| 标题 | 海外EPC项目的财务风险及控制策略 |
| 范文 | 尚应斌 摘要：近年来，海外业主更注重项目承接商的综合实力，集设计、施工、采购于一体的EPC项目以独特优势在涉外项目中占据了一席之地。同时，随着全球经济一体化的加深，我国政府鼓励本国企业向国际市场发展，越来越多的中国企业开始走向国际市场。但是EPC项目工期长，投资金额大，对工程技术的要求高，并且还涉及到国外气候环境、政治环境、宗教信仰等多种因素，在获取丰厚利润的同时也面临较大的财务风险，如果不严加控制将给企业造成巨大经济损失。基于此，本文以A项目为例，介绍了海外EPC项目的财务风险类型，进而提出了相应的控制策略，以期为海外项目管理提供一定的借鉴。 关键词：海外EPC项目;财务风险;项目管理;控制策略 中图分类号：F406.7;F426.92文献标识码：A 随着全球经济一体化的发展与海外市场的开放，涉外工程的优势更加明显，施工企业面临更大的发展机遇，国内大型企业纷纷拓展海外市场，市场份额逐步增加。但是受到各种因素的制约，海外市场也面临较大的挑战，尤其是财务风险高企，所以施工企业要强化财务风险控制，确保海外项目的健康发展。 1海外E PC项目财务风险概述 1.1海外E P C项目财务风险概念 对于海外EPC投资项目而言，所有可能导致实际收益远远小于预期收益的因素都可看作是财务风险。从海外EPC项目的实际情况来看，财务风险包括汇率风险、资金风险、税务风险及成本风险等。 1.2海外E P c项目财务风险的特点 客观性。企业的财务风险客观存在，是不以人的意志为转移的，难以彻底回避，也不能完全消除，只能采取有效手段，尽量降低或减少损失。 全面性。在执行海外EPC项目的过程中，很容易受各种因素的影响，包括项目所在国的风俗、政策、气候环境及语言差异等。 复杂性。因海外EPC项目在国外经营，与项目相关的物资采购、税务缴纳、劳务雇佣及项目款开支等业务都需要用外币来结算，无形中增加了企业财务核算难度。 1.3海外E P c项目的财务风险成因 一是海外EPC项目所处的外部环境较为复杂。外部环境因素主要包括经济环境、政治环境、法律环境、文化环境及市场环境等，这些因素复杂多变，将对财务造成较大影响;二是海外EPC项目执行人员造成的风险。在实际操作中，海外项目管理人员特别是财务管理人员的风险意识淡薄，很容易产生财务风险;三是海外EPC项目的财务风险控制体系薄弱。在项目运作中，企业更注重项目的具体实施，而对财务管理重视程度不够，加剧了财务风险的发生。 2海外E P（项目财务风险的类型——以A项目为例 A项目是某公司在坦桑尼亚的市政项目，工期一年，道路总长4公里，包括5段路，這是坦桑尼亚城市发展规划的一部分。该项目的建成，将极大地促进当地基础设施建设的快速发展，并能有效提高企业实力。但是自2018年6月份开工以来，就受到各种因素的干扰，如电力及通讯管道密集、人流量大、市政管网密集等。 2.1汇率风险 海外项目的资金结算以外币为主，多为美元或当地货币，合同工期多为一年以上，并且随着项目的进展，将使用多种外币来进行收付款管理，所以汇率对于海外项目会造成重大影响。汇率造成的财务风险包括如下两个方面： 第一，人民币汇率波动造成的风险。受人民币升值带来的影响，公司总部为海外EPC项目部购置原材料、设备，或者海外项目管理人员因出入境而进行美元等国际货币与人民币的兑换，都会产生一定的汇率风险。 第二，在工程款结算过程中，工程所在国的货币与美元之间的汇率波动造成的财务风险。我国的海外建筑市场以非洲、东南亚及南美等发展中国家为主，例如坦桑尼亚、老挝、赞比亚等，这些国家的政治环境与经济制度都不稳定，本国货币抵御金融风险的能力较弱。当国际通胀率上升时，美元就会贬值，那么海外EPC项目的成本费用就会增加，利润率也会下降。 2.2资金风险 某公司开拓非洲市场的时间较短，所以投标项目多由国际援助项目、世界银行等为其提供资金支持，坦桑尼亚一般通过菲迪克签订合同，从而保障工程预付款及材料款能够及时到账，美中不足的是业主不同意分期履行合同。因当地政府对我国金融机构不信任，若业主出具项目保函，将使保函费用大大增加。另外，如果发生突发事件，而资金预算已上报设在中国境内的总部财务部门，那么就会造成预算超支。具体地说，该项目的资金风险主要来自如下两方面：一是投资初期占用资金较多，即项目初期的设施投资、人员安置及管理费用较多;二是保函使用成本较高，海外EPC项目的保函包括履行保函、预付款保函、保证金保函等。 2.3税务风险 A项目在坦桑尼亚的增值税申报流程与国内流程相差不大，申报主体为该项目在坦桑尼亚的分公司，A项目部财务人员把相关信息汇总给分公司，由分公司汇总后统一申报。由于坦桑尼亚的税收优惠政策不惠及工程，所以，A项目不能享受当地税收优惠政策，同时，坦桑尼亚的所得税政策对当地企业的优惠力度比外来企业更大。根据该国所得税的代扣代缴政策规定，代扣代缴税率是根据企业具体业务制定的，企业性质不同，税率也各不相同。业主必须自觉履行代扣代缴税款义务，该项税款要在应付账款中扣除，而所得税的支付则与汇算清缴有直接关系，前期扣缴的税款能够多退少补。正是由于这项特殊规定，计算应缴税费所需的时间较长，往往造成税收申报延迟，带来财务风险。 2.4成本风险 海外EPC项目的周期比较长，在整个项目施工过程中，来自设备与职工方面的风险都比较高，在不加控制的情况下，就会造成额外的成本支出。因此，成本控制贯穿于项目的全过程，这也是决定项目盈利与否的关键。财务人员本应在项目中居于主要地位，但对于项目的招投标，财务人员参与较少，标书一般由技术人员参与制定，财务人员对于特殊事项的支出参与不足，导致成本增大。此外，如果海外EPC项目的施工计划发生差错，还要重新调派设备，导致项目成本增大，并且在项目运行中，设备容易发生问题，维修成本也比较高。3海外E P C项目财务风险的控制策略——以A项目为例 3.1汇率风险的控制 一是在投标过程中，要对项目运行中潜在的汇率风险进行大致评估，并根据人民币汇率变动情况确定合理报价，确保项目能以合理价格中标，同时在合同中列明汇率条款，或者采用浮动汇率、改变采购途径等。总之，要尽量减少汇率造成的海外项目风险，将其控制在合理范围内;二是在海外EPC项目执行中，在保证项目质量的前提下，可考虑采取属地化管理，即在当地购置原料、设备并雇佣当地劳务人员进行工程建设，间接降低汇率风险。 3.2资金风险的控制 第一，针对业主不足额付款及延迟付款的情况，在承接海外项目前，涉外公司要对业主信誉、资金实力及偿债能力进行详细考评，尽量选择实力强、信誉好的业主来合作。 第二，在项目实施中，要对工程进度有一个准确的了解，及时要求业主支付相应的工程款，必要时可以提出索赔，保证工程款及时付清。 第三，在海外EPC项目实施中，因资金数额较大，工期较长，有过亿元资金流入与流出，所以可以考虑对资金实行集中统筹管理，每个项目设立一个银行专用账户，做到专款专用，准确掌握项目资金情况，确保资金安全。 第四，为防范现金流不足而导致的资金链断裂，海外EPC项目要做好两手准备：一是对于付款不及时的，要做好催收工作;二是付款方面要尽量晚付，在不影响合作和公司信誉的前提下，多使用银行承兑汇票、争取更长的信用期等手段。 3.3税务风险的控制 财务人员要遵守项目所在国的税收政策，并详细掌握其税收法律政策，有效规避税收风险，进一步做好税收筹划工作。因不同国家账务处理方式不同，税负高低与财务核算方式有直接关系，所以在项目入驻之前，财务人员要先熟悉当地的财务法律法规，掌握所在国税收征收政策，了解所在国税收征收程序，必要时可在所在国聘请财务人员，协助项目部报送财务报表与税务资料，从而提高项目部的财务处理能力。同时，项目部财务人员在与所在国税务局工作人员交流时，必须积极配合税务部门的工作，做好税款缴纳工作，避免潜在的税务风险。此外，项目所在地的税收政策随时可能出现变化，前期的税收政策调查也不可能面面俱到，因此对于税费在谈判时便可在合同中协商由业主承担，以转移项目所在国的税务和政府收费风险。 3.4成本風险的控制 一是强化施工管理，设置专门放置材料的场地，减少材料运输中的成本消耗;二是严格材料收发制度。项目开工前要仔细核查材料的数量与质量，严格按预算发放，确定物资消耗定额，并与台账相一致，对于周转材料，如钢材、坚固件等，要限额领用;三是对于材料购置，要做到货比三家，对于一些在国内购买比较便宜的材料，要做好计划，统一采购，减少材料成本费用，防范成本风险;四是还要对物资存货进行及时盘点，确保存货安全。项目结束或年底时，还要进行全面清查，对材料保管中的渎职或失职行为，要予以严肃处理。 3.5其他风险控制策略 除上述特定的几种风险控制策略以外，风险应对的常用手段还包括风险规避、风险转移等。例如，项目执行前可做详细调查，进行风险评价，风险太大的可以不做，以规避风险;还可通过交保险的方式，把风险转移给保险公司。灵活运用各种风险控制策略，可对企业防范财务风险起到积极作用。 4结束语 在海外EPC项目执行中，影响财务风险的因素有很多，所以涉外企业要对财务风险引起足够的重视，在加强风险管理的同时，积极做好海外项目经验的总结传承，这样企业每做完一个海外项目之后，都能为后续的项目提供宝贵的参考经验，再做另外一个项目时不会从零做起，从而少走弯路，提高风险防范水平，增强企业的核心竞争力。 |
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