商业银行财务报表分析评价
陈雨羲
【摘要】 ?作为资金融通的中介机构，商业银行在优化企业资金配置、提升经济运转效率、促进社会经济健康发展的过程中发挥着重要作用。但是，随着我国经济下行压力逐渐凸显，各行各业发展速度放缓，商业银行的不良资产逐渐增多，加之民间资本利用率不断上升，互联网金融异军突起，商业银行所面临的发展压力不断加大。全面分析自身优劣势并充分发挥优势作用，有效应对外部挑战，已成为商业银行当前工作的重要内容之一，文章以上海浦东发展银行（以下简称“浦发银行”）为例进行探讨。
【关键词】 ?商业银行;财务报表;CAMEL体系
【中图分类号】 ?F275 ?【文献标识码】 ?A ?【文章编号】 ?1002-5812（2019）21-0091-04
近年來，全球市场竞争愈发激烈，国际宏观经济形势出现较大波动，稳中向好的发展状况被打破，各种矛盾冲突逐渐增多。同时，国内社会总需求不断下降，与产能的不断增长产生了较大冲突，经济下行趋势开始凸显。受国内外相关因素影响，商业银行的不良资产逐渐增多。此外，互联网金融的兴起，民间资本投资的不断增多，以及利率市场化的推行，都对商业银行的发展产生了一定的压力。商业银行定期对财务报表进行核查，有助于确定具体经营情况，发现存在的各类问题并制定有效的整改措施。虽然目前财务报表的分析方式较多，但是大多无法全面契合商业银行的经营特点及风险特性。基于此，本文以浦发银行为例，利用CAMEL体系对其财务报表进行全面分析评价，发现其中存在的问题，并提出相应的对策建议，以期帮助我国商业银行有效增强市场风险应对能力，实现健康长远发展。
一、CAMEL分析体系简述
当前，商业银行及其利益相关者在对财务报表进行分析时采用的方法较多，本文采用了较为常用的CAMEL分析体系，以准确判断商业银行的具体运营情况。在按照CAMEL体系开展相关分析时，需要从资本充足性、资产质量、管理水平、盈利水平及流动性五个角度入手，具体分析内容如下页表1所示。
现阶段，我国监管部门较为常用的财务报表评价体系为CARPALS体系，然而CARPALS体系并未将盈利能力作为核查内容，难以判断商业银行的具体收益情况以及相应的盈利能力。本文开展商业银行财务报表分析的目的是帮助商业银行及利益相关者发现经营过程中存在的问题，因此利用CAMEL体系开展财务报表分析更符合本文的研究要求。
二、基于CAMEL体系的浦发银行财务报表分析
浦发银行是经中国人民银行批准设立并于1993年正式营业的全国性股份制商业银行，总行设在上海。近年来，浦发银行持续加快国际化、综合化经营发展步伐，各项世界排名不断提升，是国内为数不多的同时获得三大国际评级机构投资级以上评级的股份制商业银行之一。浦发银行于1999年在上海证券交易所挂牌上市，股票代码600000。
（一）资金流动性分析
通过分析商业银行的盈利模式可知，商业银行主要通过吸收存款及发放贷款之间的利率差获取收益。商业银行所吸收的存款实际为负债，当需要向债权人支付相应款项时，若发生流动资金不足的情况，无法即时偿还相应负债，继而将引发资金流动性风险。当前，我国监管部门主要利用流动性比率对商业银行的资金流动性进行监督，流动性比率=流动资产/流动负债。商业银行上述指标与其他非金融类企业存在一定差异，流动负债主要包括月内到期负债及活期存款等，流动资产主要包括月内到期资产、存放中央银行款项及现金等。
除上述指标外，本文选取单一客户贷款占比及前十大客户贷款占比作为监督指标，指标数值越小，表明商业银行到期需要偿还的债务越少，发生资金流动性风险的几率越低。通过查询年报，本文对浦发银行2015—2017年的相关数据进行了汇总，具体如表2所示。
可见，浦发银行三项资金流动性监督指标在2015—2017年均处于标准范围内，并且流动性比率呈逐年增长趋势。流动性比率在2017年大幅增长，涨幅超过56%，说明浦发银行的流动资产增加较多，能够及时偿还到期债务，发生流动风险的几率逐渐下降;另外两项指标的增长则表明浦发银行的贷款分散程度有所下降，债务到期需偿还资金数额增加，当外部环境发生变化时，浦发银行的资金流动性风险将会上升。
（二）盈利水平分析
当前，学术界和理论界在对商业银行的盈利水平进行分析时，大多从投资回报情况以及利润空间等维度选取指标，本文也从这两个维度选取指标，对浦发银行的盈利水平进行分析。通过查询浦发银行2015—2017年年报获取指标数据，具体如表3所示。
从整体来看，浦发银行盈利水平四项指标均呈逐年下降趋势，外部风险抵御能力较弱，对外部资金的依赖程度上升。其中，总资产收益率及净资产收益率不断下降，说明浦发银行的投资回报率呈下降趋势，资本内生增长能力不足;净利息收益率能够对商业银行的资金运用结果进行反映，其数值的不断下降说明浦发银行的资金运用效率有所降低;净利差能够对商业银行在资金交易过程中的价格行为进行反映，体现商业银行的效率，其数值的不断下降说明浦发银行的资金交易成本增加，系统效率不断下降。
（三）管理水平分析
管理活动贯穿于企业生产经营的全过程，管理水平的高低决定了投入产出效率的大小。管理水平涉及的范围较广且具有一定的抽象性，量化难度较大。在对商业银行进行解析时，所需资料大多通过年报获取，无法有效保障数据信息的全面性，因而无法从银行内源角度进行全面解析。若商业银行在具体经营时支出的成本较少，职工具有较高的贡献率，则可以判定其具有较好的管理水平。因此，本文选取成本收入比以及人均净利润作为具体评价指标，对浦发银行的管理水平进行分析。通过查询浦发银行2015—2017年年报，对两项指标的相应数据进行整理汇总，具体如下页表4所示。
可见，两项分析指标在2015—2017年均呈增长趋势。通过查询浦发银行的年报注释可知，受人工成本增长等客观因素影响，浦发银行在职工薪酬方面的支出大幅增加，导致成本收入比上升，对浦发银行管理水平的影响并不大;人均净利润不断增长，表明浦发银行职工具有较高的贡献率，管理水平相对较高，能够保障浦发银行的健康长远发展。
（四）资产质量分析
按照CAMEL体系相关内容，在对商业银行资产质量进行分析时需要从账面资产及信贷资产质量两个角度入手，因此，本文在对浦发银行资产质量进行分析时，也从这两方面展开。浦发银行的账面资产主要包括存放央行款项、现金、贷款及固定资产等，本文通过查询浦发银行2015—2017年年报，对其账面资产占比情况进行汇总，具体如表5所示。
可见，浦发银行固定资产占比不断上升，说明浦发银行的业务网点在不断增加，所购置的固定资产总额逐年增长。固定资产的增加，能够帮助浦发银行降低店铺租用费用，合理控制网点经营费用，实现资产的保值增值。应收款项类投资占比逐渐下降，说明浦发银行所持有的收益權转让项目逐渐减少，虽然投资收益也有所减少，但是浦发银行能够及时收回应收账款，提升资金使用效率。发放贷款及垫款比例不断增加，并在2017年达到资产总额的一半以上，表明浦发银行的贷款业务得到了较大程度的发展，这与其积极探索金融创新存在较大关系，有效助推了自身业务的发展。浦发银行存放中央银行款项及现金的比重逐渐下降。存放中央银行款项是商业银行为保证兑付交割能力而在中央银行存储的存款准备金，其数值的减少表明浦发银行的兑付交割能力相对较好，能够保证其在遇到大额取款时有充足的资金进行支付。现金比例在2015—2017年逐渐下降，出现这种情况的主要原因在于这部分资金是为具体结算行为而准备的，无法产生相应的利润，同时还需支付一定的运营费用。因此，浦发银行在保证结算能力的同时减少了现金存量，进一步证明了浦发银行的兑付交割能力相对较强。
在对浦发银行的信贷资产质量进行分析时，本文选取不良贷款率及贷款迁徙率作为具体分析指标。商业银行及其利益相关者在对信贷资产情况进行核查时，会重点关注不良贷款率，以准确判断坏账发生的情况。不良贷款率数值越大，说明商业银行发生坏账的几率越大。按照中国人民银行的要求，商业银行需要将贷款划分为损失类、可疑类、次级类、关注类及正常类五种，前三种属于商业银行的不良贷款。一般情况下，实力较强的商业银行受到的监督力度较大，因此会严格按照上述标准进行贷款分类，通过计算不良贷款率能够准确了解商业银行的信贷资产质量。不良贷款率=不良贷款（损失、可疑、次级）余额/发放贷款和垫款余额。为强化对商业银行贷款的监管，监管部门进一步制定了贷款迁徙率四项指标，以明确不同类别贷款的变动情况。本文通过查询浦发银行年报整理汇总了不良贷款率及贷款迁徙率相关指标数据，具体如表6所示。
可见，浦发银行2015—2017年的不良贷款率呈逐年上升趋势，表明浦发银行的信贷资产质量出现下降趋势，发生损失的几率增大，不良贷款风险上升。由贷款迁徙率相关数据可知，除次级类贷款迁徙率外，浦发银行其他各类贷款迁徙率均呈先增后减趋势。其中，正常类贷款迁徙率及可疑类贷款迁徙率在2016年明显增长，但在2017年却大幅下降，说明正常类贷款在2017年期末转为其他类型贷款的数额大幅减少，可疑类贷款在2017年期末转为损失类贷款的数额大幅减少;关注类贷款迁徙率在2016年明显增长，在2017年小幅下降，说明关注类贷款在2017年期末转为其他类型贷款的数额较少;次级类贷款迁徙率呈逐年上升趋势，在2015—2016年的增长幅度较大，表明浦发银行2016年存在大量次级类贷款转为可疑类贷款或损失类贷款的情况，不良贷款损失发生的几率较大。
（五）资本充足性分析
为加强对商业银行资本金的管理，我国监管部门利用资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率三项具体评价指标对商业银行的资本充足性进行有效监管。通过查询年报，本文将2015—2017年浦发银行三项指标的相应数据进行了整理汇总，具体如下页表7所示。
可见，三项分析指标均在2016年小幅下降，其中，核心一级资本充足率及一级资本充足率在2017年的增长幅度相对较大，高于2015年水平;资本充足率在2017年小幅上涨，但低于2015年水平。资本充足率指标在2017年呈上涨趋势，说明浦发银行抵御外部风险的能力得到有效提升，能够合理增加贷款业务，加快发展步伐。
三、对策建议
随着贸易争端的不断增多，市场竞争不断加剧，国内经济下行趋势愈发凸显，各行业企业的发展压力不断增加，商业银行的存贷业务将受到巨大影响。商业银行应积极采取措施加强内部成本控制，加快内部结构调整，降低经营风险发生的几率，实现突破发展。
（一）合理调整业务结构，大力发展创新型金融业务
当前，商业银行普遍存在资产荒问题，信贷需求不足的情况愈加严重，对行业发展产生了极大影响。在激烈的市场竞争环境下，我国逐步开始实施制造业产业化调整，兼并重组成为制造业企业未来的发展趋势。兼并重组需要大量资金，这就为商业银行扩大信贷业务提供了机会。因此，商业银行应准确把握此次发展机遇，及时推出专项金融理财产品，以聚集民间资本;设立专项信贷通道，简化企业兼并重组资金借贷业务流程，及时向企业提供资金，以保障兼并重组活动的顺利开展;充分利用管理层的社会资本，增强自身吸储能力，转变现有运行模式，有效实施轻资产运行模式，积极拓展投行业务。此外，商业银行还需加强对当前消费热点的关注程度，设计推出诸如信用贷、消费贷等数额较小但面向广大普通消费者的信贷业务，拓展业务范围，提升盈利能力。
（二）加强成本管控，构建价格优势
商业银行应积极推行内部精细化管理，进一步完善内部管控体系，建立绩效考核制度，加强对经营收益的考核，引导职工有效管控吸储成本，以降低放贷利率，提升放贷业务量。在具体操作过程中，商业银行需对贷款对象进行审核，并从中选取违约风险较低的贷款方，以保证能够及时收回贷款。为降低存款利率下调对吸储的影响，商业银行应根据当前的营业网点设置情况合理增加网点数量，积极开展差异化及定制化服务，提升客户满意度。此外，商业银行还需加强对资本成本的管控，有效提升自身的投资收益率。
（三）积极打造经济生态圈，增强市场竞争力
随着互联网信息技术的不断发展，信息交流受时间、地域的影响逐渐下降，交流成本得到有效控制，商业银行应及时利用现有技术打造经济生态圈，建立网上存贷平台，明确存贷款利率、流程及相应要求，全面展示存款理财产品及贷款产品。同时，将存款客户与贷款客户相连接，及时向存款客户推荐优质贷款客户，在提升民间资本利用效率的同时简化贷款流程，方便贷款用户及时获取资金。此外，商业银行可以利用大数据技术对客户消费情况进行分析，合理判断消费热点，从而向其推荐对应的贷款分期业务，扩大商业银行业务范围，增强自身市场竞争力。S
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