| 标题 | 关于我国借款费用资本化财务风险问题的探讨 |
| 范文 | 许 燕 摘要：提要随着整个社会的投融资规模不断扩大，企业借款也大量增长。而借款所发生费用的资本化处理，直接影响到企业的资产以及财务收益的多少。由于现今我国借款费用资本化的界定存在诸多不确定等因素，会引起财务收益的不确定性，形成财务风险。本文从借款费用资本化的会计规定出发，对其形成的财务风险问题进行分析探讨，以个人观点提出相应防范该风险的措施和对策，以达到解决和避免财务风险以及指导实践的目的。 关键词：借款费用资本化财务风险防范措施 一、借款费用资本化的概念及现行规定 借款费用是指因借款发生的利息和相关成本，即借款利息、与债券相关的折价或者溢价的摊销、安排借款时发生的辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。借款费用资本化是指借款费用记入相关资产成本的核算方法。在实务中，应依据会计准则将符合资本化条件的借款费用予以资本化计人相关资产成本，将其他借款费用确认为费用，列入当期损益。 我国现行会计准则《企业会计准则第17号——借款费用》规定：为购建或者生产符合资本化条件的资产(包括固定资产以及需要经过相当长时间购建或者生产才能达到预定可使用或者可销售状态的投资性房地产、存货等)而占用的专门借款和一般借款的，应将其中应予资本化的利息金额资本化。在该准则颁布近三年来，我们可以深刻体会到，它在扩大了借款费用资本化对象和范围、考虑进专门借款中尚未动用资金给企业带来的收益、“购建或者生产符合资本化条件的资产占用的一般借款”等事实中，的确更能反映交易的经济实质，有助如实反映资金成本。但同时我们也发现了一些新的问题，即在借款费用资本化处理的某些方面仍存在着使收益产生不确定的因素。 二、借款费用资本化财务风险 众所周知，企业借款作为筹资方式的一种，会产生偿债能力降低的可能性，构成财务风险。根据财务杠杆系数=息税前利润／(息税前利润一利息支出)，财务杠杆系数分母中的利息支出指本期发生的全部应付利息，不仅包括计人财务费用的利息费用，还应包括资本化利息。借款费用资本化处理，实质上是将费用进行资本化或费用化的划分，这样的划分对于本期发生的全部应付利息总额和息税前利润均无影响，因而借款费用资本化对其财务杠杆系数也没有影响。同理，我们可利用利息偿付倍数(已获利息倍数或利息保障倍数)=息税前利润／N息费用，看出借款费用资本化处理对长期偿债能力也没有影响。 但上述分析都停留在息税前利润的基础上，事实上，借款费用资本化金额大小直接影响到的是当期计人损益的费用多少。从而影响到当期应税所得额以及应交所得税多少，最后影响到净利润的多少。所以本文讨论的借款费用资本化财务风险主要指借款费用资本化处理中所引起的财务收益的可变性，而非丧失偿债能力的可能性。 三、借款费用资本化财务风险成因分析 (一)会计准则相关规定不完善使借款费用资本化运用存在一定局限性 1、存货借款费用资本化的规定不具体。通常，企业的存货种类较多，产品制造业还涉及产成品与在产品、自制半成品等具体情况，可见，存货核算本身就具有复杂性。但现行准则中仍没有在该方面有明确的分配方法规定。因而在存货的借款费用资本化运用中，容易在分配和归集方面出现舞弊风险，例如企业通过将可以资本化的借款费用在畅销、滞销的产品成本之间人为的调节分配，一方面可以降低畅销产品的成本，虚增当期利润。另一方面又可。以提高期末库存产品的成本，从而提高流动资产额以及资产总额，粉饰企业的财务状况等等。 2、一般借款资本化金额计算规定的局限性。在实务操作中，要计算占用一般借款的加权平均利率作为资本化率，同时要计算累计支出加权平均数，计算过程过于复杂。如果涉及专门借款、一般借款，并同时涉及多项固定资产或者符合资本化条件的存货项目，那么在借款的支出顺序、专门借款资本化费用在多个项目之间进行分配、自有资金和借入资金分清界线等等方面便会产生问题，将会直接影响各自的成本，导致高估或低估相应的资产。 3、对借款费用停止资本化时点的规定的局限性。购建或者生产符合资本化条件的资产达到可使用或可销售状态时，借款费用应当停止资本化。如在资产先交付使用、后办理竣工决算的情况下，为了增加利润，就以某项资产还处于试生产阶段为借口。把办理竣工决算手续的时间作为资本化终止的时间，有些上市公司甚至拿出当地政府职能部门对“在建工程”的定性，利息费用年年资本化。 4、在借款时间上的规定的局限性。符合借款费用资本化条件的存货，主要包括房地产开发企业开发的用于对外出售的房地产开发产品、企业制造的用于对外出售的大型机械设备等。这类存货通常需要经过相当长时间的建造或者生产过程，才能达到预定可销售状态。“相当长时间”，通常指必须的一年以上(含一年)。如果某制造企业为制造大型机械设备而借入期限为10个月的专门借款，根据规定，其发生的借款费用只能费用化，计入财务费用。就算全部满足借款费用资本化三个条件，仅仅因为期限不到一年，而不能资本化计人相应的存货成本。致使企业有可能人为中断生产两个月，而非三个月，延长产品的制造期，使其生产期达到一年，资产增加，净利增加。 5、借款费用资本化金额计算中的至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数准则规定应按每笔资产支出金额乘以每笔资产占用天数与会计期间涵盖的天数之比计算确定。这里的“每笔资产占用天数”是指发生在固定资产上的支出所应承担借款费用的时间长度。“会计期间涵盖的天数”是指计算应予资本化的借款费用金额的会计期间的长度。但在每期发生的专门借款笔数较多，且均衡的情况下，为简化计算，也可将上述公式中的“天数”改为“月数”或“季数”来进行计算。这样就产生了不同方法计算下资本化金额的不同。影响当年的计税所得额，从而影响企业净利。 (二)税法与准则存在差异 根据《企业所得税法实施条例》第三十七条第二款规定：企业在生产经营活动中发生的合理的不需要资本化的借款费用，准予扣除。企业为购置、建造固定资产、无形资产和经过12个月以上的建造才能达到预定可销售状态的存货发生借款的。在有关资产购置、建造期间发生的合理的借款费用，应当作为资本性支出计人有关资产的成本，并依照本条例的规定扣除。由此可见，《企业所得税法》及其条例规定得较为简单，对于资本化金额计算、资本化率、辅助费用处理以及如何判断资本化的起点与终点等关键问题都没有明确规定。这使税法与较为详尽的会计准则第17号规定在借款费用资本化的处理上仍存在着一定差异，时常需要进行纳税调整，使问题复杂化。 (三)财务管理工作质量水平较低，缺少相应的借款费用专项管理机制 如前文所述。由于企业资金来源、借款情况以及使用方向等错综复杂，再加上会计准则和税法对借款费用资本化某些规定的 不具体，使得该部分核算也相应变得复杂起来，对财务人员的要求较高，既要把握国家相关政策规定，又要根据本企业实际情况进行职业判断和具体运用。否则即会给企业带来相关损失。 某企业按政府要求先垫资修建某项工程，由于资金需求，办理了流动资金借款，几年下来其借款利息发生高达百万元，由于其财务人员对借款费用资本化核算的相关规定条件不熟悉，全部将其资本化，计人工程资产，待到工程竣工财务决算时，审计界人才提出该部分借款费用的资本化金额仅为4万余元，需将差额96万元全部剔除出所建工程资产，计人企业费用，本审计结果使本应由政府承担的工程费用即刻转变为需由企业自行承担的财务费用，使企业损失巨大。究其原因，便是财务人员对资本化相关规定不熟悉，未能在借款之时考虑资本化问题，同时还存在对借款管理机制欠缺问题，该企业的财务人员与工程实施用款部门完全脱节，财务人员不知工程进度以及工程资金需求，盲目借人大大超过项目需求资金的借款，也是直接造成错误计算借款费用资本化金额，与根据累计支出加权平均数计算出的资本化金额相差过大结果的原因。 四、借款费用资本化财务风险的防范 借款费用资本化财务风险的防范，我们主要应从大环境与小环境两个方面去考虑。大环境是指社会宏观的财务活动环境条件，即指国家的相关政策以及监督管理条件；小环境是指各企业的财务活动依存环境，即指企业内部的相关管理行为。由此，根据上述借款费用资本化财务风险的具体成因分析，现提出以下几点防范该风险发生的建议。 (一)完善相关制度 会计准则的制订和规划。应具有超前性。对未来经济行为的创新和会计环境的变化有较科学的分析和预测，尽量避免会计处理中“无法可依”的现象出现，尽量减少会计准则中的模糊性语言和概念。同时要加强会计与税法的协调，使税法与会计准则协调一致。最大限度的简化纳税调整的范围和程序，这样既减少了企业不必要的麻烦，也有利于税务部门的核算和监管。 (二)加强政府和社会监管，特别是加强审计力度 对于上市公司的借款费用，证监会除了应披露当期资本化的借款费用金额以及当期用于计算确定借款费用资本化金额的资本化率，同时还应分别披露固定资产、存货、投资性房地产的资本化金额，及其计算依据，增强信息的透明度，防止因信息不对称而造成的逆向选择行为。 作为经济警察的审计人员应重点关注会计人员职业判断的合理性。加强监督，防止企业利用会计处理的空间来粉饰业绩。对于借款费用，注册会计师应该认真分析了解被审单位专门借款和一般借款的使用情况，了解其资本化利息的计算依据和方法。分析其是否合法合理；对于存货的利息资本化问题，应注意结合公司产品结构及成本项目，判断其资本化借款费用的分摊方法是否合理，是否存在利润操纵的行为等等。 (三)加强银行对借款的管理监督 建议银行在贷款时只给贷款指标而不是一次性划入企业在银行开立的账户中，企业在实际需要时再由银行直接支付。这样便于银行对贷款进行有效适时的管理和控制，企业对于专门借款的使用也更加透明，这在一定程度上可以防止企业违规挪用专门借款、隐匿专门借款的短期投资收益，或是利用其调节损益等等违法行为。审计人员也更加容易进行核查监督。 (四)提高财务人员自身专业素质，加强内部财务管理工作 财务人员应拥有经济、金融、管理等多方面相关专业技术知识，并不断进行相关会计及税务政策的学习与更新，加强与同行人员的探讨交流，从而提高自身专业素质。同时，企业应完善内部财务管理制度，使财务人员积极参与借款项目全过程，全面了解情况，对各借款项目进行借前筹划、借中跟踪、借后评价，根据项目的发展规划和偿还能力确定举债的适度规模与最佳时间。并且在还款和付息期到来时，及时筹措和合理调度资金。以避免出现无力支付的情况，最终确保借款发挥最佳效益，避免不必要的财务风险。 |
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