| 标题 | 集团公司投融资过程中的风险控制分析 |
| 范文 | 王帅 摘 要：本文就集团公司投融资过程中存在的风险问题进行分析，并提出相应的防控措施。具体包括，对银行投融资渠道的畅通进行保障、开展债券融资活动、对借款期限结构进行调整、对融资成本进行压降四种方式来进行，以期确保集团公司得到长效可持续性发展。 关键词：集团公司;投融资;风险控制;策略 集团公司在通融资过程中存在一定程度上的风险，为了保证投融资工作能够顺利进行，保证集团公司能够正确应对投融资过程中存在的风险，那么十分有必要加强集团公司投融资过程中的风险控制，进而促使集团公司的风险控制能力以及市场竞争力有效提高，使得集团公司更好发展。 一、集团公司投融资过程中的风险控制的重要意义 企业在进行投融资的过程中，对于风险进行控制的意义包括以下三个层面： 其一，在集团公司投融资过程中加强风险控制能够提高风险控制积极性，从以往集团企业投融资发生风险之后进行控制转变为在展开通融资工作过程中主动进行风险控制。这种情况下能够通过有效的风险控制措施来避免风险发生，进而使得投融资工作的科学性、准确性、合理性得到保障，促使集团公司经营风险有效降低。因此，集团公司在投融资过程中采取有效措施实现风险控制能够促使集团公司风险控制能力以及市场竞争力有效提高。 其二，针对加强投融资工作过程中的风险控制来说，是促使企业更好发展的必要手段，同时也是使得集团公司能够顺应现代化发展的必然趋势。因此，加强集团公司投融资过程中的风险控制具有十分重要的现实意义。 其三，集团公司的投融资风险主要表现在以下几个方面，决策流程缺失规范性、投资过程缺少透明性、投资活动以及投资战略风险与企业战略不符，个人决策对集体决策进行替代。而对于国资委的投资风险考核来说，具体分为战略风险、市场风险、财务风险、法律风险和运营风险，而上述风险又具体分为三个等级。 二、集团公司投融资过程中的风险控制的策略 （一）建立风险控制组织框架，营造风险控制环境 想要有效进行投融资过程中的风险控制，必须要进行的一项工作就是建立风险控制组织框架，以此做到通过制度使得风险控制更加高效。首先，就投资风险控制来说，主要建立风险回避、损失控制、风险转移及自留的风险控制组织框架，并对风险控制环境进行营造。其次，就融资风险控制来说，应对融资风险潜伏期进行识别，建立融资风险防控体系，并对融资目标、融资工作流程、融资危机管理进行控制。其次，在此基础上，集团公司应该做到设置负责投融资风险控制的委员会以及风险管理部门，投融资风险控制委员会其主要作用就是防范以及控制投融资过程中可能会出现的各种风险，是主要的风险决策部门。风险管理部门的作用价值相对要更大一些，风险管理总部负责全面管理集团公司运营过程中存在的风险，其中包括建立健全的风险防范体系、风险控制体系，负责分析评估各种风险，同时全程监控风险控制过程，这种情况下能够使得风险有效降低。细化来说，對投融资管理办法进行制定，对公司的投资方向以及原则进行明确，以投融资管理办法进行投融资的管理。还需要对企业的中长期发展规划进行制定，确保企业的投融资方向与企业的战略发展方向保持一致。 （二）加强资本使用管控力度，控制筹资融资风险 在投融资工作过程中，如果筹资工作以及融资工作开展不当那么会带来不仅一项风险因素，由于集团公司下涉及到的成员企业具有独立法人的资格，这种情况下就意味着集团公司没有办法能够做到统一授予，进而一般情况下都会导致互相联保，或者是挪用私款的现象发生。再者，就抵御融资风险来说，应建立融资风险预警体系，对一些敏感信息及量化指标进行选择，以此有效对风险进行应对。此外，从整体层面来说，集团公司应做到针对资金使用的管控力度增强，要求集团公司一定要建立在集团公司章程以及投融资内部控制管理程序的基础上使用资金，与此同时集团公司在进行重大投融资项目的过程中，应建立在谨慎、合法、安全以及有效的基本原则基础上进行，进而有效控制投资风险。另外，集团公司可以通过各种各样的合理有效融资方式进行融资，在资金总额制定的基础上，运用不同形式的融资方式，那么就意味着会形成不同形式的资本结构方案。 就投资前的风险点来说，主要包括违约风险、道德风险、机会风险、法律风险。对于违约风险的控制来说，指的是需要如约的归还到期债务，否则会使得企业的信用受损。可以采取对企业的信用等级进行提升，的方式确保融资水平的提高。道德风险指的是出现资金体外循环的情况，从而导致企业利益受损，对于这一情况可以对科学化的融资体系进行建立，结合资金的投放与收益。机会风险是说对于融资企业的融资方案实施而言，一旦选择了一个方案，同时也代表失去了其他方案。 （三）完善风险控制体系方法，整合风险控制力量 首先，在完善风险控制体系的过程中还应将市场风险融入其中，同时还要充分掌握集团公司实际经营情况以及国家相关法律法规以及优惠政策等等，然后在针对投融资过程中的风险进行评估，还要积极探索防范风险方法以及风险预警，这种情况下能够做到在投融资过程中一旦产生风险，就可以立即运用紧急预案，进而有效避免风险发生，促使投融资过程中的损失降到最低。其次，在进行投融资过程中的风险控制时，其不仅仅只是风险控制部门或者是相关领导人员的问题，风险控制应该做到集团公司中各个部门以及各岗位工作人员齐心协力，这种情况下才能够更好的将风险控制在初级阶段中，因此，想要做好投融资风险控制工作，进而做好通融资工作，那么就需要整合风险控制力量，针对于投融资过程中的各个环节的形势都做好准确的判断，进而使得风险控制工作更加高效，实现集团公司的高效发展。 具体来说，应注重整合企业内部与外部的力量，外部包括保持与银行进行主动沟通，以便对债券融资工作进行开展，并与银行协商，以对低成本资金进行置换、提前偿债、对利率进行下调的方式确保融资成本的降低。对内部的整合工作指的是，对预算下达的权益融资任务进行完成，对降杠杆工作进行积极展开，并对发债工作进行积极谋划，还需对长期资金进行引入，以便对资金风险进行防控。 （四）加强新型技术研发力度，充分重视存量投融资 首先，建立在集团公司基本新技术支持的基础上，通过有效良好的营销手段，能够将新技术转变为集团公司的实际经济收入，以此使得集团公司的盈利能力有效增强，而这种情况下能够使得集团公司的经济效益不断增加，达到扩充集团公司内源融资能力的效果。 其次，集团公司应充分重视存量投融资。所谓领导存量投融资实际上就是指资金占用量在不断增加的前提下，通过针对资金占用结构进行调整，能够促使资金流转速度增加。资金存在不足的现象，不可否认一定会给集团公司的生产、经营以及发展都带来一定程度上的影响，但是如果资金出现过多的现象，那么不仅仅不会有利，还会适得其反，这种情况下在一定程度上会导致资金使用效率低下，进而形成资金浪费。因此，一定要注重避免资金的使用不合理。不仅如此，重视存量投融资避免资金的积压还能够在一定程度上使得资金的流动性有效提高，进而使得集团公司投融资压力有效减小。 再者，对于投资后的评价和退出来说，可以结合自身经营情况，通过以下几种方式进行退出，分别是：股权转让、并购、借壳上市、回购、新三板退出等。对于集团经营不利的情况，可以通过清算方式以及强行回购的方式进行退出。而对于集团公司效益仍旧处于盈利状态下的退出，则可以采取并购转让的方式进行退出。 三、总结 集团公司在进行投融资过程中，针对于风险进行有效控制不仅仅能够及时避免集团公司在运营过程中出现的风险，同时还能够建立在顺应集团公司发展需求的基础上，完善集团公司现代化管理制度;集团公司一定要注重做好投融资过程中的风险控制工作，在降低风险的同时提高集团公司的经济利益，提升集团公司市场竞争力，进而促使集团公司能够获得更好更加健康的可持续发展。 参考文献： [1]高激飞.企业投融资过程中的风险控制探讨[J].商讯，2020（07）：78+88. [2]程欣.试论企业投融资过程中的风险控制[J].财会学习，2019（24）：218-219. [3]陈宏雷.试论企业投融资过程中的风险控制[J].现代商业，2017（16）：70-71. |
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