《ABC企业财务风险预警指标体系构建研究》-经济学论文，经济论文-论文范文参考-科学狗论文网

标题

ABC企业财务风险预警指标体系构建研究

范文

邹新颖黄斯斯

本文通过分析ABC企业财务风险的影响因素，设计出一套适合该互联网企业的财务风险预警指标体系。以ABC企业2019年相关指标数据作为研究样本进行实证研究，首先分析了影响其财务风险的内外部因素，其次设计了适合该企业的财务风险预警指标体系，最后利用模糊综合评价法对 ABC 企业的财务风险进行评价，并提出防范该企业财务风险的建议。

一、ABC企业概况

ABC企业于2001年正式上市，是中国最大的独立软件供应商。公司主营业务涉及云服务、软件、金融服务，致力于为企业、政府及其他公共组织提供数智化服务，具有广阔的发展前景。在高速发展的背景下，ABC企业面对的环境越来越复杂，面临的风险也越来越多。但是作为新兴的互联网行业中的一员，财务风险预警指标体系研究尚处于发展阶段。

二、ABC企业财务风险的影响因素

ABC企业财务风险的影响因素，主要分为以下两部分。

（一）外部因素

1.行业政策

随着近年来互联网行业政策的相继出台，各路厂商（含大型互联网公司）进入企业互联网市场，企业服务产业竞争加剧，给ABC企业带来发展机遇的同时也带来了一定的财务风险。2020年11月2日，银保监会会同央行联合发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，随后上交所宣布暂缓蚂蚁在科创板的上市进程。互联网金融业务蓬勃发展，在现有金融监管框架下，特别是从严监管防范风险的背景下，ABC企业需引起高度重视。

2.新冠疫情

受新冠肺炎疫情影响，在线教育、在线政务、网络支付等应用的用户规模增长迅速。可见抗击疫情加速了互联网产业发展，但新冠疫情带来的整体经济下行对ABC企业客户采购也造成了一定影响。

3.内部因素

负债内部结构不合理、人员成本不断上升是影响ABC企业财务风险的内部因素。

（1）负债内部结构不合理

2017-2019年ABC企业股东权益比率维持在50%左右，说明企业近三年财务结构较为稳健。但是流动负债占负债总额比重分别为：94.95%、97.08%、98.57%，其中，短期借款占流动负债总额比重分别为49.82%、42.96%、46.48%。一方面，企业连续三年短期债务比重高达95%以上，且约有一半来自于短期借款，说明企业短期偿债压力相当大;另一方面，企业近三年流动负债占比还在不断增大，表明企业随时有陷入财务困境的可能。

（2）人员成本不断上升

近年来，ABC企业加大了高级研发人才、数字化转型专业服务人才和高素质应届生的引进力度，以提高企业的人才竞争力。而高端人才竞争加剧导致企业人员成本不断上升，增加了企业的财务风险。

三、ABC企业财务风险预警指标体系设计

根据选取财务指标的五大原则，本文设计了偿债能力等七个方面构成的财务风险预警指标体系。

（一）指标的选取

根据反映财务风险的各个指标之间的关系，将互联网企业财务风险作为目标层，用指数Y表示，详见表1所示。

（二）权重的确定

通过向专家进行咨询得到二级指标体系的两两对比关系后，根据层次分析法，在归一化处理后，可得到ABC公司七个二级指标的权重为（0.398，0.167，0.177，0.099，0.081，0.049，0.029），并通过了一致性检验。同理也可以得到ABC公司财务风险三层指标的权重，如表3所示。

（三）评价方法的确定

在通过分析层次结构过程计算每个指标的权重之后，本文采用模糊综合评判法对ABC企业的财务风险预警程度进行评价。在本文中，财务风险等级划分如表3所示;

四、财务风险预警指标体系在ABC企业的应用

（一）确定各预警指标的隶属度矩阵

根据ABC企业财务风险预警指标值（表1中数据），结合2019年计算机服务与软件业业绩效评价标准值，对应评判集V = {V = {ν1， ν2…，νm}={安全，轻度，中度，重度，严重}，求出ABC公司指标隶属度矩阵 R 为下表。

（二）一级模糊综合评判

利用模糊合成运算公式A =Q·R，可得到ABC企业财务风险预警7个二层指标的一级模糊综合评价矩阵A1～A7，通过公式A·V（V=（1，3，5，7，9）T），可得到7个二层指标的综合评价分值，从而得到各二层指标的风险等级。通过计算，偿债能力风险计算综合评价分值为2.85，对照表4，属轻度风险;营运能力风险的综合评价分值为3.98，属轻度风险;盈利能力风险其综合评价分值为1.138，属无风险;成长能力风险的综合评价分值为2.838，属轻度风险。现金能力风险的综合评价分值为2.198，属轻度风险;创新能力风险的综合评价分值为1.332，属无风险;管理能力风险的综合评价分值为6.864，属较高风险。具体结果如表6所示。

根据二层指标的一级模糊综合评价矩阵A1～A7，可得到ABC公司风险预警一级模糊综合评价矩阵为：

（三）二级模糊综合评判

ABC公司各一级指标相对重要度权向量Q=（0.398，0.167，0.177，0.099，0.081，0.049，0.029），根据模糊合成运算公式：C=Q·A，可得到二级模糊综合评价结果为C=（0.517，0.144，0.32，0，0.019）。通过公式Z=C·V可计算得到ABC企业财务风险预警综合评价分值Z=2.72，对照表4，可以看出ABC公司的财务状况属于轻度风险范围，为正常运营企业。其中盈利能力和创新能力达到优秀水平，风险极小，其它能力还存在一定的风险，管理能力指标还不够理想。

本文以ABC企業2019年相关财务指标为样本，运用层次分析法和模糊综合评价法进行实证分析，验证了文中所设计预警指标体系是合理且有效的。实证结果表明ABC企业应严格按照国家有关金融监管规定，加强合规及风险管控;调整负债内部结构、提高资产运营效率;强化激励，提高人员效率。

（作者单位：湖南涉外经济学院）

湖南省教育厅科学研究项目“互联网企业财务风险预警指标体系构建研究”（16C0922）。

2019年湖南省普通高校校企合作创新创业教育基地“会计学专业校企合作创新创业教育基地”（湘教通[2019]333号）阶段性成果。

随便看

科学优质学术资源、百科知识分享平台，免费提供知识科普、生活经验分享、中外学术论文、各类范文、学术文献、教学资料、学术期刊、会议、报纸、杂志、工具书等各类资源检索、在线阅读和软件app下载服务。