| 标题 | 互联网金融下小微企业融资模式创新分析 |
| 范文 | 戴中坚 摘 要：针对小微企业来讲，融资难这一问题始终是影响其稳健发展的主要原因。近年来随互联网金融的发展与完善，为小微企业提供了优越的金融环境。因此，在新形势下加强融资模式创新，对小微企业实现可持续发展有着推动性的作用。本文介绍了小微企业融资现状，分析了其融资难的主要原因，最后提供互联网金融背景下融资模式创新对策。 关键词：互联网金融;小微企业;融资难;模式创新 小微企业是民营经济的重要组成部分，为推动我国经济稳定提升、促进就业、维护社会安定和谐等方面有着重要的积极作用。小微企业在刚刚起步时，通常以银行为途径展开融资，但是银行贷款申请的门槛较高，申请贷款的通过率低，很多小微企业的融资需求都无法被满足，融资难一直是小微企业实现可持续发展道路上的绊脚石。 一、小微企业融资现状分析 随时互联网的快速发展，互联网金融能把金融和网络有效融合在一起，通过网络开展以往的金融业务非常便捷，有利于资金的迅速流通。小微企业是集个体工商户、小型企业、微型企业为一体的统一名称，面对我国小微企业规模小、数量多这一现状，以银行为渠道进行融资的成功概率较低，这就渐渐促进了小微企业以互联网金融为渠道展开融资。然而，在实际融资过程中出现了下列几种情况：小微企业因为自身规模、经营范围都比较小，所以对资金的需求量也较少，因而，互联网金融小额融资是小微企业的首选，此种便捷、快速的融资方法，帮助大量小微企业度过了资金流转困难时期。但在融资时，这种金融平台的数据保护安全性较低，存在非常大的风险，这种情况对小微企业数据安全带来较大影响。另外，正是因为互联网金融属于一种新兴的金融模式，所以其管理工作没有经验借鉴，管理制度需要进一步完善，这就降低了互联网金融的安全稳定性。 二、小微企业融资难的主要原因 1.信息不匹配 第一，和银行等金融机构相比，小微企业在投资决策过程中，受自身规模所限，在信息搜集与处置方面存在诸多漏洞和不足，致使对投资项目无法精准的、全方位的剖析与掌握，进而埋下了投资风险，这便成为银行拒绝为其提供贷款的主要原因。第二，因为小微企业财务情况不够明确，商业银行无法从其提供的财务信息评估其信誉级别，虽然小微企业可以供应银行所需的担保品，但也会被大减折扣，从而无法得到预期的额度的借款。银行和小微企业间的信息不匹配，导致后者融资需求无法被及时、有效的满足。所以，在两者间建设一条畅通无阻的信息路径，让银行进一步了解与掌握小微企业的经营动态，是解决融资难题的重中之重。 2.融资渠道不完善 这是小微企业现阶段在融资过程中必须要面对的问题，由于其规模小难以符合国家关于企业以上市方式展开股权筹资或者下发债券完成债券融资的要求，所以难以得到外界的资金支持。就算得到外界融资，也要为其投入更多的融资成本。 3.金融服务系统落后 我国在金融领域发展虽然取得了较大成就，但较西方发达国家而言依然有较大差距。重点体现在以下几方面： （1）金融机构格局不健全 目前，我国已打开以股份制商业银行为基础，以建设、工商、農业、中国银行为核心的金融局面，不断完善金融市场。但其他金融机构与民营商业银行的发展却比较落后，致使民间资本无法成功流进市场，出现大量的机会成本。 （2）信誉担保制度不健全 缺少信誉评级制度，让小微企业不能规范化的进行信誉评级，致使交易成本增加。与此同时，担保制度的不完善，导致企业融资渠道受阻，成功率非常低。 （3）中介服务机构不完善 现阶段，我国经济增长进程中，资金供需两方信息不匹配情况制约了小微企业的良好发展。一是，有剩余资金的人由于缺少优质的投资途径而把资金牢牢把在手里，形成较大的机会成本。二是，某些有资金需求的人虽然具有优质的项目与盈利方式，但由于缺少资金无法启动。要想有效解决此问题，一定要建设单独为资金供需两方提供服务的中介机构。但国内目前能提供此种服务的机构少之又少，让小微企业发展寸步难行。 三、互联网金融视角下小微企业创新融资模式 1.关于众筹模式 众筹这一融资方式诞生于美国，属于互联网下新兴的金融模式，通常是指发起方在网络、社交互联网等渠道上上传融资项目，并且面向大众组织融资的一种筹资方式。以商品、股权等方式，当作投资方的筹资回报，在设计、科技、游戏、教育等领域中都适用此种融资方式。就我国小微企业发展现状而言，可把众筹划分成四种模式： 一是债券众筹。这种融资方式是投资者对企业或是项目本身开展的投资活动，从而争取较多的比例债券，而且在将来得到此项目的利息资金或是收回本金。此种众筹模式是p2p贷款平台的一种。二是股权众筹。具体是指投资者对企业或是项目本身所开展的投资活动，以争取较多的比例股权。这种模式通常适用于规模小、盈利少的企业初建阶段，比如天使汇等平台，都采用了此种融资方式。三是回报众筹。这种融资模式则是指投资方对企业或是项目本身组织的投资活动，从而得到相应的产品或者服务等，比如众筹网等网络金融交易平台，都采用了这一模式。四是捐赠众筹。一般是指投资方对企业或是项目本身组织的免费捐赠活动。现阶段，此融资方式在我国运行的过程中和团购比较相似，即各个项目的投资人提前预定某一类产品或是服务。 2.关于P2P模式 其通常被叫做点对点融资方式，具体是指个人互相之间的一种信贷方式。实际上就是利用网络信息化技术的即时性与合理性，渐渐完成网络化的民间借贷。和P2P网络有关的金融企业往往会建设一个资金提供和需求数据信息发布互相对称的互联网信息平台，让资金供给两方能在缺少银行、券商的帮助下顺利实现网络化交易，为小微型企业供应优质的金融服务。此种融资方式，一般是和网络有关的金融企业依靠网络信息化科技将借贷两方在网贷平台中成功衔接起来，确保每一个借贷融资项目落到实处。 P2P融资方式运作过程中，网络借贷平台所发挥的作用通常体现在以下几方面：第一，能减少不匹配性信息。网络信息化科技能供应有效的信息搜索，避免发生信息不对称问题。第二，有利于减少真实交易成本。基于此模式建设的融资平台能做到不分时间与空间的分配投资和融资两方彼此间信息，减少总体交易成本。第三，能发挥风控作用。采用大数据、云计算等新兴技术建设起来的P2P融资平台，能准确评定借款人的信誉，为此平台内的参与方提供良好的投资环境。 对于该模式下的融资平台而言，其能运用现行的各种网络化交易规章制度，对其中存在的所有借款方借款清偿能力、信誉、资质等方面展开重点审查，对其执行信誉等级评测和借款管理等工作，为投资方与借款方互相之间参与的各种融资活动，供应有效性的、公开性的、安全性的、稳定性的融资平台。借款利率通常是由此平台根据贷款方银行利率等具体状况为参照，投资方则以竞标的方式来决定最后的利率。P2P融资平台，其只为管理中的单方供应相应的融资交易专门服务，不会加入到交易过程之中。若发现违约等不良行为时，此平台能第一时间启动相关功能，保护投资方本金不受损失。 另外，这一平台依靠向贷款方征收服务费用，向投资方征收管理费用来实现获利这一目标。现阶段，此平台重点服务于自主创业人员与微小企业，其具备短、急、频等资金支持的优点，可以在短期内协助企业化解经济难题，推动企业向着更加健康的方向发展。 3.关于电商小额贷模式 这种融资模式以电商行业内小额贷款金融交易平台为主，具体是指基于电子商务所建设而成的一种小额贷款交易公司，用其来满足电商此行业内广大小微企业基础融资需求等，核查通过后向电商行业内需要得到资金支持的小微企业供应融资服务。 对于电商小额贷这一模式而言，其采用大数据、云计算等网络科技所搭建出来的一种全新的小数额融资方式，一般产生于供应链条下游和上游网络的金融服务活动内，此方式具备实时借款、实时还款、时间少而且额度低等特点。在现实使用过程中，一般将其划分成两种类型：一类是电商自主建设的一种小额借款融资公司，比如现阶段比较流行的阿里小贷，就是电商自主建设中的一类小额借款融资企业。另一类是电商企业和银行等金融组织共同组建的一种小额借款金融方式，比如京东金融，就是电商企业和银行等金融组织携手建设此种融资方式的典型。从某些方面来看，这种新兴的融资方式依靠基于网络的大数据技术，来搭建出信誉级别评估、借款下发以及定量化方式风险等模型，实行自主性的还款和放款等等。 四、合理化建议 1.发展和优化供应链金融 所谓供应链金融，具体是小微企业通过依靠和其有业务活动的重要企业，凭借中介机构的支持，在下游与上游企业间生成一条健全的产业链，从而减少融资成本，提高本身信誉度的一种融资方式。其在我国的起步时间虽然比较晚，使用的范围也比较小，但其能把小微企业产业链条内的存货以及应收账款均视为一种质押品，该模式有效提高的资源使用率。另外，随着质押品种类的丰富，企业融资难这一问题也会迎刃而解，让其能顺利得到自身发展所需的资金，因此必须要对该模式予以高度关注，加大研究和创新力度。 2.强化管理，提高众筹融资的规范性 不论是非股权众筹，亦或是股权众筹，其优点均体现在筹资模式的简单、便捷，能为持有优质项目或者自主创业者快速筹措到启动资金，让创业梦的实现成为一种可能，是现阶段我国处理小微企业融资难题比较有效的一种手段。此外，目前众筹融资依然倾向非股权模式，导致股权众筹发展停滞不前。因此，必须要加强立法管理，逐渐杜绝众筹融资过程中出现的不规范行为。 3.推行与使用全新的融资方式 互联网金融环境中，融资模式也在与时俱进的不断更新着，不仅有上述的融资模式，还要逐步推行与使用全新的融资模式，为我国小微企业开辟出更多的融资途径，从根源上预防其出现融资难题。网络联保贷款便是基于互联网金融发展之上衍生而来的一种全新融资模式。其优势体现在不必提供担保或者抵押物品上。因为小微企业难以得到银行的放款主要就是因为其无法供应担保或者抵押物品，此模式帮助企业轻松解决了这一问题。在这种模式下，各大电商平台都能依靠自身互联网信用展开互相间的联合，进而构成一个总体，同时用总体这一名义通过银行渠道申请借款，而这其中产生的借款风险将通过组成总体的分支企业联合承担。当某一小微企业以为资金匮乏无法第一时间还款时，需要其他企业一起承担相关责任。简单来讲就是联合体要帮助此企业继续偿还借款。 综上所述，新形势下小微企业要想解决融资难这一问题，金融机构必须不断创新融资模式。可从发展和优化供应链金融、提高众筹融资规范性、推行与使用全新的融资方式等方面入手，选择最适合自己的融资模式，为实现可持续发展奠定良好基础。 参考文献： [1]王晨梦，张少茹.基于互联网金融的小微企业融資模式创新分析[J].现代营销（经营版），2018（11）：106-107. [2]戴嘉宜.我国小微企业融资模式创新研究——基于互联网金融视角[J].中国高新科技，2018（19）：53-55. [3]张清凡，张萍香，谢清清.互联网金融模式下小微企业融资问题研究[J].长春金融高等专科学校学报，2017（05）：32-36. [4]李丹.互联网金融背景下小微企业融资模式创新研究——以广东佛山市小微企业为例[J].商业会计，2018（13）：85-87. |
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