MPA框架对中小型商业银行影响
高锐钧
摘要：宏观审慎评估体系2016年开始在全国各类存款金融机构中正式执行。宏观审慎评估体系的推出对商业银行有很大的影响，本文通过宏观审慎评估体系出现的背景，基本特征，对商业银行存在的影响，从而研究我国各商业银行应如何转变经营思路来应对宏观审慎评估体系。
关键词：宏观审慎体系 MPA框架 中小型商业银行 影响对策
中图分类号：F832.33 文献标识码：A
随着金融危机对金融行业的冲击，传统的货币政策和微观审慎监管对金融业的监管存在系统性的风险，因此调整监管方式有利益风险的全面管理，在此背景下，宏观审慎监管体系推出具有很大的重要性，MPA框架对中小型商业银行的发展理念及模式有重要的影响，还触及风险管理。本文通过研究中小型商业银行应如何快速适应MPA的指标，结合小型商业银行的自身竞争优势和如何加快模式转变，有效解决MPA框架对中小型商业银行的影响。
1 宏观审慎评估体系概述
宏观审慎评估体系是2008年以后對宏观审慎政策框架上的改良，更是对原有内容的一种扩充和升级。2016年开始出台宏观审慎评估体系。
1.1 MPA的基本框架
MPA的评估对象主题是商业银行，但还包含一定的金融机构。这种评估通过等级划分形成一定的层次。对于等级较高的机构在评估团队方面也有差异。在评估频率方面，MPA实行季度评估，通过对各项指标的管理，及时做出预警，必要时增设窗口进行指导。评估内容主要涵盖资本的杠杆情况、资产负债、资金流动、定价标准、境外融资控制和信用贷款政策等方面的分项指标组合而成。具体实施中，央行根据市场的发展需求调整指标构成的内容、参数等，保证评估效果。
1.2 MPA的特征
MPA框架是对之前管理模式的改进与创新，因此依然不包含之前“综合评估+逆周期调节+评估激励约束”的模式，但在管理方式上更加灵活。
一是有利于对金融机构进行综合评估。商业银行和金融机构，采用MPA体系进行评估可以对资产负债情况、流动性等进行综合评估，这种从单一指标的综合评估向多项指标的综合评估，对于规避风险，改善管理具有重要意义。
二是创新发展了原有的合意贷款管理模式。MPA评估体系的核心内容是对资本充足率的宏观审慎，在对资本评估中，可以有效约束资本的扩张，达到资本逆周期调节的目的。MPA评估体系包括对债券投资、买入反售等传统意义上的广义信贷指标评估，央行可以通过适时地按照市场形势进行调整，在宏观审慎框架下，逆周期调节表现得更加稳定和准确。
三是金融监管和内部调控更加精准。MPA的应用改变了原有的货贷概念，将狭义的货款改变为广义的贷款，给金融机构中资产腾挪现象起到了一定的约束作用。
四是有效地约束了金融机构。MPA体现的执行具有相对的灵活多样性，一般情况下可根据季度或月份对竟然机构进行事后的评估和检测引导，操作简单，更具约束力。目前市场上商业银行差异较大，更加全面地监管评级将成为商业银行的无形财产。
五是MPA体系是一个开放性指标体系。MPA框架是在借鉴国际标准后，根据自身情况制定的一种体系，因此适用性较好，这种框架的开放性、灵活性、透明性以及稳定性具有重要作用，同时还能积极改善货币金融环境。
2 宏观审慎评估体系对我国中小商业银行的影响
宏观审慎体系的应用，改变了传统中小型商业银行的考核指标和开合方式，同时对中小型商业银行的资产负债构架、资本金、风险管理和经营模式的调整产生了很大的压力。其具体表现如下。
2.1中小型银行低风险类资产的配置比重有所增加
在MPA的框架下，资产分项指标的资本充足率占八成，直接对银行高资本消耗业务产生较大压力，中小型商业银行的资本充足率普遍偏低，且其受关注程度较高，资本充足率的分布特点导致中小型商业银行在短时期内持有资本出现短缺现象，造成风险加权资产，此种现象的出现，影响中小型商业银行存在较高等级债券和银行承兑汇票的资产配置比重增高，因此为了解决MPA的考核要求，必须降低风险加权资产总额度。
2.2降低中小型商业银行利用高息解决存款的难度
在MPA框架下，通过利率定价的方式遭到抑制，导致中小型商业银行想要通过提高利息来吸收存款的难度增加，对中小银行的主动负债业务有明显的不利影响。根据我国的实际情况来看，小型银行在吸收公众存款方面较大型商业银行或其他金融机构有一定的竞争压力。虽然利率市场化已经得到了相当大程度地推广，商业银行业有对定期存款利率和贷款利率的定价自主权限，但是由于银行负债端的成本刚性很难降低，中小型商业银行往往在获取更多资金来源的时候，不仅需要上浮存款利率之外还经常采取各种附加增值方式，提高其竞争优势。因而MPA对商业银行定价行为的限制，直接对中小商业银行负债行形成约束，也增加了其管理难度。
2.3部分创新金融业务发展困难
MPA框架的实施意义是将原有的合意信贷管理升级为广义的信贷管理，这种管理方法是把各商业银行以及金融企业中的人民币信贷收支款项、债券和股权等金融总额实行统一监管。其管理模式的出现，改变了商业银行在过去一贯实行套利的固有模式。MPA框架管理对金融业设置了负债指标管理，因此中小型商业银行发展负债的模式得到了约束和限制，而不得转换模式，用股权及债券等其他投资方式满足信贷指标，创新业务板块明显回落。因而，中小型银行在以后的竞争上只有通过增强对资产负债的主动管理才是行之有效的方法。
2.4资产负债期限错配得到一定程度的纠正
中小型银行长期以来，依赖短期负债和长期资产错配的业务模式，增加银行的收益。随着金融资产收益率的不断下降，且和负债成本降低存在不同步的现象，给小中型金融机构经营带来了不小的压力。短期负债和长期资产错配的情况给中小型商业银行提供了重要的利润增长，不断促使错配业务的发展速度。但随着MPA体系的应用，其框架中对流动性指标的考核规定在一定程度上压缩了该类业务的发展，虽然有效地降低了银行体系系统的风险性，然而对银行的盈利模式造成了冲击，也增加了中小型商业银行风险管理部门的管理难度。
2.5增大了中小型商业银行的市场竞争压力
MPA框架的实施对金融业的考核发生了明显的变化，将金融机构原来单一静态的考核模式提升为综合考虑负债来源及期限结构等多重考核。在传统的经营定位上，中小型商业银行的定位标准主要是服务中小型企业为主，但是此类业务具有很高的风险程度，如果遇到经济下行周期不良率上升的时候其压力会明显增大，但是较存款而言，零售业务和小微企业存款的稳定性要高一些，然而随着MPA的实施，大型银行和中小型商业银行就存款方面的来源将会出现一定程度的争夺，小型银行会面临更大的资产负债问题。
2.6方便了中小型商业银行跨境融资
MPA框架在管理上能有效控制境外融资的风险，其能够跟踪监管涉及境外业务的银行，改变了原有的行政管理模式，变为现有的市场管理模式。创新的金融管理制度，MPA在实施后会有效降低境外人民币的资金安全，也方便了增减外债的便利性，同时有效规避了跨境期限和币种错配带来的相应风险，改变了之前那种外债指标低、外汇业务少的局面，使得中小型商业银行有更大的跨境资金拓展空间，也同样可以提供更多的便利模式为跨境金融服务，为降低融资成本提供了很多方便。
3 商业银行的对策
宏观审慎评估体系的出现对金融业而言，和社会融资的形式基本相似，宏观审慎的主要目的是通过评估体系对金融业进行改革和发展，具有约束性，体系的形成能够体现政策的有效性，还可以有效地控制金融风险，对金融体系的稳定发展有非常重要的意义。面对MPA体系下存在的问题，商业银行应做出以下应对策略，为同行提供借鉴与参考。
3.1同业业务创新
同业业务的发展已经成为许多银行转型的市场基础，虽然在广义信贷的影响下，同业业务受到了一定的限制，但是不同银行在对同业负债的问题上没有得到统一的结论，在大型商业银行中，其具有相应的控制风险能力，且期限管理控制较好，负债方式多元化，针对此类商业银行同业业务，还是其重要的业务方向。基于此，宏观审慎评估体系的实施，对实力比较强大的商业银行或金融机构而言，将会掀起新的创新同业业务出现。
3.2资金来源成為关注对象
由于MPA体系的实施，广义信贷管理模式下，银行等金融机构无法通过内部相互交易解决整个体系的流动性问题，需要重新考虑资金的来源和吸收新的资金，因此企业和居民的资金会成为银行业争抢的资源。
3.3中介业务成为重要选择对象
中间业务对商业银行而言，不占有其资本，对商业银行宏观审慎评估的发展具有重要的方向引导性，因此中小型银行对其依赖性更强。
3.4资产证券化有了新发展
资产证券化对银行以及金融企业来讲可以有效地解决银行资产负债期限的重现匹配，和一定程度降低资产风险。
随着宏观审慎体系在金融行业的管理和应用，无论是大型商业银行还是中小型商业银行，都要相应做出改变，首先，应构建长效的资本补充战略安排，其次，构件大资产配置管理框架。同时还应不断地推进创新业务的发展，最后，合理选择或降低中小型商业银行的表外资产业务规模。希望通过本文论述，为同类研究提供经验借鉴与参考，促进行业水平提升。
参考文献：
[1] 董亮.银行业系统性风险及宏观审慎监管研究[J].中外企业家，2016（06）：23.
[2] 庞念伟.宏观审慎管理框架下货币政策产业非对称效应[J].南方金融，2016（1）：78.
[3] 唐宏飞.对我国宏观审慎评估体系的认识[J].金融会计，2016（4）：81- 83.
[4] 郑联盛，杨晓晨.商业银行应对宏观审慎评估体系之策[J].银行家，2016（06）：92.
[5] 张强.宏观审慎管理工作机制及商业银行应对策略[J].海南金融，2016（10）：72.
[6] 顾连书，王宏利，王海霞.我国新股发行审核由核准制向注册制转型的路径选择[J].中央财经大学学报，2012（11）：112- 114.
摘要：宏观审慎评估体系2016年开始在全国各类存款金融机构中正式执行。宏观审慎评估体系的推出对商业银行有很大的影响，本文通过宏观审慎评估体系出现的背景，基本特征，对商业银行存在的影响，从而研究我国各商业银行应如何转变经营思路来应对宏观审慎评估体系。
关键词：宏观审慎体系 MPA框架 中小型商业银行 影响对策
中图分类号：F832.33 文献标识码：A
随着金融危机对金融行业的冲击，传统的货币政策和微观审慎监管对金融业的监管存在系统性的风险，因此调整监管方式有利益风险的全面管理，在此背景下，宏观审慎监管体系推出具有很大的重要性，MPA框架对中小型商业银行的发展理念及模式有重要的影响，还触及风险管理。本文通过研究中小型商业银行应如何快速适应MPA的指标，结合小型商业银行的自身竞争优势和如何加快模式转变，有效解决MPA框架对中小型商业银行的影响。
1 宏观审慎评估体系概述
宏观审慎评估体系是2008年以后對宏观审慎政策框架上的改良，更是对原有内容的一种扩充和升级。2016年开始出台宏观审慎评估体系。
1.1 MPA的基本框架
MPA的评估对象主题是商业银行，但还包含一定的金融机构。这种评估通过等级划分形成一定的层次。对于等级较高的机构在评估团队方面也有差异。在评估频率方面，MPA实行季度评估，通过对各项指标的管理，及时做出预警，必要时增设窗口进行指导。评估内容主要涵盖资本的杠杆情况、资产负债、资金流动、定价标准、境外融资控制和信用贷款政策等方面的分项指标组合而成。具体实施中，央行根据市场的发展需求调整指标构成的内容、参数等，保证评估效果。
1.2 MPA的特征
MPA框架是对之前管理模式的改进与创新，因此依然不包含之前“综合评估+逆周期调节+评估激励约束”的模式，但在管理方式上更加灵活。
一是有利于对金融机构进行综合评估。商业银行和金融机构，采用MPA体系进行评估可以对资产负债情况、流动性等进行综合评估，这种从单一指标的综合评估向多项指标的综合评估，对于规避风险，改善管理具有重要意义。
二是创新发展了原有的合意贷款管理模式。MPA评估体系的核心内容是对资本充足率的宏观审慎，在对资本评估中，可以有效约束资本的扩张，达到资本逆周期调节的目的。MPA评估体系包括对债券投资、买入反售等传统意义上的广义信贷指标评估，央行可以通过适时地按照市场形势进行调整，在宏观审慎框架下，逆周期调节表现得更加稳定和准确。
三是金融监管和内部调控更加精准。MPA的应用改变了原有的货贷概念，将狭义的货款改变为广义的贷款，给金融机构中资产腾挪现象起到了一定的约束作用。
四是有效地约束了金融机构。MPA体现的执行具有相对的灵活多样性，一般情况下可根据季度或月份对竟然机构进行事后的评估和检测引导，操作简单，更具约束力。目前市场上商业银行差异较大，更加全面地监管评级将成为商业银行的无形财产。
五是MPA体系是一个开放性指标体系。MPA框架是在借鉴国际标准后，根据自身情况制定的一种体系，因此适用性较好，这种框架的开放性、灵活性、透明性以及稳定性具有重要作用，同时还能积极改善货币金融环境。
2 宏观审慎评估体系对我国中小商业银行的影响
宏观审慎体系的应用，改变了传统中小型商业银行的考核指标和开合方式，同时对中小型商业银行的资产负债构架、资本金、风险管理和经营模式的调整产生了很大的压力。其具体表现如下。
2.1中小型银行低风险类资产的配置比重有所增加
在MPA的框架下，资产分项指标的资本充足率占八成，直接对银行高资本消耗业务产生较大压力，中小型商业银行的资本充足率普遍偏低，且其受关注程度较高，资本充足率的分布特点导致中小型商业银行在短时期内持有资本出现短缺现象，造成风险加权资产，此种现象的出现，影响中小型商业银行存在较高等级债券和银行承兑汇票的资产配置比重增高，因此为了解决MPA的考核要求，必须降低风险加权资产总额度。
2.2降低中小型商业银行利用高息解决存款的难度
在MPA框架下，通过利率定价的方式遭到抑制，导致中小型商业银行想要通过提高利息来吸收存款的难度增加，对中小银行的主动负债业务有明显的不利影响。根据我国的实际情况来看，小型银行在吸收公众存款方面较大型商业银行或其他金融机构有一定的竞争压力。虽然利率市场化已经得到了相当大程度地推广，商业银行业有对定期存款利率和贷款利率的定价自主权限，但是由于银行负债端的成本刚性很难降低，中小型商业银行往往在获取更多资金来源的时候，不仅需要上浮存款利率之外还经常采取各种附加增值方式，提高其竞争优势。因而MPA对商业银行定价行为的限制，直接对中小商业银行负债行形成约束，也增加了其管理难度。
2.3部分创新金融业务发展困难
MPA框架的实施意义是将原有的合意信贷管理升级为广义的信贷管理，这种管理方法是把各商业银行以及金融企业中的人民币信贷收支款项、债券和股权等金融总额实行统一监管。其管理模式的出现，改变了商业银行在过去一贯实行套利的固有模式。MPA框架管理对金融业设置了负债指标管理，因此中小型商业银行发展负债的模式得到了约束和限制，而不得转换模式，用股权及债券等其他投资方式满足信贷指标，创新业务板块明显回落。因而，中小型银行在以后的竞争上只有通过增强对资产负债的主动管理才是行之有效的方法。
2.4资产负债期限错配得到一定程度的纠正
中小型银行长期以来，依赖短期负债和长期资产错配的业务模式，增加银行的收益。随着金融资产收益率的不断下降，且和负债成本降低存在不同步的现象，给小中型金融机构经营带来了不小的压力。短期负债和长期资产错配的情况给中小型商业银行提供了重要的利润增长，不断促使错配业务的发展速度。但随着MPA体系的应用，其框架中对流动性指标的考核规定在一定程度上压缩了该类业务的发展，虽然有效地降低了银行体系系统的风险性，然而对银行的盈利模式造成了冲击，也增加了中小型商业银行风险管理部门的管理难度。
2.5增大了中小型商业银行的市场竞争压力
MPA框架的实施对金融业的考核发生了明显的变化，将金融机构原来单一静态的考核模式提升为综合考虑负债来源及期限结构等多重考核。在传统的经营定位上，中小型商业银行的定位标准主要是服务中小型企业为主，但是此类业务具有很高的风险程度，如果遇到经济下行周期不良率上升的时候其压力会明显增大，但是较存款而言，零售业务和小微企业存款的稳定性要高一些，然而随着MPA的实施，大型银行和中小型商业银行就存款方面的来源将会出现一定程度的争夺，小型银行会面临更大的资产负债问题。
2.6方便了中小型商业银行跨境融资
MPA框架在管理上能有效控制境外融资的风险，其能够跟踪监管涉及境外业务的银行，改变了原有的行政管理模式，变为现有的市场管理模式。创新的金融管理制度，MPA在实施后会有效降低境外人民币的资金安全，也方便了增减外债的便利性，同时有效规避了跨境期限和币种错配带来的相应风险，改变了之前那种外债指标低、外汇业务少的局面，使得中小型商业银行有更大的跨境资金拓展空间，也同样可以提供更多的便利模式为跨境金融服务，为降低融资成本提供了很多方便。
3 商业银行的对策
宏观审慎评估体系的出现对金融业而言，和社会融资的形式基本相似，宏观审慎的主要目的是通过评估体系对金融业进行改革和发展，具有约束性，体系的形成能够体现政策的有效性，还可以有效地控制金融风险，对金融体系的稳定发展有非常重要的意义。面对MPA体系下存在的问题，商业银行应做出以下应对策略，为同行提供借鉴与参考。
3.1同业业务创新
同业业务的发展已经成为许多银行转型的市场基础，虽然在广义信贷的影响下，同业业务受到了一定的限制，但是不同银行在对同业负债的问题上没有得到统一的结论，在大型商业银行中，其具有相应的控制风险能力，且期限管理控制较好，负债方式多元化，针对此类商业银行同业业务，还是其重要的业务方向。基于此，宏观审慎评估体系的实施，对实力比较强大的商业银行或金融机构而言，将会掀起新的创新同业业务出现。
3.2资金来源成為关注对象
由于MPA体系的实施，广义信贷管理模式下，银行等金融机构无法通过内部相互交易解决整个体系的流动性问题，需要重新考虑资金的来源和吸收新的资金，因此企业和居民的资金会成为银行业争抢的资源。
3.3中介业务成为重要选择对象
中间业务对商业银行而言，不占有其资本，对商业银行宏观审慎评估的发展具有重要的方向引导性，因此中小型银行对其依赖性更强。
3.4资产证券化有了新发展
资产证券化对银行以及金融企业来讲可以有效地解决银行资产负债期限的重现匹配，和一定程度降低资产风险。
随着宏观审慎体系在金融行业的管理和应用，无论是大型商业银行还是中小型商业银行，都要相应做出改变，首先，应构建长效的资本补充战略安排，其次，构件大资产配置管理框架。同时还应不断地推进创新业务的发展，最后，合理选择或降低中小型商业银行的表外资产业务规模。希望通过本文论述，为同类研究提供经验借鉴与参考，促进行业水平提升。
参考文献：
[1] 董亮.银行业系统性风险及宏观审慎监管研究[J].中外企业家，2016（06）：23.
[2] 庞念伟.宏观审慎管理框架下货币政策产业非对称效应[J].南方金融，2016（1）：78.
[3] 唐宏飞.对我国宏观审慎评估体系的认识[J].金融会计，2016（4）：81- 83.
[4] 郑联盛，杨晓晨.商业银行应对宏观审慎评估体系之策[J].银行家，2016（06）：92.
[5] 张强.宏观审慎管理工作机制及商业银行应对策略[J].海南金融，2016（10）：72.
[6] 顾连书，王宏利，王海霞.我国新股发行审核由核准制向注册制转型的路径选择[J].中央财经大学学报，2012（11）：112- 114.
