| 标题 | 利率市场化对我国商业银行的影响及对策 |
| 范文 | 吴珍 摘要：利率市场化是我国金融自由化和深化金融改革的重要标志。随着我国利率市场化进程的加速前进，对商业银行的影响越来越多。本文通过对利率市场化在我国现状，进行了论述，分析利率市场化对我国商业银行带来的危与机，针对商业银行面临的难题，继而提出了大力发展中间业务，强化风险意识等对策。 关键词：利率市场化 商业银行 机遇与挑战 对策 1. 我国利率市场化的现状 1.1 利率市场化的定义 利率市场化是相对于利率管制时期的状况而言，利率市场化指的是央行不再对利率进行直接的干预，而是把利率的决定权交给金融市场的主体，根据市场上资金供求的情况，商业银行等金融机构可以对利率的高低进行调整。但商业银行没有完全的利率定价权，央行还会对利率进行间接地控制，商业银行只是调控利率的权利变大。最终形成以央行的利率作为基准利率，银行同业间的拆借利率为基础利率，各种利率保持在合理利差和分层有效传导的利率体系。 1.2 我国利率市场化目前的进程 利率市场化是我国金融自由化和金融改革的重要标志，我国利率市场化经过十多年的改革历程，利率市场化的改革稳步推进并取得实质性进展。特别是近年来，我国利率市场化的节奏更是进一步加快。2012年6月8日起，央行连续三次扩大存款利率浮动区间，2013年7月20日起，央行全面放开金融机构贷款利率管制，此举意味着我国推动了二十年的利率市场化改革实践，终于跨出了关键的一步。 1.3 影响我国利率市场化的因素 我国利率市场化在取得阶段性成果的同时，我们必须意识到阻碍我国利率市场化进程的一些因素。 首先是我国的宏观经济的大环境。利率市场化改革不是单纯的对利率进行的改革，也不是单纯地将利率定价的权利下放给商业银行，而需要对我国的各种政策措施进行同步改革，然而目前我国的各种政策措施还不够健全，机制还不够完善，这在一定程度上对利率市场化产生了一些阻碍。 其次，由于之前利率受到管制，存款利率放开之后，会直线上升，所以各商业银行应该做好相应的对策。虽然中央银行赋予商业银行一定的利率浮动权，但由于经验不足，银行抵御风险的能力不强，以及各家商业银行能否进行科学合理的规避定价权的风险，因而各家商业银行针对利率的变动依然比较谨慎。 最后，由于我国的金融体制不健全，金融体系不完善，金融市场不发达，金融监管不成熟，所以这在一定程度上制约了利率市场化的进程的进一步推进。我国的金融市场上金融工具不够丰富、资金的流动性不够灵活、监管的方法和处罚力度有待于进一步完善。 2. 利率市场化对我国商业银行的影响 随着我国利率市场化进程的进一步加快，由市场来决定的利率形成机制逐渐完善，在这样一个宏观经济环境下，我国的金融改革会不断地向前推进，与此同时，作为金融市场的主体-----商业银行会受到一定的冲击。在利率市场化改革的过程中对商业银行的影响应该是改革过程中的一大亮点。每个硬币都有两面，所以利率市场化改革给商业银行带来良好发展机遇的同时，也对商业银行的经营管理等各方面提出了严峻的挑战。 2.1 利率市场化对我国商业银行的机遇 2.1.1 有利于加强银行的综合竞争力 在利率市场化以前，银行没有确定金融产品价格的权利，由中国人民银行来决定各商业银行的存贷款利率水平。利率管制结束之后，银行的经营自主权扩大。各商业银行等金融机构可以根据所服务客户即不管是借款人还是贷款人的不同，根据他们的信用状况，收益率以及所承担的风险水平等因素对金融产品的价格进行自主灵活的选择与决策。 2.1.2 有利于商业银行金融创新 利率的不确定性使商业银行面临的风险和压力前所未有的增大，商业银行必须通过不断的重视金融创新，才能规避利率风险。金融创新是进行利率市场化改革的意义所在，商业银行等各种金融机构作为金融市场的主体，都会在金融创新中得到好处。 2.1.3 有利于商业银行优化客户结构 商业银行通过对收益率、客户的经营状况、资信状况以及占用资金的机会成本、客户的违约成本等因素的综合考虑，灵活确定不同的利率水平，实行“优质优价”即对银行来说那些风险较小，收益较高的客户，给予一定的利率优惠，那些对于银行来说风险较大，违约成本较高的客户，为了对银行进行风险补偿，因而会开出较高的利率，从而有利于商业银行优化客户结构。 2.1.4 有利于促进经营行为的变革。利率市场化改革是一种渐进式改革。但实行利率市场化最终的目标是形成完善的金融市场，在利率自由化的市场上，丰富的金融工具，复杂的金融创新产品，各银行间的公平竞争，机构设置合理，各种项目投资和业务往来都在法律的监督下合法进行。 2.2 利率市场化对我国商业银行挑战 2.2.1 对商业银行的传统业务带来冲击 商业银行是进行货币经营的特殊企业。目前我国商业银行的主营业务包括：吸收存款、发放贷款。存款和贷款之间的利率差额就是商业银行的主要收入来源。在利率没有大幅放开之前，商业银行对利率浮动幅度的决定权较小，因而各家商业银行的利率差异不大，不会造成存款流失或者找不到优质的贷款客户。然而利率市场化之后，中国人民银行赋予各商业银行对利率进行上下浮动的更大的权利。为了争夺客户和争取更大的市场份额，商业银行将会采取行动。 从存款的角度看，为了避免原有的客户流失商业银行不得不提高存款利率，以汇集市场上的资金，存款市场上利率的上升必然会致使竞争加剧。但这种通过提高利率的方式又会使银行的经营成本增加。从贷款角度看，为了获得优质的客户，优质的项目，商业银行在央行规定范围内降低贷款利率，使金融产品的价格降低。在以资产负债结构非常单一为特点的商业银行间，竞争将会演变的异常激烈，同时银行的收益也会减少。由于提高存款利率，致使银行经营成本提高。降低贷款利率，致使银行经营收入减少，银行间的存贷大战，激烈的竞争，使存贷款的利差会缩减。 2.2.2 银行同业间的竞争更加激烈 利率市场化以前，商业银行对金融产品没有进行定价的权利与必要。由于金融机构之间的业务具有同质性，所以商业银行对利率的关注度很小，而更多地对服务的质量，银行的信誉等方面进行重视。在利率管制时期，商业银行可以轻松地获得存贷利差。利率市场化使商业银行的自主权变大，竞争格局发生变化，商业银行会通过降低贷款利率和提高存款利率的方式来获得持续性经营。不可避免地会在各商业银行间造成巨大的竞争压力。随着市场竞争的进一步激烈，单纯的通过传统业务中存贷款的利差收入来面对竞争是不可取的，这就要求商业银行及时调整经营策略和经营方案以适应市场竞争，因而商业银行在经营上面也会面临一些挑战。 2.2.3 银行利率风险和利率管理的难度加大 在利率管制时期，商业银行只需要按照央行规定的利率进行经营，因而对利率变动的敏感性较低。利率市场化以后，央行放开了利率，商业银行必须对利率进行深入的研究，根据利率波动的频率以及利率波动幅度的大小，来准确预测利率走势，进而采取应对策略。 商业银行的利率风险是指由于利率的意外变动而造成商业银行盈利状况和市场价值对其预期值的偏离。因而只有准确地对利率进行预测和判断，并科学的对金融产品进行研发和定价灵活地调整资产负债结构，才能减少利率风险的影响，因为利率风险是不可消除的，因而只能尽量避免，否则会扩大商业银行的经营风险。 利率市场化下，金融工具越来越多，金融产品越来越丰富，金融产品的价格会随着货币市场利率的变化而波动，由于利率风险具有隐蔽性、转嫁性、不确定性，所以对利率变动还不能完全适应的商业银行来说是一个不小的挑战。由于我国的金融市场还不够成熟，这在一定程度上对商业银行的创新产生阻力，对商业银行要改变资产结构单一的特点有一定的限制。 3. 应对现阶段利率市场化的策略 3.1 增强员工的素质，培养专业性人才 在利率市场化的进程中，各家商业银行遭遇了前所未有的竞争压力和经营压力，竭尽全力改变现状是商业银行工作的重中之重。要改变现状，金融方面专业性的人才是前提条件。要高度重视银行从业人员整体素质的水平。从基层的柜员，信贷员到科员，到主任、行长级别都要给自己不断地充电，学习最新的国家的金融政策，法律法规以便在遇到金融问题时通过自己所掌握的知识和技能来做出准确的预测和判断。员工在自己进行学习充电的同时，商业银行加强对员工的培训，以便为银行带来新的理念和活力。 3.2 建立完善科学的资金定价机制 利率市场化之前，金融产品的定价权在央行手中，商业银行不需要关心产品定价问题，因而商业银行对金融产品的定价方法和定价规律不能够做到得心应手。在利率市场化以后，商业银行有了一定的经营自主权，同时也给商业银行提出了难题，如何进行科学的定价。只有金融产品的合理科学的定价，才能够吸引更多的客户，才能是自己的客户不会流失，才能在竞争中充满自信。而商业银行目前并不能做到，因而商业银行必须认真地研究并制定一套科学的，合理的资金定价机制。 3.3 积极发展中间业务，开发新的利润增长点 商业银行传统业务收益甚微，存贷利差随着利率市场化的进程的加快也越来越小，因而必须开发新的利润增长点。大力发展中间业务可以规避利率风险的同时优化收入结构。中间业务与传统业务可以达到相互促进的目的。 我国中间业务的发展起步较晚，从我国的外资银行来看，他们早就关注到了中间业务的发展，因而他们的中间业务比较成熟，结算业务、银行卡业务、代理业务、基金托管业务、信息咨询业务发展的如火如荼。而我国在20世纪90年代才开始注重优化资产负债结构，相对于外资银行来说处于比较稚嫩的阶段，因而与外资银行相比有一定的差距。首先，我国对中间业务的创新不够，经营的金融产品较少，获得的利润收入不多。其次，与外资银行相比，服务的水平以及技术手段比较落后，只能进行一些一般性的代理工作。 在利率市场化进程不断前进的过程中，商业银行必须认识到发展中间业务的紧迫性和必要性，转变传统的经营观念，减少对传统业务的依赖，通过这种无风险的中间业务，来抵御利率风险的同时使资产负债结构也发生变化，实现收入的多元化。 3.4 加快银行业的改革转型 利率市场化是一把双刃剑，在带来机遇的同时，也使商业银行面临一些前所未有的利率风险，同时由于我国缺乏利率市场化改革的经验，金融市场不发达，银行体制不够完善，所以我国利率市场化进程中，商业银行每迈出一步都十分谨慎，对于商业银行来说，利率市场化的难度要比其他国家大。这就要求商业银行不得不继续深化改革，不管是防范风险方面，还是对经营方案的调整方面都必须进行进一步的探索，以便现代金融机制尽快建立并成熟。 4. 结论 本文首先陈述了目前我国利率市场化的现状，进而着重分析了利率市场化对商业银行的影响，得出利率市场化给商业银行带来一定发展空间的同时，也给利率市场化提出诸如利率风险控制和管理的难度加大，对于传统的主导的业务冲击，使银行的经营压力增大等问题。针对利率市场化给商业银行带来的困难，提出了一些可行性较强的建议，比如提高银行员工的整体素质，大力发展中间业务，积极进行金融创新等等。由此可以看出我国的利率市场化进程应该是一个渐进的过程，不是一蹴而就的，本文提出的一些规避利率风险的方法应该切实结合经营实践，在实践中获得更具合理性的方法。 参考文献： [1] 胡庆康.现代货币银行学教程[M].复旦大学出版社，2008.160-164. [2] 彭敏.我国利率市场化对商业银行的影响及对策研究[E].2008（3）. [3] 薛群英.利率市场化对商业银行的影响及对策研究[E].2001（11）. [4] 郭颖.我国利率市场化对商业银行的影响及策略研究[E].2005（7）. [5] 吕林根.利率市场化对我国商业银行的影响及对策研究[E].2006（9）. [6] 董章清.论利率市场化对商业银行的影响[E].2005（5）. [7] 陈华.利率市场化对商业银行的影响及对策[J].河南财政税务高等专科学校学报，2006（2）. [8] 陈岸斌.利率市场化对我国商业银行的影响和对策[J].特区经济，2006（12）. [9] 颜实.我国国有商业银行利率市场化的策略分析[J].北方经济，2006（4）：66-67. [10] 李方.利率市场化对我国商业银行的影响及对策[J].消费导刊，2009（8）：70-72. [11] 海燕，范春燕.利率市场化对我国商业银行的影响和对策[J].产业与科技论坛，2009，8（10）：173-175. [12] 李言江.利率市场化对我国商业银行的影响及其对策研究[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2006，3（10）：39-40. [13]吴富林. 中国利率市场化达到什么程度[J].经济学家，2012（4）70-76. [14] 中国人民银行调查统计司课题组. 我国利率市场化的历史、现状与政策思考[J].中国金融，2011（15）：13-15 [15]路明. 利率市场化中商业银行之对策[J].河北经济日报，2012. 技术文 |
| 随便看 |
|
科学优质学术资源、百科知识分享平台，免费提供知识科普、生活经验分享、中外学术论文、各类范文、学术文献、教学资料、学术期刊、会议、报纸、杂志、工具书等各类资源检索、在线阅读和软件app下载服务。