对财务垂直管理具体内容的探讨
刘阳
摘要：财务垂直管理，即集团公司总部的相关部门与分、子公司的财务部直接对接，并对其实行管理的一种模式。财务垂直管理过程中通过刚性与柔性的结合，比其他财务管控方式作用更加明显。集团通过对财务垂直管理的具体内容进行实施，使集团的财务制度、资源配置策略等方面从上到下得到了有效的执行，保障了集团财务战略的顺利实施。
关键词：财务垂直管理；作用；具体内容
我国自国务院推出进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长措施以来，一直保持货币宽松政策，央行放出大量信贷来支持实体经济的发展。在这种宏观政策的前提下，国内很多企业通过融资不断做大、做强，成为拥有众多分、子公司的大型集团公司。集团规模扩大之后对所属分、子公司财务工作进行管控显得尤为重要，财务垂直管理作为一种重要的财务管控模式，被众多的集团所关注和实施。
财务垂直管理，即集团公司总部的相关部门与分、子公司的财务部直接对接，并对其实行管理的一种模式[1]。财务垂直管理过程中通过刚性与柔性的结合，比其他财务管控方式作用更加明显。集团通过对财务垂直管理的具体内容进行实施，使集团的财务制度、资源配置策略等方面从上到下得到了有效的执行，保障了集团财务战略的顺利实施。
一、财务垂直管理的作用
（一）解决了集团股东和分、子公司管理者之间信任的矛盾
投资者一般会把“股东财富最大化”当成财务管理的目标，而管理者往往以个人获得更多报酬为目的。集团股东把自己的资产交给分、子公司管理者使其给自己创造价值的同时会担心资产的不合理流失。如果分、子公司的财务部门受到集团的垂直管理，使其生产、经营过程中重大财务活动的决策权控制在母公司相关部门，非重大决策事项按照合理权限分配给分、子公司管理者自行决策，这样就消除了股东对管理者的不安心理，解决了集团股东和管理者之间信任的矛盾。
（二）有利于集团整体资源的配置和合理利用
集团通过集中管控来实现资源的合理配置。各分、子公司财务部门按垂直管理的要求把资金统一调配到集团，集团再按资金计划调配给各分、子公司。这样提高了集团整体资金的有效利用，减少了对外融资额，降低了企业财务杠杆。
（三）提高了财务会计信息质量
集团按照《会计法》、《企业会计准则》等法律、法规对分、子公司财务部门会计核算做出统一要求和规范，使全集团的会计核算口径一致，有利于财务分析、合并报表编制等工作的开展，提高了集团整体财务会计信息质量。
二、财务垂直管理的具体内容
（一）建立合理的垂直管理组织机构
集团总部设立统一会计机构负责管控分、子公司财务部门。如果分、子公司数量较多，可采取分级管控法，分级管控法即财务总监下设财务职能部门，通过财务职能部门对分、子公司的会计核算、日常管理、资金配置等方面分别进行管控，财务职能部门对管理过程中出现的重大事项上报财务总监决策。结合合兴包装集团财务垂直管控组织架构图分析如图1：
該组织架构模式下，子公司的财务主管及以上人员的人事变动、工资薪酬、日常考核都由集团财务管理部的高级经理负责管理，高级经理按集团的制度规定做好日常管控；财务核算部负责审核子公司的财务报表，指导子公司纳税申报等具体工作；资金部负责子公司资金调配工作。此模式下子公司管理层不参与对所属财务部门的组建活动，并且子公司的财务部门对所在公司管理层具有监管的权利。
（二）集团对分、子公司会计核算工作的管理
集团会计机构根据可比性原则的要求，应对相同业务的分、子公司在相同会计核算期间所采用的会计政策做出口径一致性的要求，并根据会计政策的变化对分、子公司财务部门及时进行培训。
例如合兴包装集团对各子公司会计核算中固定资产折旧年限、计提应收账款坏账准备金率、低值易耗品摊销方法、存货出库方法等做了统一要求，并根据外审要求及时调整核算方法。集团根据会计师事务所统一要求对各子公司月度、季度、年度财务报表做出审核，使外部审计工作能及时完成，保证了合并报表对外披露的及时性。
（三）集团对分、子公司财务筹资活动的管控
企业集团融资决策事关集团战略落实、总部对下属子公司的控制权配置、集团财务安全及可持续增长要求等重大问题，因此多数集团都将重大融资决策权限集中于集团总部，而将日常融资事项的决策权授予子公司财务部门和所在公司管理层决策[2]。集团采取这种筹资策略，降低了集团整体财务风险，有利于集团保持合理的资本结构。
合兴集团总部采取通过定向增发、发行公司债券、抵押贷款等渠道筹集所需资金。集团所管辖子公司资金短缺时只能通过向总部借款方式取得资金，不能自行向外部筹集资金。
（四）集团对分、子公司经营活动过程中财务管控内容
集团应对各分、子公司的采购请款、员工报销、员工借款流程等做出统一规定，并要求分、子公司财务部门严格把关，以防止企业资产的流失。垂直管控模式下分、子公司财务部对涉及公司重大资金支出、财务运作和可能对公司财务状况等产生重大影响的经济活动应执行联签制度，经集团相关领导联合签署审批后分、子公司方可执行。如果相关权限超出分、子公司管理层的权限，集团可授权分、子公司的财务部门不予执行的权利。
合兴包装对企业日常各项支出、报销做出统一审批流程，并要求子、分公司的财务部按照规定执行，对越权审批或者付款手续不完善的不予报销，所以当总部要求和地方规定产生冲突的时候，子公司财务经理应按总部要求执行。
（五）集团对分、子公司资金管控的实施
对集团公司而言，财务管控最有利、最有效的手段是资金管理。为规范集团资金使用，增强总部对分、子公司的财务控制力，大多数企业对分、子公司资金采取集中管控模式。
对具备条件的大型企业通过设立财务公司对其成员单位进行管理，财务公司通常采用两种典型的模式进行管控，即“收支一体化”和“收支两条线”的模式。其中“收支一体化”是将成员单位的资金统一存入财务公司账户，并经成员单位授权财务公司代为完成支付、内部转账等结算业务。这种模式能保持财务公司对其成员单位资金收、支进行严密监视；其中“收支两条线”是通过分、子公司的“收入”和“支出”账户与设在财务公司的内部账户之间进行结转，这种模式能提高资金使用效率。
目前很多公司的资源和条件无法达到成立财务公司的要求，这种情况下集团公司可根据自身的资源、机制等情况，建立起集团资金结算中心，实现子公司资金统一管理[3]。比如合兴包装集团通过设立“资金部”来管控分、子公司的资金，用“资金部”来代替财务公司的功能。首先子公司在商业银行设立“大资金账户”和“小资金账户”，大资金账户用来收取客户货款并由集团资金部控制结算功能，小资金账户用来支付子公司日常费用报销所需资金。主要流程包括：（1）每月子公司做好资金计划并通过公司信息化软件进行审批，流程审批完毕后由总部资金部从分、子公司的“大资金账户”转账至分、子公司的“小资金账户”用于支付日常经营零星支出，对固定资产、主要原材料的支出由资金组从子公司“大资金账户”进行直接结算（2）子公司在滿足自需的情况下，集团会将账户结余资金从子公司“大资金账户”及时结转到集团总资金池内。（3）如果子公司“大资金账户”入不敷出，子公司财务部门可以向总部进行借款。其基本运作流程如图2：
采用资金集中管控的集团无论采取上述那种方式，都会涉及关联交易，为了满足对外公布财务报告的需求，集团应注意关联交易的批露。
（六）对财务工作建立考核机制
集团对分、子公司垂直管理过程中应对财务工作按期做出考核，考核内容包括总部财务制度的执行、财务信息质量、资产安全的监管、财务管控的创新等内容。通过建立考核机制更好的激发分、子公司的财务人员工作积极性，使其在工作中即能满足垂直管控的刚性要求，又能从子公司实际情况出发在授权范围内进行柔性管理。
（七）做好对分、子公司财务工作的审计工作
集团应建立内部审计部门，并完善内审制度。为了防止子公司管理层为了自身利益考虑而与其所在公司财务部门联合徇私舞弊给公司资产造成损失，或者由于公司管理存在漏洞而造成资产不合理流失，审计部门应对下属分、子公司的财务工作定期审查，并通过账务审核、资产盘查等方法对子公司财务工作进行审查，并对审查结果出具评价报告。
三、结后语
财务垂直管理过程中应考虑管控程度的合理划分，权利过度集中或过度分散都会对分、子公司的财务管理工作产生不利影响。集团通过建立统一财务制度来约束分、子公司财务工作的同时，又要对其财务部门合理放权，这样才能使下属公司的财务活动得到有效的运行。
参考文献：
[1]周伟.论集团公司如何做好分公司和子公司的财务管控工作[J].财经界（学术版），2016（23）：211+313.
[2]财政部会计资格评价中心.高级会计实务[M].经济科学出版社，2016：97.
[3]段培阳.关于集团企业对子公司财务管理工作的思考[J].中国乡镇企业会计，2009（08）：99-101.
（作者单位：天津世凯威包装有限公司）
摘要：财务垂直管理，即集团公司总部的相关部门与分、子公司的财务部直接对接，并对其实行管理的一种模式。财务垂直管理过程中通过刚性与柔性的结合，比其他财务管控方式作用更加明显。集团通过对财务垂直管理的具体内容进行实施，使集团的财务制度、资源配置策略等方面从上到下得到了有效的执行，保障了集团财务战略的顺利实施。
关键词：财务垂直管理；作用；具体内容
我国自国务院推出进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长措施以来，一直保持货币宽松政策，央行放出大量信贷来支持实体经济的发展。在这种宏观政策的前提下，国内很多企业通过融资不断做大、做强，成为拥有众多分、子公司的大型集团公司。集团规模扩大之后对所属分、子公司财务工作进行管控显得尤为重要，财务垂直管理作为一种重要的财务管控模式，被众多的集团所关注和实施。
财务垂直管理，即集团公司总部的相关部门与分、子公司的财务部直接对接，并对其实行管理的一种模式[1]。财务垂直管理过程中通过刚性与柔性的结合，比其他财务管控方式作用更加明显。集团通过对财务垂直管理的具体内容进行实施，使集团的财务制度、资源配置策略等方面从上到下得到了有效的执行，保障了集团财务战略的顺利实施。
一、财务垂直管理的作用
（一）解决了集团股东和分、子公司管理者之间信任的矛盾
投资者一般会把“股东财富最大化”当成财务管理的目标，而管理者往往以个人获得更多报酬为目的。集团股东把自己的资产交给分、子公司管理者使其给自己创造价值的同时会担心资产的不合理流失。如果分、子公司的财务部门受到集团的垂直管理，使其生产、经营过程中重大财务活动的决策权控制在母公司相关部门，非重大决策事项按照合理权限分配给分、子公司管理者自行决策，这样就消除了股东对管理者的不安心理，解决了集团股东和管理者之间信任的矛盾。
（二）有利于集团整体资源的配置和合理利用
集团通过集中管控来实现资源的合理配置。各分、子公司财务部门按垂直管理的要求把资金统一调配到集团，集团再按资金计划调配给各分、子公司。这样提高了集团整体资金的有效利用，减少了对外融资额，降低了企业财务杠杆。
（三）提高了财务会计信息质量
集团按照《会计法》、《企业会计准则》等法律、法规对分、子公司财务部门会计核算做出统一要求和规范，使全集团的会计核算口径一致，有利于财务分析、合并报表编制等工作的开展，提高了集团整体财务会计信息质量。
二、财务垂直管理的具体内容
（一）建立合理的垂直管理组织机构
集团总部设立统一会计机构负责管控分、子公司财务部门。如果分、子公司数量较多，可采取分级管控法，分级管控法即财务总监下设财务职能部门，通过财务职能部门对分、子公司的会计核算、日常管理、资金配置等方面分别进行管控，财务职能部门对管理过程中出现的重大事项上报财务总监决策。结合合兴包装集团财务垂直管控组织架构图分析如图1：
該组织架构模式下，子公司的财务主管及以上人员的人事变动、工资薪酬、日常考核都由集团财务管理部的高级经理负责管理，高级经理按集团的制度规定做好日常管控；财务核算部负责审核子公司的财务报表，指导子公司纳税申报等具体工作；资金部负责子公司资金调配工作。此模式下子公司管理层不参与对所属财务部门的组建活动，并且子公司的财务部门对所在公司管理层具有监管的权利。
（二）集团对分、子公司会计核算工作的管理
集团会计机构根据可比性原则的要求，应对相同业务的分、子公司在相同会计核算期间所采用的会计政策做出口径一致性的要求，并根据会计政策的变化对分、子公司财务部门及时进行培训。
例如合兴包装集团对各子公司会计核算中固定资产折旧年限、计提应收账款坏账准备金率、低值易耗品摊销方法、存货出库方法等做了统一要求，并根据外审要求及时调整核算方法。集团根据会计师事务所统一要求对各子公司月度、季度、年度财务报表做出审核，使外部审计工作能及时完成，保证了合并报表对外披露的及时性。
（三）集团对分、子公司财务筹资活动的管控
企业集团融资决策事关集团战略落实、总部对下属子公司的控制权配置、集团财务安全及可持续增长要求等重大问题，因此多数集团都将重大融资决策权限集中于集团总部，而将日常融资事项的决策权授予子公司财务部门和所在公司管理层决策[2]。集团采取这种筹资策略，降低了集团整体财务风险，有利于集团保持合理的资本结构。
合兴集团总部采取通过定向增发、发行公司债券、抵押贷款等渠道筹集所需资金。集团所管辖子公司资金短缺时只能通过向总部借款方式取得资金，不能自行向外部筹集资金。
（四）集团对分、子公司经营活动过程中财务管控内容
集团应对各分、子公司的采购请款、员工报销、员工借款流程等做出统一规定，并要求分、子公司财务部门严格把关，以防止企业资产的流失。垂直管控模式下分、子公司财务部对涉及公司重大资金支出、财务运作和可能对公司财务状况等产生重大影响的经济活动应执行联签制度，经集团相关领导联合签署审批后分、子公司方可执行。如果相关权限超出分、子公司管理层的权限，集团可授权分、子公司的财务部门不予执行的权利。
合兴包装对企业日常各项支出、报销做出统一审批流程，并要求子、分公司的财务部按照规定执行，对越权审批或者付款手续不完善的不予报销，所以当总部要求和地方规定产生冲突的时候，子公司财务经理应按总部要求执行。
（五）集团对分、子公司资金管控的实施
对集团公司而言，财务管控最有利、最有效的手段是资金管理。为规范集团资金使用，增强总部对分、子公司的财务控制力，大多数企业对分、子公司资金采取集中管控模式。
对具备条件的大型企业通过设立财务公司对其成员单位进行管理，财务公司通常采用两种典型的模式进行管控，即“收支一体化”和“收支两条线”的模式。其中“收支一体化”是将成员单位的资金统一存入财务公司账户，并经成员单位授权财务公司代为完成支付、内部转账等结算业务。这种模式能保持财务公司对其成员单位资金收、支进行严密监视；其中“收支两条线”是通过分、子公司的“收入”和“支出”账户与设在财务公司的内部账户之间进行结转，这种模式能提高资金使用效率。
目前很多公司的资源和条件无法达到成立财务公司的要求，这种情况下集团公司可根据自身的资源、机制等情况，建立起集团资金结算中心，实现子公司资金统一管理[3]。比如合兴包装集团通过设立“资金部”来管控分、子公司的资金，用“资金部”来代替财务公司的功能。首先子公司在商业银行设立“大资金账户”和“小资金账户”，大资金账户用来收取客户货款并由集团资金部控制结算功能，小资金账户用来支付子公司日常费用报销所需资金。主要流程包括：（1）每月子公司做好资金计划并通过公司信息化软件进行审批，流程审批完毕后由总部资金部从分、子公司的“大资金账户”转账至分、子公司的“小资金账户”用于支付日常经营零星支出，对固定资产、主要原材料的支出由资金组从子公司“大资金账户”进行直接结算（2）子公司在滿足自需的情况下，集团会将账户结余资金从子公司“大资金账户”及时结转到集团总资金池内。（3）如果子公司“大资金账户”入不敷出，子公司财务部门可以向总部进行借款。其基本运作流程如图2：
采用资金集中管控的集团无论采取上述那种方式，都会涉及关联交易，为了满足对外公布财务报告的需求，集团应注意关联交易的批露。
（六）对财务工作建立考核机制
集团对分、子公司垂直管理过程中应对财务工作按期做出考核，考核内容包括总部财务制度的执行、财务信息质量、资产安全的监管、财务管控的创新等内容。通过建立考核机制更好的激发分、子公司的财务人员工作积极性，使其在工作中即能满足垂直管控的刚性要求，又能从子公司实际情况出发在授权范围内进行柔性管理。
（七）做好对分、子公司财务工作的审计工作
集团应建立内部审计部门，并完善内审制度。为了防止子公司管理层为了自身利益考虑而与其所在公司财务部门联合徇私舞弊给公司资产造成损失，或者由于公司管理存在漏洞而造成资产不合理流失，审计部门应对下属分、子公司的财务工作定期审查，并通过账务审核、资产盘查等方法对子公司财务工作进行审查，并对审查结果出具评价报告。
三、结后语
财务垂直管理过程中应考虑管控程度的合理划分，权利过度集中或过度分散都会对分、子公司的财务管理工作产生不利影响。集团通过建立统一财务制度来约束分、子公司财务工作的同时，又要对其财务部门合理放权，这样才能使下属公司的财务活动得到有效的运行。
参考文献：
[1]周伟.论集团公司如何做好分公司和子公司的财务管控工作[J].财经界（学术版），2016（23）：211+313.
[2]财政部会计资格评价中心.高级会计实务[M].经济科学出版社，2016：97.
[3]段培阳.关于集团企业对子公司财务管理工作的思考[J].中国乡镇企业会计，2009（08）：99-101.
（作者单位：天津世凯威包装有限公司）
