浅谈全面推开营改增试点一年对四大国有银行的影响
孙建军 袁芳
摘要：2016年5月1日全面推开营业税改征增值税（以下简称营改增）试点，至今已经一周年多，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。本文针对我国四大国有股份制银行，中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行，2015，2016年公开年报数据作为基础来分析营改增对四大国有银行的影响，并对分析结果提出应对建议。
关键词：营改增；四大国有银行；盈利分析；杜邦分析
2016年5月1日全面推开营业税改征增值税（以下简称营改增）试点，至今已经一周年多，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等营业税纳税人，纳人试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。根据上海财经大学发布的《中国全面实施营改增试点一周年评估报告》（以下简称《报告》），2016年5月至2017年4月，营改增累计减税6993亿元，金融行减负率为19.10%，金融业中货币金融服务减负20.59%.资本市场服务减负16.36%，高于保险13.37%。
1 营改增银行业税收政策分析
根据财税[2016]36号，银行业原缴纳营业税（税率5%）取消，替代为增值税（税率6%），从税率仁来看增加了1%。在缴纳增值税后，营业收入為不含税的销售收入，在忽略增值税进项税额的前提下，实际税率只增长了0.66个百分点。但增值税实行税款抵扣制度，应纳税额=销项税额一进项税额，即增值税应纳税额是销项税额减去进项税额后的余额，进项税额将直接影响银行最终的纳税结果。因此名义税率虽然有所增长，但实际税率的变化还要看取得可抵扣进项的多少。
作为金融机构的银行可进行进项税抵扣，各类商业银行也可通过构建或租赁办公经营场所获得进项抵扣的同时扩大经营规模。但财税36号文中明确指出，贷款利息支出不能进行进项税抵扣，即以贷款服务取的全部利息及利息性质的收入为销售额，变为全额征税。此外36号文将以前免征营业税的业务，纳人增值税征收范畴，增值税的征税范围较营改增之前更加宽泛，贷款服务税负有所提高。
财税36号文规定之前免征营业税的金融业同业往来利息收入依旧免征增值税，并且明确了其他免税项目，具体包括：
（1）2016年12月31日前，金融机构农户小额贷款。
（2）国家助学贷款。
（3）国债、地方政府债。
（4）人民银行对金融机构的贷款。
（5）住房公积金管理中心用住房公积金在指定的委托银行发放的个人住房贷款。
（6）外汇管理部门在从事国家外汇储备经营过程中，委托金融机构发放的外汇贷款。
（7）统借统还业务中，企业集团或企业集团中的核心企业以及集团所属财务公司按不高于支付给金融机构的借款利率水平或者支付的债券票面利率水平，向企业集团或者集团内下属单位收取的利息。
《营业税改征增值税跨境应税行为增值税免税管理办法（试行）》，即国家税务总局公告2016年第29号，进一步明确了金融业跨境服务免税内容，为境外单位之间的货币资金融通及其他金融业务提供的直接收费金融服务，且该服务与境内的货物、无形资产和不动产无关，该金融服务为增值税免税服务。
2 营改增银行财务数据分析
2015年全国金融业缴纳营业税45402674万元，银行业缴纳31241262万元，约占金融业的68%，为进一步探究营改增对银行业的影响，本文选择中国统计局公开数据及我国四大国有股份制银行，中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行，2015，2016年公开年报数据作为基础来分析营改增对四大国有银行的影响。
2.1 盈利能力
为进一步分析营改增带来的影响，接下来将对四大国有银行盈利能力进行数据分析，并分别主要针对营业利润率、营业净利率及净资产收益率三个方面分项分析。
（一）营业利润率OPR
根据四大国有银行2015.2016公开年报集团利润表数据，营业利润汇总如下，表2。
根据表2可以发现，四大国有银行中，农业银行、工商银行营业利润率2016年较2015年有上升，而建设银行及中国银行盈利利润率有小幅下降。主要原因是，2016年面对全国经济下行压力增大，农业银行2015年、2016年营业收入分别为236168百万元.506016百万元，下降了5.62%；工商银行2015年、2016年营业收入分别为697647百万元、675891百万元，下降了3.12%0但得益于营改增减少的税负支出，农业银行营业支出减少了7.21%，工商银行农业支出减少6.67%，所以农业银行及工商银行营业利润率小幅上升。而中国银行及建设银行营业利润率有所下降，特别是中国银行营业利润率2016年较2015年下降了3.08%，主要原因为，在营业收入上升的背景下，中国银行营业支出2016年比2015年上升了19674百万元，上浮达8.06%，而中国银行营业收入上浮仅为1.96%。从中国银行2016年报利润表中发现，綸？016年较2015年税金及附加下降了16924百万元，下降幅度为63%，但2016年业务管理费、资产减值损失、其他业务成本均不同程度上升，特别是资产减值损失由2015年的59274百万元，上升到2016年的89027百万元，涨幅达50%。参考报表附注，主要是因为中国银行在2016年增加了其发放贷款和垫款的资产损失计提。
（二）营业净利率NPM
根据四大国有银行2015.2016年报集团利率表数据得出其营业净利率，如表3所示。
从上表中可以注意到，2016年四大国有银行营业净利率均有小幅上升，其中农业银行营业净利率上浮最大为2.63%，在营业收入下降的不利影响下，得益于营改增减少的税金支出，农业银行净利润从2015年180774百万元上升到2016年的184060百万元。
综上所述，营改增减少了四大国有股份制银行税费支出，整体提升了营业净利率，因此提升了农业银行及工商银行的盈利能力。
2.2 杜邦财务分析Du Point analysis
为进一步分析营改增对四大国有银行的影响，本部分采用杜邦分析体系从盈利能力、运营能力和偿债能力三个方面综合进行分析。
综合2015.2016四大国有银行公开年报中的集团资产负债表及利润表列式，其净资产收益率如表3：
从表4可以注意到，四大国有银行净资产收益率均出现下降，并且四大国有银行营运能力均出现下降，表现为总资产周转率下降。净资产收益率下降程度最大为工商银行，下降了1.34%。主要原因为总资产周转率下降0.34%，权益乘数下降0.16；下降程度最小的为中国银行，下降了0.23%，主要原因为总资产周转率下降0.16%，权益乘数下降0.19，但其营业净利率上升了2.04%.
综上所述，四大国有银行综合表现下降，但营改增带来的税收负担的减少提升了农业银行、工商银行的营业利润率及营业净利率。综合政策与数据分析，面对营改增，四大国有银行营业收入、成本费用进行价税分离，税金及附加支出下降明显，短时间内利润上升明显，优化了银行绩效。3营改增一年后的工作
营改增一年多时间，银行业特别是四大国有银行，需进一步加强应对营改增带来的机遇与挑战。
3.1 财税政策研究的專业化
营改增后，银行业面对更为复杂的纳税环境，及更大的挑战同时，也迎来更多潜在税收优惠。银行集团公司纳税筹划相关人员必须根据最新税法变动定期组织银行的管理者、财务人员、相关工作人员进行营改增等税法政策的培训，对于在实施营改增后开展的各项业务的新规定、新要求、财税的计税准则等进行培训，帮助他们尽快完善知识体系，避免由于对政策的误解而出现的失误和损失。
3.2 转变经营方式
营改增全面实施后，银行应进一步优化收入结构，增加非利息业务等可抵扣业务。银行要向着国际化金融服务的方向发展，积极利用国家关于增值税出口及跨境服务的优惠政策，在“一带一路，国家发展大战略背景下，寻找“走出去”的新路径，积极配合国家在“一带一路”的各项大型基础设施项目建设，将银行的国际服务业务作为未来银行业务拓展的方向和新的利润增长点。
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[16]国家税务总局，中国税务年鉴2016[G]，北京：中国税务出版社，2016，p510
