| 标题 | 我国P2P网络借贷风险及监管对策研究 |
| 范文 | 刘春丽 摘 要 近年来，网络借贷行业发展迅猛，其背后隐藏的风险也逐渐暴露。本文通过总结近期p2p平台“暴雷潮”的特点，分析其产生原因，对完善我国网络借贷平台风险控制提出相关对策建议。 关键词 P2P 网络借贷 互联网金融风险 一、引言 P2P借贷（Peer to Peer lending）作为互联网金融领域之一，以其小额分散且灵活的交易方式深受借贷双方青睐。2007年，“拍拍贷”成立拉开我国P2P借贷序幕，近年来网贷行业发展迅猛，涌现出陆金所等一大批颇具影响力的网贷机构。网贷平台数量与日俱增，截至2018年12月底，P2P网贷行业累计平台数量达6430家，累计成交金额达8.03万亿，突破了8亿元大关。但自2018年6月以来，P2P网贷出现暴雷，网贷平台跑路、自融等风险事件此起彼伏，2018年7月问题平台数达到有史以来单月最高，第四季度网贷平台数量明显减少。广为周知的网贷高返四大天王相继阵亡，掀起行业强烈震荡。 二、近期P2P平台“暴雷潮”的特点 （一）规模大且影响深远 2018年停业及问题平台数达1279家，较2017年增加了556家，涉及贷款余额1434.1亿元，涉及出借人157.8万人，影响深远。 （二）分布范围广且存在“重灾区” 1279家停业及问题平台分布在除青海和西藏的29个省市，浙江、上海、广东和北京四个省市2018年停业及问题平台超150家，占全国总停业及问题平台的69.19%，成为P2P暴雷“重灾区”。其中，浙江省停业及问题平台发生率居首位，占停业及问题平台总数的23.38%，上海、广东、北京依次为233家、180家、173家。 （三）老牌网贷平台停业及问题发生率更高 从停业及问题平台运营时间看，正常运营4年以上的平台宣布停业占比30.42%，在问题平台中占首位；其次是正常运营3～4年的平台，占比28.85%；正常运营不及一年停业的平台数量最低为4.22%。综合来看，此次暴雷多发生在2015年前上线的老牌网贷平台。 三、P2P网络借贷风险爆发的原因 第一，从外部宏观环境看，2018年世界面临百年未有之大变局，国内外经济形势复杂严峻，经济面临下行压力，市场资金流动性紧张，结构性去杠杆推进，导致网贷行业发展受阻。同时，随着央行等联合发布的《指导意见》和银监会等联合下发的“1+3”监管框架构建，互联网金融领域整治力度和深度持续加码，网络借贷平台合规运营成本提高，不合规平台逐渐显露。 第二，从网络借贷平台看，自律的网贷行业带来的收益具有非排他性，网贷平台作为理性经济人，“搭便车”的心理诱使平台在业务经营中更易选择不自律，从而导致整个行业非理性行为。平台自融、发布虚假标、期限错配、信息披露不透明等不合规经营频发，资金流向股市、房地产等高风险领域，一旦资金流入存在缺口，平台则陷入兑付危机，进而风险爆发。 第三，从出借人看，出借者专业知识储备参差不齐，风险偏好不一致，风险应对能力存在差异，在行业稍有波动时无法客观分析市场，盲目跟风容易引发羊群效应。 四、完善网络借贷平台风险控制的对策 （一）加快地方互联网金融协会体系建设 随着国家互联网金融协会成立，部分省市成立了当地互金协会，分别由地方金融办或中央金融监管部门地方分支机构指导，互金协会通过制定规则对网贷平台进行管理。然而，新疆等地地方金融协会仍处于空白期，网贷行业由工作重心偏向于传统金融业的政府金融监管部门直接管理，这对指导管理网贷行业作用有限。加快地方互联网金融协会体系建设，提高网贷平台入会覆盖率，通过制定专业规则推动整个网贷行业自律。 （二）进一步完善P2P行业准入和退出机制 我国网络借贷行业没有严格准入界定，参与者众多且良莠不齐。通过进一步完善P2P行业准入标准，在平台注册资本、高管资质、经营范围等硬性指标方面制定严格标准，设置最低营运资本金和风险准备金，在“入口”方面严格把关。同时，制定统一清退标准和程序，引导P2P网贷机构合理退出。建立线上争议解决平台，便于处于不同地域的投资者了解机构清退进展，妥善解决纠纷。 （三）建立真实全面的信息披露制度 公开透明的信息披露能规范P2P行业运行，同时影响投资者对项目风险的判断。通过建立全面的信息披露制度，对包括平台经营情况、不良贷款、借款人信用狀况、还款能力等平台自身信息、借款标的、借款人信息做严格披露要求，规定网贷机构对信息的真实、准确、完整负责，提升网贷行业透明度。 （四）加强投资者投资教育 一方面设立投资者准入门槛。P2P定位确定其高风险、高收益特点，对投资者资质应有一定要求，建议设立投资者最低收入标准或个人净资产标准，同时，规定其投资于P2P网贷平台的累计资金最高限额或所占家庭收入比例。另一方面，提高公众对P2P网络借贷的认知水平，加强投资者风险意识教育，树立正确的投资观念。 （作者单位为中国人民银行乌鲁木齐中心支行） 参考文献 [1] 网贷之家. 2018年中国网络借贷行业年报（完整版）[DB/OL]. https：//www.wdzj.com/news/yc/3693772. html，2019-01-08. [2] 周宇.金融危机的视角：P2P雷潮的深层形成机理[J].探索与争鸣，2019（02）：109-116+144. [3] 王苹果. P2P借贷产业风险及监管创新路径研究[J].管理现代化，2019（02）：115-117. [4] 付睿琦.我国P2P借贷产业发展现状、问题及对策研究[J].技术经济与管理研究，2018（09）：74-78. |
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