| 标题 | 企业财务风险分析与防范 |
| 范文 | 罗晋超 摘要：企业财务管理中，风险是贯穿始终的重要因素。市场运行中，企业不论是投资、融资活动，还是资金的运作、担保，都有着潜在的风险。本文首先对企业财务风险的概念进行了描述，然后着重分析了企业财务风险中的投资、经营、担保因素，最后有针对性的从风险意识的培养、风险制度的完善、合理负债比率的保持、反担保及资金流动性的提高等方面阐述了企业财务风险防范的具体措施，能有效提高企业风险规避能力。 关键词：企业财务；风险因素；风险防范 中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-913X（2014）11-0123-01 一、企业财务风险概述 企业财务风险指的是因为管理不力、决策失误而出现的企业财务成果、状况的不确定性。企业在财务管理和组织中某一环节出现问题，都会使得风险变为损失，导致企业偿债能力和盈利能力降低。企业财务风险包括投资风险、运营风险和担保风险等。总的来说，财务风险具有以下五个基本特征：首先是客观性，即财务风险不会因为个人意志为转移而存在，其形成受到企业经济、法律环境及管理机制的影响。其次是多样性，企业面对的是国内和国际市场的双重竞争，这种多重的运营环境使得企业的财务风险呈现多样性，不论是投资、融资、资金回收使用、利润分配，无论哪个环节出现问题，都会导致财务风险。接着是不确定性，即因为各种因素的持续变化，事前无法较为准确的预估风险。然后是共存性，即企业受益和财务风险互成正比，二者相互依存，不存在没有风险的受益。最后是激励性，即风险的存在会使得企业加强对财务工作的管理，从而尽可能降低风险以获取利益最大化。 二、企业财务风险因素分析 （一）企业财务风险中的投资因素 投资风险因素在企业财务风险中占有重要位置，主要因为企业对战略目标的管理不合理，投资风险因素导致经营和融资风险，从而在激烈的竞争环境中迷失方向。企业的投资风险增加，首先，是管理者对投资环境没有进行认真深入的分析。投资环境对企业投资效果有关键影响，分析投资环境，能使得企业对关键技术发展的方向、国内外的经济和政治、资源的供应情况、市场供求关系等进行充分的了解，如此，才能保证投资的正确性。其次，是管理者对企业项目的可行性研究重视程度不够。企业的财务风险意识单薄，在战略项目运行中没有对项目进行定期的评价和分析，对于企业运行中的盈利能力、敏感性、成本等判断不足，从而导致投资风险骤增。 （二）企业财务风险中的经营因素 经营风险指的是营业风险，是企业在供应、生产、销售等多个环节的因素带来企业资金运作的停滞而导致的价值的变化。企业在运营中，需要一定的成本和库存来支持生产和销售，资产的流动性和负债的偿还期不能匹配，通常会使得企业潜存较大的财务风险，严重时导致破产，因此经营风险是企业必须重视的风险之一。企业的经营风险因素主要体现为账目的变现风险。由于适应经济发展的国民信用体系还没有真正建立，我国目前的市场经济秩序因为信用缺失而呈现混乱状况，使得企业相互之间拖欠账款的情况时有发生。一方面，企业管理水平普遍较低，轻财务重业务，账款管理相对弱化，财务原本的监督职能无法充分发挥。另一方面，企业缺乏风险意识，因为发展态势暂时良好，管理者对风险较为忽视，没有严格的风险管理及方法机制，导致内控人员风险意识差，风险控制机制缺失。 （三）企业财务风险中的担保因素 市场经济条件下，因为被担保一方恶意或经营不善等原因而导致的担保风险时有发生，主要原因如下：一是，公司因为发展需要而向金融机构借款，金融机构为了降低风险而要求借款公司提供他们认可的担保，从而将风险转移到担保人一方。二是，合作需要，部分企业为了双赢而互相担保。接着，为提高竞争能力，企业之间会进行项目的合作，而合作方的条件之一是提供可靠的担保。担保对于企业融资及信誉的提高有一定作用，但也会发生不仅不能为企业带来预估效益，而促使企业承担相关债务的情况，即所谓的担保风险。 三、企业财务风险防范措施 （一）培养风险防范意识，完善财务风险制度 企业在财务活动中需要对市场中的消极情况进行主动防范，即应该培养一定的财务风险意识。财务风险意识与管理者及员工对风险的态度有重要关系，因此首先应该从员工抓起，培养他们稳健的管理方式和严格的风险意识，管理者应该摒弃盲目的冒进心理，对财务风险保持一定的警觉性，密切关注并跟踪企业经济环境的多种变化因素，提高企业的风险防范能力。同时，应该从财务预测、财务计划、财务分析、财务控制和财务决策等方面对企业财务风险管理制度进行完善，全面系统的测试、分析及识别潜在风险，通过科学的方法进行控制和防范，并对相关效果进行科学评价。企业的财务活动本身是一种客观存在的风险性活动，管理者在财务管理过程中务必要重视且注意防范。 （二）保持合理的企业负债比率 企业财务风险防范的重要措施之一是合理的负债比率的保持。首先，应该根据企业生产目标、产业政策、市场份额和其他因素来确定合理的筹资规模，保证企业的负债比率和实际情况较为适应，使得报酬和风险达到最佳组合。资金周转较快、生产情况较好的企业，可以适当提高负债比率，而其他企业的负债比率需要适当降低。其次，应该制定科学的负债计划。企业按照短期和长期发展规划，预估其对资金的需要，并制定负债计划，使得资金的投放、筹资时间等紧密联系，防止因为资金无法落实而导致的筹资风险。最后，应减少筹资成本，提高防范能力。企业通过筹资期限的合理安排来对利率形式科学预测，在利率水平较高时，应该尽量减少筹资，而利率水平较低时，可以积极筹集资金，且计息方式应采取固定利息。 （三）利用反担保防范担保风险因素 企业财务风险规避中，可以以反担保的形式来防范担保风险。反担保指的是第三人向债权人进行担保的过程中，要求债务人对自己进行担保。担保人在将自己的担保义务履行后，可以通过反担保来取得求偿权，属于间接的担保形式。如果借款企业不能按时偿还债务，保证人也会承担相关责任。同时，企业应该对风险担保的内部管理工作进行加强，保证岗位之间互相监督、制约，权责分明，制定合理的担保政策，明确担保范围、对象和范围，对担保业务相关程序进行规范，建立起担保业务检查制度，加强对资金流向的动态监控，保证风险管理制度和担保业务管理制度能有效执行，从而有效规避担保风险。 （四）提高企业资金的流动性 企业财务风险防范的重要途径之一是提高资金的流动性。如果是现金流动性企业，需要按照资金负债的期限结构来对资产负债匹配关系进行调整，采取流动资产组合的方式来对资金流动风险进行管理。因为流动性风险在市场上较难化解，需要通过资产负债关系的调整来解决。企业需要对资产负债的期限进行分析，科学组合未来的现金流出和流入，调整资产结构来规避流动风险。同时，也可以通过对冲法融资，每种资产对应与其对其日期一致的融资工具，从而降低资金缺口出现的概率。如果想要减少企业现金流入的资产风险，需要提高其流动性，而流动性的增加会导致收益的降低，解决方法是建立起流动的资产组合，在流动性好、信用性高的证券资产中运用一部分资金，从而弥补企业的资金需求，同时能有效规避风险。 对于市场经济下的企业来说，财务风险是一种客观存在的现象。本文主要对财务风险中的投资、运营、担保等因素进行了全面分析，然后针对性的提出了企业财务风险防范措施，主要有风险意识的培养、风险管理制度的完善、资金流动的加强、反担保和合理的负债比率的保持等，对于企业在发展过程中的风险识别和规避、促进企业持续健康发展有一定的参考意义。 参考文献： [1] 朱望生.论企业财务风险[J].会计学会，2002（10）. [2] 黄锦亮，白 帆.论财务风险管理的基本框架[J].财会研究，2004（6）. [3] 沈 芃.企业财务风险的分析与防范[J].财经界（学术版），2012（5）. [责任编辑：庞 林] |
| 随便看 |
|
科学优质学术资源、百科知识分享平台，免费提供知识科普、生活经验分享、中外学术论文、各类范文、学术文献、教学资料、学术期刊、会议、报纸、杂志、工具书等各类资源检索、在线阅读和软件app下载服务。