| 标题 | 中小物流企业融资的思考 |
| 范文 | 郭姗姗 陈巧玉 摘要:中小企业融资难是一个世界性的难题。怎样有效解决这一问题,推进中小企业快速发展,论述了物流企业在中小企业融资过程中的作用,希望能够在一定程度上对中小企业融资有所启示。 关键词:融资;风险;物流企业 中图分类号:F830文献标识码:A Abstract: SMEs financing is a world-wide problem. How to solve this problem effectively, to promote the small and medium enterprises development rapidly. Tthis article discusses the role of logistics enterprise about the SMEs financing. Hope to give the small and medium enterprises some suggestion. Key words: financing; risk; logistics enterprise 融资,从狭义上讲,融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况,以及公司未来经营发展的需要,通过科学的预测和决策,采用一定的方式,从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金,组织资金的供应,以保证公司正常生产需要,经营管理活动需要的理财行为。 融资方式又成为融资渠道,它可以分为两类:债务性融资和权益性融资。前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等,后者主要指股票融资。债务性融资构成负债,企业要按期偿还约定的本息,债权人一般不参与企业的经营决策,对资金的运用也没有决策权。权益性融资构成企业的自有资金,投资者有权参与企业的经营决策,有权获得企业的红利,但无权撤退资金。在这些融资方式中,银行贷款是其中的重要的方式。 既然有银行贷款这一渠道,中小企业融资到底难在什么地方呢?造成中小企业从金融机构贷款融资的根本原因在于金融信用问题。金融信用可以定义为履行还款承诺的愿望、能力和行动。即使企业拥有诚实信用的优良品质,并不总能转化为实际的还款能力或行动。此外,由于我国中小企业绝大部分属于简单的加工、制造和服务业,缺乏核心竞争力,其中一大部分中小企业的发展基础是对环境的较大污染和便宜的劳动力,处于产业链的下端。一旦国家实施环境保护、产业调控政策,最先受伤的企业就是中小企业。同时,中小企业发展对外部经济大环境、对经济周期的依赖较强,我国和国外的经验表明,每一次经济衰退,受到冲击最大的企业都是中小企业。 自物流企业快速发展以来,其很快成为供应链中连接众多中小企业的枢纽,在对中小企业的信息采集、分析、处理上具有独特的优势,缓解了中小企业融资过程中的信息不对称和风险控制难的问题,为中小企业在融资过程中信用评级提供第一手资料,从而使得中小企业融资成功。在我国,物流企业的作用主要体现在以下的几个方面: 1中小企业基本信息的确认 一方面由于我国社会信用体系发展的滞后,金融机构在考察企业信用行动方面,缺乏必要的数据支持;另一方面由于信息不对称,金融机构无法在信用的愿望、能力和行动上充分了解贷款企业所有信息。无法确认贷款企业的基本信息,金融机构就不会轻易放贷。有了物流企业的参与,从某种程度上缓解了这一矛盾。物流企业作为中介则经常要与这些供应链上的中小企业打交道,哪些企业的经营状况如何,企业提供的信息是否准确等等通过物流企业对于中小企业主要购货渠道、货物数量、生产情况、产品数量、企业的主要销售对象及销售情况、支付货款的方式等监控,可以方便地获得客户企业的历史信息和实时信息。这些都是银行贷款前分析的重要内容对银行的决策有重要的参考价值,物流企业专业化的行业分析,还会提高银行的贷前分析的准确性和效率。 2抵押或质押物的评估和保管 经过第一步信息确认后,金融机构统一贷款,而中小企业往往对存货、应收账款、仓单等进行质押。对于抵押或质押物的评估和保管又成为金融机构的一个难题。而作为供应链上中间环节的物流企业则掌握着大量行业的交易信息,如该项货物每天的到货数量、库存数量、销售数量等,因而掌握了比银行更充分更清晰的宏观及微观经济信息,更加容易对不同情况的质押物进行区别管理,提供给银行等贷款机构质押物价值的历史资料分析,定期的质押物价值报告等,帮助银行和客户确定质押物的估价、抵押成数、抵押金额、贷款期限和变现等级等内容,缓解融资过程中的信息不对称、降低交易成本。同时,物流企业还可利用其网络优势和信息优势,接受银行委托对质押物进行监管,把质押物的管理与中小企业供应链整合起来,降低银行贷后管理成本,帮助银行控制风险。 3直接提融资业务 随着物流企业的发展壮大,有实力的物流企业可以发挥自身网络优势联合成立专门服务于中小企业的融资机构。金融机构根据参与其中的物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例及信用程度等情况赋予其一定的信贷额度,即对第三方物流企业进行统一授信,其他的都由第三方物流企业负责。接下来物流企业就可以利用这些信贷额度向中小企业提供灵活的质押贷款业务。在融资过程中,物流企业也需要同贷款的中小企业沟通和谈判,签订质押借款合同和仓储管理服务协议。只不过通过这种渠道,贷款企业与银行之间省去了银行的确认、协调和处理等许多环节,在保证金融机构信贷安全的前提下,提高质押贷款业务运作效率。 虽然物流企业在中小企业融资方面有了一定的发展,仍不能完全避免来自各方的多种风险。只有在抓住机遇,不断的尝试、开发新的业务的基础上,加强对中小企业具体状况和需求的细致分析,制定出适合中小企业的最优融资方案。同时有针对性的运用一些风险预防技术,规避风险,达到中小企业、物流企业与金融机构的共赢。 参考文献: [1] 张明. 中小企业信用评级问题研究[J]. 武汉金融,2008(2):25-27. [2] 冷丽莲. 物流金融业务中的商业银行的风险及防范[J]. 物流科技,2008(3):63-65. [3] 左涛. 物流金融解决中小企业融资问题探析[J]. 武汉金融,2008(1):22-23. 物流资讯 国务院公布抑制六大行业产能过剩详细政策 ●钢铁:不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项目。 ●水泥:对2009年9月30日前尚未开工水泥项目一律暂停建设。 ●平板玻璃:制定三年内彻底淘汰“平拉法”(含格法)落后平板玻璃产能时间表。 ●煤化工:今后三年停止审批单纯扩大产能的焦炭、电石项目。 ●多晶硅:2011年前,淘汰综合电耗大于200千瓦时/千克的多晶硅产能。 ●风电设备:原则上不再核准或备案建设新的整机制造厂。 ●其他行业:今后三年原则上不再核准新建、扩建电解铝项目,今后三年各级土地、海洋、环保、金融等相关部门不再受理新建船坞、船台项目的申请,暂停审批现有造船企业船坞、船台的扩建项目。 德国政府资助 第七期物流高级管理人员研修班圆满结束 2009年9月9日至9月23日,由德国政府资助,中国物流与采购联合会(CFLP)与德国国际继续教育与发展协会(InWEnt)共同组织的为期15天的第七期高级管理人员物流研修班圆满结束,全体团员顺利回国。中国物流与采购联合会副秘书长兼办公室主任余平担任了中方代表团的团长,由来自物流主管部门及地方物流企业管理人员共17人参加了此次研修。 物流业 政策驱动下的行业机会 传统观念束缚了国内物流业的快速发展。直到现代物流业发展被写进“十一五”规划,终于明确了物流业在我国国民经济中的产业地位。2009 年,物流业被列入十大产业振兴规划,物流业得到了全所未有的重视。2 月25 日,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,审议并原则通过《物流业调整振兴规划》。随后,涉及的33 个政府部门及协会紧锣密鼓进行相关政策的调整。 目前,物流行业已成为一个支柱产业群,它涉及到运输、配送、仓储、包装、流通加工、物流信息、物流设备制造、物流设施建设、物流科技开发、物流教育、物流服务、物流管理等多个产业。中国物流行业缺乏具有国际竞争力的领军企业且大都是中小企业的现状,据中国传动网分析了能会有鼓励行业兼并重组的政策出台。 虽然如此,伴随物流行业相关扶持政策的出台,国内物流行业的春天才刚刚开始,内需驱动下国内物流企业仍大有可为。中国尚未真正启动的第三方物流市场和还在起步阶段的供应链管理、农业物流市场都拥有庞大的需求,这个“大蛋糕”将给专业化的物流企业提供一个异军突起的大舞台,尤其是具有先发优势的龙头公司发展前景不可限量。 |
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