取了一定效果。随着相关体系以及环境的逐渐改变，即便再完善的探究理论和方式也需要进行实时更新和优化，才能紧跟时代发展脚步。利率市场化背景下，要想促进商业银行的长远发展，就要了解自身运营状况和管理需求，优化资产负债管理方式，完善资产负债管理体系，加强风险管理，在提升商业银行资产负债管理水平的同时，为商业银行的良好发展奠定坚实的基础。参考文献：
[1]孙爱霞.利率市场化下商业银行资产负债管理新思路[J].财经界（学术版），2016（11）：17.
[2]付悦.利率市场化时代下银行资产负债管理策略研究[J].时代金融，2016（26）：97+99.
[3]曹麟，银磊.利率市场化下商业银行资产负债管理的变化及其应对[J].海南金融，2015（02）：69-73.
[4]沈亮.利率市场化下商业银行资产负债管理[J].商，2015（30）：164.
（作者单位：贵阳银行）
